华脉科技：2017年年度报告.PDF

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1、2017 年年度报告 1/144 公司代码：603042 公司简称：华脉科技 南京华脉科技股份有限公司南京华脉科技股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/144 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、北

2、京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人胥爱民胥爱民、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄扬武黄扬武及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）梁恒丽梁恒丽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以 2017 年 12 月 31 日公司总股本 138,670,000

3、股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利1.6 元（含税），共计派发现金红利 22,187,200.00 元，剩余未分配利润结转以后年度分配。本年度不送红股、不以资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决

4、策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司面临市场竞争、产业投资规模及进度等不确定性、技术研发、毛利率下降、税收政策变化等风险。敬请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别关注第四节“经营情况讨论与分析”中“三、关于公司未来发展的讨论与分析”部分“（四）可能面对的风险”相关阐述。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/144 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事

5、项.19 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.34 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.40 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.41 第九节第九节 公司治理公司治理.49 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.52 第十一节第十一节 财务报告财务报告.53 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.144 2017 年年度报告 4/144 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、华脉科技 指 南京华脉科技股份有限公

6、司 华脉有限 指 南京华脉科技有限公司 华脉光纤 指 南京华脉光纤技术有限公司 华脉物联 指 南京华脉物联技术有限公司 华脉光缆 指 南京华脉光缆技术有限公司 华讯科技 指 南京华讯科技有限公司 华脉软件 指 南京华脉软件技术有限公司 华脉汽车制造 指 南京华脉汽车部件制造有限公司 上海金融 指 上海金融发展投资基金（有限合伙）弘瑞成长 指 江苏弘瑞成长创业投资有限公司 弘瑞新时代 指 江苏弘瑞新时代创业投资有限公司 中国移动 指 中国移动通信集团公司 中国联通 指 中国联合网络通信股份有限公司 中国电信 指 中国电信集团公司 中国铁塔 指 中国铁塔股份有限公司 电信运营商 指 提供固定电话、

7、移动电话和互联网接入的通信服务公司 光通信 指 一种以光波为载波、光纤为传输媒介的通信方式，具有传输频带宽、通信容量大和抗电磁干扰能力强等优点。物联网 指“物物相连的互联网”，这包含两层意思：第一，物联网的核心和基础仍然是互联网，是在互联网基础上的延伸；第二，其用户端延伸和扩展到了任何物品与物品之间，进行信息交换和通信。4G/5G 指 第四代移动通信技术、第五代移动通信技术 FTTX 指 光纤宽带接入技术，“X”代表多种可选模式，包括 FTTC（Fiber To The Curb，光纤到路边）、FTTB（Fiber To The Building，光纤到大楼）、FTTO（Fiber To Th

8、e Office，光纤到办公室、FTTH（Fiber To The Home，光纤到户）等。ODN 指 光分配网络（Optical Distribution Network），是基于PON 设备的 FTTX 光缆网络，其作用是为 OLT 和 ONU 之间提供光传输通道。PON 网络中不含有任何电子器件及电 子电源，ODN 全部由光分路器等无源器件组成。2017 年年度报告 5/144 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 南京华脉科技股份有限公司 公司的中文简称 华脉科技 公司的外文名称 Nanjing Huamai Techno

9、logy Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Huamai Technology 公司的法定代表人 胥爱民 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱重北 王静 联系地址 南京市江宁区东山工业集中区润丰泽路66号华脉国际广场 南京市江宁区东山工业集中区润丰泽路66号华脉国际广场 电话 025-52707616 025-52707616 传真 025-52707915 025-52707915 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南京市江宁区东山工业集中区润发路11号 公司注册地址的邮政编码 211103 公司办公地址 南京市江宁区东山工业

10、集中区润发路11号 公司办公地址的邮政编码 211103 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 南京市江宁区东山工业集中区丰泽路66号华脉国际广场15楼证券管理部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华脉科技 603042 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市

