风险与风险管理总复习题参考答案及解析.docx

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1、风险与风险管理总复习题参考答案及解析一、单选题 1. 【答案】B 【解析】政治风险是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不确定性。S 国政局不稳，经常发生暴力事件，因此该公司进入 S 国面临的风险属于政治风险。 2. 【答案】A 【解析】在甲公司收购乙公司的这一并购活动中双方文化难以融合，从而面临社会文化风险，选项 A 正确。 3. 【答案】C 【解析】法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成不利法律后果的可能性。“由于药物中某成份含量超标导致病人服用完之后带来极严重的副作用，从而遭到消费者起诉”表明该制药公司面临的风险为法律风险，

2、选项 C 正确。 4. 【答案】C 【解析】由汇率变动的可能性带来的风险是汇率风险，而汇率风险属于市场风险。选项 C 正确。 5. 【答案】B 【解析】给企业造成损失的自然灾害等风险属于运营风险。 6. 【答案】C 【解析】市场风险指企业所面对的外部市场的复杂性和变动性所带来的与经营相关的风险。“新进入者的大量出现，使得甲公司的地位受到了威胁”表明甲公司面临市场风险中的潜在进入者、竞争者、与替代品的竞争带来的风险，选项 C 正确。 7. 【答案】B 【解析】分析运营风险，企业应至少收集与该企业、本行业相关的以下信息：产品结构、新产品研发情况；新市场开发情况，市场营销策略包括产品或服务定价与销售

3、渠道、市场营销环境状况；企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验；期货等衍生产品业务中曾发生或易发生失误的流程和环节；质量、安全、环保、信息等管理中曾发生或易发生失误的业务流程或环节；因企业内、外部人员的道德风险致使企业遭受损失或业务控制系统失灵的情况；给企业造成损 失的自然灾害以及除上述有关情形之外的其他纯粹风险；对现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力；企业风险管理的现状和能力。选项 B 属于分析战略风险应收集的信息。 8. 【答案】C 【解析】风险规避是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，

4、避免成为风险的所有人。多乐公司不再生产此类玩具属于风险规避中停止生产可能有潜在客户安全隐患的产品。所以，选项 C 正确。 9. 【答案】B 【解析】甲公司拒绝和信用不好的交易对手进行交易，从而使得自己规避了货款收回不利的风险，属于风险规避，选项 B 正确。 10. 【答案】D 【解析】公司与银行签订应急资本协议属于风险补偿，选项 D 正确。 11. 【答案】B 【解析】套期保值的净损益=500（2010-2025）+1050（2030-2022）=-3500（元）。 12. 【答案】A 【解析】敏感性分析法是针对潜在的风险，研究项目的各种不确定因素变化至一定幅度时，计算其主要经济指标变化率及敏

5、感程度的一种方法。敏感性分析是在确定性分析的基础上，进一步分析不确定性因素对项目最终效果指标的影响及影响程度。敏感性分析一般可选择诸如销售收入、经营成本、生产能力、初始投资、寿命期、建设期、达产期等主要参数进行。这里公司针对工程项目的初始投资、银行借款利率、建设期的变动对该项目内部收益率的影响及影响程度进行分析，属于敏感性分析法，选项 A 正确。 13. 【答案】C 【解析】决策树法是在不确定性的情况下，以序列方式表示决策选择和结果的一种方法。 二、多选题 1. 【答案】ABC 【解析】选项 A，员工不遵守公司规章制度说明治理结构形同虚设，公司缺乏良性的运行机制和执行力，同时公司对此并未有相应

6、的奖惩制度，说明公司内部机构设计不科学。选项 B，辛桐公司采用的是矩阵制组织结构，但权责分配不合理，员工受双重领导后，有双重冲突的命令，这说明公司的内部机构设计不科学，导致职能交叉。选项 C，公司权责分配不合理，导致推诿扯皮。选项 D 是履行社会责任方面需关注的主要风险。 2. 【答案】AD 【解析】“因为质量监管系统不完善，该批黄豆依然被制成豆皮进行销售”体现了运营风险中质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误导致的风险；“购买者食用了这些豆皮后，出现了头晕、恶心等不良反应，多味食品公司也因此面临客户的起诉”体现了法律与合规风险。因此，选项 A、D 正确。 3. 【答案】ABD 【解析】应

