小微企业融资困境与模式创新研究论文10540.docx

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1、小微企业融资困困境与模式创创新研究摘要小微企业作为我我国重要的经经济形式，在在拉动经济增增长和解决就就业方面已发发挥巨大的作作用。近期国内经济下滑滑形势严峻，在在投资停滞、出出口下降、内内需不振的情情况下，全面面发展小微企企业不失为带带动经济活力力和充分就业业的有效手段段，但资金匮乏乏，融资困难难却是制约其其发展的重要要瓶颈因素。笔者正是基基于上述现实实原因，在分析和总结小微企企业融资现状状和困难成因的基基础上，提出了融资模式创创新的思路和和方式。本文的理论论意义在于拓展了具具有中国特色色的小微企业业融资理论，现实意义在在于对小微企企业自身、银银行、政府等等各利益主体体该如何完善善和发展小微微

2、企业融资体体系提供了思思路，其中重重点对改进完完善银行小微微企业融资体体系，创新小小微企业银行行融资模式进进行了阐述分分析，从而达达到在当前有效缓缓解小微企业业融资难题的目目的。本文首先通过对对融资渠道的的介绍勾勒出出小微企业融融资现状，然然后从四个方方面深入剖析析融资困难的的原因，即：小微企业自自身经营管理理水平较低、银银行对小微企企业支持力度度不够、担保保机构体系不不完善、政策策扶持措施匮匮乏。针对以以上问题，本本文一一给出出了对策建议议，其中笔者者结合自身工工作经验，对对如何打造面面向小微企业业的商业银行行服务体系提提出了自己独独到的观点，并并以两个融资资实例对这种种服务体系进进行了详细

3、的的阐述。本文文还选取了美国、意大大利、日本、韩韩国的融资模模式作为借鉴鉴对象，为改改善我国小微微企业融资环环境提供参考考。本文的创新之处处体现在通过改改善银行融资资服务体系以以缓解小微企企业融资困境境。笔者从改改变银行观念念和融资方式式入手，有效效利用小微企企业的“三品”、“三表”等特有要素素建立差异化化信用评价体体系，并通过“三流”有效控制贷贷款风险，有有效改善银企企间信息不对对称的问题，全全面创新小微微企业融资模模式。同时通过对两个成功融资资案例的深入入剖析和总结结，使得本文文更具现实指指导意义。本本文的不足之之处在于对担保体体系和政府扶扶持方面的建建议还停留在在理论设想阶段，尚未对对更

4、为具体的的做法和措施施进行深入的的分析和阐述述。关键词：小微企企业，融资困困境，金融创创新，模式构构建Abstracct Small aand Micro enterrprisees (SMME), as aan impportannt forrm of econoomic, has pplayedd a huuge roole inn stimmulatiing ecconomiic groowth aand emmploymment. Decliine inn domeestic econoomic ssituattion hhas beeen grrim reecentlly, the

5、comprrehenssive ddeveloopmentt of SSME iss an eeffecttive mmannerr to ddrive the eeconommic viitalitty andd fulll emplloymennt, in thhe casse of stagnnationn in invvestmeent, rreducee in eexportts andd slugggish in dommesticc demaand, bbut thhe lacck of fundss is tthe moost immportaant faactor in re

6、estriccting SMEs deveelopmeent. BBased on thhe aboove-meentionned prracticcal reeasonss, the auuthor propoosed innoovativve ideeas too finaancingg modeels foor SMEE. Thee theooreticcal siignifiicancee of tthis aarticlle liees in devellopingg finaancingg theoory wiith Chhinesee charracterristiccs, an

7、nd thee reallity ssignifficancce is proviiding a traain off thouught iin howw to ddeveloop finnancinng sysstem ffor SMME, baank annd govvernmeent. EEspeciially, thiss papeer foccused on tthe reefinemment oof bannk finnancinng sysstem aand innnovattion tthe baank fiinanciing moode, sso as to acchieve

