公允价值计量的可靠性与相关性研究18253.docx

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1、引言公允价值计量的可靠性与相关性研究一 、引言言2008年年10月44日，美国国众议院通通过了大规规模金融救救援方案，并并确认监管管机构美国国证券交易易委员会(SEC)有权暂停停使用公允允价值会计计准则。110月8日日，欧盟金金融监管机机构高层表表示，欧盟盟市场监管管者应允许许区内银行行立刻停用用公允价值值会计准则则，以减轻轻金融危机机的冲击。同同时，日本本、韩国等等亚洲国家家金融业巨巨头也在游游说政府，希希望采取类类似政策，帮帮助其渡过过难关。国国际会计准准则正在承承受着前所所未有的压压力。 然而，以准准则制定机机构和会计计师事务所所为首的一一派坚持认认为，在日日新月异的的社会，公公允价值才

2、才是最能体体现公司财财务状况的的计量方法法，尤其适适用于金融融衍生产品品。他们反反驳说，在在这场金融融危机中，公公允价值不不仅没有火火上浇油，反反而使危机机更快地暴暴露出来，让让投资者尽尽快看清了了真相。美国证监会会（SECC）在经过过近三个月月的紧张调调查、研究究之后，于于20088年12月月30日向向国会提交交了关于公公允价值会会计的报告告，正式提提出反对废废止公允价价值会计准准则，并提提出改进现现行惯例的的建议。虽虽然此前许许多金融界界人士要求求取消“1157号准准则”，但但美国证监监会的研究究报告认为为取消“1157号准准则”是实实践的倒退退，将会导导致公允价价值计量的的不一致和和混乱

3、。其其他可能替替代公允价价值的计量量属性都存存在各自的的优缺点，而而回到历史史成本计量量将会给投投资者带来来更大的不不确定性。根根据现行准准则执行中中遇到的问问题，研究究报告也提提出，需要要采取措施施提高公允允价值计量量的应用和和理解，包包括制定新新的指南以以指导在非非活跃市场场中确定公公允价值，并并建议美国国财务会计计准则委员员会重新评评估减值会会计模型。笔者认为，这这次与金融融危机相关关的公允价价值的探讨讨，其核心心就是公允允价值是否否真实公允允的反映了了企业的财财务状况，是是否为财务务报告使用用者提供了了最有效的的决策信息息。而这最最终又回归归到了会计计信息可靠靠性及相关关性问题上上。那

4、么，公允允价值计量量方法是否否提供了既既具有可靠靠性又决策策相关的会会计信息？公允价值值计量方法法是否是金金融危机的的罪魁祸首首？公允价价值计量又又该何去何何从？公允价值计量概述二、公允价价值计量概概述（一）公允允价值的产产生及现状状会计理论的的每一次重重大变革，都都是因经济济变化的需需要而产生生的。公允允价值会计计的产生就就是源于经经济环境的的不确定性性和经济的的虚拟化所所带来的不不确定性。第二次世界界大战至今今，国际货货币体系经经历从固定定汇率制到到浮动汇率率制再到利利率自由化化的转变，同同时也催生生了衍生金金融工具的的出现与发发展。衍生生金融工具具的性质是是一种尚未未履行或处处于履行中中

5、的合约，不不是已发生生的交易，产产生的收益益和风险具具有很大的的不确定性性。而历史史成本计量量模式主要要是面向过过去，计量量过去已发发生的交易易，根本无无法胜任衍衍生金融工工具的确认认和计量。220世纪880年代开开始，美国国大量爆发的的金融机构构破产案件件，引发了了信贷与储储蓄危机以以及社会公公众对美国国银行体系系可靠性的的担心，使使得许多人人对历史成成本会计的的有用性产产生了怀疑疑。许多破破产之后的的金融机构构出现了负负的经济净净值，但在在历史成本本会计下，他他们对外披披露的资产产净值仍然然为正。与与历史成本本不同，公公允价值面面向现在和和未来。于于是，人们们认为，公公允价值会会计能让金金

