上饶计算机项目商业计划书.docx

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1、泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书上饶计算机项目上饶计算机项目商业计划书商业计划书xxxxxx（集团）有限公司（集团）有限公司泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书目录目录第一章第一章 项目概况项目概况.8一、项目名称及项目单位.8二、项目建设地点.8三、建设背景、规模.8四、项目建设进度.10五、建设投资估算.10六、项目主要技术经济指标.11主要经济指标一览表.11七、主要结论及建议.13第二章第二章 项目建设单位说明项目建设单位说明.14一、公司基本信息.14二、公司简介.14三、公司竞争优势.15四、公司主要财务数据.16公司合并资产负债表主要数据.16公司合并利润表主要数据.17五、核心

2、人员介绍.17六、经营宗旨.19七、公司发展规划.19第三章第三章 行业发展分析行业发展分析.25一、下游需求饱满，云厂商资本支出增速维持高位.25泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书二、行业竞争格局趋于稳定，未来集中度有望进一步提升.26三、上游前瞻指标优化，行业景气度持续上升.29第四章第四章 项目建设背景、必要性项目建设背景、必要性.32一、服务器：数字经济的基石.32二、行业信创逐渐发力，国产化潜力巨大.32三、项目实施的必要性.33第五章第五章 发展规划发展规划.35一、公司发展规划.35二、保障措施.39第六章第六章 运营模式运营模式.42一、公司经营宗旨.42二、公司的目标、主要职

3、责.42三、各部门职责及权限.43四、财务会计制度.46第七章第七章 法人治理结构法人治理结构.54一、股东权利及义务.54二、董事.56三、高级管理人员.60四、监事.62第八章第八章 SWOT 分析分析.64一、优势分析（S）.64泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书二、劣势分析（W）.65三、机会分析（O）.66四、威胁分析（T）.66第九章第九章 创新发展创新发展.70一、企业技术研发分析.70二、项目技术工艺分析.72三、质量管理.73四、创新发展总结.74第十章第十章 项目规划进度项目规划进度.76一、项目进度安排.76项目实施进度计划一览表.76二、项目实施保障措施.77第十一章第

4、十一章 建筑技术方案说明建筑技术方案说明.78一、项目工程设计总体要求.78二、建设方案.79三、建筑工程建设指标.80建筑工程投资一览表.80第十二章第十二章 产品方案分析产品方案分析.82一、建设规模及主要建设内容.82二、产品规划方案及生产纲领.82产品规划方案一览表.82泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书第十三章第十三章 风险评估风险评估.85一、项目风险分析.85二、项目风险对策.88第十四章第十四章 投资方案投资方案.90一、编制说明.90二、建设投资.90建筑工程投资一览表.91主要设备购置一览表.92建设投资估算表.93三、建设期利息.94建设期利息估算表.94固定资产投资估算

5、表.95四、流动资金.96流动资金估算表.97五、项目总投资.98总投资及构成一览表.98六、资金筹措与投资计划.99项目投资计划与资金筹措一览表.99第十五章第十五章 经济效益分析经济效益分析.101一、基本假设及基础参数选取.101二、经济评价财务测算.101营业收入、税金及附加和增值税估算表.101泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书综合总成本费用估算表.103利润及利润分配表.105三、项目盈利能力分析.106项目投资现金流量表.107四、财务生存能力分析.109五、偿债能力分析.109借款还本付息计划表.110六、经济评价结论.111第十六章第十六章 总结总结.112第十七章第十七章

6、附表附表.115建设投资估算表.115建设期利息估算表.115固定资产投资估算表.116流动资金估算表.117总投资及构成一览表.118项目投资计划与资金筹措一览表.119营业收入、税金及附加和增值税估算表.120综合总成本费用估算表.121固定资产折旧费估算表.122无形资产和其他资产摊销估算表.123利润及利润分配表.123项目投资现金流量表.124泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书报告说明报告说明根据谨慎财务估算，项目总投资 46613.29 万元，其中：建设投资38135.81 万元，占项目总投资的 81.81%；建设期利息 546.42 万元，占项目总投资的 1.17%；流动资金 7

