三达膜：首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书.PDF

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1、 三达膜环境技术三达膜环境技术股份有限公司股份有限公司 SUNTAR ENVIRONMENTAL TECHNOLOGY CO.,LTD.（陕西省延安市宝塔区圣烯石墨烯膜产业园陕西省延安市宝塔区圣烯石墨烯膜产业园）首次公开发行股票并在首次公开发行股票并在科创科创板上市板上市 招股招股意向意向书书 本公司的发行申请尚需上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股意向书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股意向书作为投资决定的依据。保荐机构（主承销商）保荐机构（主承销商）（中国（上海）自由贸易试验区世纪大道（中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号号 2

2、8 层）层）科创科创板投资风险提示板投资风险提示 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。三达膜环境技术股份有限公司 招股意向书 1-1-2 声明声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股

3、票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员

4、、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。三达膜环境技术股份有限公司 招股意向书 1-1-3 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数发行股数 本次发行股票数量不超过 8,347.00 万股，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份 每股面值每股面值 人民币

5、1.00 元 每股发行价格每股发行价格【】元 预计发行日期预计发行日期 2019 年 11 月 6 日 拟上市证券交易所和板块拟上市证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本发行后总股本 不超过 33,388.00 万股 保荐机构（主承销商）：保荐机构（主承销商）：长江证券承销保荐有限公司 招股意向书招股意向书签署日期：签署日期：2019 年 10 月 28 日 三达膜环境技术股份有限公司 招股意向书 1-1-4 重大事项提示重大事项提示 本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本招股招股意向书意向书正文内

6、容，并特别关注以下重要事项正文内容，并特别关注以下重要事项：一、一、本次发行的相关重要承诺的说明本次发行的相关重要承诺的说明 本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及股东持股及减持意向等承诺、稳定股价的措施及股份回购的承诺、关于招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺、填补被摊薄即期回报的措施及承诺、未履行承诺情形的约束措施，以及证券服务机构制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺，详见“第十节”之“五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺

7、的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况”。二二、本次发行后的股利分配政策、本次发行后的股利分配政策 发行人实施积极的利润分配政策，重视投资者的合理投资回报，综合考虑公司的长远发展。具体情况详见本招股意向书“第十节”之“二、（三）本次发行后的股利分配政策”。三三、本次发行前滚存利润的分配安排本次发行前滚存利润的分配安排 经本公司 2018 年年度股东大会审议，本次发行完成前的滚存未分配利润余额由新老股东按本次发行后各自持有公司的股份比例享有。四四、特别风险提示、特别风险提示 公司特别提醒投资者关注“第四节风险因素”中的下列风险：（一一）水务投资运营项目的经营风险）水务投资运营项目的经营

8、风险 水务投资运营业务为本公司的重要收入和利润来源，该项业务收入在 2016年、2017年、2018年和2019年1-6月占本公司主营业务收入的比例分别为38.12%、三达膜环境技术股份有限公司 招股意向书 1-1-5 39.35%、40.46%和 41.06%，毛利额占本公司总毛利额的比例分别为 48.25%、44.24%、41.49%和 41.09%。1、污水处理量与基本水量产生差异的风险、污水处理量与基本水量产生差异的风险 一方面，虽然特许经营权协议未就基本水量向下调整进行约定，本公司也未出现向下调整的情形，但因业主方提供进水水量不足，发行人下属许昌市东城区污水处理厂、华安县第二污水处理

9、厂、宿松县城城北污水处理厂、汶上县康驿污水处理厂和宿松临江产业园复兴污水处理厂等污水处理量长期、大幅低于基本水量，未来不排除政府部门对基本水量提出调整或要求按照实际处理量进行结算，这将直接对水务投资运营业务收入产生不利影响。对于报告期内实际处理量占基本水量比例持续低于 50%的污水处理厂，假设 2019 年下半年开始在 2019 年上半年基本水量的基础上下调 50%并按照下调后的基本水量进行结算或者在 2019 年上半年的污水实际处理规模基础上按照实际处理量进行结算，2019 年污水处理收入较 2018 年将分别减少 461.31 万元和 939.69 万元，占 2018 年污水处理收入的比例