11、朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 签字会计师姓名 李景伟、史昀昊 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）2017 年年度报告 6/144 签字的保荐代表人姓名 吴其明、管汝平 持续督导的期间 2017 年 6 月 2 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）签字的财务顾问主办人姓名 吴其明、管汝平 持续督导

12、的期间 2017 年 6 月 2 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,155,372,022.28 997,912,143.83 15.78 876,274,118.4 归属于上市公司股东的净利润 73,545,759.08 83,953,189.39-12.40 47,485,347.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 66,653,917.12 66,624,73

13、5.38 0.04 46,408,931.91 经营活动产生的现金流量净额-175,421,889.51 115,422,658.40-251.98 70,542,176.53 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 875,898,971.84 459,721,786.05 90.53 375,768,596.66 总资产 1,508,579,531.48 1,259,397,805.16 19.79 1,134,198,189.03 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)20

14、15年 基本每股收益（元股）0.6037 0.8231 -26.66 0.4655 稀释每股收益（元股）0.6037 0.8231 -26.66 0.4655 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.5471 0.6532 -16.24 0.4550 加权平均净资产收益率（%）10.56 20.10 减少9.54个百分点 13.49 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.57 15.95 减少6.38个百分点 13.18 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 7/144 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差

15、异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3

16、 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 284,111,152.79 261,709,570.67 261,874,531.86 347,676,766.96 归属于上市公司股东的净利润 27,104,211.19 18,407,548.44 15,267,326.58 12,766,672.87 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,976,878.07 13,283,135.59 14,790,957.65 11,602,945.81 经营活动产生的现金流量净额-108,439,604.71-57,428,802.29-

17、58,758,869.22 49,205,386.71 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-166,263.34 18,854,792.35-540,850.44 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,787,590.29 2,258,028.96 1,605,400.00 委托他人投资或管理资产的损

18、益 1,405,707.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-911,920.21 -731,611.09 141,855.40 所得税影响额-1,223,272.53 -3,052,756.21-129,989.51 合计 6,891,841.96 17,328,454.01 1,076,415.45 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 8/144 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情

19、况说明（一）公司主营业务（一）公司主营业务 公司主营业务为通信网络物理连接设备的研发、生产和销售，主要产品包括光通信网络设备和无线通信网络设备，为电信运营商、电信主设备商和网络集成商提供一流的通信网络连接、无线接入及整体智能化 ODN 解决方案。公司光通信网络设备产品覆盖了从局端 OLT 到用户端 ONU 的全系列 ODN 网络建设必需产品，包括 ODN 物理连接及保护设备、光无源器件类、光缆等细分产品；公司无线通信网络设备产品包括微波无源器件、天线等细分产品。光通信网络设备产品及无线通信网络设备产品广泛应用于 FTTX、3G/4G 网络建设等领域。（二）公司经营模式（二）公司经营模式 1 1

20、、采购模式、采购模式 公司采购模式以采购管理制度为基础，综合考虑订单规模以及库存水平等因素而制定采购计划。公司采购工作由采购部、市场部、质控部共同负责。采购部根据市场部提供的订单情况、既有库存情况制定采购计划，由专门的采购负责人具体落实采购工作，质控部负责采购产品的质量检验。公司生产过程中使用的原材料主要包括光纤光缆、钣金件、塑胶件、电工电料、电缆料、五金、芳纶等，上述基础原材料市场短缺风险较小。尤其是经济发达的长三角地区已形成完备的产业群，上游行业的成熟发展为本行业的发展提供了坚实基础。2 2、生产模式、生产模式 公司通过参加中国移动、中国联通、中国电信三大电信运营商和中国铁塔等客户的招标，

