武汉马应龙药业集团股份有限公司2005年上半年财务分析报告(1).doc

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1、武汉马应龙药业集团股份2005年上半年财政分析报告一、概况武汉马应龙药业集团股份本部是我区的纳税大年夜户，也是我市2004年上市的上市公司之一。如今花费的产品品种达170多个。主导产品有痔疮膏、痔疮栓跟甘草溶液等。今年以来，该集团在“动摇、调解、提高的经营目标指导下，上半年各项经济目标全然完成，但与其制订的经营大年夜纲目标还存在差距。该企业2005年6月30日资产总额59,286.79万元，负债5,081.07万元，所有者权益54，205.72万元。2005年1-6月完成主营业务收入10,715.04万元，同比增加945.26万元，增加9.68%，完成利润3,978.51万元，同比增加175.

2、36万元，增加4.61%，上交税收2044.77万元，同比增加145.16万元，增加7.64%。区级财政分享收入250.35万元，同比增加30.5万元，增加13.87%。二、财政状况分析表一金额单位：万元本期数同期数工程增减额增减%金额比重金额比重货币资金应收款项存货29353.2915.671915.6349.526470.4176.761294.9147.82883.0-1261.09620.7210.894.94%3.24%7.55%2.34%-30.19%47.93%7.02%流淌资产合34184.4657.66%31941.857.73%2242.66暂时投资15279.1525.7

3、7%9823.1816.57%15096.2827.29%8289.4714.98%182.871533.713995.24748.741.21%18.5%结实资产及无资产总计59286.795081.075116.9726029.68100%8.57%8.63%43.9%55327.554332.335116.9726001.86100%7.83%9.25%47%7.15%负债合计17.28%股本资本公积27.822645.08537.50.1%27.36%5.26%6.3%盈余公积12313.7720.77%10745.3018.13%54205.7291.43%9668.6917.47%

4、10207.818.45%50995.2392.17%未分配利润股东权益合3210.493959.23负债及股东权59286.79100%55327.56100%7.15%上表表示：1、总资产同比增加，企业资产范畴进一步扩大。本期资产总额59286.79万元，同比增加3959.24万元，增加7.15%。总资产增加一是来源于负债，本期负债总额5081.07万元，同比增加748.74万元。占总资产增加额的18.91%；二是来源于盈余公积跟未分配利润，本期盈余公积跟未分配利润 23059.07万元，同比增加3182.58万元，占总资产增加额的80.38%，说明该企业资产范畴扩大要紧来源于其经营积压。

5、2、货币资金雄厚，但进展在货币外形时辰较长。本期货币资金29353.16万元，占资产总额的49.51%，上年同期26470.13万元，占资产总额的47.84%。货币资金占总资产近一半，同时进展在货币外形的时辰较长。一方面说明企业资金特不充沛、经营稳重、稳健；另一方面说明企业尚未寻到适合的投资工程，货币性资产使用效能不高。3、应收款项范畴小，发生坏帐的可以性小。本期应收款项2915.67万元，占流淌资产的8.53%，同比着落4.54个百分比。说明企业货延接收及时，外单位占用本企业资金少，企业发生坏帐丧失落的可以性小。4、存货周转率着落，主导产品痔疮膏销售着落，产品有所积压。本期存货1915.63

6、万元，同比增加620.71万元，增加47.93%，本期存货周转率222.27%，同比着落15.26%.5、暂时投资略有增加，但其占资产总额的比重有所着落。本期暂时投资15279.15万元，同比增加182.87万元。增加1.21%，其占资产总额的比重为25.77%，同比着落1.52%，说明暂时投资无大年夜的进展。6、结实资产及无形资产本期9823.18万元其中：结实资产9809.8万元，同比增加1533.71万元，增加18.5%。要紧是房屋装饰收入增加跟配电房工程收入。结实资产成新率为64.01%，说明企业配备有老化的趋势，应留心结实资产的更新变革。7、企业负债小，偿债才干强，财政状况动摇。本期

7、负债总额5081.07万元，资产负债率8.57%，流淌比率为681%，速动比率为643%，均大年夜大年夜地优于一般公认的标准植，说明企业存在特不强的偿债才干，企业经营安全、稳健。但同时也反响企业使用财政杠杆感染不足。8、企业经济力量强，展开潜力宏大年夜。股东权益总额54205.72万元，占资产总额的91.43%，比负债总额超越49124.65万元，反响企业微小的经济力量；盈余公积跟未分配利润23059.07万元，占资产总额38.89%，同比增加3182.58万元，展示了企业宏大年夜的展开潜力，为企业展开奠定了巩固的基础。三、经营结果分析表二金额单位：万元工程本期数上年同期数9769.78291

8、6.346680.681643.351221.43增减额945.26221.24721.55688.14162.52增减率9.68%主营业务收入主营业务本钞票主营业务利润营业费用10715.043137.587402.232331.491383.957.59%10.80%41.87%13.31%管理费用财政费用营业利润营业外收支净额利润总额所得税-202.043891.40-22.052.74-204.7869.47-7476.70%1.82%3821.93-8.77-13.28175.3624.64-151.43%4.61%3978.51595.113383.403803.15570.473