7、急资本不涉及风险的转移，是企业风补偿策略的一种方式。 4. 【答案】ABCD 【解析】运用衍生产品进行风险管理需满足的条件：（1）满足合规要求；（2）与公司的业务和发展战略保持一致；（3）建立完善的内部控制措施，包括授权、计划、报告、监督、决策等流程和规范；（4）采用能够准确反映风险状况的风险计量方法，明确头寸、损失、风险限额；（5）完善的信息沟通机制，保证头寸、损失、风险敞口的报告及时可靠；（6）合格的操作人员。所以，选项 A、B、C、D 均正确。 5. 【答案】AC 【解析】该企业在现货市场 12 月份要买进铜，预计铜价将要上涨，说明现在价格低，12 月份价格高，在低价格时企业想买而不能买

8、，所以企业先去期货市场以低价买入 12 月份到期的期货铜，到了 12 月份，铜价格上涨，企业高价卖出 12 月份到期的期货铜，以期货市场上的收益对冲现货市场上的风险。企业预计铜价格会上涨，所以买进看涨期权，选项 A、C 正确。 6. 【答案】ACD 【解析】甲公司采用的风险管理技术与方法是事件树分析法。事件树分析法的主要优点：（1）ETA 以清晰的图形显示了经过分析的初始事件之后的潜在情景，以及缓解系统或功能成败产生的影响；（2）它能说明时机、依赖性以及很烦琐的多米诺效应；（3）它生动地体现事件的顺序。选项 B 属于决策树法的主要优点。 三、简答题 1.【答案】 德宝公司面临的主要风险类型有市

9、场风险： a.产品或服务的价格及供需变化带来的风险。“经济型汽车的生产和流行使得越来越多的人们开始热衷于购买此类车型，而作为高档车的德宝在销售量上受到了一定影响”。 b.能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险。“由于汽车制造商增多，零部件的需求量急剧增长，德宝公司的采购部门面临巨大的压力”。 c.潜在进入者、竞争者、与替代品的竞争带来的风险。“汽车企业逐渐增多，经济型汽车的生产和流行使得越来越多的人们开始热衷于购买此类车型，而作为高档车的德宝在销售量上受到了一定影响”。 德宝公司面临的主要风险类型有运营风险： a.企业新市场开发、市场营销策略（包括产品或服务定价与销

10、售渠道，市场营销环境状况等）方面可能引发的风险。“其产品多采用代销模式直销才是最能符合这种需要的销售方式”。 b.企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面可能引发的风险。“在市场渗透战略的应用上出现了人才缺乏和专业经验匮乏的状况”。 2. 【答案】 （1）万宝公司面临的主要治理问题是经理人对于股东的“内部人控制”问题。 过高的在职消费，盲目过度投资，经营行为短期化。“并且多次利用公司财产为其个人消费买单。为了使得当年的销售业绩变得完美，经理人张某降低了客户信用标准，造成了大量的应收账款，因事后大部分无法收回，形成大量坏账”。 侵占资产

11、，转移资产。“以投资房地产项目为由向其亲属的企业转移资产 2 亿元”。 会计信息作假、财务作假。“张某为了获取报名资格，将公司编制的四个年度的虚假财务报表提供给会计师事务所进行审计”。 （2）依据企业内部控制应用指引第 14 号财务报告，编制、对外提供和分析利用财务报告需关注的主要风险： 编制财务报告违反会计法律法规和国家统一的会计准则制度，可能导致企业承担法律责任和声誉受损。 提供虚假财务报告，误导财务报告使用者，造成决策失误，干扰市场秩序。 不能有效利用财务报告，难以及时发现企业经营管理中存在的问题，可能导致企业财务和经营风险失控。万宝公司主要涉及的有。 “A 省财政厅在对万宝公司财务报表

12、等情况进行审查时，发现万宝公司在编制财务会计报表的过程中，无依据调整会计报表，虚增资产、收入和利润，造成 2015 年至 2018 年会计报表信息严重失真”。 “张某为了获取报名资格，将公司编制的四个年度的虚假财务报表提供给会计师事务所进行审计”。 3. 【答案】 （1）依据企业内部控制应用指引第 8 号资产管理，LN 公司面临的主要风险： 存货积压或短缺，可能导致流动资金占用过量、存货价值贬损或生产中断。“导致存货大量堆积，公司资金的周转出现问题”。 固定资产更新改造不够、使用效能低下、维护不当、产能过剩，可能导致企业缺乏竞争力、资产价值贬损、安全事故频发或资源浪费。“公司内部的大型生产设备