21、中标后与客户签订框架协议，框架协议明确约定了其采购货的种类型号、细分类产品价格等信息。客户根据电信工程建设进度，向公司发送发货指令，根据行业经营特点以及客户个性化需求，公司依据发货指令组织生产，发货指令有两种形式，一种是载明了明确的产品的规格型号、价格和数量信息；一种是备货通知单、部门业务合作单等备货单据，公司按照严格的生产管理标准、质量标准，为客户快速提供一流的产品或定制设备。公司产品的关键零部件及重要工序自行生产和安排，部分工序委托加工，产品从设计、生产、装配、检测、试验均在企业内部完成。3 3、销售模式、销售模式 公司采用直销的销售模式，公司下游客户主要主要包括中国移动、中国联通、中国电

22、信等电信运营商、中国铁塔、广电公司等，公司主要通过参与招投标的方式获取订单。一般情况下，电信运营商根据自身发展情况制定采购计划，并向其确定的合格供应商进行招标。公司组织投标工作，在招标完成后由运营商的下属各省市分/子公司分批次向公司下达采购订单。（三）行业情况（三）行业情况 2017 年年度报告 9/144 我国通信网络建设在互联网的快速发展和通信行业政策的推动下发展迅速。通信设备制造业坚持技术引进和自主开发相结合，已经形成了一个较为完整的通信设备制造业产业体系，产业链逐步完善，自主创新能力明显提升，产业规模不断扩大，已成为电子信息产业的支柱产业。近年来，由于宽带建设和 4G 建设等原因，我国

23、电信固定资产投资规模稳步上升。本报告期，一方面，由于 4G 投资步入后期，现阶段正处于由 4G 迈向 5G 过渡期，各大运营商放慢 4G 建设投入，同时由于中国铁塔集中统一建设和运营铁塔资源，推行共建共享节省了三大运营商的资本投入，运营商提速降费的经营压力，采取集采招标拉低了行业的产品市场价格，经营压力进一步加大。另一方面，运营商由话音业务逐步转向流量经营，进而向服务提供商转型，在提升网络覆盖及质量，提升客户体验上有所投入，并加大数据中心的建设和各种智慧应用产业生态的打造，又为公司未来发展带来商机。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适

24、用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司作为国内通信领先的通信网络物理连接设备制造商，产品覆盖了从局端OLT到用户端ONU的全系列 ODN 网络建设，能够满足各类公网/专网用户个性化、多样化的需求。在光通信网络设备及无线通信网络设备领域的研发，取得了“超宽带双极化基站天线辐射单元”、“适用于 WLAN的双频垂直极化天线辐射单元”等专利。公司加大了有源产品研发力度，拓展物联网技术应用，培育发展物联网产业，多项产品入围电信运营商招标。报告期内，公司的核心竞争优势没有发生重大不利变化。2017 年年度报告 10/144 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营

25、情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 公司作为国内通信领先的通信网络物理连接设备制造商，专注于为国内外电信运营商、电信主设备商和网络集成商提供一流的通信网络连接、分配和保护的产品及整体智能化 ODN 解决方案。公司的经营业绩受电信运营商和中国铁塔资本开支和建设节奏影响明显。近年来，由于宽带建设和 4G 建设等原因，我国电信固定资产投资规模稳步上升。本报告期，由于 4G 投资步入后期，现阶段正处于由 4G 迈向 5G 过渡期，各大运营商放慢 4G建设投入，同时由于中国铁塔集中统一建设和运营铁塔资源，推行共建共享节省了三大运营商的资本投入。运营商提速降费的经营压力，采取集采

26、招标拉低了行业的产品市场价格，经营压力进一步加大。受运营商投资结构调整和招标规则仍是偏重价格的影响，产品价格竞争压力较大，导致市场竞争非常激烈。针对运营商投资结构调整和招标规则偏重价格的影响。公司加大了有源产品研发力度，拓展物联网技术应用，培育发展物联网产业，不断调整销售资源和供应链资源的配置，探索降本措施。报告期内，公司累计实现营业收入 115,537.20 万元，较去年同期增长 15.78%，主要产品光通信网络设备收入 94,534.62 万元，较上期增长 6.78%，无线通信网络设备收入12,324.92 万元，较上年增长 16.32%；公司累计发生营业成本 83,629.18 万元，较