10、分别为 1.94%和 3.94%，净利润较 2018 年将分别减少 345.98 万元和 704.77万元，占 2018 年整体净利润的比例分别为 1.89%和 3.85%。另一方面，受不正常天气和各污水处理厂设施条件的影响，也可能导致本公司实际污水处理量大于基本水量的情形出现，从而导致本公司运营成本提高、水务投资运营业务毛利率发生波动。2、污水处理服务费单价调整滞后的风险、污水处理服务费单价调整滞后的风险 本公司签订的特许经营权协议中均约定了污水处理费初始单价及单价调整条款，项目运营期中按照约定的调价周期，根据项目运营成本要素（如电费、人工费等）价格变动系数调整初始单价。根据协议约定的调价周

11、期实施单价调整时，单价调整涉及的成本要素变动需要多个主管机构的审核确认，单价调整可能会存在滞后性，这将会在一定程度上影响公司的经营业绩，降低公司水务投资运营业务的毛利率水平。3、污水处理质量的风险、污水处理质量的风险 目前，虽然各地工业企业聚集入园已成为趋势，但由于中小城市建设仍相对三达膜环境技术股份有限公司 招股意向书 1-1-6 滞后，工业废水和生活污水一般由城市管网统一收集后混合进入城市污水处理厂进行处理；工业企业在废水排放前需要对废水进行预处理，但仍存在不少处理不达标或直接排放的情况。由于工业废水成分复杂、波动性大，不仅给水环境造成直接污染，也对污水处理厂处理设备带来较大冲击。公司下属

12、污水处理厂在日常运营中的污水处理质量受到进水水质、设备运行状况、工艺参数设置和控制等因素的影响，部分工业企业废水超标排放而导致城市管网收集的前端进水水质超标，进而影响公司污水处理质量，这将对公司业务开展造成不利影响，甚至将引致因超标排放导致的环保处罚。4、政府部门违约风险、政府部门违约风险 本公司水务投资运营业务采用了 BOT、TOT 或委托运营等经营模式向社会提供污水处理服务，特许经营权所形成的无形资产金额较大。在运营过程中，由于政府部门处于优势地位，一旦违约失信（例如超期结算污水处理费用、提前终止特许经营权协议、无法长期保证进水水质等、市政污水长期超负荷排放等），将对相关的水务投资运营项目

13、造成严重的不利影响。（二二）行政处罚风险行政处罚风险 截至 2019 年 6 月 30 日，本公司已投资和运营 27 座市政污水处理厂。其中，本公司下属子公司所经营的四平污水处理厂受大额污水处理费被长期拖欠、政府污水处理厂二期项目未及时建成投产、污水厂长时间超负荷运行、因不能停运大修导致的设备设施维修更换缓慢及与四平政府部门沟通不畅等因素影响，四平污水处理厂存在设备设施老化故障现象、管理人员应急措施实施不及时等问题；受本公司对下属子公司所经营的巨野污水处理厂员工培训不充分的影响，出现监测设备使用不熟练、新建项目工程设备调试不顺畅等问题。该等问题造成四平污水处理厂和巨野污水处理厂发生污染物超标排

14、放等违规情况，详细原因见本招股意向书“第七节”之“五、发行人最近三年违法、违规情况”。报告期内，四平三达净水公司合计受到 9 项行政处罚、巨野县三达水务有限公司合计受到 3 项行政处罚。2016 年、2017 年和 2018 年发行人及各下属子公司受到的行政处罚金额合计分别为 12.00 万元、307.38 万元和 200.09 万元，占当年属于母公司所有者的净利润比例分别为 0.09%、1.10%和 1.66%。该等行政处罚三达膜环境技术股份有限公司 招股意向书 1-1-7 的情形，对公司良好的社会形象和正常的生产经营造成了不利影响。未来，如果公司不能进一步提升管理水平、加强对基层员工培训、