8、e the purpoose off effeectiveely allleviaate thhe finnancinng prooblemss.Firstlyy, thrrough the iintrodductioon of the ffinanccing cchanneels, wwe skeetchedd out SMEs finaancingg stattus quuo, thhen analyyzed thhe reaasons for ddifficcult ffinanccing iin-deppth frrom foour asspectss, nammely: SMEs m

9、anaagemennt levvel iss low, the bankss haveent givve enoough ssupporrt, guarranteee instiitutioonal ssystemm is iimperffect, lackk of ppolicyy suppport mmeasurres. To ssolve the aabove probllem, tthis ppaper gave a traain off sugggestioons. In paarticuular, the aauthorr, baseed on theirr own experri

10、encee, putt forwward ttheir own uuniquee persspectiive onn how to buuild tthe seervicee systtem off commmerciaal bannking oriennted SSME, aand paarticuularizzed twwo finnancinng insstancees of this modell in deetail. Finallly, wwe sellectedd finaancingg modeels inn the Uniteed Staates, Italyy, Japaa

11、n, Koreea as a refferencce.To alleeviatee the plighht of SME tthrouggh impprovinng bannk finnancinng serrvice systeem is thhe innnovatiion off thiss papeer. Thhe autthor uused “threee-quallity” and “threee-tablle”, whiich arre thee uniqque ellementts of SME, to esstabliish diiffereentiatted crredit

12、evaluuationn systtem, aand ussed “threee-streeam” to ccontrool thee loann riskks. Fiinallyy, we improove thhe prooblem of assymmettric iinformmationn betwween bbanks and eenterpprisess effecctivelly. The innsuffiicienccy of this articcle iss the propoosals to guuaranttee syystem and ggovernnment sup

13、poort sttill rremainn in tthe thheorettical stagee, nott yet in-deepth aanalyssis off speccific practtices and mmeasurres.Key worrds: SSME, FFinanccing ddifficcultiees, Financce innnovatiion, MModel estabblishmment目录摘要1Abstracct2第一章 导论论5第一节 选题背背景5第二节 国内外外研究现状6第三节 结构安排与与创新9第二章 小微企企业的融资困困境（提出问问题）11第一节

14、 小微企企业的界定11一、小微企企业的概念和和界定标准11二、小微企业在在经济中的作作用12第二节 小微企企业融资的主主要渠道13一、债权融资13二、股权融融资15三、融资渠道比比较17第三节 小微企企业融资现状状18一、自有资金匮匮乏18二、融资渠渠道不畅18第三章 小微企企业融资困境境的原因分析析（分析问题题）21第一节 企业层层面的原因21一、运营管理制制度不完善21二、人员素素质低，财务务管理不规范范21三、缺少有效的的抵押担保物物22第二节 银行层层面的原因23一、商业银行观观念尚未完全全转变23二、商业银行配配套体系不完完善24三、中小银行支支持力度不够够25第三节 信用担担保层面

15、的原原因26一、担保机构规规模较小26二、担保人员素素质低26三、缺乏风风险补偿机制制27第四节 政策层层面的原因27一、政府的扶持持政策尚未完完善27二、融资渠道仍仍未得到有效效的拓展27三、小微企业业服务体系不不健全28四、相关法律、政政策尚未完善28第四章 改善小小微企业融资资困境的对策建建议（解决问问题）30第一节 规范小小微企业自身身管理30一、规范企业治治理结构30二、财务信息公公开透明30三、注重信用积积累31四、培养专门融融资人才32第二节 改进商商业银行融资资服务体系32一、切实转变观观念32二、打造专业化化的小微企业业融资平台33三、差异化的信信用评价观念念及体系36四、改

16、变风险控控制模式，创创新风险控制制手段及措施施38第三节 完善小微企企业融资担保保体系39一、建立多样化化的互助性融融资担保39二、推动担保新新模式40第四节 加强政政府政策扶持持力度41一、建立小小微企业融资资风险补偿机机制41二、成立小微企企业融资服务务机构42三、引导成立小小微企业融资资支持机构43四、搭建更为有有效的直接融融资平台45五、完善融资配配套措施45第五章 国外小小微企业融资资经验借鉴（经经验借鉴）47第一节 美国小小微企业融资资模式47一、发达的资本本市场47二、灵活的非银银行金融机构构47第二节 意大利小微微企业融资特特点48一、发达的商业业银行体系48二、建立小微企企业