7、931.06 万元，占项目总投资的17.01%。项目正常运营每年营业收入 92900.00 万元，综合总成本费用75633.81 万元，净利润 12620.61 万元，财务内部收益率 21.13%，财务净现值 24845.42 万元，全部投资回收期 5.55 年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。边缘计算与 AI 带来新的数据算力增长点。IDC 数据显示，中国边缘计算市场规模为 172.6 亿元，同比增长 16.3%；预计 2025 年边缘计算市场规模将达到 1385 亿元，未来五年复合增长率达到 43.7%。作为云计算设备端的补充，未来边缘计算产品和数据量将呈

8、现巨大增长趋势。海量的计算、存储请求将推动边缘计算迅速普及，形成云计算产业链的重要分支。本期项目是基于公开的产业信息、市场分析、技术方案等信息，并依托行业分析模型而进行的模板化设计，其数据参数符合行业基本情况。本报告仅作为投资参考或作为学习参考模板用途。泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书第一章第一章 项目概况项目概况一、项目名称及项目单位项目名称及项目单位项目名称：上饶计算机项目项目单位：xxx（集团）有限公司二、项目建设地点项目建设地点本期项目选址位于 xx（以选址意见书为准），占地面积约 90.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适

9、宜本期项目建设。三、建设背景、规模建设背景、规模（一）项目背景（一）项目背景“十三五”时期，面对错综复杂的国际环境和艰巨繁重的改革发展任务，全面深化改革取得新突破，全面依法治市取得新进步，全面从严治党取得新成果。经济实力显著增强，主要经济指标增速连年位居全省“第一方阵”，预计二二年地区生产总值达到 2600 亿元，人均地区生产总值超过 5500 美元。产业结构优化升级，光伏、光学、汽车等主导产业快速发展，大数据、大健康、旅游业等新经济蓬勃兴起，现代农业稳步推进，现代产业体系加速构建。城市建设日新月异，控违拆违力度空前，棚户区改造工作得到通报表扬。成功创建国泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书家卫

10、生城市，城市功能与品质明显提升。乡村振兴加快推进，以秀美乡村建设为抓手，农村房屋乱建、垃圾乱倒、坟墓乱埋等“三乱”现象得到彻底整治，农村面貌焕然一新。绿色崛起全面提速，污染防治力度加大，生态环境明显改善，“两山”转化的通道不断拓展。对外开放持续扩大，对接长三角一体化、融入“一带一路”建设实现新进展，对外开放门户城市更加名副其实。民生福祉显著改善，脱贫攻坚取得全面胜利，4 个国定贫困县脱贫摘帽，55.7 万贫困人口顺利脱贫。社会事业加快发展，“读书难”“看病难”“出行难”“买菜难”“停车难”等民生问题逐步得到缓解，公共服务水平明显提升。文化事业和产业繁荣发展，上饶文化软实力不断增强。安全生产、信

11、访综治等工作全面加强，社会大局和谐稳定。总的来看，“十三五”规划目标总体将如期实现，打造大美上饶的伟大事业向前迈出了新的一大步，上饶发展站上了新的历史起点。近些年，国家政策持续牵引信创的开展，“国产替代”是政策的关键词，关键技术领域的攻关突破是重点工作。根据国务院印发的新时代促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策，中国芯片自给率要在 2025 年达到 70%，而目前国产芯片自给率不及30%。但近几年国产芯片迎头赶上，2020-2021 年信创项目落地，国产服务器在党政机关及部分行业开始应用，国产服务器的可用性得到初泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书步验证。并且随着国产芯片厂商及服务器厂

12、商持续更迭产品，产品性能将不断提升。目前，国内服务器 CPU 市场海光、华为海思占据主要份额，产品已实现大规模商用，未来市场发展空间巨大。（二）建设规模及产品方案（二）建设规模及产品方案该项目总占地面积 60000.00（折合约 90.00 亩），预计场区规划总建筑面积 119012.95。其中：生产工程 79180.44，仓储工程21608.64，行政办公及生活服务设施 11196.67，公共工程7027.20。项目建成后，形成年产 xxx 套计算机的生产能力。四、项目建设进度项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xxx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为 12 个月，其工作内容包