6、融监管机机构以及其其他财务报报告使用者者更早地看看清金融机机构所面临临的财务困困境，采用用公允价值值会计的呼呼声越来越越高。基于于此，19990年99月，SEEC时任主主席理查德德C布布雷指出，历历史成本财财务报告对对于防范和和化解金融融风险于事事无补，应应当以公允允价值作为为金融工具具的计量属属性。而后后，伴随着着金融衍生生工具产品品的大量产产生以及随随之而来的的金融风险险，公允价价值成为唯唯一能够被被正式认可可的计量属属性 李欣 张婧，公允价值估值法为何在美国经济危机中失灵，管理论坛，2008.12。在我国，11997年年到20000年，财财政部公布布的部分具具体准则（债债务重组、非非货币

7、性交交易等）中中曾提到公公允价值。但但时隔不久久，由于我我国公允价价值的使用用条件尚不不成熟，企企业滥用公公允价值以以粉饰经营营成果的情情况严重影影响了企业业真实财务务状况的披披露，因此此财政部在在20011年新制定定的企业业会计制度度中又不不得不取消消了公允价价值的全面面运用。直直到20006年2月月，财政部部在新修订订的企业业会计准则则中又再再次谨慎的的引入了公公允价值。自自此，公允允价值这一一计量属性性才开始逐逐步运用于于我国会计计体系。尽管公允价价值会计的的推行得到到了主导国国际会计准准则方向的的主要制定定机构的大大力支持，但公允价值的运用无论是在会计理论界与实务界之间，还是在会计准则

8、制定者与相关监管机构之间，关于公允价值的争论就始终没有停止。而曾力推公允价值应用的金融机构，在此次危机中，又将矛头指向了公允价值。（二）公允允价值计量量的涵义“公允”字字面为公平平恰当之意意。它从一一个道德评评价标准演演变为会计计计量计价价基础，经经历了从初初始计量向向后续计量量的延伸，从从表外披露露向表内披披露的扩展展，从市场场报价到计计价技术的的开发和利利用。最终终成为主要要的会计计计量方法之之一。13企业会计准准则（20006）将将公允价值值定义为“在公平交交易中，熟熟悉情况的的交易双方方自愿进行行资产交换换或者负债债清偿的金金额”；FASSB（20006.009）第1157号财财务会计

9、准准则公告（SSFAS No.1157）将将公允价值值定义为“报告实体体所在市场场的参与者者之间进行行的有序交交易中出售售一项资产产所收到的的价格或转转移一项负负债所支付付的价格”（Fairr vallue iis thhe prrice thatt wouuld bbe reeceivved tto seell aan assset or ppaid to ttranssfer a liiabillity in aan orrderlly trransaactioon beetweeen maarkett parrticiipantts att thee meaasureementt dat

10、te)从其定义可可看出，公公允价值强强调一个自自愿的交易易发生在公公开的市场场上，是一一种基于市市场信息以以价格作为为载体的评评价。公允允价值的这这个属性决决定了选择择公允价值值计量时必必须具备一一些条件，比比如要有良良好活跃的的市场、要要有完善的的公允价值值信息发布布系统、要要有完善的的监管机制制等。然而而准则制定定者们也考考虑到了市市场不完善善的情况，因因此就将公公允价值分分为三个层层次。首先先，资产或或负债存在在活跃市场场的，应当当以资产或或负债的市市场价格为为基础确定定其公允价价值。比如如在证券交交易所公开开交易的股股票债券基基金等。作作为交易性性金融资产产或可供出出售金融资资产，其公

11、公允价值就就以市场交交易价格为为基础确定定，可以直直接将其市市场价作为为公允价值值。其次，资资产或负债债本身不存存在活跃市市场，但同同类资产或或负债存在在活跃市场场的，应当当以调整后后的同类资资产或负债债市场价格格为基础确确认其公允允价值。这这种做法其其实是市场场法，公允价值计量与可靠性相关性的关系一般包括两两个步骤：一是确定定价格可比比的资产或或负债（参参照物）；二是选择择适当的价价格，并对对参照物的的不可比因因素进行调调整。进行行价格调整整是必须考考虑自查年年限、交易易时间、实实物状况和和各种损耗耗等，应尽尽可能的选选择最为接接近、调整整最小的参参照物。再再次，不存存在同类或或类似资产产或