15、开展专业合作及与政府主管部门保持良好沟通，则有可能再次发生违反环保法律法规的行为，进一步对发行人造成不利影响。（三三）应收账款相关风险）应收账款相关风险 截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日和 2019年 6 月 30 日，本公司应收账款账面价值分别为 29,938.90 万元、36,722.50 万元、37,348.37 万元和 34,886.75 万元，占同期期末流动资产比例分别为 45.68%、49.76%、43.22%和 32.42%。2016 年至 2018 年，本公司应收账款账期较长、账面价值逐年增加、且占同期期

16、末流动资产比例较高。1、膜技术应用业务应收账款账龄延长及无法收回的风险 截至 2019 年 6 月 30 日，本公司膜技术应用业务应收账款账面余额 23,048.07万元，坏账准备 6,243.21 万元，应收账款账面价值 16,804.86 万元。随着本公司业务规模的扩大、质量保证金的增加，本公司应收账款中账龄 1 年以上的项目占比较高。截至 2019 年 6 月 30 日，本公司膜技术应用业务应收账款及质保金余额构成情况如下：单位：万元 项目项目 应收账款应收账款 其中：应收质保金其中：应收质保金 余额余额 占比占比 期后回款期后回款 余额余额 占比占比 期后回款期后回款 1 年以内 9,

17、913.26 43.01%1,966.75 2,551.42 11.07%-12 年 5,313.71 23.05%700.60 2,114.32 9.17%561.16 23 年 1,818.30 7.89%79.66 927.14 4.02%51.00 34 年 2,297.65 9.97%143.68 685.00 2.97%-45 年 894.85 3.88%134.70 554.32 2.41%49.20 5 年以上 2,810.30 12.19%40.30 1,118.90 4.85%0.30 合计合计 23,048.07 100.00%3,065.69 7,951.10 34.4

18、9%661.66 注 1：上表应收账款余额包括单项不重大但单独计提的应收账款；注 2：质保金余额的占比是指截至 2019 年 6 月 30 日质保金余额占膜技术应用业务应收账款余额的比例。三达膜环境技术股份有限公司 招股意向书 1-1-8 整体而言，受下游客户现金流状况和下游行业景气度波动等因素的影响，本公司膜技术应用业务销售回款较慢，应收账款账龄相对较长。若本公司不能及时收回膜技术应用业务的销售款项，将会进一步导致应收账款账龄延长，甚至存在无法收回的风险，并将会本公司资产状况、盈利能力造成不利影响。2、水务投资运营业务应收账款账龄延长及地方政府无力支付的风险 截至 2019 年 6 月 30

19、 日，本公司水务投资运营业务应收账款账面余额19,602.27 万元，坏账准备 1,520.37 万元，应收账款账面价值 18,081.90 万元。截至 2019 年 6 月 30 日，本公司水务投资运营业务应收账款余额构成情况如下：单位：万元 项目项目 账面余额账面余额 坏账准备坏账准备 账面价值账面价值 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 1 年以内 15,506.07 79.10%775.30 14,730.77 81.47%12 年 2,418.92 12.34%241.89 2,177.03 12.04%23 年 1,677.28 8.56%503.18 1,174.10 6.4

20、9%34 年-45 年-5 年以上-合计合计 19,602.27 100.00%1,520.37 18,081.90 100.00%由于本公司水务投资运营业务的项目主要分布在经济发展程度较低区域，受各地财政状况的影响，存在部分地方政府不及时支付污水处理费的情形，可能会导致水务投资运营业务应收账款账期延长，进而影响本公司盈利能力。截至 2019年 6 月 30 日，本公司污水处理费回款较慢的污水处理厂主要包括沈阳胡台新城污水处理厂、东辽县污水处理厂、白城市污水处理厂和汶上县康驿污水处理厂。本公司上述 4 家污水处理厂应收污水处理费合计 8,001.80 万元，其中 1 年以内金额为 3,905.