13、括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。五、建设投资估算建设投资估算（一）项目总投资构成分析（一）项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 46613.29 万元，其中：建设投资 38135.81泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书万元，占项目总投资的 81.81%；建设期利息 546.42 万元，占项目总投资的 1.17%；流动资金 7931.06 万元，占项目总投资的 17.01%。（二）建设投资构成（二）建设投资构成本期项目建设投资 38135.81 万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预

14、备费，其中：工程费用 32925.68 万元，工程建设其他费用4455.87 万元，预备费 754.26 万元。六、项目主要技术经济指标项目主要技术经济指标（一）财务效益分析（一）财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入 92900.00 万元，综合总成本费用 75633.81 万元，纳税总额 8301.49 万元，净利润12620.61 万元，财务内部收益率 21.13%，财务净现值 24845.42 万元，全部投资回收期 5.55 年。（二）主要数据及技术指标表（二）主要数据及技术指标表主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号序号项目项目单位单位指标指标备注备注1占地面积600

15、00.00约 90.00 亩1.1总建筑面积119012.951.2基底面积36600.00泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书1.3投资强度万元/亩401.932总投资万元46613.292.1建设投资万元38135.812.1.1工程费用万元32925.682.1.2其他费用万元4455.872.1.3预备费万元754.262.2建设期利息万元546.422.3流动资金万元7931.063资金筹措万元46613.293.1自筹资金万元24310.283.2银行贷款万元22303.014营业收入万元92900.00正常运营年份5总成本费用万元75633.816利润总额万元16827.487净利

16、润万元12620.618所得税万元4206.879增值税万元3655.9110税金及附加万元438.7111纳税总额万元8301.49泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书12工业增加值万元29002.9813盈亏平衡点万元35296.84产值14回收期年5.5515内部收益率21.13%所得税后16财务净现值万元24845.42所得税后七、主要结论及建议主要结论及建议该项目符合国家有关政策，建设有着较好的社会效益，建设单位为此做了大量工作，建议各有关部门给予大力支持，使其早日建成发挥效益。泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书第二章第二章 项目建设单位说明项目建设单位说明一、公司基本信息公司基本信息

17、1、公司名称：xxx（集团）有限公司2、法定代表人：曹 xx3、注册资本：600 万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx 市场监督管理局6、成立日期：2015-11-47、营业期限：2015-11-4 至无固定期限8、注册地址：xx 市 xx 区 xx9、经营范围：从事计算机相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）二、公司简介公司简介本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+

18、爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。三、公司竞争优势公司竞争优势（一）公司具有

19、技术研发优势，创新能力突出公司在研发方面投入较高，持续进行研究开发与技术成果转化，形成企业核心的自主知识产权。公司产品在行业中的始终保持良好的技术与质量优势。此外，公司目前主要生产线为使用自有技术开发而成。（二）公司拥有技术研发、产品应用与市场开拓并进的核心团队公司的核心团队由多名具备行业多年研发、经营管理与市场经验的资深人士组成，与公司利益捆绑一致。公司稳定的核心团队促使公泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书司形成了高效务实、团结协作的企业文化和稳定的干部队伍，为公司保持持续技术创新和不断扩张提供了必要的人力资源保障。（三）公司具有优质的行业头部客户群体公司凭借出色的技术创新、产品质量和服务，

20、树立了良好的品牌形象，获得了较高的客户认可度。公司通过与优质客户保持稳定的合作关系，对于行业的核心需求、产品变化趋势、最新技术要求的理解更为深刻，有利于研发生产更符合市场需求产品，提高公司的核心竞争力。（四）公司在行业中占据较为有利的竞争地位公司经过多年深耕，已在技术、品牌、运营效率等多方面形成竞争优势；同时随着行业的深度整合，行业集中度提升，下游客户为保障其自身原材料供应的安全与稳定，在现有竞争格局下对于公司产品的需求亦不断提升。公司较为有利的竞争地位是长期可持续发展的有力支撑。四、公司主要财务数据公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据公司合并资产负债表主要数据项目项目20202020

21、年年 1212 月月20192019 年年 1212 月月20182018 年年 1212 月月资产总额21394.4217115.5416045.81泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书负债总额7255.875804.705441.90股东权益合计14138.5511310.8410603.91公司合并利润表主要数据公司合并利润表主要数据项目项目20202020 年度年度20192019 年度年度20182018 年度年度营业收入58084.8446467.8743563.63营业利润11677.099341.678757.82利润总额9670.727736.587253.04净利润7253.