12、负债的的可比市场场交易，可可采用其他他估值技术术确定资产产或负债的的公允价值值。采用估估值技术取取得的结果果，应当反反映估值日日在公平交交易中可能能采用的交交易价格刘晓娟，公允价值定义探索，现代会计，2008.4 ，44-46。那么这样的的计量方法法是否满足足会计信息息使用者的的需求呢。我我们就通过过其是否实实现会计计计量的目标标，即决策策有用性进进行讨论。三、公允价价值计量与与可靠性及及相关性的的关系（一）会计计信息的可可靠性及相相关性会计信息为为了满足使使用者的需需要而有着着多种质量量特征, 20066年2月颁颁布的企企业会计准准则基本准则则中明确确提出了会会计信息质质量要求，明明确了以下

13、下会计信息息质量要求求：真实（可可靠）性、相相关性、明明晰性、可可比性、一一致性、实实质重于形形式、重要要性、完整整性、谨慎慎性、及时时性和权责责发生制等等。其中可可靠性和相相关性被放放在首要的的位置，也也是会计信信息的基本本质量特征征。深入分分析其相关关性和可靠靠性特征并并充分认识识其相互之之间的关系系对于提高高会计信息息质量至关关重要。可靠性要求求企业应当当以实际发发生的交易易或者事项项为依据进进行确认、计计量和报告告，如实反反映符合确确认和计量量要求的各各项会计要要素及其他他相关信息息，保证会会计信息真真实可靠内内容完整。为为了贯彻可可靠性要求求，就要求求企业在财财务报告中中披露的信信息

14、应当是是真实、中中立且无偏偏的。相关性要求求企业提供供的会计信信息应当与与投资者、债债权人等财财务报告使使用者的经经济决策需需要相关，有有助于财务务报告使用用者对企业业过去现在在或者未来来的情况作作出评价或或者预测。会会计信息的的相关性要要求企业在在进行会计计信息披露露时要充分分考虑使用用者的决策策需要。要要求提供的的会计信息息具有反馈馈性、及时时性和预测测性。其中中反馈性是是指会计信信息应当反反应过去控控制现在并并预测未来来；及时性性是指会计计信息应能能紧盯当前前正在发生生的情况，并并及时将其其传达到经经济活动的的控制者或或决策者手手中；预测测性是指会会计信息应应该能够描描述未来，以以减少决

15、策策的不确定定性。相关性和可可靠性都是是重要的会会计信息质质量特征，有有用的信息息要可靠并并且相关，这这早已成为为信息使用用者和信息息提供者的的共识。虽虽然我们强强调，相关关性是以可可靠性为基基础的，两两者之间并并不矛盾，不不应将两者者对立起来来，会计信信息应在可可靠性前提提下，尽可可能做到相相关性，否否则会计信信息就丧失失了有用性性。但是在在某种情况况下，有的的信息相关关性很好，但但可靠性较较差；有的的信息可靠靠性很好，但但相关性较较差。相关关性和可靠靠性并非总总在同一方方向上影响响信息的有有用性，但但又必须尽尽可能统一一于信息有有用性的原原则之上。会计信息的的可靠性与与相关性及及其权衡问问

16、题，一直直是是现代代会计理论论领域内一一个颇具魅魅力的论题题，无论是是会计准则则制定机构构的权威公公告，还是是学者的理理论探讨，多多年来都对对该问题保保持了密切切的关注。比比如：英国国财务报告告原则公告告(ASBB,19999.122)指出，“财务报告表的信息必须相关和可靠，当两者互相排斥，需要对产生信息的方法选择时，所选则的方法应该是能使信息相关性最大化的方法，有用的信息应该是那些可靠的信息中最相关的”；我国著名会计学家葛家澍教授又认为“可靠性是会计信息的灵魂”，会计信息要有助于降低投资者过程中面临的不确定性，促进社会资源趋利性流动，必须具备可靠性。总之，相关性与可靠性均为会计信息的主要质量

