2021年上半年金融科技动向.pdf

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1、金融科技动向金融科技动向20212021年上半年年上半年2021年8月home.kpmg/金融科技动向用户3 8 8 5 1 7 7 3 8 于2 0 2 1 - 0 9 - 1 1 日下载，仅供本人内部使用，不可传播与转载2 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。#金融科技动向2021年，全球金融科技市场迎来强劲开局。在本期金融科技动向报告中，您会看到，2021年上半年保持了2020年下半年的反弹势头；同时，风险投资、私募基金和创投增长强劲；财富科技、监管科

2、技、加密货币、网络安全等多个金融科技细分领域的交易规模不断扩大。如果用一个词来总结2021年上半年的金融科技市场，这个词便是“多样化”。据我们观察，今年上半年金融科技市场存在以下几大主要趋势，以供参考： 越来越认识到疫情催化的消费行为数字化趋势会延续； 财富科技、监管科技等金融科技细分领域将备受关注；同时，相关领域的交易规模不断扩大； 市场对SPAC合并的兴趣增加，尤其是美国市场（包括SoFi、Clover Health、Payoneer、Metromile等已完成SPAC合并） 初创公司和投资者对加密货币和区块链的兴趣增加；同时，政府和监管机构也在加强对该领域的关注； 企业将并购视为获得重要

3、能力、扩大服务范围、实现增长及扩大规模的有效途径； 金融科技公司和大型科技公司积极采用“平台业务模式”和“超级应用程序” 。随着全球各地疫苗接种率不断上升，并逐渐走出疫情阴霾，金融科技公司和现有金融机构需要切实认识到已取得的成果，同时着眼于未来应如何保持增长势头。无论您是大型金融机构总裁还是新兴金融科技公司创始人，未来的发展与您在一两年前所设想的道路已有了翻天覆地的变化，但这不全然是件坏事。您在阅读本期金融科技动向报告时，不妨提问：回顾过去一年半所走过的路，企业当前能够采取哪些行动确保继续前进？毕马威金融科技专业人员包括遍布全球50多个金融科技枢纽的合伙人及员工，与金融机构、数字银行和金融科技

4、公司紧密合作，助它们了解变化趋势、识别增长机遇和制定与执行战略方案。Ian Pollari 毕马威国际全球金融科技联席主管毕马威澳大利亚合伙人、银行业全国主管Anton Ruddenklau 毕马威国际全球金融科技联席主管毕马威新加坡合伙人、金融服务咨询业务主管除非另有注明，否则本刊所有货币金额均以美元列示。除另有注明外，数据均由PitchBook提供。反弹再创新高#金融科技动向用户3 8 8 5 1 7 7 3 8 于2 0 2 1 - 0 9 - 1 1 日下载，仅供本人内部使用，不可传播与转载目录 以大数据为依托作出ESG相关决策热点文章环球洞察 全球金融科技投资分析（风投、私募基金与并

5、购） 前十大交易 2021年金融科技大势金融科技板块 支付科技 保险科技 监管科技 财富科技 区块链/加密货币 网络安全技术2932区域分析 美洲区 欧洲、中东与非洲 亚太区焦点访谈 蚂蚁集团Jason Pau132604用户3 8 8 5 1 7 7 3 8 于2 0 2 1 - 0 9 - 1 1 日下载，仅供本人内部使用，不可传播与转载2021年上半年，全球全球金融科技投资达2,456宗交易，总金额达980亿美元#金融科技动向4 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所

6、有，不得转载。环球洞察环球洞察 金融科技板块| 焦点访谈 | 热点文章 | 区域分析用户3 8 8 5 1 7 7 3 8 于2 0 2 1 - 0 9 - 1 1 日下载，仅供本人内部使用，不可传播与转载5 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。#金融科技动向金融科技投资保持反弹势头2021年上半年，全球金融科技投资保持强劲反弹势头，投资额从2020年下半年的870亿美元增至2021年上半年的980亿美元；同时，金融科技实现交易2,456 宗，创历史新高。大

7、量待投资资金、疫情加速数字化、金融科技中心及细分领域越来越多样化、全球几乎所有地区金融科技投资均十分活跃等因素促成了2021年的强劲开局。全球风险投资实现超520亿美元，接近打破此前创造的年度纪录2021年上半年，全球风投投资实现超520亿美元，接近打破2018年创下的540亿美元的年度纪录，大型风投交易包括美国财富科技公司Robinhood融资34亿美元、巴西数字银行Nubank融资15亿美元、瑞典“先买后付”平台Klarna两轮共融资19亿美元、德国财富科技公司Trade Republic融资9亿美元。亚洲地区最大型风投融资交易归属韩国移动消费金融平台Toss，其获融资4.1 亿美元。企业