22、045657.375222.19归属于母公司所有者的净利润7253.045657.375222.19五、核心人员介绍核心人员介绍1、曹 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958 年出生，本科学历，高级经济师职称。1994 年 6 月至 2002 年 6 月任 xxx 有限公司董事长；2002 年 6 月至 2011 年 4 月任 xxx 有限责任公司董事长；2016 年11 月至今任 xxx 有限公司董事、经理；2019 年 3 月至今任公司董事。2、龚 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959 年出生，大专学历，高级工程师职称。2003 年 2 月至 2004 年 7 月在 xxx 股份

23、有限公司泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书兼任技术顾问；2004 年 8 月至 2011 年 3 月任 xxx 有限责任公司总工程师。2018 年 3 月至今任公司董事、副总经理、总工程师。3、沈 xx，1974 年出生，研究生学历。2002 年 6 月至 2006 年 8 月就职于 xxx 有限责任公司；2006 年 8 月至 2011 年 3 月，任 xxx 有限责任公司销售部副经理。2011 年 3 月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019 年 8 月至今任公司监事会主席。4、周 xx，中国国籍，1978 年出生，本科学历，中国注册会计师。2015 年 9 月至今任 xxx 有限

24、公司董事、2015 年 9 月至今任 xxx 有限公司董事。2019 年 1 月至今任公司独立董事。5、董 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971 年出生，本科学历，中级会计师职称。2002 年 6 月至 2011 年 4 月任 xxx 有限责任公司董事。2003 年 11 月至 2011 年 3 月任 xxx 有限责任公司财务经理。2017 年 3 月至今任公司董事、副总经理、财务总监。6、龚 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970 年出生，硕士研究生学历。2012 年 4 月至今任 xxx 有限公司监事。2018 年 8 月至今任公司独立董事。7、姚 xx，中国国籍，1977 年出

25、生，本科学历。2018 年 9 月至今历任公司办公室主任，2017 年 8 月至今任公司监事。泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书8、冯 xx，中国国籍，1976 年出生，本科学历。2003 年 5 月至2011 年 9 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理；2003 年 11 月至2011 年 3 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理；2004 年 4 月至2011 年 9 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理。2018 年 3 月起至今任公司董事长、总经理。六、经营宗旨经营宗旨自主创新，诚实守信，让世界分享中国创造的魅力。七、公司发展规划公司发展规划（一）公司未来发展战略公

26、司秉承“不断超越、追求完美、诚信为本、创新为魂”的经营理念，贯彻“安全、现代、可靠、稳定”的核心价值观，为客户提供高性能、高品质、高技术含量的产品和服务，致力于发展成为行业内领先的供应商。未来公司将通过持续的研发投入和市场营销网络的建设进一步巩固公司在相关领域的领先地位，扩大市场份额；另一方面公司将紧密契合市场需求和技术发展方向进一步拓展公司产品类别，加大研发推广力度，进一步提升公司综合实力以及市场地位。（二）扩产计划泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书经过多年的发展，公司在相关领域领域积累了丰富的生产经验和技术优势，随着公司业务规模逐年增长，产能瓶颈日益显现。因此，产能提升计划是实现公司整体发

27、展战略的重要环节。公司将以全球行业持续发展及逐渐向中国转移为依托，提高公司生产能力和生产效率，满足不断增长的客户需求，巩固并扩大公司在行业中的竞争优势，提高市场占有率和公司影响力。在产品拓展方面，公司计划在扩宽现有产品应用领域的同时，不断丰富产品类型，持续提升产品质量和附加值，保持公司产品在行业中的竞争地位。（三）技术研发计划公司未来将继续加大技术开发和自主创新力度，在现有技术研发资源的基础上完善技术中心功能，规范技术研究和产品开发流程，引进先进的设计、测试等软硬件设备，提高公司技术成果转化能力和产品开发效率，提升公司新产品开发能力和技术竞争实力，为公司的持续稳定发展提供源源不断的技术动力。公