27、去年同期增加14,437.13 万元，增长 20.87%，主要产品光通信网络设备成本 67,358.94 万元，较上期增长 9.55%，无线通信网络设备成本 8,821.74 万元,较上年增长 22.07%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,665.39 万元,较上年增长 0.04%，主要原因系集采招标拉低了行业的产品市场价格及部分原材料价格的上涨，导致公司主营业务毛利率较同期有所下降，从而使得公司营业收入的增长高于净利润的增长幅度。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 详见第四节“一、经营情况讨论与分析”。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关

28、科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,155,372,022.28 997,912,143.83 15.78 营业成本 836,291,760.33 691,920,464.06 20.87 销售费用 113,045,103.60 120,746,956.42 -6.38 管理费用 94,286,548.31 78,077,049.06 20.76 财务费用 3,143,970.89 8,193,024.13 -61.63 经营活动产生的现金流量净额 -175,421,889.51 115,422,65

29、8.40-251.98 投资活动产生的现金流量净额 -92,441,268.95-38,688,618.79-138.94 筹资活动产生的现金流量净额 245,665,145.21 15,300,845.91 1,505.57 研发支出 44,003,740.37 36,942,096.46 19.12 2017 年年度报告 11/144 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司累计实现营业收入 115,537.20 万元，较去年同期增加 15,745.99 万元，增长15.78%，主要产品光通信网络设备与无线通信网络设备均较上年有所增长。报告期内，公司累计发生营业成

30、本 83,629.18 万元，较去年同期增加 14,437.13 万元，增长 20.87%，与营业收入增长基本趋同。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）光通信网络设备制造 945,346,197.67 673,589,360.93 28.75 6.78 9.55 减 少1.79个百分点 无线通信网络设备制造 123,249,126.66 88,217,440.82 28.42 16.32 22

31、.07 减 少3.37个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）ODN 网络物理连接及保护设备 538,272,671.21 375,371,694.64 30.26 2.32 13.45 减 少6.84个百分点 光缆类 185,144,472.77 147,653,418.30 20.25 40.20 42.12 减 少1.08个百分点 光无源器件类 221,929,053.69 150,564,247.99 32.16-2.30-16.40 增加 11.44个百分点 微波无源器件类 97,64

32、1,395.62 70,302,031.56 28.00 10.27 17.99 减 少4.72个百分点 天线类 25,607,731.04 17,915,409.26 30.04 47.12 41.23 增 加2.91个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 1,017,435,994.62 724,227,982.62 28.82 4.79 7.81 减少 1.99个百分点 境外 51,159,329.71 37,578,819.13 26.55 151.38 144.58 增加 2.0

33、5个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年销售量比上年库存量比上年2017 年年度报告 12/144 增减（%）增减（%）增减（%）配线架/柜(台)29,731.00 35,422.00 1,623.00 10.64 12.15-459.58 光分路器(只)1,351,524.00 1,733,982.00 93,817.00-9.95-2.24-309.49 光缆(千米)635,079.98 691,815.01 19,431.12 17.59 20.37-

34、126.96 合路器(只)181,329.00 175,681.00 18,190.00-9.81-9.25-87.22 室外天线(副)3,653.00 4,697.00 2,062.00-40.24 5.92-53.44 产销量情况说明 公司产品具有种类广、型号多、价格差异较大的特点，因此，公司选取了具有代表性的细分产品进行统计。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 光通信网络设备制造 直接材料 587,278,473.99 87.1