17、特征。比较而言，可靠性是基础、是前提，是会计信息的第一质量特征。相关性固然重要，但离开可靠性这个前提，会计信息如何能据以做出正确的决策？因此，在可靠性得到基本保证的前提下再尽量提高会计信息的相关性，直至最终实现会计信息的有用性应当是一种理想而现实的选择.其实相关性性和可靠性性是紧密联联系在一起起的，既不不能离开可可靠性去谈谈论相关性性，也不能能离开相关关性去谈论论可靠性，它它们总是同同时影响或或决定着信信息的有用用性。相关关性与可靠靠性之间并并不必然存存在此消彼彼长，互相相矛盾的关关系，两者者必需兼顾顾。如果有有一项会计计方法能提提供兼顾可可靠性及相相关性，提提供有用的的满足会计计信息使用用者

18、需要的的会计信息息，那它就就满足了会会计的发展展方向，必必定会成为为大多数人人的选择。而而笔者认为为，公允价价值计量就就是这样一一种方法。（二）公允允价值计量量与可靠性性及相关性性的关系1.公允价价值计量的的可靠性分分析如前所诉，可可靠性要求求会计信息息是真实、中中立、无偏偏的。公允允价值是市市场价值，必必然是真实实价格的反反映；而公公允和中立立本身就是是两个相同同或相近的的概念，两两个词所表表达的涵义义如公平交交易、不偏偏不倚、自自愿而非强强迫等基本本一致；就就无偏而言言，公允价价值是市场场选择的结结果，在完完善的市场场中，市场场定价反映映的是一个个具有无偏偏性的指标标，是所有有市场参与与者

19、的选择择。首先，就真真实性而言言公允价值值是优于历历史成本的的。在讨论论公允价值值与可靠性性的关系时时，必然要要将其与历历史成本法法相比较。虽虽然历史成成本计量基基础下，会会计信息依依据可验证证性的实际际交易数据据，具有高高度的可靠靠性。但是是在价格变变动情况下下，历史成成本计量就就不能反映映正确的财财务状况和和经营成果果，或者说说因无法提提供现行价价值而可能影响到到使用者的的具体决策策。而公允允价值计量量方法下，每每个会计期期间都必须须及时重新新计量现有有资产和负负债价值，因因而财务报报告能够比比较充分地地反映通货货膨胀等市市场不确定定性因素的的影响。因因此，公允允价值计量量有利于更更准确地

20、评评价企业真真实情况；其次，中立立即不偏不不倚，公允允价值不是是经营管理理者选择的的价格，也也不是所有有者或债权权人意志的的体现，他他不提供对对任何一方方有利的信信息，因而而其必然是是中立的；最后，笔者者认为，无无偏的价格格应该是商商品内在价价值的真实实价格体现现，不应该该是过分高高估或低估估的；而市市场选择的的价值是相相对较为中中立无偏的的。西方经经济学中也也曾提到，市市场价值是是市场供求求关系选择择的结果，是是商品内在在价值的体体现。因此此，与历史史成本或其其他价格相相较，市场场决定的公公允价值是是无偏的。当然市场在在某些情况况下是不可可预料的，因因此就会有有人对此提提出质疑，此此时的信息

21、息是否还是是可靠的呢呢？可靠性性与精确并并不是相同同的两个概概念，可靠靠强调的是是真实中立立无偏，只只要提供的的信息能够够确保他没没有歪曲或或没有漏报报错报财务务活动和财财务关系的的重要数据据，便认为为他是可靠靠的。综上上，公允价价值提供的的信息是可可靠的。2.公允价价值计量的的相关性分分析就相关性而而言，公允允价值计量量是具有较较强的决策策相关性的的。公允价价值计量的的相关性源源于公允价价值信息的的反馈性、及及时性和预预测性。公公允价值信信息的反馈馈性将市场场信息通过过价格变化化反映在报报表中，满满足了会计计信息使用用者的信息息需求；及及时性使决决策者能对对快速变化化的市场迅迅速作出反反映；