21、61 万元、1-2 年金额为 2,418.92 万元、2-3 年金额为 1,677.28 万元，已计提坏账准备 940.35 万元。假设该应收账款规模下，本公司 2019 年末未收回任何污水处理费，应收污水处理费账龄结构变更为 1 年以内金额为 2,189.20 万元、1-2 年金额为 2,873.52万元、2-3 年金额为 2,157.08 万元、3-4 年金额为 782.01 万元，2019 年末应收账款坏账准备 1,434.93 万元，新增应收账款坏账准备 494.58 万元，减少净利润金额 385.67 万元。若水务投资运营业务应收账款账期进一步延长，则会导致本公三达膜环境技术股份有限

22、公司 招股意向书 1-1-9 司净利润减少，并会对本公司资产状况、盈利能力造成不利影响。（四四）未来投资收益波动风险）未来投资收益波动风险 2016 年-2019 年 6 月，发行人投资收益金额分别为 1,017.91 万元、6,096.95万元、7,339.70 万元和 3,294.71 万元，占利润总额比重分别为 6.48%、28.19%、35.85%和 16.32%。发行人投资收益主要来源于发行人对山东天力药业有限公司的长期股权投资收益，山东天力药业有限公司 2016-2018 年经营业绩持续上涨，2018 年以来受维生素 C 及相关产品市场价格持续下降影响其经营业绩增长放缓并于 201

23、9 年上半年呈现出下降趋势。未来山东天力药业有限公司经营业绩仍存在受主要产品的市场价格波动、产品销量和成本费用变动影响而波动的情况，进而导致发行人存在未来投资收益波动的风险。（五五）膜技术应用业务主要客户）膜技术应用业务主要客户变动较大变动较大的风险的风险 不同于标准化产品的生产型公司，本公司销售的膜设备均为根据不同客户的特殊要求集成的定制化设备，具有数量小、金额大的特点，主要供制药企业、生物化工企业、石化冶金企业等下游客户新建或者扩建生产线。由于下游客户的产能扩张需要根据市场情况而发生变化，因此报告期内本公司膜技术应用业务的主要客户有所变动。报告期内，本公司膜技术应用业务前五大客户销售金额分

24、别为19,438.04 万元、13,455.37 万元、13,755.36 万元、13,144.42 万元，占营业收入比例分别为 35.70%、22.96%、23.32%、40.33%，受客户具体经营需求的影响，前五大客户及占比均有所变动。若出现公司主要客户在某特定时间内均不存在扩产或升级改造需求的情况，则在特定时间内会给公司的经营业绩带来一定的影响，引起公司业绩的波动。（六六）募集资金投资项目相关风险募集资金投资项目相关风险 公司本次募集资金用于无机陶瓷纳滤芯及其净水器生产线项目、纳米过滤膜材料制备及成套膜设备制造基地项目、特种分离膜及其成套设备的制备与生产项目、膜材料与技术研发中心项目和补

25、充流动资金项目。公司本次募集资金投资项目实施后，固定资产和无形资产显著增加，但募集资金投资项目产生经济效益需要一定的时间，导致新增的固定资产折旧和无形资产摊销将对本公司的经营业绩三达膜环境技术股份有限公司 招股意向书 1-1-10 带来一定的压力。此外，募集资金投资项目实施过程中可能受到市场环境、产业政策变化以及施工进度、原材料及设备采购、产品生产及市场销售等因素变化的影响。由于募投项目经济效益分析数据均为预测性信息，项目建设尚需较长时间，届时如果产品价格、市场环境、客户需求出现较大变化，募投项目经济效益的实现将存在较大不确定性。如果市场环境发生重大不利变化，使本公司募集资金投资项目无法实现预

26、期收益，存在募投项目效益不及预期的风险。（七七）迁址相关风险）迁址相关风险 本公司于 2018 年 9 月 28 日将住所变更至延安市宝塔区圣烯石墨烯产业园，未来延安将成为本公司膜技术应用业务的主要生产中心，本公司将在厦门和延安两地办公；目前延安新生产线尚在建设中未正式投产，延安生产线的投产运行情况对本公司生产能力具有较大的影响；同时延安厂区将新增当地员工，新员工占比较高和南北环境差异对本公司的生产经营管理水平提出了更高的要求，可能对企业运行初期的运营管理效果造成不利影响。五五、关于关于四平市污水处理厂特许经营权协议解除四平市污水处理厂特许经营权协议解除对公司对公司财务状况和经财务状况和经营成