13、也由于年久失修、没有及时更新换代，导致生产出来的产品质量参差不齐，残次品较多”。 （2）LN 公司实施的战略创新类型： 范式创新。“LN 公司创始人率先打破了体育用品行业固有的思维模式由原来的传统体育运动装备供应商转变为互联网+运动生活体验服务提供商”。 定位创新。“对产品进行重新定位，由原来的传统体育运动装备供应商转变为互联网+运动生活体验服务提供商”。 产品创新。“LN 公司推出了LN 云三代产品，并首次搭载智能概念，利用智能芯片来实时记录跑步数据”。四、综合题 【答案】 （1）实施发展战略的主要途径：内部发展（新建）、外部发展（并购）、战略联盟。 LU 集团实施的是内部发展（新建）。“为

14、了摆脱中国电视产业装配芯片全部依赖进口的局面，LU 又一次选择挑战极限，在上海设立 ASIC（专用集成电路）设计中心，上马研制芯片项目”。 （2）研发的类型：产品研究和流程研究。 LU 集团属于产品研究。“LU 自主研发了可实现背光分区的 ULED 技术，以及信芯芯片、Hi-ViewPro 画质引擎芯片，将液晶电视的画质水平提升到了新高度，奠定了 LU 在全球高端彩电市场的优势地位”“产品方面，LU 激光电视不仅全面 4K 化，更实现了 80150 寸屏幕的全方位布局。LU 还陆续向 4K 超大尺寸 300 寸以及 70 寸以下中小尺寸产品拓展和覆盖”“不仅首次推出了全场景实时图像搜索和全场景

15、语音两大创新的交互设计，而且通过开放生态实现上百种主流生活场景服务覆盖，让 3000 多万活跃的 LU 互联网电视用户都有机会体验 AI 智能带来的全新体验”。 研发定位：成为向市场推出新技术产品的企业；成为成功产品的创新模仿者；成为成功产品的低成本生产者。 LU 集团属于成为向市场推出新技术产品的企业。“最新的 LU-9 电视具备 1000 个背光分区，画质水平在平板电视领域无出其右，在 2018 年 CES 上成功摘下全球年度显示技术金奖”“在全新的人工智能时代，LU 将之前的 VIDAA 智能系统升级为 VIDAAAI 人工智能电视系统，以绝对的实力重新定义人工智能电视，不仅首次推出了全

16、场景实时图像搜索和全场景语音两大创新的交互设计，而且通过开放生态实现上百种主流生活场景服务覆盖， 让 3000 多万活跃的 LU 互联网电视用户都有机会体验 AI 智能带来的全新体验”。 （3）基本竞争战略类型：成本领先战略、差异化战略和集中化战略。 LU 集团实施的是差异化战略。“十年来，LU 的技术路线图其实非常清晰，那便是左手 ULED，右手激光，构筑彩电业最高的技术竞争壁垒”“最新的 LU-9 电视具备 1000 个背光分区，画质水平在平板电视领域无出其右，在 2018 年 CES 上成功摘下全球年度显示技术金奖”“在全新的人工智能时代，LU 将之前的 VIDAA 智能系统升级为 VI

17、DAAAI 人工智能电视系统，以绝对的实力重新定义人工智能电视，不仅首次推出了全场景实时图像搜索和全场景语音两大创新的交互设计，而且通过开放生态实现上百种主流生活场景服务覆盖，让 3000 多万活跃的 LU 互联网电视用户都有机会体验 AI 智能带来的全新体验”。 （4）促销组合要素：广告促销、营业推广、公关宣传、人员推销。 LU 集团采用的是广告促销。“从冠名澳网体育场，到赞助 F1 红牛车队，再到赞助 2016 欧洲杯、LU 借助体育这一全球通行的语言，实现全球品牌影响力的极大跃升”。 （5）国际市场进入模式包括：出口、对外股权投资、非股权安排。 LU 集团采用的是对外股权投资。“1994