17、融资机构构49三、建立小微企企业发展基金金49第三节 日本小微企企业融资模式式50一、间接融资50二、直接融资50三、完善的信用用担保体系51第四节 韩国小微企企业融资模式式51第六章 民生银银行小微企业业融资案例分分析（案例佐佐证）53第一节 经销商商融资53一、融资背景53二、银行融资模模式54三、经验总结56第二节 配套商商融资58一、融资背景58二、银行融融资模式59三、经验总结60参考文献622第一章 导论论从小微企业的起起步一直到现现在，融资难难一直是小微微企业发展打打不开的一个个症结，在后后金融危机时时代这个问题题变得更为严严重。为此，缓缓解小微企业业融资困境，并并对融资模式式改

18、进创新在在当前显得尤尤为重要。第一节 选题背背景2010年全国国工商联对小小微企业融资资现状作了调调查，结果显显示缺乏正规规稳定融资来来源的小微企企业占绝大多多数，相对于于小微企业在在国家经济中中发挥的重要要作用，金融融行业对小微微企业的融资资支持显得非非常微弱。截截止到20110年11月，总共共发放的短期期贷款一共有有1453亿，其其中绝大部分分贷款都流向向了大型企业业，包括私营营个体和乡镇镇企业在内的的小微企业只只获得了不到到13.8亿的的贷款，仅占占总量的1%不到。小微微企业板作为为直接为小微微企业提供融融资的板块，也也存在非常不不合理的现象象，就是大型型企业光在数数量上就占据据其2/3

19、，小微微企业只占11/3。在金金融危机之后后，中国社科科院对小微企企业的复苏情情况作了一项项调查，调查查显示，由于于没有融资来来源，35%的企业倒闭闭，还有455%的企业在在四处寻求融融资，只有220%的企业业因为行业原原因没有受到到金融危机的的影响。资金是所有企业业发展的前提提。小微企业业融资问题，是是关乎我国市市场经济能否否快速健康发发展的重大课课题。一方面面，小微企业业数量占企业业总数的999%，吸引了了大量的就业业，对社会稳稳定起了无可可估量的作用用；另一方面面，小微企业业经过不断的的演化在未来来有可能成长长为重要的大大型企业，关关注小微企业业就是关注未未来的大型企企业。融资难难题具有

20、结构构性和区域性性的经济特征征。对于不同同类型的企业业，在不同的的地区，融资资状况是有区区别的。近年年来，国家在在不断建立完完善信用担保保体系和创业业投资体系，并并且积极引导导商业银行向向小微企业加加强信贷力度度。这些工作作，虽然对缓缓解小微企业业融资难有一一定的积极意意义，但是由由于现有融资资体系中的各各单元在这个个问题上有不不同的观念和和看法，在实实际执行情况况中也会有千千差万别，导导致多数小微微企业无法从从国家扶持政政策中获得真真正的融资支支持，也就没没有从根本上上解决小微企企业资金短缺缺的问题。在查阅大量文献献之后，笔者者发现目前对对小微企业融融资问题的研研究存在以下下不足：第一一，目

21、前研究究主要集中于于分析小微企企业融资难的的原因，提出出应多种途径径扩大融资渠渠道，但对于于融资渠道建建设的可行性性和适用范围围为你深入探探索。第二，在在研究中没有有对银行和政政府的功能集集中阐述，而而银行和政府府却正好是影影响小微企业业融资情况最最大的两个部部门。本文旨在通过分分析小微企业业融资环境与与现状，以及及融资难的原原因，在借鉴鉴国外的先进进做法以及国国内实际情况况的基础上，为为解决小微企企业融资问题题提供一些新新的思路和方方法建议。第二节 国内外外研究现状目前国内外对小小微企业有大大量的研究，国国内研究起步步较晚，主要要集中在我国国特有的国情情下小微企业业融资困难的的原因分析。国国