27、果影响营成果影响的提示的提示 2019 年 3 月 27 日，本公司子公司四平三达净水有限公司与四平市人民政府签订四平市污水处理厂特许经营权、污水处理服务协议之提前终止协议。四平市人民政府同意返还四平三达资产回购款 12,895.07 万元、污水处理费13,904.85 万元（其中包含应返还厦门三达科技投资有限公司截至 2012 年 11 月30 日的污水处理费 4,712.73 万元）及其利息 3,201.13 万元，合计 30,001.05 万元。截至本招股意向书签署日，发行人已经收到四平污水处理厂特许经营权解除相关的全部款项，并已向厦门三达科技投资有限公司支付污水处理费及相关利息金额5,

28、797.68 万元。四平市污水处理厂特许经营权的解除对公司 2019 年上半年财务状况和经营成果的影响如下：单位：万元 三达膜环境技术股份有限公司 招股意向书 1-1-11 项目项目 变动额变动额 一、利润表影响情况 利润总额 8,136.20 二、资产负债表影响情况 流动资产 16,500.75 非流动资产-8,260.40 资产总额 8,240.35 流动负债 104.15 非流动负债-负债总额 104.15 所有者权益 8,136.20 报告期内，公司水务投资运营业务经营稳定，四平市污水处理厂特许经营权的协商解除以及相关污水处理费大额、长期逾期支付均为偶发事件。四平市污水处理厂特许经营权

29、的解除和相关款项的收回，对发行人 2019 年上半年利润总额的影响数为 8,136.20 万元，占发行人 2019 年上半年利润总额的比例为 40.31%，其中，应收污水处理费坏账损失转回、资产处置收益和利息补偿分别为 1,765.75万元、4,567.96 万元和 1,735.78 万元。由于应收污水处理费坏账损失的转回与前期特许经营权协议解除协商期间污水处理费的逾期支付相关，剔除该部分经常性损益的影响，资产处置收益和利息补偿合计为 6,303.74 万元，占发行人 2019 年上半年利润总额的比例为 31.23%。六六、关于关于剔除投资收益后剔除投资收益后公司公司利润总额变动情况利润总额变

30、动情况的提示的提示 2016 年-2019 年 6 月，发行人的投资收益金额分别为 1,017.91 万元、6,096.95万元、7,339.70万元和3,294.71万元，剔除投资收益后的利润总额分别为14,697.05万元、15,527.76 万元、13,131.49 万元和 16,887.31 万元，存在一定波动。2018年剔除投资收益后的利润总额较 2017 年减少了 15.43%，主要系受四平污水处理厂应收污水处理费增加导致计提的坏账损失增加、水务投资运营毛利率下滑导致的毛利金额下降等因素的影响。剔除投资收益后，发行人实现利润主要来自于主营业务，受下游需求波动、运营成本上升、应收账款

31、规模扩大或者账龄延长等因素的影响，发行人主营业务相关业绩指标存在一定波动。三达膜环境技术股份有限公司 招股意向书 1-1-12 七七、审计报告截止日后的主要经营情况、审计报告截止日后的主要经营情况 公司财务报告审计截止日为2019年6月30日。截至本招股意向书签署日，公司经营情况正常。公司采购模式、生产模式和销售模式未发生重大变化；公司主要原材料的采购、主要产品的生产和销售、主要客户及供应商的构成均未发生重大变化；公司税收政策未发生重大变化；公司亦未出现其他可能影响投资者判断的重大事项。结合公司经营情况，公司合理预计2019年1-9月可实现的营业收入为52,452.00万元，较上年同期增长31