9、232.684.32%净利润150.724.66%上表可以看出，本期主营业务收入10715.04万元，同比增加945.26万元，增加9.68%，虽然保持了增加的态势，但添减速度逐渐着落。2003年比2002年增加15.27%，2004年比2003年增加10.99%，2005年1-6月比上年同期增加9.68%。要紧缘故：占主营业务收入的第一主导产品的痔疮膏，上半年完成状况不尽人意，出现较大年夜幅度的着落，由其占上年同期收入61.29%的比重着落到46.45%，同比增加1120.95万元，着落16.23%。相反地第二主导产品痔疮栓上半年收入同比增幅高，由其占上年同期收入22.96%的比重上升到34

10、.52%，其他类产品同比呈增加态势，增加了痔疮膏的缺口。痔疮膏的市场竞争压力大年夜，应引起企业的高度关注，假设传统的第一产品痔疮膏延迟进入衰退期，将对企业接着展开形成挟制。本期主营业务本钞票3171.58万元，同比增加221.24万元，增加7.59%，低于主营业务收入的上升，是主营业务利润增加的关键所在，说明企业抵花费本钞票的把持结果较好。本期营业费用2331.49万元，同比增加688.14万元，增加41.87%。要紧缘故一是告空费用736.56万元，同比增加351.41万元，增加91.24%，要紧是媒体广告费用增加；二是本期计提营销人员半年兑现费用，上年同期那么未计提此项费用。本期管理费用1

11、383.95万元，同比增加162.52万元，增加13.31%。同比增加的工程有：研究开拓费、咨询费、绿化费、福利费、工资、修理费等；同比增加的工程有：上市费用、坏帐丧失落、处理财产丧失落等。如剔除弗成比因素即咨询费、福利费、房产税外，本期管理费用同比持平。本期财政费用-202.04万元，同比增加204.78万元，着落7476.70%，要紧缘故是本钞票收入增加跟本钞票收入增加。2004年5月上市后，资金大批流入，存款全部还清，存款收益同比增加140.54万元，是本期利润增加的要紧因素。本期利润总额3978.51万元。其中：经营性利润3891.40万元，占利润总额的97.81%，投资收益109.1

12、6万元，占2.74%，营业外收支净额-22.05万元，占-0.55%，半年所得税595.11万元，净利润3383.4万元。阻碍营业利润增加因素是销售本钞票增加率低于收入的增加率；是财政费用增加。阻碍营业利润增加的因素是营业费用跟管理费用，增加因素与增加因素相抵后，营业利润同比略有增加。其次四、2005年上交财政总额猜想2005年上半年上交税收及上年同期状况表表三金额单位：万元区级财政分享收入区级财政分享收入税种2005年1-6月2004年1-4月增减额增减率增值税1308.38528.979.9111.2166.1139.9517.121521.04184.7289.99129.2923.09

13、44.9919.28-212.66344.18-10.09-4.32-13.98%186.33%-11.20%-11.20%-11.20%-1.2%企业所得税城建税教诲费附加堤防费34.2422.839.9138.5625.71-2.88平抑基金10.03-0.12教诲展开费房产税9.9116.645.560.610.04-0.1316.645.56-1.29%100%100%25%8.322.780.3地盘应用税车船应用税0.480.240.12印花税2.861.433.131.530.772.191.337.5386.93%43%集团所得税25.0417.51合计2044.77250.35

14、1899.61219.85145.167.64%经调查，该企业2005年销售收入计划目标27025万元，1-6月完成收入10715.04万元，占年计划的39.65%，年计划利润6324万元，1-6月完成利润3978.51万元，占年计划62.91%。收入方面，尚未抵达时辰过半任务过半的目标。但企业反响，一般状况下下半年销售收入状况要好于上半年，虽然有痔疮膏销售着落倒运因素的阻碍，但痔疮栓销售呈快速增加态势，其他小品种跟已开拓上市的两个新品种将有所攻破，完成年度计划目标仍然有可以的。利润方面，上半年企业花费、销售、财政等项管理均取得清楚成效，下半年接着公正安排花费，公正控制存货的最准确贮藏量，严峻

15、把持本钞票费用，公正调节资金，拓宽营销渠道，年度利润目标也是能够完成的。在此基础上，按照流转额税基跟所得额税基测算，2005年该企业上交财政总额至少可比上年增加5%，即可完成税收4030万元左右，区级财政分享收入将呼应增加。五、建议1、调解产品结构，增加企业对独个产品的依靠程度，增强企业产品抗风险的才干。今年上半年，痔疮膏作为企业传统的第一品种跟 2005年唯一的计划过亿元的品种销售下落，给企业提出了一个新的课题，那的确是应抓紧调解产品结构，重视痔疮栓第二主导品种以及其他品种的花费销售。并应积极开拓新的产品，确保企业接着健康动摇展开。2、必须进一步提升经营才干，营造更加积极的状况。对各营销效劳处采纳针对性的方法，变卦营销人员的积极性，单方面完成年度销售回笼计划。3、增加存货占压。下半年还需调跟好销售需求跟花费结构安排、最低库存量跟估量销售增长的关系，在确保销售需求的前提下，尽管地形成公正库存量，增加存货占用的资金。