22、外研究则相相对成熟，不不仅有大量的的从信息不对对称角度研究究融资困境的的原因，还从从企业内部、融融资机构、外外部环境等多多种角度给出出了化解途径径。对于小微企业融融资困难的原原因，众多学学者有各自的的观点，但主主要集中于小小微企业的财财务特征。大大多数学者认认为小微企业业由于人员素素质低，没有有受过专业的的财务管理培培训，导致企企业财务管理理较为混乱，这这就使金融机机构认为小微微企业抗风险险能力弱，信信用等级低，不不敢也不愿意意融资给小微微企业融资。首先了解国内对对这方面的研研究。沈红（2011）针对小微企业融资困难，从融资主体、融资环境、金融机构等方面进行了研究，结论是小微企业融资困难既有自

23、身的原因，同时也与金融机构和现行的政策法规制度有关系。刘贵才（2010）认为企业信用等级不高，没有足够的抵押担保资产是融资困难的内在原因，国家政策没有对银行贷款进行合理引导则是其外部原因。林毅夫、李永俊（2004）针对融资机制，从信息不对称的角度进行研究，结论是信息不对称是融资困境的重要原因。王闯（2011）针对银企关系，进行了关于逆向选择和道德风险问题的研究，结论是在信息不对称的情况下银行一定会出现“慎贷”、“惜贷”或“拒贷”。俞建国，宋立（2005）针对企业内部的管理矛盾和经营难点进行分析，在银行的角度研究融资风险，结论是有很多的小微企业产权模糊，并由此产生较高的经营风险，导致小微企业群体

24、普遍的信用评估较低。陈晓红，郭声棍（2006）针对四大银行为主导的金融机构，研究现行的金融体制，结论是金融制度严重制约了小微企业的融资。马婧婷、王淑梅梅（2010）针对当前前经济环境，站站在企业规模模的角度进行行融资困境原原因分析，结结论是小微企企业规模小、固固定资产少，使使银行非常担担心其承受市市场冲击的能能力。张捷、王王霄（20002）则认为为在市场经济济环境下，银银行作为金融融企业是有趋趋利性的，构构成小微企业业融资壁垒的的风险因素始始终存在，企企业应不断强强化滋生的信信用水平。朱东林（20110）针对小小微企业的主主要融资渠道道进行分析，总总结小微企业业的贷款渠道道主要有自筹筹、直接融

25、资资、间接融资资和政府扶持持等四种手段段，银行借贷贷占到了其中中80%以上，是是最主要的融融资渠道。徐徐娥（20110）针对浙浙江省小微企企业进行调查查，结论证实实了小微企业业融资渠道的的单一性。刘丽娟（20006）针对融融资渠道，进进行了融资渠渠道优先顺序序选择的研究究，她认为小小微企业会首首先选择自筹筹资金，其次次选择从银行行借贷，在内内外部条件都都齐备的情况况下才选择发发行股票。孙孙翔（20112）针对融融资渠道进行行分类研究，结结论是小微企企业很难从资资本市场获得得支持，从银银行获取的贷贷款也非常有有限。周娜（2011）针对股权融资对小微企业融资影响，揭示了其重大的意义和相应的难度。李

26、志军（20110）从融资资成本的角度度出发，揭示示了在外部融融资需要的券券商费用、会会计费用等大大量的税费，认认为内源融资资可以减少很很大部分成本本，但是融资资规模有限。王王兆梅（20006）针对对内外部融资资的比重，进进行了小微企企业融资难的的分析，结论论是外源融资资少，内源融融资低，必然然导致企业的的资金困境。马马广（20007）针对外外源融资比例例低的问题，从从企业自身知知识结构入手手，原因是小小微企业对金金融产品了解解太少，导致致其不善于利利用外部渠道道。高晓琼在中国国金融20009（20）期针对对金融机构在在小微企业融融资过程中的的表现，认为为需要加强金金融机构的改改革才能发挥挥其应