22、而预预测功能为为决策者提提供了更多多在历史成成本计量方方法下无法法准确计量量的会计信信息，更进进一步提高高了会计信信息的决策策相关性。 首首先，正确确的决策来来源于正确确的价格信信号的引导导，而公允允价值是当当前的实际际交易价格格的体现，这这种公允的的信息不仅仅有助于正正确评估企企业当前的的财务状况况，也有助助于正确预预测企业未未来的现金金流量，从从而引导会会计信息使使用者做出正确确的经济决决策。因此此，公允价价值提供的的信息是最最具决策相相关性的。 其其次，有用用的决策必必然是及时时有效的，在在有效的市市场中，最最新的信息息都会通过过价格迅速速公正的反反映出来。而而及时有效效的信息必必然能提

23、高高决策效率率，因此，公公允价值计计量方法提提供的最新新市场信息息也必然会会提高会计计信息使用用者的决策策效率。 最后，从从理论上讲讲，公允价价值是未来来现金流量量的现值，结结合公允价价值计量方方法中广泛泛运用的估估值技术，决决策人员只只要知道某某项资产或或负债的公公允价值和和当时的市市场利率就就可以计算算出该项资资产或负债债在未来某某一特定时时点的期望望值，体现现了公允价价值信息的的预测性。因因此，公允允价值计量量方法能提提供未来的的信息，而而这就拓宽宽了会计信信息使用者者的视野，进进一步提高高了其决策策有用性。 3.公允价价值解决了了会计信息息披露相关关性与可靠靠性之间的的权衡问题题如前述

24、，会会计信息的的可靠性和和相关性是是会计信息息质量的基基本属性。只只有当披露露的会计信信息同时具具有相关性性与可靠性性，才能为为会计信息息使用者提提供有效的的决策信息息，提高会会计信息的的决策有用用性。我们在对会会计信息的的质量特征征进行分析析时，要从从市场的不不同参与者者的角度考考虑：拥有有不同的信信息需求，当当股东、债债权人、评评级机构、证证券监管者者和金融监监管者这些些关注重点点迥然不同同的参与方方，都不得得不依赖同同一套会计计报表所提提供的信息息时，便不不可避免的的发生冲突突。因此我我们应当选选择一种相相对较为中中立的方法法对会计信信息进行披披露，而公公允价值计计量方法就就符合此项项要

25、求。浅析公允价值计量方法与金融危机的关系公允价值计计量即体现现了会计信信息披露的的可靠性又又实现了相相关性，归归结于公允允价值信息息的最本质质属性，即即公允价值值是以市场场定价为基基础的。首首先，因为为公允价值值的市场定定价的原则则，使公允允价值计量量方法提供供的会计信信息满足了了真实、中中立、无偏偏的要求，实实现了信息息的可靠性性。其次，因因为公允价价值的市场场定价的原原则，公允允价值计量量方法提供供的具有反反馈性、及及时性、预预测性的信信息，体现现了会计信信息的相关关性。它既既实现了真真实中立无无偏，又满满足了及时时反馈各种种信息的要要求，因此此他是决策策有用的。四、浅析公公允价值计计量方

26、法与与金融危机机的关系综上所述，公公允价值计计量方法满满足会计信信息使用者者的决策需需要，提供供集可靠性性与相关性性的决策有有用的会计计信息，是是会计计量量方法中的的最佳选择择。那么，为为何在此次次金融危机机中，公允允价值却受受到如此多多的质疑呢呢？究其原原因，还是是首先要从从公允价值值的市场定定价原则说说起。（一）以市市场定价为为基础的公公允价值及及时暴露出出危机 其其实公允价价值计量方方法本身是是可靠的，只只是公允价价值计量方方法本身就就是一把双双刃剑，因因为这种会会计方法会会导致企业在在泡沫时期期的资产负负债表水涨涨船高；而而在金融危危机时期，由由于持有的的投资工具具(如基金金、股票等等