35、9 533,165,703.72 86.71 10.15 直接人工 59,675,013.36 8.86 56,491,107.36 9.19 5.64 制造费用 26,635,873.58 3.95 25,222,154.66 4.10 5.61 小计 673,589,360.93 100.0 614,878,965.74 100.00 9.55 无线通信网络设备制造 直接材料 70,129,542.80 79.50 62,097,416.51 85.93 12.93 直接人工 9,711,583.42 11.01 6,181,359.89 8.55 57.11 制造费用 8,376,314

36、.59 9.50 3,987,302.66 5.52 110.07 小计 88,217,440.82 100.00 72,266,079.06 100.00 22.07 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 ODN 网络物理连接及保护设备 直接材料 333,633,398.57 88.88 295,331,779.38 89.26 12.97 直接人工 27,843,040.42 7.42 23,141,574.41 6.99 20.32 制造费用 13,895,255.65 3.7

37、0 12,404,534.53 3.75 12.02 小计 375,371,694.64 100.00 330,877,888.32 100.00 13.45 光缆类 直接材料 137,253,002.02 92.96 96,076,595.92 92.48 42.86 直接人工 4,356,237.67 2.95 3,815,714.25 3.67 14.17 制造费用 6,044,178.60 4.09 4,000,363.31 3.85 51.09 小计 147,653,418.29 100.00 103,892,673.48 100.00 42.12 光无源器件类 直接材料 116,3

38、92,073.40 77.30 141,757,328.42 78.71-17.89 直接人工 27,475,735.26 18.25 29,533,818.70 16.40-6.97 制造费用 6,696,439.33 4.45 8,817,256.82 4.90-24.05 小计 150,564,247.99 100.00 180,108,403.94 100.00-16.40 2017 年年度报告 13/144 微波无源器件类 直接材料 54,109,929.20 76.97 50,416,684.78 84.62 7.33 直接人工 7,961,744.65 11.33 5,248,6

39、77.69 8.81 51.69 制造费用 8,230,357.71 11.71 3,915,549.11 6.57 110.20 小计 70,302,031.56 100.00 59,580,911.58 100.00 17.99 天线类 直接材料 16,019,613.61 89.42 11,680,731.74 92.08 37.15%直接人工 1,749,838.78 9.77 932,682.20 7.35 87.61%制造费用 145,956.88 0.81 71,753.55 0.57 103.41%小计 17,915,409.27 100.00 12,685,167.49 10

40、0.00 41.23%成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 29,808.82 万元，占年度销售总额 25.80%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 17,475.51 万元，占年度采购总额 26.71%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 财务费用减少主要系报告期内借款规模下降，利息费用减少所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：

41、元 本期费用化研发投入 44,003,740.37 本期资本化研发投入 研发投入合计 44,003,740.37 研发投入总额占营业收入比例（%）3.81 公司研发人员的数量 148 研发人员数量占公司总人数的比例（%）10.86 研发投入资本化的比重（%）情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系：1、报告期内部分原材料供不应求，付款条件较为苛刻，支付的货款增加；2、报告期内部分客户资金紧张，回款同比减少所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内购买理财产品支付的现金增加所致。2017 年年度报告 14

42、/144 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内收到首次公开发行股票募集资金所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 19,598,920.40 1.30 4,460,784.08 0.35 339.36 报 告 期 内收 到 的 承兑 汇 票 增加 应收账款 737,22

43、8,139.77 48.87 496,333,207.39 39.41 48.53 主要系 1、报 告 期 内发 出 商 品结 转 收 入导 致 应 收账款增加；2、报告期内 部 分 客户 资 金 紧张，回款同比 减 少 所致。存货 146,366,001.55 9.70 250,030,248.28 19.85-41.46 报 告 期 内公 司 通 过不 断 加 强对 发 出 商品 的 管 控以 及 电 信运 营 商 的内 部 结 算流程优化，发 出 商 品余 额 不 断减少。预付款项 29,497,383.29 1.96 7,112,988.16 0.56 314.70 报 告 期 内预