28、司将本着中长期规划和近期目标相结合、前瞻性技术研究和产品应用开发相结合的原则，以研发中心为平台，以市场为导向，进行技术开发和产品创新，健全和完善技术创新机制，从人、财、物和管泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书理机制等方面确保公司的持续创新能力，努力实现公司新技术、新产品、新工艺的持续开发。（四）技术研发计划公司将以新建研发中心为契机，在对现有产品的技术和工艺进行持续改进、提高公司的研发设计能力、满足客户对产品差异化需求的同时，顺应行业技术发展，不断研发新工艺、新技术，不断提升产品自动化程度，在充分满足下游领域对产品质量要求不断提高的同时，强化公司自主创新能力，巩固公司技术的行业先进地位，强化公

29、司的综合竞争实力。积极实施知识产权保护自主创新、自主知识产权和自主品牌是公司今后持续发展的关键。自主知识产权是自主创新的保障，公司未来三年将重点关注专利的保护，依靠自主创新技术和自主知识产权，提高盈利水平。公司计划在未来三年内大量引进或培养技术研发、技术管理等专业人才，以培养技术骨干为重点建设内容，建立一支高、中、初级专业技术人才合理搭配的人才队伍，满足公司快速发展对人才的需要。公司将采用各种形式吸引优秀的科技人员。包括：提高技术人才的待遇；通过与高校、科研机构联合，实行对口培训等形式，强化技术人员知识更新；积极拓宽人才引进渠道，实行就地取才、内部挖掘泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书和面向社

30、会广揽人才相结合。确保公司产品的高技术含量，充分满足客户的需求，使公司在激烈的市场竞争中立于不败之地。公司将加强与高等院校、研发机构的合作与交流，整合产、学、研资源优势，通过自主研发与合作开发并举的方式，持续提升公司技术研发水平，提升公司对重大项目的攻克能力，提高自身研发技术水平，进一步强化公司在行业内的影响力。（五）市场开发规划公司根据自身技术特点与销售经验，制定了如下市场开发规划：首先，公司将以现有客户为基础，在努力提升产品质量的同时，以客户需求为导向，在各个方面深入了解客户需求，以求充分满足客户的差异化需求，从而不断增加现有客户订单；其次，公司将在稳定与现有客户合作关系的同时，凭借公司成

31、熟的业务能力及优质的产品质量逐步向新的客户群体拓展，挖掘新的销售市场；最后，公司将不断完善营销网络建设，提升公司售后服务能力，从而提升公司整体服务水平，实现整体业务的协同及平衡发展。（六）人才发展规划人才是公司发展的核心资源，为了实现公司总体战略目标，公司将健全人力资源管理体系，制定科学的人力资源开发计划，进一步建泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书立完善的培训、薪酬、绩效和激励机制，最大限度的发挥人才潜力，为公司的可持续发展提供人才保障。公司将立足于未来发展需要，进一步加快人才引进。通过专业化的人力资源服务和评估机制，满足公司的发展需要。一方面，公司将根据不同部门职能，有针对性的招聘专业化人才

32、：管理方面，公司将建立规范化的内部控制体系，根据需要招聘行业内专业的管理人才，提升公司整体管理水平；技术方面，公司将引进行业内优秀人才，提升公司的技术创新能力，增加公司核心技术储备，并加速成果转化，确保公司技术水平的领先地位。另一方面，公司将建立人才梯队，以培养管理和技术骨干为重点，有计划地吸纳各类专业人才进入公司，形成高、中、初级人才的塔式人才结构，为公司的长远发展储备力量。培训是企业人力资源整合的重要途径，未来公司将强化现有培训体系的建设，建立和完善培训制度，针对不同岗位的员工制定科学的培训计划，并根据公司的发展要求及员工的发展意愿，制定员工的职业生涯规划。公司将采用内部交流课程、外聘专家

33、授课及先进企业考察等多种培训方式提高员工技能。人才培训的强化将大幅提升员工的整体素质，使员工队伍进一步适应公司的快速发展步伐。泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书公司将制定具有市场竞争力的薪酬结构，制定和实施有利于人才成长和潜力挖掘的激励政策。根据员工的服务年限及贡献，逐步提高员工待遇，激发员工的创造性和主动性，为员工提供广阔的发展空间，全力打造团结协作、拼搏进取、敬业爱岗、开拓创新的员工队伍，从而有效提高公司凝聚力和市场竞争力。泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书第三章第三章 行业发展分析行业发展分析一、下游需求饱满，云厂商资本支出增速维持高位下游需求饱满，云厂商资本支出增速维持高位从服务器下游