27、可交易的的衍生产品品)大幅贬贬值，按市市值入账而而产生巨额额损失，企企业在资产产贬值、盈盈利下跌的的情况下难难以寻找到到融资，放放大了财务务困境的程程度。从本质上上看，公允允价值只是是将企业经经营情况如如实反映出出来，并且且将市场波波动的动态态影响尽可可能地捕获获和扫描下下来。这决决定了公允允价值必然然会反映市市场的波动动。因此，市市场中的价价格本身所所存在的问问题，从会会计的角度度无法纠正正和调整。而会计只是及时的揭开了金融危机的面纱。因为美国发发达的资本本市场，普普遍使用的的公允价值值计量方法法，使其受受到了很大大的冲击。因因此，在此此次事件中中，包括美美国在内的的德国、日日本、韩国国等金

28、融市市场比较发发达的国家家，政府积积极应对，都纷纷出台了一些应急办法，以减缓危机带来的金融资产账面大幅缩水的局面。各国修改会计准则行动可谓争先恐后，以此来保护自身的资产安全。而在中国，公公允价值对对资产及利利润的影响响其实是极极其微弱的的。一方面面是市场环环境本身还还不具备某某些条件：中国的资资本市场还还处在发展展阶段，类类似于对冲冲基金、CCDS等的的高风险高高收益衍生生金融工具具还较少，危危机对金融融机构损害害还不是很很严重；而而且20006年新准准则中对公公允价值的的运用还是是比较保守守，虽然有有很多准则则中都提到到可以使用用公允价值值，但是对对公允价值值可以使用用的前提条条件是非常常严

29、格的。以投资性房地产为例，同一企业只能用一种模式对所有投资性房地产进行后续计量，不得同时采用两种模式;而已采用公允价值模式计量的投资性房地产，也不得通过会计政策变更转为成本模式。其次，采用公允价值计量的投资性房地产，应当同时满足以下条件:一是投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场。二是企业能够从活跃的房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值做出合理的估计。上市公司在确定此类房地产的公允价值时，可能由于各种原因无法找到这样的市场价格，或者即使已找到这样的价格，却不知道是否可以使用，而且，公司可能考虑到公允价值的估值会面临较多的不确定性因素，市场

30、的发育程度与价格的取得方式等问题，因此，上市公司在做选择时有可能对公允价值不予考虑。另一方面是由于相关配套的制度还不够完善：还是以投资性房地产为例，如果符合条件，使用公允价值，但是对于采用公允价值对投资性房地产进行后续计量的税收制度就存在许多不明确的方面。如对于公允价值的变化是否允许抵减所得税，税法尚不明确。投资性房地产在按照公允价值计价后，房产税的交纳标准如何计算。投资性房地产采用成本模式核算，当期计提的折旧费用和摊销费用可以在税前全部或部分抵扣，而在公允价值计量模式下，对投资性房地产不计提折旧或摊销，也就享受不到税前抵扣的优惠。因此很多企业都不敢贸然使用。而且新准则的实行需要长时间的过度，

31、大部分企业都不敢贸然行事。所以中国没有因为这个问题受到太大影响。（二）利益益驱使 公允价值仍然是未来主要的计量方法金融界造就就了资产泡泡沫，当泡泡沫破裂时时，他们却却将矛头指指向会计界界。在泡沫沫时期，资资产负债虚虚增之时他他们尚不会会提出这个个问题，只只顾享受公公允价值所所带来的快快乐，而当当资本因贬贬值大量缩缩水时，他他们就将枪枪口对准了了公允价值值。公允价价值本不是是造成危机机的罪魁祸祸首，他只只是将金融融危机公正正的反映出出来，而某某些利益相相关群体却却将责任归归咎于公允允价值会计计。公允价值值其实只是是那些银行行家们选择择的代罪羔羔羊。（三）公允允价值准则则不够完善善当然，此次次事件