44、付 材 料款增加 2017 年年度报告 15/144 其他应收款 15,332,817.84 1.02 29,820,870.65 2.37-48.58 报 告 期 内收 到 期 初应 收 的 拆迁 补 偿 款所致 其他流动资产 85,952,188.48 5.70 报 告 期 内购 买 保 本理财增加 投资性房地产 22,212,753.71 1.47 15,092,648.49 1.20 47.18 报 告 期 内用 于 出 租的 房 产 增加 短期借款 108,030,000.00 8.58-100.00 报 告 期 内利 用 闲 置资 金 偿 还了 银 行 借款 其他应付款 58,38

45、2,243.70 3.87 9,865,154.42 0.78 491.80 报 告 期 内实 施 股 权激 励 事 项而 产 生 的回购义务 递延收益 3,209,013.24 0.21 6,900,000.00 0.55-53.49 报 告 期 内“PLC 光功分 器 研 究与 产 业 化项 目”验收结转 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 截止 2017 年 12 月 31 日，使用权受限的其他货币资金为 37,028,377.99 元，其中：保函保证金为 22,079,232.03 元，银行承兑保证金为 14,949,145.96 元 3.3

46、.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 2017 年年度报告 16/144(2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 子公司名称 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入

47、净利润 南京华脉光纤技术有限公司 光纤配件、光器件生产、销售 500.00 12,942.31 6,355.43 11,577.79 867.63 南京华脉光缆技术有限公司 光缆生产、销售 500.00 16,004.85 3,866.34 20,546.42 865.24 南京华脉物联技术有限公司 物 联 网 通 信设备及器件、无 线 电 通 信设备及器件、GPS 无线产品的 设 计、生产、销售 51.00 7,541.82 2,035.13 7,096.45 177.57 南京华讯科技有限公司 计 算 机 网 络系 统 及 软 件的 开 发、销售、集成；楼宇 智 能 化 通信工程设计、施工

48、；通信终端设备销售 500.00 3,104.34 537.45 2,886.90 78.76 南京华脉软件技术有限公司 软 件 和 信 息技术服务 500.00 205.11 195.85 6.04-4.15 南京华脉众创服务有限公司 技术咨询、企业 管 理 咨 询服务 500.00-深圳前海元启投资管理有限公司 资 本 市 场 服务 1,000.00-本期新纳入合并范围的子公司包括：新设子公司南京华脉软件技术有限公司和南京华脉众创服务有限公司，非同一控制下企业合并取得的子公司深圳前海元启投资管理有限公司。(八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 2017 年年

49、度报告 17/144 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 通信设备制造行业属于充分竞争的行业，行业内的竞争格局可以划分为两个层面：第一层次是规模较大、技术水平较高、产品线齐全、综合实力强的企业，主要包括深圳日海通讯技术股份有限公司、南京普天通信股份有限公司、南京华脉科技股份有限公司、江苏吴通控股集团股份有限公司、苏州新海宜通信科技股份有限公司、深圳市科信通信技术股份有限公司、常州太平通讯科技有限公司等；第二层次主要是数量较多的中小企业，这些企业规模较小、技术创新实力较弱、产品结构较为单一。(二二)公司发展战

50、略公司发展战略 适用 不适用 公司将围绕行业发展趋势，以创新转型为目标，以满足客户需求为重心，以前瞻性技术研发为动力，坚持高端化、规模化、品牌化、国际化的战略，充分发挥技术优势、质量优势、品牌优势、营销优势等优势，加强社会优势资源整合，延伸产业链，孵化后宽带、后 4G 时代的信息化应用产业、运营商工程维护产业、系统集成和物联网产业，建立公司产业发展生态圈，实现公司人才、管理、技术、市场四轮驱动发展新格局，在更高层次上实现公司的创新转型、跨越发展。(三三)经营计划经营计划 适用 不适用 1、整体经营目标整体经营目标 面对国内光通信网络和无线通信网络的巨大市场机会和日益增长的国际市场空间，本公司未