32、.12%；预计2019年1-9月实现的归属于母公司净利润为23,117.25万元，较上年同期增长66.10%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为16,096.57万元，较上年同期增长19.48%。公司预计2019年1-9月公司经营情况良好，营业收入及净利润持续增长，不存在异常或重大不利变化。前述2019年1-9月业绩情况系公司财务部门初步预计数据，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。公司财务报告审计截止日后的经营情况与经营业绩较为稳定，总体运营情况良好，不存在异常或重大不利变化。三达膜环境技术股份有限公司 招股意向书 1-1-13 目录目录 声明声明.2 本次发行概况本次发行概况.3

33、 重大事项提示重大事项提示.4 一、本次发行的相关重要承诺的说明.4 二、本次发行后的股利分配政策.4 三、本次发行前滚存利润的分配安排.4 四、特别风险提示.4 五、关于四平市污水处理厂特许经营权协议解除对公司财务状况和经营成果影响的提示.10 六、关于剔除投资收益后公司利润总额变动情况的提示.11 七、审计报告截止日后的主要经营情况.12 目录目录.13 第一节第一节 释义释义.18 第二节第二节 概览概览.23 一、发行人及本次发行中介机构基本情况.23 二、本次发行概况.23 三、本公司的主要财务数据及财务指标.24 四、公司的主营业务经营情况.25 五、公司的技术先进性、模式创新性、

34、研发技术产业化情况以及未来发展战略.28 六、发行人选择的具体上市标准.29 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项.30 八、募集资金用途.30 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.31 一、本次发行的基本情况.31 二、本次发行的相关机构.32 三、本公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及相关人员三达膜环境技术股份有限公司 招股意向书 1-1-14 之间的直接或间接的股权关系或其他权益关系.33 四、本次发行的重要日期.33 第四节第四节 风险因素风险因素.34 一、技术风险.34 二、经营风险.34 三、内控风险.40 四、财务风险.40 五、法律风险.44 六、发行失败

35、风险.47 七、募集资金投资项目相关风险.47 八、其他风险因素.47 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.49 一、基本情况.49 二、本公司设立情况.49 三、报告期重大资产重组情况.51 四、新加坡上市、退市情况.52 五、本公司组织结构.54 六、本公司控股子公司、参股公司、分公司简要情况.55 七、本公司控股股东、实际控制人及持股 5%以上股东基本情况.77 八、本公司股本情况.79 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况.81 十、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员与发行人签订的协议及持有发行人股份发生被质押、冻结、或发生诉讼纠纷等情况.91 十一、公司董

36、事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年的变动情况.92 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员个人投资情况.93 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬组成、确定依据及所履行的程序.95 十四、发行人员工及其社会保障情况.97 三达膜环境技术股份有限公司 招股意向书 1-1-15 第六节第六节 业务与技术业务与技术.100 一、发行人主营业务、主要产品情况.100 二、发行人所处行业基本情况.141 三、发行人主要产品销售情况和主要客户.199 四、发行人主要采购情况和主要供应商.203 五、发行人主要固定资产和无形资产情况.212 六、发行人技术与研发情况.220 七

37、、主要产品和服务的质量控制.250 八、境外经营情况.251 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性.253 一、发行人治理结构建立健全情况.253 二、发行人特别表决权股份或类似安排情况.257 三、发行人协议控制架构情况.257 四、发行人管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见以及注册会计师对公司内部控制的鉴证意见.257 五、发行人最近三年违法、违规情况.259 六、发行人最近三年资金占用和对外担保情况.277 七、本公司独立运行情况.277 八、同业竞争.280 九、关联方与关联关系.283 十、关联交易情况.288 十一、关联交易履行的程序及独立董事意见.297

38、 十二、报告期内关联方变化情况.298 第八节第八节 财务会计信息与管理层讨论与分析财务会计信息与管理层讨论与分析.299 一、与财务会计相关的重大事项或重要性水平的判断标准.299 二、最近三年一期财务报表.299 三、审计意见类型.309 四、财务报表的编制基础与合并报表范围及变化情况.312 五、主要会计政策和会计估计.316 三达膜环境技术股份有限公司 招股意向书 1-1-16 六、经会计师核验的非经常性损益明细报表.358 七、主要税项.359 八、主要财务指标.360 九、经营成果分析.363 十、分部信息.420 十一、财务状况分析.423 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力.