34、需求角度，服务器需求和云计算及互联网领域客户的资本开支直接挂钩。考虑到服务器芯片增速在 2021 年 4 季度开始回暖，判断全球云厂商 2022 年资本支出有望进一步提升。2021 年，北美头部云厂商资本支出增速维持高位，同比增加 35.66%。其中，1）微软资本支出受季节性波动影响；2）谷歌和 Meta 资本支出主要用于购买服务器等数据中心所需设备，增速趋势与服务器市场回暖相对应。国内市场方面，互联网巨头百度、阿里、腾讯的合计资本支出呈现企稳回升趋势。截至 2021 年四季度，百度、阿里、腾讯整体资本支出达到 251.51 亿元，同比增长 50.76%，其中百度和阿里的增速较快，资本支出分别

35、为 42.37 亿元和 92.53 亿元，同比增长 94.54%和90.94%；另一方面，腾讯的资本支出在连续两季度负增长后回正，同比增速达到 20.73%。认为国内互联网大厂的资本支出增速已逐步企稳，并呈现回升趋势，长期增长潜力较大，预期服务器行业未来有望重回高增长轨道，行业将迎来高景气。服务器为代表的云基础设施将在 2022 年迎来周期拐点伴随上游供给侧底部反转，叠加下游 CAPEX 预期优化，以服务器为代表的云基础设施将在 2022 年迎来周期拐点。泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书二、行业竞争格局趋于稳定，未来集中度有望进一步提升行业竞争格局趋于稳定，未来集中度有望进一步提升服务器厂商

36、分为品牌厂商和白牌厂商，随着云计算的崛起白牌厂商已从产业边缘位置发展到可以于品牌厂商同台竞争。在传统服务器产业的商业模式下，品牌厂商根据市场趋势和需求来进行研发设计，然后委托 ODM 厂商进行生产制造，最终再出售给消费者并提供对应的售后服务，白牌服务器受制于稳定性和售后等问题一直位于整个产业的边缘位置。但云计算的崛起催生了大量服务器新需求，目前云计算厂商（互联网企业）已成为全球服务器增长的主要驱动因素。相比传统行业需要的标准化服务器，云计算厂商需要更多的是符合自身业务需求的服务器，更加偏定制化，且更加易于交付。新的商业模式也随之诞生，白牌服务器逐渐可以绕过品牌厂商与客户直接进行产品交付，品牌服

37、务器厂商的市场份额也因此被挤占。根据 IDC 在 2016 年第四季度全球服务器市场统计结果显示，思科出货量呈现下滑趋势，白牌服务器制造商和中国厂商正在赶超以前占主导地位的美国服务器厂商。台湾白牌服务器例如超微和广达，在此期间市场份额获得提升。但随着白牌品牌化，品牌白牌化，白牌服务器与品牌服务器的边界逐渐模糊，但前者较于后者存在天然不足，前者对于后者的冲击将不断弱化，目前来看服务器行业竞争格局趋稳，未来集中度有望向头部厂商进一步提升。1、品牌服务器技术壁垒更高：（1）品牌服务器厂商泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书拥有大量的核心专利，拥有技术壁垒。而白牌服务器厂商在产品设计方面缺乏技术积累和经

38、验，主要依靠 OCP（OpenComputingProject，开放计算项目）联盟的技术输出。（2）传统服务器管理软件大多采用品牌商自己开发的闭源软件，使得品牌厂商在软件和维护方面具备天然优势。（3）目前，大型云计算客户大多拥有开发管理软件的能力，能够对一般的问题进行处理和解决。这使得品牌服务器厂商的在软件和维护方面的优势有所弱化。但对于一般的云计算客户和传统行业客户，品牌的厂商的技术优势依然比较明显。2、品牌服务器性能和稳定性更高：（1）每个品牌服务器的推出需要经过大量实现、测试，因此品牌服务器的性能十分稳定，服务器卡机的情况较少。因此在同等价格下，品牌服务器的性能、安全性和稳定性优于白牌服