18、 年，LU 在南非设立 LU 南非销售控股有限公司，总部位于约翰内斯堡”“2001 年，LU 美国公司在美国洛杉矶成立，2007 年搬迁至亚特兰大”“目前，LU 已经在海外建有 17 个分公司实施本土化经营，覆盖欧洲、美洲、非洲、中东、澳洲及东南亚等地市场；在海外建有 3 个生产基地实施区域化生产，产品远销 130 多个国家和地区；在全球设立 12 个研发机构，面向全球引进高端人才，提升技术产品研发能力”。 （6）依据企业内部控制应用指引第 3 号人力资源，LU 集团面临的风险为人力资源缺乏或过剩、结构不合理、开发机制不健全，可能导致企业发展战略难以实现。“LU 公司的在人力资源方面没有健全的

19、引入机制，使得聘任的人员无法胜任目前工作，影响了企业进一步发展”。人力资源激励约束制度不合理、关键岗位人员管理不善，可能导致人才流失、经营效率低下或关键技术、商业秘密和国家机密泄露。“另外，由于奖励机制的不健全，使得部分高级技术人员跳槽”。 依据企业内部控制应用指引第 1 号组织架构，LU 集团面临的风险为内部机构设计不科学，权责分配不合理，可能导致机构重叠、职能交叉或缺失、推诿扯皮，运行效率低下。“但实际情况却是，监事会成员大部分为董事会的成员，没有按照法律规定由股东大会选举监事，使得董事在具有执行职能的同时，又具有监督职能，造成了自己监督自己的局面”。 依据企业内部控制应用指引第 10 号

20、研究与开发，LU 集团面临的风险为研发成果转化应用不足、保护措施不力，可能导致企业利益受损。“由于对知识产权的不重视，使得其自主研发的全场景实时图像搜索和全场景语音两大创新的交互设计被其他企业仿制，对企业利益造成损害”。第六章 风险与风险管理总复习题（二）参考答案及解析一、单项选择题 6.1 【解析】 本题的关键是分析H公司为何会放弃该项目。根据题干，“H公司于2016 年11月正式宣布因项目过于复杂而最终放弃该项目”，作为一个技术性较高的“机 器人”项目，其“项目过于复杂”可能更多体现为“技术复杂性”，符合技术风险 的定义，选项C正确。需要提醒大家的是，机器人项目仅是H公司推出的一个具体项

21、目，不能称之为“战略”，而且战略风险是由于内外部环境的复杂性和变动性等而 导致企业整体性损失和战略目标无法实现，而非由于某一个单独项目的复杂性而引 致，因此选项A需排除。 6.2 【解析】 “该产品投放市场不久，便被其他公司仿制”，体现了技术风险中技术 应用风险。技术应用风险是指由于技术成果在产品化、产业化的过程中由所带来的 一系列不确定性所带来的负面影响或效应。所以，选项D正确。 6.3 【解析】 “天康公司的主打产品含有对人体健康有害的成分”体现了天康公司在 质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误导致的风险，属于运营风险，所以 选项A正确。 6.4 【解析】 质量、安全、环保、信息安全

22、等管理中发生失误导致的风险，属于运营 风险，所以，选项B正确。 6.5 【解析】 在H国，“Goats”除了有山羊的意思以外，还有其他的贬义，一些消 费者因此产生不好的联想，这主要体现了跨国经营活动引发的文化风险，选项C 正确。 6.6 【解析】 根据题干，甲公司所采购的钢材等原材料价格突然暴涨，且乙公司因商 议提高合同价格无效而放弃了该项目，分别体现了市场风险中“能源、原材料、配 件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险”以及“主要客户、主要 供应商的信用风险”的描述，所以，选项A正确。 6.7 【解析】 面对各类新型照相设备的兴起，该公司业务转型迟缓，导致“出现巨额 亏损，濒临破

23、产”，这体现了战略风险的含义，即由于内外部环境的复杂性和变动 性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致企业整体性损失和战略 目标无法实现的可能性及损失。注意：此题考查的是战略风险的内涵，而非考查内 控指引中的相关内容。因此，大家不要忽略中央企业全面风险管理指引中对战 略风险、运营风险以及财务风险的定义。 6.8 【解析】 思达集团由于收购规模过大，资金出现短缺，是发展过于激进，脱离企 业的实际能力，且作为一家房地产企业大举并购酒店和娱乐、体育健身等方面的业 务，是偏离主业的表现，因此，选项B正确。 6.9 【解析】 选项D为企业内部控制应用指引第13号业务外包需关注的风险。 6.1