27、有作用用。刘杰（22007）指指出可以有效效利用新的金金融方式金融租赁突突破融资瓶颈颈。谢朝斌则则认为国家政政策应偏向于于发展和改善善证券市场，使使股权融资出出现更多。金德前（20007）认为小小微企业融资资困难的主因因是自身发展展不完善，应应不断完善自自我形象，提提高信用评价价等级，并且且不断提高自自身的财务管管理水平。汤汤谷良（20008）则认认为企业存在在的主要问题题是沟通不畅畅，做事呆板板，且没有认认真落实企业业的战略和建建立合理的财财务管理制度度，小微企业业应在这几个个方面不断完完善，以此提提高自身的信信用，获得银银行贷款。国外有相对完善善的市场经济济，资本市场场相对发达，融融资理论

28、相对对而言较为完完善。不仅在在融资环境方方面有深入的的阐述，在小小微企业融资资困难、问题题化解方面也也有深入的研研究。融资困难首先是是信息不对称称问题。Sttiglittz、Weisss（1981）针对信息不不对称带来的的逆向选择和和道德风险问问题，进行了了银行信贷配配给贷款利率率的研究，结结论是银行会会选择降低银银行配给，这这使得小微企企业即使愿意意承受高利率率也不能获得得贷款。Beerger和和Udelll（1998）针针对银行对企企业财务不清清晰的问题，进进行企业贷款款难易度的分分析，结论是是银行在企业业缺乏透明度度的情况下质质疑其还款能能力。小微企业自身的的局限性导致致银行不愿意意放贷

29、，很多多国外学者都都从规模匹配配理论进行了了融资困难问问题的研究。Jayartre和Strahan（1996）针对银行对企业规模选择的问题，进行了规模匹配理论的研究，结论是企业规模与银行放贷额度密切相关，银行会选择规模大的企业，自身规模小、对资金需求小的企业则容易被银行忽视。Bhattacharya和Faiz（2000）从银行风险规避的角度指出银行是不会对经营风险大、资产有限的企业产生兴趣的。Banerjee和Duflo（2003）针对小微企业信用度的问题，对印度小微企业进行研究，结论是小微企业盈利能力低，增长缓慢，在银行的信用评级中等级偏低，而银行自然是要选择信用等级高的企业放贷的。企业不同

30、的成长长周期同样也也会影响融资资难易程度。Berger和Udell（2005）针对企业的生命周期，进行了融资结构及难易程度的比较，结论是成熟期的企业信用等级高，获得的放贷限额高，而成长早期的企业则会受到很多的融资限制。外部环境也是影影响融资的重重要因素。在在世界范围内内，外资银行行、本地银行行已深入到市市场的各个角角落，在银行行的业务范围围内，风险规规避是银行的的第一原则，这这对风险系数数相对较大的的小微企业其其影响无疑是是巨大的。BBergerr（2005）通通过对国有金金融机构的客客户比例分析析研究，认为为国有金融机机构容易获取取优质的大企企业客户，则则必然将小微微企业挤出融融资市场，其其

31、结论是国有有金融机构比比重越高，小小微企业融资资的可能性越越低。EPWW基金会（20006）研究究发现，国家家或地区的法法律环境也可可以影响融资资的可得性，其其关系是呈正正相关，即越越有利的法律律环境，越有有助于小微企企业贷款。学术界众多研究究均以信息不不对称性为主主题，对应这这一难题也提提出了不少缓缓解对策。HHarhofff和Kortiing（1998）针针对德国现有有的小微企业业进行调查研研究，发现企企业在与固定定银行的长期期合作中，随随着关系的不不断改善，可可以改善信息息不对称问题题，银行对企企业的抵押要要求也会降低低。Bergger（2001）针针对银行放贷贷条件，进行行了“软信息”