39、490 十三、期后事项、或有事项及重要资产转让及出售.501 十四、财务状况和盈利能力未来趋势分析.503 十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况.504 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.506 一、本次募集资金运用及安排.506 二、募集资金使用管理及投向科技创新领域的具体安排.507 三、募集资金投资项目具体情况.508 四、募集资金投资项目的合理性分析.544 五、募集资金运用对经营成果和财务状况的影响.545 六、公司未来发展规划.547 第十节第十节 投资者保护投资者保护.553 一、信息披露与投资者关系服务.553 二、股利分配政策.5

40、55 三、本次发行前滚存利润的分配安排.561 四、股东投票机制.561 五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况.563 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项.580 一、重大商务合同.580 二、对外担保.591 三、诉讼、仲裁或其他重大事项.591 三达膜环境技术股份有限公司 招股意向书 1-1-17 第十二节第十二节 声明声明.593 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.593 二、发行人控股股东、实际控制人声明.596 三、

41、保荐人（主承销商）声明.597 四、保荐人（主承销商）董事长、总经理声明.598 五、发行人律师声明.599 六、承担审计业务的会计师事务所声明.600 七、承担评估业务的资产评估机构声明.601 八、验资复核机构声明.602 第十三节第十三节 附件附件.603 一、备查文件.603 二、查阅时间及地点.603 三、商标.604 四、专利.611 五、著作权.617 六、其它荣誉.618 三达膜环境技术股份有限公司 招股意向书 1-1-18 第一节第一节 释义释义 除非本除非本招股意向书招股意向书另有所指，下列词语具有的含义如下：另有所指，下列词语具有的含义如下：第一部分：常用词语第一部分：常

42、用词语 发行人、公司、本公司、三达膜 指 三达膜环境技术股份有限公司或其前身及（除文义另有所指外）三达膜环境技术股份有限公司的所有子公司 三达环境工程 指 本公司前身三达（厦门）环境工程有限公司 新加坡三达膜/控股股东 指 三达膜技术（新加坡）有限公司（Suntar Membrane Technology（Singapore）Pte.Ltd.），注册地为新加坡 新达科技 指 新达科技有限公司（Sinomem Technology Pte.Ltd.），注册地为新加坡 新加坡三达投资 指 新加坡三达投资有限公司（Suntar Investment Pte.Ltd.），注册地为新加坡 实际控制人、一

43、致行动人 指 蓝伟光（LAN WEIGUANG）和陈霓（CHEN NI）夫妇 清源中国 指 清源（中国）有限公司（CDH Water（China）Limited），注册地为香港 鼎晖投资 指 鼎晖投资基金管理公司 东方富海 指 东方富海（芜湖）股权投资基金（有限合伙）易励投资 指 厦门易励投资合伙企业（有限合伙）程捷投资 指 厦门程捷投资合伙企业（有限合伙）岷佳投资 指 厦门岷佳投资合伙企业（有限合伙）三达膜科技 指 三达膜科技（厦门）有限公司，本公司从事膜技术应用业务的子公司 碧水源 指 北京碧水源科技股份有限公司，股票代码：300070，膜技术应用行业可比上市公司 津膜科技 指 天津膜天膜

44、科技股份有限公司，股票代码：300334，膜技术应用行业可比上市公司 久吾高科 指 江苏久吾高科技股份有限公司，股票代码 300631，膜技术应用行业可比上市公司 创业环保 指 天津创业环保集团股份有限公司，股票代码：600874，水务投资运营行业可比上市公司 国中水务 指 黑龙江国中水务股份有限公司，股票代码：600187，水务投资运营行业可比上市公司 保荐机构、主承销商 指 长江证券承销保荐有限公司 发行人律师、锦天城 指 上海市锦天城律师事务所 审计机构、致同 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）三达膜环境技术股份有限公司 招股意向书 1-1-19 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