24、0 【解析】 传染病的流行是风险，而永泽公司将风险转化为增进企业价值的机会， 体现了风险管理二重性的特征。 6.11 【解析】 本题本质上是在考查（全面）风险管理的特征以及新旧理念的对比。选 项A，体现了风险管理的二重性，表述正确。选项B，传统风险管理主要由财务会计 和内部审计等部门负责，而全面风险管理是在高层的参与下，每个成员都承担与自 己行为相关的风险管理责任，表述错误。选项CD，均为全面风险管理的特点，分别 对比的是“注意焦点”和“态度”，表述正确。 6.12 【解析】 本题考查的是风险管理基本流程的第四步。风险管理解决方案中的内部 解决方案一般指风险管理体系的运转，而非风险管理策略，风

25、险管理策略只是风险 管理体系的一个构成要素，因此，选项D说法错误。 6.13 【解析】 住房普遍采用木质结构，抗震性能优越。加装地震时会自动关闭煤气的 仪器。属于控制风险事件发生的动因、环境、条件等，来达到减轻风险事件发生时 的损失或降低风险事件发生的概率的目的，体现的是风险控制。 6.14 【解析】 “企业对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果”， 这属于风险承担。风险承担的适用情况（或原因）对应选项BCD，而选项A指的是 风险补偿，即表现在企业主动承担风险，并采取措施以补偿可能的损失，所以选项 A错误。 6.15 【解析】 本题考查的是风险承担策略的适用情况（注意三个层次）：

26、第一，对未 能辨识出的风险，企业只能采用风险承担（选项A）。第二，对于辨识出的风险， 企业也可能由于以下几种原因采用风险承担：（1）缺乏能力进行主动管理，对这 部分风险只能承担（选项B）；（2）没有其他备选方案；（3）从成本效益考虑， 这一方案是最适宜的方案（选项C）。第三，对于企业的重大风险，即影响到企业 目标实现的风险，企业一般不应采用风险承担（选项D）。所以选项D错误。 6.16 【解析】 巨灾债券是一种典型的风险证券化（教材中举例），所以大家可直接选 出正确选项C。具体而言，巨灾债券（catastrophe bonds）是通过发行收益与指定的 巨灾损失相连结的债券，将保险公司部分巨灾风

27、险转移给债券投资者。在资本市场 上，需要通过专门中间机构来确保巨灾发生时保险公司可以得到及时的补偿，以及 保障债券投资者获得与巨灾损失相连结的投资收益。其重要条件是有条件的支付， 即所谓的得赔偿性触发条件和指数性触发条件。 6.17 【解析】 “公司在保留原有业务的同时，进入雨具生产业务”，采用的是战略上 的多种经营，属于风险对冲，选项C正确。 6.18 【解析】 “中科公司将业务转型为给G国印刷机的用户提供零配件和维修保养服 务”说明中科公司退出印刷机制造业，以避免激烈竞争，体现了风险规避，选项A 正确。 6.19 【解析】 贴“米”字可以“一定程度上抵御台风对窗户的冲击，起到防护效 果”“

28、对抗较大的风压，还可以防止玻璃破裂时四溅伤人”，属于控制风险事件发 生的动因、环境、条件等，来达到减轻风险事件发生时的损失或降低风险事件发生 的概率的目的，体现的是风险控制。 6.20 【解析】 选项B属于内部监督要素；选项C属于风险评估要素；选项D属于内部环境 要素。 6.21 【解析】 根据企业内部控制基本规范关于内部环境要素的要求：企业应当加 强法制教育，增强董事、监事、经理及其他高级管理人员和员工的法制观念，严格 依法决策、依法办事、依法监督，建立健全法律顾问制度和重大法律纠纷案件备案 制度，所以，选项A正确。 6.22 【解析】 根据企业内部控制基本规范关于信息与沟通要素的要求中：企

29、业应 当建立反舞弊机制，坚持惩防并举、重在预防的原则，明确反舞弊工作的重点领 域、关键环节和有关机构在反舞弊工作中的职责权限，规范舞弊案件的举报、调 查、处理、报告和补救程序，所以，选项D正确。 6.23 【解析】 企业应当在董事会下设立审计委员会，审计委员会负责审查企业内部控 制，监督内部控制的有效实施和内部控制的自我评价情况，协调内部控制审计及其 他相关事宜等，属于控制环境的范畴，选项D正确。 6.24 【解析】 根据企业内部控制基本规范关于内部环境要素的要求：企业应当将 职业道德修养和专业胜任能力作为选拔和聘用员工的重要标准，切实加强员工培训 和继续教育，不断提升员工素质。因此，选项A正