32、对银行决策策影响的研究究，结论是关关系型借贷可可以进一步拉拉近小微企业业与银行之间间的关系，可可以有效解决决信息不对称称的问题。BBergerr和Udelll（2006）认认为通过银行行信贷人员对对企业管理者者、产品需求求者的接触，以以及对当地市市场环境的熟熟悉，能收集集大量的“软信息”，进一步论论证关系型借借贷可以很好好的解决企业业信息不透明明的问题。小微企业因为受受到自身条件件的限制，在在融资时容易易受到歧视，就就必须更加重重视利用间接接渠道和方式式。Beckk（2006）通通过对会计事事务所、担保保机构对小微微企业融资影影响的研究，指指出企业可以以利用值得信信赖的第三方方机构增强财财务报

33、表的真真实性和完整整性，站在银银行的角度帮帮助银行节约约时间、成本本，降低坏账账率，从而完完成融资。SSharpee（2002）认认为，小微企企业应着重选选择一至两家家固定合作的的银行建立长长期伙伴关系系。Andeers（2002）指指出除了银行行贷款以外，为为了拓宽融资资渠道，也可可以适当的选选择民间金融融。根据融资规模受受到企业生命命周期影响的的特点，Flluck（2000）针针对企业不同同生命周期对对融资方式选选择的问题，通通过博弈论进进行研究，结结论是企业在在起步期应首首选外部权益益或可转债融融资，在成长长期则留存收收益，到成熟熟期后应选择择长期债务。目目前国外大多多数学者也认认同先内

34、源融融资，再外源源融资的渐变变顺序来应对对企业不同成成长阶段的融融资需求。金融方法论学者者认为：良好好的金融机制制会加速经济济的增长，但但是，如果金金融制度本身身被抑制或不不完善，就会会反过来破坏坏经济的发展展。金融抑制制是发展中国国家的一个普普遍特征，主主要指一个国国家的金融体体制不健全，在在企业的融资资过程中有非非常多的条件件限制，阻碍碍金融市场机机制发挥作用用。雷蒙德.W戈德史密密斯（19994）提出这这样的观点：“在当代社会会经济发展过过程中，金融融结构和金融融制度是最重重要的影响因因素之一”。Williiam和Bradfford（2004）针针对美国政府府在小微企业业融资项目中中产生

35、的效益益和作用，指指出相应的政政策和制度支支持都值得中中国政府学习习和参考，并并探讨了通过过政府直接贷贷款来降低贷贷款风险的方方式。Sanntiagoo和Franccisco（2009）认认为解决融资资难的最有效效方式是通过过建立有效的的小微企业信信用评估体系系，可以最大大程度的降低低投资者的风风险。第三节 结构安安排与创新本文从结构上看看，一共分成成六章，具体体如下：第一章，绪论。主主要介绍选题题背景和国内内外研究现状状。第二章，小微企企业融资现状状。对小微企企业进行了具具体界定，阐阐述了小微企企业在经济社社会中发挥的的重要作用，主主要介绍了小小微企业融资资的主要渠道道和融资难点点。第三章，

36、小微企企业融资困境境原因分析。主主要从小微企企业自身，银银行方面，信信用担保机构构方面，以及及政策法规方方面揭示了造造成融资困境境的原因。第四章，改善小小微企业融资资的对策建议议。本章从规规范小微企业业管理，改进进商业银行服服务水平，完完善担保体系系，提高政策策扶持力度等等融资参与的的几个方面对对小微企业融融资进行改善善和创新。第五章，国外小小微企业融资资经验借鉴。本本章主要分析析了美国、意意大利、日本本、韩国等几几个国家的融融资体系和特特点，从中提提炼出值得我我国发展小微微企业借鉴的的经验和启示示。第六章，银行成成功融资案例例分析。本章章介绍了利用用银行融资模模式创新的两两个小微企业业融资案