8、风投创历史纪录，带动金融科技投资激增2021年上半年，企业风险投资总额达210亿美元。企业风险投资交易在2021 年第一季度达到历史高位的284宗，随后在2021年第二季度进一步增长至312宗。全球各地企业均面临需不断加快数字化转型及增强数字化服务能力的压力。过去一年里，许多企业逐渐意识到，投资、收购金融科技公司或与之进行合作（尤其对于市场需求量大的技术）能加速实现上述目标。美国投资总额达421亿美元，占全球近半数2021年上半年，美洲地区金融科技投资总额达514亿美元，其中，美国独占421亿美元。欧洲、中东与非洲地区的金融科技投资也十分强劲，总额达391亿美元。与此同时，亚太地区的金融科技投

9、资实现大幅增长，从2020年下半年的45亿美元增至75亿美元，尽管与此前创下的历史高位相比，投资仍然受到抑制。2021年年中，全球金融科技投资总额达980亿美元较之2020年，全球金融科技投资呈深V型复苏。交易规模与估值不断增长、成熟市场参与者和成熟市场主题成功的投资退出等因素助力实现这一结果。企业越来越多地希望借助合作、并购达成战略目标，以此抓住新的市场机遇、缩短差距等。Ian Pollari 毕马威国际金融科技全球联席主管毕马威澳大利亚合伙人、银行业主管合伙人#金融科技动向5环球洞察环球洞察 金融科技板块| 焦点访谈 | 热点文章 | 区域分析环球洞察用户3 8 8 5 1 7 7 3 8

10、 于2 0 2 1 - 0 9 - 1 1 日下载，仅供本人内部使用，不可传播与转载6 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。#金融科技动向2021年上半年，私募基金公司投资金融科技总额达50亿美元2021年上半年，私募基金公司积极投资金融科技领域，投资总额达50亿美元，一举超过2018年创下的47亿美元的年度纪录。大型私募基金交易规模相当可观，包括：Motive Partners和Clearlake Capital斥资8亿美元收购InvestCloud、Si

11、lverlake斥资8亿美元投资总部位于阿布扎比的Group 42、Astorg和Bridgepoint斥资6亿美元收购爱尔兰公司Fenergo。跨境并购交易额是2020年全年交易额的两倍以上跨境并购交易实现飙升，仅2021年上半年便达到277亿美元的规模，而2020年全年仅实现103亿美元。跨境并购交易在受疫情冲击后有所放缓，但许多在位企业和成熟金融科技公司仍将跨境并购视为在区域或全球层面获得规模效应或扩展服务范围及能力的一个有效方式。比如，2021年上半年伦敦证券交易所斥资148亿美元收购数据分析公司Refinitiv、纳斯达克斥资27亿美元收购加拿大基于云技术的欺诈检测平台Verafin

12、等。平台业务模式及“超级应用程序”获优先性大型金融科技公司和平台公司专注于建立自有平台或“超级应用程序” ，包括采用嵌入式金融等解决方案并以此创建强大的服务生态。东南亚地区尤其如此。2021年上半年，Gojek宣布与电商平台Tokopedia合并，一部分原因是为了与Grab1等超级应用程序进行竞争，同时也为了应对来自SEA Limited的竞争。大型科技公司通过与银行合作来开展重大金融科技项目通过与现有银行合作为客户提供优化体验或消除流程中的摩擦点，大型科技公司越来越深入到银行业务。谷歌近期宣布与花旗、BBVA、蒙特利尔银行、斯坦福FCU等多家银行及信用合作社开展业务合作，为Google Pa

13、y新增Google Plex数字银行账户。22021年下半年值得关注的趋势 随着金融科技公司目标成为区域乃至全球市场主导者，成熟度较高的金融科技领域出现合并趋势 对基于收入的融资解决方案、银行即服务模式及B2B服务的兴趣增加 监管审查加强，特别是针对加密货币和虚拟资产的监管 为其他金融科技产品提供支持的网络安全、数字身份技术等领域将备受关注1 https:/ Ruddenklau毕马威国际全球金融科技联席主管毕马威新加坡合伙人，金融服务咨询业务主管#金融科技动向6环球洞察环球洞察 金融科技板块| 焦点访谈 | 热点文章 | 区域分析环球洞察用户3 8 8 5 1 7 7 3 8 于2 0 2