30、确。 6.25 【解析】 根据关键词“重大风险预警机制”，可直接定位选项A。 6.26 【解析】 专业自保公司又称专属保险公司，是非保险公司的附属机构，为母公司 提供保险，并由其母公司筹集保险费，建立损失储备金。根据题干，“附属机构的 职责是用母公司提供的资金建立损失储蓄金，并为母公司提供保险”，属于典型的 专业自保。因此，选项D正确。 6.27 【解析】 应急资本是一个金融合约，规定在某一时间段内、某个特定事件发生的 情况下（“如果宏远海运公司由于台风等自然灾害遭受重大损失”）公司有权从应 急资本提供方处募集股本或贷款（“可从甲银行取得贷款”），并为此按时间向 资本提供方缴纳权力费（“按约定

31、的期间向甲银行缴纳权力费”），因此，选项B 准确。 6.28 【解析】 远期合约是指是场外交易，如同即期交易一样，交易双方都存在风险， 选项A错误。期货价格通过公开竞价达成，选项B错误。期货合约是标准化合约，选 项D错误。 6.29 【解析】 企业需要在3个月后采购一批大豆，并且由于价格要上涨，应买入看涨期 权。注意：利用期权来套期保值，在当前时点一定是“买入”（为了获得权利）， 区分的只是买看涨还是买看跌。 6.30 【解析】 “甲公司聘请了20位相关领域的专家，根据甲公司面临的内外部环境， 针对六个方面的风险因素，反复征询每个专家的意见，直到每一个专家不再改变自 己的意见、达成共识为止”符

32、合德尔菲法的定义，所以，选项A正确。 6.31 【解析】 用以评估风险影响的常见的定性方法是制作风险评估系图。风险评估系 图识别某一风险是否会对企业产生重大影响，并将此结论与风险发生的可能性联系 起来，为确定企业风险的优先次序提供框架，选项D正确。 6.32 【解析】 先判断类型：按顺序划分为多个模块，并对各个模块逐一进行详细调 查，识别出每个模块各种潜在的风险因素或风险事件，从而使公司决策者获得清晰 直观的印象，属于风险管理技术与方法的流程图分析法。该方法的主要优点是清晰 明了，易于操作（选项B正确），且组织规模越大，流程越复杂，流程图分析法就 越能体现出优越性（选项D错误）。通过业务流程分

33、析，可以更好地发现风险点， 从而为防范风险提供支持。局限性主要是该方法的使用效果依赖于专业人员的水平 （选项A正确）。另外，该方法可以对企业生产或经营中的风险及其成因进行定性 分析（选项C正确），这是流程图法的适用范围。 6.33 【解析】 前推就是根据历史的经验和数据推断出未来时间发生的概率及其后果。本题 根据积累的销售数据，推算出未来年度企业的销售风险，属于前推法，选项B正确。 6.34 【解析】 自变量是某个/某些因素：“工程总投资、银行贷款、过桥费收入”，因 变量是结果：“对该项目内部收益的影响”，属于敏感性分析，选项A正确。 6.35 【解析】 自变量是某个/某些因素：“初始投资，建

34、设期及寿命期的变动”，因变 量是结果：“对该项目预计净现值的影响及影响程度”，属于敏感性分析，选项B 正确。 6.36 【解析】 起点是一个方案：“甲公司决定投资扩大手机生产规模”，终点是“根 据在产品销路不确定情况下净现值的期望值”，属于决策树法。选项D正确。 6.37 【解析】 自变量是某些情景：“很好、较好、一般、较差”，因变量是后果及其 可能性：“本公司本年度将面临的各种不确定因素以及由此给公司带来的各种不同 后果”，且是“从定性和定量的角度”，属于情景分析法，选项C正确。 二、多项选择题 6.38 【解析】 本题的四个选项实质是针对我国所定义的风险概念的具体阐述，也属于 现代市场经济

35、下的风险定义范畴。选项A体现了风险的客观性和主观性并存，正 确；选项B，理解和评估风险时，“范围”这个概念十分重要，它就对应了众多的 不确定性，即一系列可能发生的结果，正确。选项C，这是现代市场经济下风险定 义的核心，正确。选项D，由于企业风险是影响企业实现战略目标的各种因素和事 项，公司经营中战略目标不同，企业面临的风险也就不同，正确。 6.39 【解析】 本题考查的是企业面对的风险种类判断。“光伏发电投资成本居高不 下，而同一区域的风力发电企业成本较低”，这属于“潜在进入者、竞争者与替代 品的竞争带来的风险”，属于外部风险中的市场风险，选项B正确；“因不了解当 地的实际情况，选址不当，造成