32、在一一定程度上上也暴露了了公允价值值在实际运运用中存在在的问题。首首先，市场场虽然是人人为选择的的结果，但但市场中也也存在很多多非正常因因素是无法法预料的。当当市场不活活跃或交易易没有秩序序时，准则则应当指导导人们进行行合理的判判断，建立立合理的估估值模型或或者提供有有效的处理理方法。其其次，在进进行计量时时，因为存存在过多人人为因素，会会导致信息息获取渠道道及方法上上的差异，最最终影响信信息的质量量。因此，准准则应该提提供合理的的公允价值值的获取方方法与原则则，对操作作者进行约约束，以减减少因此而而造成的差差异 。再再加上因为为危机，一一些种类的的资产已经经没有市场场可以作为为计量参考考了，

33、在这这种情况下下，这些资资产从适用用的第一层层估值世界界跌到第三三层，在第第三层中是是没有什么么价值能得得到公认的的，而准则则中有没有有具体的对对第三层资资产进行计计量的方法法，而此时时披露的信信息的可靠靠性确实令令人生疑，为为了遵循谨谨慎性的原原则，企业业只能对巨巨额的资产产进行减值值，而这些些“损失”必然会造造成投资者者的恐慌，使使市场完全全陷入无秩秩序的状态态。但是，笔者者认为，一一种方法从从产生到淘淘汰，总是是要经历不不断的否定定到肯定并并完善的过过程，公允允价值计量量方法也同同样需要经经过这种历历练。此次次危机，只只是暴露了了公允价值值在理论构构建中存在在的一些问问题，它并并不代表公

34、公允价值的的终结。可可以坚信的的是，采用用公允价值值会计准则则仍然是未未来的趋势势。五、公允价价值仍然是是未来的主主要计量方方法从问题提出出至今，各各个机构都都一直在寻寻求解决的的方法，可可以肯定的的是公允价价值的使用用不会暂停停，此时最最主要的任任务应该是是不断完善善准则，研研究如何提提高公允价价值计量方方法有用性性的问题。国际货币基基金组织(IMF)在最新发发表的全全球金融稳稳定报告指指出，采用用公允价值值会计准则则仍然是未未来的趋势势，不过该该准则有待待进一步改改进，以减减少一些估估值技术夸夸大的影响响。其中一一个关键挑挑战，就是是要改善公公允价值会会计准则的的框架，以以加强市场场约束和

35、促促进金融稳稳定。估值值采用的不不同会计、审计管理和风险管理方法需实现一致，以促进实现更稳定的金融体系；美国注册会会计师协会会（AICCPA）也也认为公允价价值仍然应应该存在，并且且应当就如如何对非活活跃市场中中的资产进进行计价提提供更多的的指南；美国证监会会（SECC）于20008年112月300日向国会会提交了关关于公允价价值会计的的报告中，在正式提出出反对废止止公允价值值会计准则则特同时，提提出了改进现行行惯例的建建议。基于于美国证监监会的研究究结果，其其研究报告告对于现行行会计制度度提出了八八项具体建建议：第一一，改进1157号准准则，但不不是废止。第第二，现行行公允价值值计量要求求不

36、应当废废止。第三三，虽然不不建议废止止公允价值值会计准则则，但需要要采取措施施改进现行行公允价值值会计准则则的应用。第第四，金融融资产减值值需要重新新设计。第第五，需要要更清晰的的指南以提提高正确的的判断。第第六，会计计准则需要要继续满足足投资者的的需求。第第七，采取新的的正式措施施，规范现现行会计准准则的实践践。第八，进进一步简化化金融资产产投资会计计要求。国际会计准准则理事会会(IASSB)举行圆桌桌会议，提提出将在22010年年公布一个个国际财务务报告准则则对公允价价值计量进进行指导。因为为目前就公公允价值的的指南都是分散在在许多国际际财务报告告准则中的，而且目前的的指导方针针也是不完整