14、1 - 0 9 - 1 1 日下载，仅供本人内部使用，不可传播与转载2021年上半年，全球大部分地区对金融科技的兴趣持续高涨。进入下半年，这种势头有望保持。以下是毕马威对2021年下半年金融科技领域的六大预测。网络安全问题可能更加突出数字交易不断普及，随之而来的网络攻击和勒索软件层出不穷，网络安全成为投资者（尤其是企业投资者）重点关注领域。除安全威胁之外，投资者将重点关注诈骗管控、KYC审查及无密码安全问题。SPAC或成为关注焦点2021年下半年，虽然IPO退出市场预计会十分活跃，但关注焦点可能是SPAC合并领域，尤其是在Grab价值400亿美元的SPAC合并交易如期进行的情况下。2021年下

15、半年，越来越多美国SPAC可能在欧洲、中东与非洲以及亚太地区寻找目标。B2B服务受到多个金融科技细分市场的关注投资者可能会愈加关注银行即服务等B2B服务，不仅局限于支付市场投资者还包括保险科技、财富科技、监管科技等市场投资者。随着企业致力于将金融服务与其他场景相融合，预计嵌入式金融有望继续受到投资者的重点关注。大型科技公司及大型金融科技公司接受合作模式合作是希望扩大服务范围的企业实现其目标的一个重要方式。从财富科技、保险科技到整个金融科技行业可能会达成多项合作，希望扩增核心服务的大型科技公司、平台、金融机构及大型金融科技公司均可能参与其中。加密货币将成为投资关注热点2021年上半年，区块链和加

16、密货币领域的投资迎来爆炸式增长；下半年，这一趋势很可能会保持，投资者的关注重点从加密货币、交易平台到非同质化代币（NFT）、替代资产交易及支持架构，逐渐涵盖整个加密货币生态圈。加密货币市场将出现更广泛投资者。并购交易保持激增随着企业不断寻求拓展服务能力及范围，同时金融科技公司不断寻求扩大规模，并购交易市场可能迎来大幅增长；而随着金融科技公司目标成为区域或全球市场领军者，跨境交易市场也可能会十分活跃，这也将带动大型并购交易回归。2021年金融科技大势分析年金融科技大势分析123456 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限

17、公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。#金融科技动向7环球洞察环球洞察 金融科技板块| 焦点访谈 | 热点文章 | 区域分析环球洞察环球洞察用户3 8 8 5 1 7 7 3 8 于2 0 2 1 - 0 9 - 1 1 日下载，仅供本人内部使用，不可传播与转载8 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。#金融科技动向历经上年意外强劲的增长后，2021年上半年大幅反弹Global venture activity in fintech 2

18、018 2021* 全球金融科技投资（风险投资、私募基金与并购）2018 2021*全球金融科技并购20182021*全球金融科技风险投资20182021* 全球金融科技成长性股权投资20182021*信息来源：金融科技动向（2021年上半年），全球金融科技投资分析，毕马威国际(数据由PitchBook提供)，*截至2021年6月30日止。$4.7$3.1$3.0$5.01041048663050100150$0$2$4$62018201920202021*Deal value ($B)Deal count$89.6$170.8$74.1$40.769456950235305001,000$0

19、$100$2002018201920202021*Deal value ($B)Deal count$147.9$215.4$121.5$98.03,9853,7943,5202,45602,0004,0006,000$0$100$200$3002018201920202021*Deal value ($B)Deal count$53.7$41.4$44.4$52.33,1873,1212,9322,04002,0004,000$0$20$40$602018201920202021*Deal value ($B)Deal count环球洞察环球洞察 金融科技板块| 焦点访谈 | 热点文章 |

20、区域分析交易价值 (10亿美元)交易宗数交易价值 (10亿美元)交易宗数交易价值 (10亿美元)交易宗数交易价值 (10亿美元)交易宗数环球洞察用户3 8 8 5 1 7 7 3 8 于2 0 2 1 - 0 9 - 1 1 日下载，仅供本人内部使用，不可传播与转载9 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。#金融科技动向后期风险投资估值同比增长一倍以上信息来源：金融科技动向（2021年上半年），全球金融科技投资分析，毕马威国际(数据由PitchBook提供)，

21、*截至2021年6月30日止。$32.5$55.0$49.9$38.62018201920202021*Global median M&A size ($M) in fintechGlobal median M&A size ($M) in fintech20182018年年 20212021年年* *全球金融科技跨境并购20182021* $51.3$69.7$10.3$27.72051831701000100200300$0$50$1002018201920202021*Deal value ($B)Deal count全球金融科技风险投资（企业参与）20182021*$33.2$21.9

22、$24.2$20.875878280359605001,000$0$20$402018201920202021*Deal value ($B)Deal count全球金融科技交易前估值中位数（按阶段，百万美元）20182021*$5.0$6.0$7.0$8.0$19.7$17.1$24.8$35.0$70.0$74.5$135.0$325.02018201920202021*Angel & seedEarly VCLater VC全球金融科技并购规模中位数（百万美元）20182021* 环球洞察环球洞察 金融科技板块| 焦点访谈 | 热点文章 | 区域分析交易价值 (10亿美元)交易宗数交易价