37、例，并并着重分析了了融资成功的的关键点。相对于以往的研研究，本文的的创新之处主主要体现在通通过改善银行行融资服务体体系缓解小微微企业融资难难题。笔者结结合实际银行行工作经验和和实践理论，从从改变银行观观念入手，有有效利用小微微企业的“三品”、“三表”建立差异化化信用评价体体系，通过“三流”有效控制贷贷款风险，全全面创新小微微企业融资模模式。由于本人理论水水平有限，经经验不足，加加之资料缺乏乏，对小微企业融资资问题研究还还有许多不足足之处，如对对过往研究成成果的了解还还不够全面和和深入；对缓缓解小微企业融资资难对策建议议中担保体系系的建立完善善和政府扶持持措施等方面面还主要停留留在理论设想想阶段

38、，尚无无法对更为具具体的做法和和措施进行深深入的分析和和阐述。同时时由于小微企业融资资难的问题非非常复杂，涉涉及面非常广广泛，受现有有信用环境和和客观条件制制约因素较多多，本文对所所要探讨问题题的分析和论论证还有待于于进一步完善善和深化。100第二章 小微企企业的融资困困境近几年，小微企企业在世界各各地非常迅速速的发展起来来，在各行各各业中逐渐表表现出强大的的生命力和惊惊人的活力，但但资金难题却却成为我国小小微企业不可可逾越的瓶颈颈。本章通过过对小微企业业的定义，阐阐述我国小微微企业融资目目前融资的主主要渠道，揭揭示出小微企企业的资金难难点。第一节 小微企企业的界定 不同规规模的企业面面临的融

39、资困困境必然不同同，为更加清清晰的明确研研究范围和应应用对象，须须对小微企业业有准确的定定义和明确的的范围界定。一、小微企业的的概念和界定定标准站在理论的角度度上来说，中中小型企业主主要指劳动力力、劳动对象象或劳动手段段集中程度较较低，或者交交易数量和生生产规模较小小的企业。在在发达国家和和发展中国家家，都将企业业划分为大、中中、小三种类类型，但由于于各国各区域域经济发展不不一致，因此此在划分标准准上应当使用用一个相对性性原则，即根根据企业所处处的地域、行行业和经济发发展水平的不不同，应该有有不同的划分分标准。英国国和美国在对对小微企业定定义时，包含含了定性标准准和定量标准准；但更多的的国家则

40、直接接定量标准的的来对小微企企业定义，如如日本、德国国、意大利等等；在我过，2002年6月29日通过了小微企业促进法，该文件对小微企业的划分标准重新作了规定，即：“在中国境内依法设立的，符合国家相关产业政策，能够满足社会需要，增加就业，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。” 经国家计委、国国家经贸委、国国家统计局、国国家财政部共共同研究，制制定了新的大大中小型企业业划分标准。该该标准主要根根据企业销售售额、资产总总额、职工人人数等指标并并结合企业所所在行业特点点来划分。新新的标准中不不仅包括了工工业，而且进进一步包括了了第三产业，如如建筑业、邮邮政业、交通通运输、住宿宿和餐饮业

41、、批批发和零售业业，具体划分分标准见表22-1。该标准更更加准确的界界定了我国小小微企业的范范围。表2-1 企业业规模划分标标准行业名称指标名称计算单位大型中型小型工业企业从业人员数销售额资产总额人万元万元2000及以上上30000及以以上40000及以以上300-20000以下3000-300000以下下4000-400000以下下300以下3000以下4000以下建筑业企业从业人员数销售额资产总额人万元万元3000及以上上30000及以以上40000及以以上600-30000以下3000-300000以下下4000-400000以下下600以下3000以下4000以下批发业企业从业人员数销

42、售额人万元200及以上30000及以以上100-2000以下3000-300000以下下100以下3000以下零售业企业从业人员数销售额人万元500及以上15000及以以上100-5000以下1000-155000以下下100以下1000以下交通运输业企业业从业人员数销售额人万元3000及以上上30000及以以上500-30000以下3000-300000以下下500以下3000以下邮政业企业从业人员数销售额人万元1000及以上上30000及以以上400-10000以下3000-300000以下下400以下3000以下二、小微企业在在经济中的作作用小微企业在经济济发展中呈现现越来越重要要的作用