39、务器。（2）白牌服务器的用户主要集中在互联网（云计算）行业，云计算厂商对服务器整体服务器群组的架构设计使得单个服务器的死机并不会影响整体工作的进行，因此，在云计算客户角度，白牌和品牌之间的差异并不大。3、品牌服务器的服务闭环更优：从售后来看，白牌服务器厂商的售后渠道相对不足，品牌服务器厂商更具优势。品牌厂商通过大量的实践经验强化自身在品质把控和售后服务上的优势，虽然云计算巨头凭借自身能力和架构特性，可以自行解决大部分售后问题，但对于其他大型客户售后服务尤为重要。泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书全球服务器市场方面，市场格局趋于稳定，戴尔、新华三、浪潮、联想占据主要市场份额。根据 IDC 数据显

40、示，从销售收入角度，2021 年 Q2 全球服务器市占率排名前五的分别为新华三、戴尔、浪潮、联想，市占率分别为 15.7%、15.6%、9.4%、7.0%、26.7%；从出货量角度，2021 年 Q2 全球服务器市占率排名前四的为戴尔、新华三、浪潮、联想，市占率分别为 16.4%、13.8%、10.1%、6.2%。但总体来看，自2018 年至 2021Q2，竞争格局未发生重大变动。另一方面，服务器行业进入壁垒高，成本控制能力极为关键，中长期内全球服务器市场格局出现大幅变动概率较低。服务器上游的核心元器件为芯片，芯片行业的垄断程度非常高，上游供货商议价权极大，下游互联网巨头疯狂购买服务器建造新型

41、数据中心，客户集中度上升，客户议价能力大大提高，上下游的双重压力下，服务器厂商的毛利润率也相应减少。从全球主要服务器厂商的毛利率情况来看，其毛利润水平与其市场份额也呈现出一致性。国内服务器市场份额不断向头部企业集中，未来集中度有望进一步提升。以戴尔、惠普等为代表的海外服务器品牌在国内市场的普及度较高，主要集中在高端服务器市场。伴随着云计算时代的到来，国内的专业服务器厂商加速技术创新，实现向高端市场的渗透，严重挤压海外服务器厂商在中国服务器市场的份额及发展空间。根据 IDC 最泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书新数据显示，2020 年中国服务器市场市占率排名前五的分别为浪潮、华为、新华三、戴尔、

42、联想，市占率分别为 35.6%、16.8%、15.2%、6.9%、6.7%。其中，浪潮、华为、新华三三家国内服务器厂商的出货量增长率为正，分别为 36.62%、12.86%和 27.88%，海外服务器厂商市场份额大幅下降。三、上游前瞻指标优化，行业景气度持续上升上游前瞻指标优化，行业景气度持续上升历史上看，台湾信骅科技 Aspeed 月度营收数据可作为服务器行业景气度的前瞻指标，其对于全球服务器销售数据有 2-3 个月前瞻指引意义。（1）BMC 芯片又称基板管理控制器，每台服务器最少需要配备一片 BMC 控制芯片，信骅科技是 BMC 芯片龙头，占据 70%的市场份额；（2）信骅科技交货周期为

43、1-2 周，相较于 Intel 芯片 2-3 个的交货周期，因此能够提前 2-3 个月反应服务器市场景气度变化。可以看出，信骅科技从 2021 年 7 月开始月度收入增速明显提升，较大程度地反映了下游服务器市场景气度的上升，而进入 2022 年之后，信骅科技一月的收入同比继续维持 60%增长，较 2020 年 10 月低谷已反弹超 100%，预示服务器行业新一轮景气周期临近，厂商新一轮出货量高峰或将近。2021 年，全球主要 Foundary/IDM 厂商库存周转率均有明显加快趋势，在一定程度上反映了市场芯片供需关系的改变。另一方面，CPU 是泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书服务器最核心的元

44、器件，而目前 95%的市场份额由 Intel 和 AMD 占据，因此可以通过上游 CPU 龙头厂商 Intel 和 AMD 的芯片业务收入增速来映射服务器市场需求的增长情况。可以发现，Intel 和 AMD 的芯片业务虽然在季度间存在波动，但总体来看其保持着稳定增长。从 2021 年 Q3开始，Intel 的芯片业务收入增速开始回正，2021 年四季度 Intel 和AMD 收入增速均维持在较高位，与 BMC 芯片领先一个季度的增速回暖相互印证，反映服务器市场景气度上升。Intel 数据中心业务 2016-2021年的营收复合增速为 8.4%，数据中心业务 2021Q4 营收同比增速为20.0