45、 财政部 指 中华人民共和国财政部 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 人保部 指 中华人民共和国人力资源和社会保障部及其前身中华人民共和国人事部 环保部 指 中华人民共和国环境保护部及其前身中华人民共和国国家环境保护总局 住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部及其前身中华人民共和国建设部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 商务部 指 中华人民共和国商务部 四平市生态环境局 指 原四平市环境保护局，现已更名为四平市生态环境局 上交所 指 上海证券交易所 十三五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年计划 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共

46、和国证券法 A 股 指 本公司本次在中国境内（不含香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省）发行的以人民币认购和交易的普通股股份，每股面值人民币 1.00 元，拟在上海证券交易所上市 本次发行 指 本公司首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市的行为 公司章程 指 三达膜环境技术股份有限公司章程 公 司 章 程（草案）指 三达膜环境技术股份有限公司章程（草案）企业会计准则 指 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则 报告期、最近三年一期 指 2016 年、2017 年、2018 年、2019 年 1-6 月 元 指 人民币元 新元 指 新加坡元 第二部分：专业术语第二部分

47、：专业术语 膜/膜材料 指 具有选择性分离功能的材料，可以在分子范围内进行物理过程的物质分离，不需发生相的变化和添加助剂 膜组件 指 将膜片/膜丝/膜管与进水流道网、产水流道网等组装在一起、实现进水和产水分开的膜分离过程的最小分离单元 膜设备 指 应用膜分离技术按照其膜分离的技术参数标准制造的机电一体化设备 膜软件 指 针对不同物料、不同产品的分离纯化开发出来具有商业应用价值的膜应用工艺解决方案 过程工业 指 也称流程工业，通过物理变化和化学变化进行的生产过程 三达膜环境技术股份有限公司 招股意向书 1-1-20 纳米过滤膜 指 基于孔径筛分的、其孔径分布介于 0.130nm 之间的膜过滤材料

48、 特种分离膜 指 一种用于过程工业料液分离的高性能膜分离材料，可根据工业料液分离纯化的个性化需求，把目标分子在工业料液中分离出来 膜分离 指 利用膜的选择性分离实现料液的不同组分的分离、纯化、浓缩的过程 清洁生产 指 不断采取改进设计、使用清洁的能源和原料、采用先进的工艺技术与设备、改善管理、综合利用等措施，从源头削减污染，提高资源利用效率，减少或者避免生产、服务和产品使用过程中污染物的产生和排放，以减轻或者消除对人类健康和环境的危害 微滤 指 英文为 Microfiltration，简称 MF，能够截留溶液中的砂砾、淤泥、黏土等颗粒和细菌，而大量溶剂、小分子及少量大分子溶质都能透过的分离过程

49、 超滤 指 英文为 Ultrafiltration，简称 UF，能够在压力驱动下，从水中分离胶体、大分子物质、微生物或分散极细的悬浮物的分离过程 纳滤 指 英文为 Nanofiltration，简称 NF，是介于超滤与反渗透之间的一种分离过程，其最显著的特点为截留那些可透过超滤的低分子有机物及重金属，同时又能透滤被反渗透截留的部分无机矿物质，使浓缩与透盐的过程同步进行，从而达到特定的分离纯化要求 反渗透 指 英文为 Reverse Osmosis，简称 RO，是一种以压力差为推动力，从溶液中分离出溶剂（水）的分离过程 膜 生 物 反 应 器/MBR 指 英文为 Membrane Bio-Rea

50、ctor，简称 MBR，是一种将膜分离技术与传统生物处理技术相结合的新兴的水处理工艺技术，其主要工艺原理是用微滤、超滤分离技术取代传统活性污泥法的二沉池和常规过滤单元，实现了高效固液的分离和生物菌群的截留，经其处理后的出水直接达到高品质再生回用水标准 连续离子交换技术 指 离子交换技术是基于树脂功能基团与物料中特定离子的吸附作用进行的交换过程，离子交换是可逆的等当量交换反应。传统的离子交换技术采用固定床实现，连续离子交换技术是在传统的固定床树脂吸附和离子交换工艺的基础上结合连续逆流系统技术优势开发而成 小试 指 在新应用工艺开发过程中，利用微型装置进行工艺参数及分离效果的定性分析，为中试系统提