36、运输成本过高”属于企业管理层决策上的失误，属 于内部风险中的运营风险，选项D正确。 6.40 【解析】 市场上发生多起甲公司的手机电池爆炸，给用户造成人身和财产损失的 事故，可能会引发一些法律风险，如法律诉讼等，所以，选项A正确；甲公司详细 调查后发现，乙公司提供的手机电池质量不合格，存在很大的安全隐患属于运营 风险中的质量、安全、环保、信息安全等管理发生失误导致的风险，所以，选项C 正确。 6.41 【解析】 依据企业内部控制应用指引第14号财务报告，编制、对外提供和 分析利用财务报告需关注的主要风险包括：（1）编制财务报告违反会计法律法规 和国家统一的会计准则制度，可能导致企业承担法律责任

37、和声誉受损（选项A）。 （2）提供虚假财务报告，误导财务报告使用者，造成决策失误，干扰市场秩序 （选项B）。（3）不能有效利用财务报告，难以及时发现企业经营管理中存在的问 题，可能导致企业财务和经营风险失控（选项D）。选项C不属于企业内部控制应 用指引第14号财务报告。 6.42 【解析】 依据企业内部控制应用指引第15号全面预算，实行全面预算管 理需关注的主要风险包括：（1）不编制预算或预算不健全，可能导致企业经营缺 乏约束或盲目经营（选项A）。（2）预算目标不合理、编制不科学，可能导致企业 资源浪费或发展战略难以实现（选项B）。（3）预算缺乏刚性、执行不力、考核不 严，可能导致预算管理流于

38、形式（选项D）。选项C不属于企业内部控制应用指引 第15号全面预算所规定的内容。 6.43 【解析】 依据企业内部控制应用指引第16号合同管理，合同管理需关注 的主要风险包括：（1）未订立合同、未经授权对外订立合同、合同对方主体资格 未达要求、合同内容存在重大疏漏和欺诈，可能导致企业合法权益受到侵害（选 项B）。（2）合同未全面履行或监控不当，可能导致企业诉讼失败、经济利益受 损（选项C）。（3）合同纠纷处理不当，可能损害企业利益、信誉和形象（选项D）。选项A不属于企业内部控制应用指引第16号合同管理所规定的内容。 6.44 【解析】 “由于智能手环需求变化较大，芯片又属于技术性强且变化很快的

39、零 部件，思达公司以定向集中方式而非招标方式进行采购，导致存货积压或短 缺”，选项A正确。“思达公司以定向集中方式而非招标方式进行采购，导 致采购物资质次价高甚至出现内外勾结的舞弊现象”，选项B正确。注意， 选项CD（“由于没有掌握信息技术，思达公司只能长期从外部购买芯片”）虽然均 符合题干描述，但并非属于企业内部控制应用指引第7号采购业务，而是 企业内部控制应用指引第8号资产管理，大家切勿张冠李戴。 6.45 【解析】 企业履行社会责任方面需关注的主要风险有：（1）安全生产措施不到 位，责任不落实，可能导致企业发生安全事故（选项C）。（2）产品质量低劣，侵 害消费者利益，可能导致企业巨额赔偿

40、、形象受损，甚至破产（选项D）。（3） 环境保护投入不足，资源耗费大，造成环境污染或资源枯竭，可能导致企业巨额赔 偿、缺乏发展后劲，甚至停业。（4）促进就业和员工权益保护不够，可能导致员 工积极性受挫，影响企业发展和社会稳定（选项B）。选项A属于企业文化需关注的 主要风险。 6.46 【解析】 依据企业内部控制应用指引第3号人力资源，人力资源管理需关 注的主要风险包括：（1）人力资源缺乏或过剩、结构不合理、开发机制不健全， 可能导致企业发展战略难以实现（选项A）。（2）人力资源激励约束制度不合理、 关键岗位人员管理不完善，可能导致人才流失、经营效率低下或关键技术、商业秘 密和国家机密泄露（选项