37、整的。委员会的的目标是：第一，不不会用其他他计量方法法代替公允允价值；第第二，建立立一个单一一的指导所所有公允价价值计量的的准则，提提供统一的的公允价值的计量指导导，以降低公允允价值会计计使用的复复杂性增强强一致性；第第三，重新新定义公允允价值和相相关指导，使其计量目标更明确。并加强公允价值使用的披露，使财务报告使用者能辨认报告在计量哪些资产和负债时运用了公允价值，并为他们提供公允价值是怎样获取的。 笔者认为，我们在继续保留公允价值的前提下，就当前情况应首先解决以下问题：1.应当在在会计信息息披露时有有选择地增增加有关估估值的信息息。财务会会计报告仅仅仅反映传传统的财务务信息已经经远远不能能适

38、应当前前金融市场场迅猛发展展的需要，有有必要大量量增加风险险识别和披披露的相关关内容，披披露关于利利率风险、信信用风险、流流动风险、操操作风险和和现金流量量风险的信信息。比如如公允价值值预计存在在的变动、建建模技术以以及假设，让让使用者能能够了解市市场状况及及计量方法法，适当地地剥离市场场环境对公公允价值的的影响，对对提供的信信息进行理理性的判断断，以此来来提高会计计信息的决决策有用性性；2.准则应应对在不活活跃或无秩秩序的市场场中使用公公允价值的的情况提供供相对详细细的指南，就就如何确定定金融资产产出现了非非暂时性减减值提供依依据，以提提高无秩序序市场中公公允价值信信息的可靠靠性；3.相关机

39、机构(证监监会、会计计组织等)在规范市市场的同时时，应采取取一定的措措施，将投投资者教育育提上日程程，提升投投资者素质质，争取实实现每一个个市场参与与者都能了了解市场，在在市场激进进时能认清清泡沫总会会破裂，而而在金融危危机是又能能看清哪些些是损失是是暂时性的的，杜绝再再次出现向向这样的恶恶性循环。当然，会计计准则是随随着经济金金融发展不不断改进和和日趋完善善的。它已已经成为了了资本市场场的有机组组成部分，金金融危机在在给我们教教训的同时时，也给我我们按照经经济现实改改进会计规规则提供了了机遇。这次事件，必必定会让会会计界痛下下决心，不不断完善公公允价值的的确认标准准计量方法法和披露要要求。直

40、到到现在，关关于公允价价值计量的的问题还在在继续讨论论，我们作作为这种方方法的使用用者，应该该用发展的的眼观看待待这个问题题，将其作作为公允价价值计量方方法的完善善必须要经经历的一个个阶段，并并相信，公公允价值仍仍然是未来来主要的计计量方法。参考文献1 姜姜彤彤 论论公允价值值的计量 财会研研究 22008年年3期.444-46 2 孙孙丽影 杜杜兴强 公允允价值信息息披露的管管制安排 会计研研究 22008.11 29-3343 刘刘晓娟 公公允价值定定义探索 现代会会计 22008.4 444-4664 李李欣 张倩倩 公允价价值估值法法为何在美美国金融危危机中失灵灵？管理理论坛22008

41、.12 21-223 5 李李红霞 公公允价值计计量问题的的国际进展展及其在中中国运用的的思考 会计研究究 20008.100 18-246 于于永生 骆骆铭民 公公允价值计计量技术路路径分析 财务与会会计 综合版版 20008.111 34-367 范范长江 王王飞 公允允价值计量量应用分析析 财会通讯讯 20008年第22期 377-398 谢谢诗芬 会会计计量中的现现值计量研研究 西西南财经出出版社 22001年年7月9 陈陈美华 公公允价值计计量基础研研究 中中国财政经经济出版社社 20006年6月月10 葛家澍 杜兴强 会计理理论 复复旦大学出出版社 22005年年11月11 任鹏 20077年度沪市市公允价值值变动损益益对利润的的影响与分分析 会计视野网网(htttp:/doc.esnaai.coom/shhowdooc.assp?DoocID=168226&uccheckked) 2009.01.009