43、，其其作为国家经经济不可或缺缺的重要地位位己得到国内内学者的普遍遍认可和政府府的高度重视视。由于我国国人口众多，但但是经济底子子却很单薄，在在这种社会特特征下容易发发展起来的是是劳动密集型型产业，这种种产业则是小小微企业层出出不穷的沃土土。林毅夫（2002）提出这样的观点，“企业发展是有规律可循的，其最重要的参考因素就是国家的要素特点，只有符合国家基本情况，企业才能稳定发展，迅速积累资本”5。改革开放以来，最有活力，最能推动我国经济持续增长的企业是以劳动密集型为特征的小微企业。我国近二十年来都保持了高速稳定的发展，每年都有8%以上的GDP增长，而其中有六成以上的经济发展都是由小微企业贡献的。不

44、仅如此，小微企业在创造就业方面起到了中流砥柱的作用，提供了奖金80%的就业岗位，它们在缓解就业矛盾和加快工业化进程方面功不可没。如表2-2所示。表2-2 小小微企业对经经济的贡献率率 资料来源：中国中小企业信息网历年数据（%）数量占比提供就业税收贡献出口贡献GDP贡献2006年99754662562007年99754662552008年99784864582009年99805165602010年9981516860国企等大型企业业由于历史原原因，其发展展速度逐渐放放缓，在科技技创新方面更更是鲜有作为为，小微企业业反而在科技技创新方面发发挥了越来越越重要的作用用。改革开放放三十多年来来，小微企业

45、业总共提供了了占全国666%的发明专专利，82%的新产品。华华为作为在世世界范围内最最有影响力的的国内企业之之一，也是从从小微企业中中发展起来的的，它不仅为为广东省提供供了大量的税税收，也在科科技创新方面面领先于全国国。第二节 小微企企业融资的主主要渠道小微企业由于其其自身的规模模特点，必然然导致他们在在融资过程中中不会受到银银行等金融机机构的青睐。因因此，小微企企业的融资渠渠道在市场压压力下就变得得更加多样化化，且呈现出出与大中型企企业截然不同同的态势。目目前小微企业业主要使用的的融资渠道分分为债务性融融资和外部股股权融资。 一、债权融资 债权融资渠道主主要包含银行行融资、债券券融资和民间间

46、借贷等。（一）银行融资资我国金融机构体体系是以中央央银行为核心心，政策性银银行与商业性性银行相分离离，国有商业业银行为主体体，多种金融融机构并存的的现代金融体体系，且形成成了严格分工工，相互协作作的格局。我我国现阶段所所形成的金融融机构体系的的总体情况如如表所示。表2-3我国现现阶段金融机机构体系的主主要构成类型单位中央银行中国人民银行政策性银行国家开发银行、中中国进出口银银行、中国农农业发展银行行国有独资商业银银行中国工商银行、农农业银行、建建设银行、中中国银行新型商业银行中信实业银行、深深发行、交通通银行、广发发行、招商银银行、华夏银银行、中国民民生银行、中中国光大银行行、上海浦东东发展银

47、行、福福建兴业银行行、烟台住房房储蓄银行、蚌蚌埠住房储蓄蓄银行城市商业银行北京、上海、深深圳、大连等等十八家非银行金融机构构保险公司、证券券公司、信托托投资公司、财财务公司、融融资租赁公司司、城市信用用合作社、农农场信用合作作社、邮政储储蓄机构由上表可以看出出商业银行占占据了绝对的的主导地位，所所以从表面上上来看，小微微企业融资外外部融资的首首选渠道肯定定是银行信贷贷。银行信贷贷不仅是小微微企业的首选选，也几乎是是唯一选择，因因为我国的融融资渠道确实实过于贫乏，所所以企业的资资金需要几乎乎都要由银行行信贷来承担担，这不仅使使银行资金压压力增大，也也使企业贷款款难度增加。我我国融资渠道道的单一性具具体可参见表表2-4。表2-4 企业业不同阶段外外部融资渠道道比较 资料来源：国家统计局企业调查队（2011）调查报告外部融资渠道现阶段初创阶段占压其他企业资资金外资贷款农村合作基金风险投资基金贷贷