41、B）。（3）人力资源退出机制不当，可能导致法律诉讼或 企业声誉受损（选项C）。选项D与内部控制的控制环境要求相关。 6.47 【解析】 本题本质上是在考查（全面）风险管理特征中的“全员化”。所谓全员 化，指的是企业全面风险管理是一个由企业治理层、管理层和所有员工参与的，对 企业所有风险进行管理，旨在把风险控制在风险容量以内，增进企业价值的过程。 所以选项C是不正确的，本题正确答案是ABD。 6.48 【解析】 本题考查的是风险管理基本流程的第一步。选择战略风险应收集的信息 往往采用排除法。企业组织效能、管理现状是运营风险应该考虑的方面，所以选 项D错误。注意选项A，如果改为“潜在竞争者、竞争者

42、及其主要产品、替代品情 况”，则属于市场风险相关的信息。 6.49 【解析】 分析市场风险，企业应广泛收集国内外企业忽视市场风险、缺乏应对措 施导致企业蒙受损失的案例，并至少收集与本企业相关的以下重要信息：（1）产 品或服务的价格及供需变化（选项C）；（2）能源、原材料、配件等物资供应的 充足性、稳定性和价格变化（选项B）；（3）主要客户、主要供应商的信用情况； （4）税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化（选项A）；（5）潜在竞争 者、竞争者及其主要产品、替代品情况。 6.50 【解析】 选项C为分析市场风险应收集的信息。另外，提醒同学们注意选项B是分 析运营风险所需收集的信息，这一条容易

43、忽视，别忘记！ 6.51 【解析】 本题考查的是风险管理基本流程的第二步。选项A，风险评估包括风险辨 识、风险分析、风险评价三个步骤。选项B，进行风险定量评估时，应统一制定各 风险的度量单位和风险度量模型，“定性”评估不涉及“度量单位和模型”，所以 选项B错误。选项C，企业应对风险管理信息实行动态管理，定期或不定期实施风险 辨识、分析、评价，以便对新的风险和原有风险的变化重新评估，正确。选项D， 进行风险辨识、分析、评价，应将定性与定量方法相结合定性方法可采用问卷调 查、集体讨论、专家咨询、情景分析、政策分析、行业标杆比较、管理层访谈、由 专人主持的工作访谈和调查研究等，正确。 6.52 【解

44、析】 选项A关键词“举报投诉制度、举报人保护制度”，属于信息与沟通要素 的要求。选项B关键词“重大风险预警机制和突发事件应急处理机制”，属于控制 活动要素的要求。选项C关键词“人力资源政策”、选项D关键词“内部审计”，属 于控制环境的要求。 6.53 【解析】 这道题考查的是对各种风险应对策略本质特征的深刻理解。超出的损失 由交易对手来承担，这是典型的风险转移策略的特征。对于未超出损失额的部分， 需要企业自己承担，这属于风险承担策略。 6.54 【解析】 在险值法和期望值法是在已知概率的条件下计算出来的，而最大可能损 失是无法判断发生概率或无须判断概率的时候，使用最大可能损失作为风险的度 量，

45、所以选项AC正确，选项D错误。选项B属于直观方法，所以选项B错误。 6.55 【解析】 本题考核的是审计委员会的内容。审计委员会应每年对其权限及其有效 性进行复核，而不是每两年，选项D错误。 6.56 【解析】 根据企业内部控制基本规范关于控制活动要素的要求，控制措施一 般包括：不相容职务分离控制、授权审批控制、会计系统控制、财产保护控制、预 算控制、运营分析控制和绩效考评控制等，所以选项ACD正确。如果把选项B改成 “运营分析控制”，则也是正确选项。 6.57 【解析】 选项A属于内部控制要素中的控制环境在风险管理框架下的公司治理的体 现，选项D属于内部控制要素中的监督在风险管理框架下的公司治理的体现，所以 选项BC正确。 6.58 【解析】 风险管理信息系统应能够进行对各种风险的计量和定量分析、定量测试 （选项A正确）；能够实时反映风险矩阵和排序频谱、重大风险和重要业务流程的 监控状态（选项B正确）；能够对超过风险预警上限的重大风险实施信息报警（选 项C正确）；能够满足风险管理内部信息报告制度和企业对外信息披露管理制度的 要求。风险管理信息系统应实现信息在各职能部门、业务单位之间的集成与共享 （选项D错误），既能满足单项业务风险管理的要求，也能满足企业整体和跨职能 部门、业务单位的风险管理综合要求。13