45、%，环比 12.5%；AMD2016-2021 年的营收复合增速为 30.9%，2021Q4 营收同比增速为 48.8%，环比 11.9%。新一代服务器芯片推出叠加服务器更新替代周期将至，有望刺激今年云厂商及政企市场的更新换代需求。（1）英特尔将在 2022 年下半年推出下一代至强可扩展处理器SapphireRapids，其采用Intel7制程工艺（10nmEnhancedSuperFin），首次支持 DDR5 内存标准，是迄今为止功能最为丰富的至强服务器处理器。（2）NVIDIA 下一代 GPUHopper 主要面向高性能计算、人工智能等，将会采用 5nm 工艺制程，晶体管多达1400 亿个

46、，面积核心达到了 900 平方毫米，是有史以来最大的 GPU。（3）NVIDIA 计划于 2022 年推出 AmpereNextGPU 和 Bluefield-3DPU。AMD 拟推出的 Zen4Genoa，定于 2022 年量产上市，其支持 DDR5 和泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书PCIe5.0。5nmZen4c 主要面向云服务负载场景优化，略晚于 Zen4Genoa推出，前者最大 128 核，后者则是 96 核。泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书第四章第四章 项目建设背景、必要性项目建设背景、必要性一、服务器：数字经济的基石服务器：数字经济的基石服务器是一种高性能计算机，包含向网络用

47、户提供特定服务的软件和硬件，服务器的硬件架构与普通计算机相似，但在性能、稳定性、安全性、可拓展性方面比普通计算机有更高要求。按照指令集类型，服务器可以分为 CISC 服务器、RISC 服务器、EPIC 服务器。其中：1）CISC 服务器又被称为 X86 服务器，采用 Intel、AMD 或其它兼容 x86 指令集的处理器芯片以及 Windows 操作系统的服务器；2）RISC服务器，RISC 服务器基于 RISC 处理器，目前主要包括 IBM 的 Power 和PowerPC 处理器、SUN 和富士通合作研发的 SPARC 处理器、华为的鲲鹏920 处理器；3）EPIC 服务器，EPIC 服务

48、器基于 EPIC 处理器，目前主要是 Intel 的安腾处理器。RISC 和 EPIC 服务器又被统称为非 X86 服务器（也即 Non-X86 服务器）。二、行业信创逐渐发力，国产化潜力巨大行业信创逐渐发力，国产化潜力巨大党政信创从电子公文向电子政务深入，CPU 替换将逐步从 PC 端向服务器转移，叠加金融信创发展提速，信创规模将不断放大。针对信创产业，国家提出了“2+8+n”体系，按照这个顺序逐步实现自主可控。2013 年开始，党政行业从行政办公电子公文系统率先开展替换计泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书划，预测 2023 年完成电子公文系统替换，随着党政信创从电子公文向电子政务推进，将进

49、一步提高对服务器及相关产业链需求。而八大重点行业中，金融信创开展最早，并逐渐提速，电信行业次之；能源、交通、航空航天、医疗也在逐步推进与试点中；其余 n 个行业将于2023 年陆续启动。根据亿欧智库测算，国内信创产业规模已达万亿，将在 2025 年达到 1.33 万亿元，年复合增长率为 4.8%。近些年，国家政策持续牵引信创的开展，“国产替代”是政策的关键词，关键技术领域的攻关突破是重点工作。根据国务院印发的新时代促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策，中国芯片自给率要在 2025 年达到 70%，而目前国产芯片自给率不及30%。但近几年国产芯片迎头赶上，2020-2021 年信创项目

50、落地，国产服务器在党政机关及部分行业开始应用，国产服务器的可用性得到初步验证。并且随着国产芯片厂商及服务器厂商持续更迭产品，产品性能将不断提升。目前，国内服务器 CPU 市场海光、华为海思占据主要份额，产品已实现大规模商用，未来市场发展空间巨大。三、项目实施的必要性项目实施的必要性（一）提升公司核心竞争力泓域咨询/上饶计算机项目商业计划书项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。