23、值 (10亿美元)交易宗数天使及种子早期风投后期风投环球洞察用户3 8 8 5 1 7 7 3 8 于2 0 2 1 - 0 9 - 1 1 日下载，仅供本人内部使用，不可传播与转载10 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。#金融科技动向第二季度的下滑部分掩盖了金融科技领域大规模融资的趋势信息来源：金融科技动向（2021年上半年），全球金融科技投资分析，毕马威国际(数据由PitchBook提供)，*截至2021年6月30日止。全球金融科技投资（风险投资、私募

24、基金与并购）2018-2021*全球金融科技并购20182021*$23.5$12.3$20.4$33.3$18.4$7.9$133.5$11.1$8.3$2.4$12.4$50.9$27.2$13.5206179150159149139159122130105122145194159050100150200250$0$20$40$60$80$100$120$140$160Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q22018201920202021Deal value ($B)Deal count$37.1$35.7$29.8$45.3$27.0$17.3$144.7$26.3$2

25、1.8$12.6$23.7$63.5$50.7$47.31,1249739549341,0319329418909377948559341,2751,18102004006008001,0001,2001,400$0$20$40$60$80$100$120$140$160Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q22018201920202021Deal value ($B)Deal count环球洞察环球洞察 金融科技板块| 焦点访谈 | 热点文章 | 区域分析交易价值 (10亿美元)交易宗数交易价值 (10亿美元)交易宗数环球洞察用户3 8 8 5 1 7 7 3 8 于2 0

26、 2 1 - 0 9 - 1 1 日下载，仅供本人内部使用，不可传播与转载11 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。#金融科技动向各季度保持住了增长势头，带动上半年投资创纪录信息来源：金融科技动向（2021年上半年），全球金融科技投资分析，毕马威国际(数据由PitchBook提供)，*截至2021年6月30日止。全球金融科技风险投资20182021*全球金融科技风险投资（企业参与）20182021*$13.0$21.9$8.9$9.9$7.9$8.9$10.

27、0$14.6$12.5$9.4$10.8$11.7$22.4$29.98817757837488537667627407866737117621,05298802004006008001,0001,200$0$5$10$15$20$25$30$35Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q22018201920202021Deal value ($B)Deal countAngel & seedEarly VCLater VC$7.8$17.4$3.4$4.6$3.3$3.9$4.6$10.1$7.9$5.3$5.6$5.5$8.9$11.917719620617917618423

28、6186 188195197223284312050100150200250300350$0$2$4$6$8$10$12$14$16$18$20Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q22018201920202021Deal value ($B)Deal count环球洞察环球洞察 金融科技板块| 焦点访谈 | 热点文章 | 区域分析交易价值 (10亿美元)交易宗数交易价值 (10亿美元)交易宗数天使及种子早期风投后期风投环球洞察用户3 8 8 5 1 7 7 3 8 于2 0 2 1 - 0 9 - 1 1 日下载，仅供本人内部使用，不可传播与转载Top 10 global

29、fintech deals in H1 202078542021年上半年全球十大金融科技交易1.1.RefinitivRefinitiv 148亿美元，英国伦敦， 机构/B2B 并购2.2.Robinhood Robinhood 34 亿美元，美国门洛帕克 财富/投资管理 G轮3.3.VerafinVerafin 27.5亿美元，加拿大圣约翰 机构/B2B 并购4.4.ItivitiItiviti Group Group 26亿美元，瑞典斯德哥尔摩 机构/B2B 并购5.5.DivvyDivvy 25亿美元，美国犹他州德雷珀， 支付/交易 并购6.6.SoFiSoFi 24亿美元，美国三藩市

30、借贷 反向并购7.7.NubankNubank 15亿美元，巴西圣保罗 银行业G轮8.8.PaysafePaysafe Group Group 14.5亿美元，英国伦敦 支付/交易 反向并购9.9.AcimaAcima Credit Credit 14亿美元，美国桑迪 借贷 并购10.10. BTC.com BTC.com 13亿美元，美国洛杉矶 区块链/加密货币 并购6103921信息来源：金融科技动向（2021年上半年），全球金融科技投资分析，毕马威国际(数据由PitchBook提供)，*截至2021年6月30日止。#金融科技动向12环球洞察环球洞察 金融科技板块| 焦点访谈 | 热点文章

31、 | 区域分析环球洞察 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。用户3 8 8 5 1 7 7 3 8 于2 0 2 1 - 0 9 - 1 1 日下载，仅供本人内部使用，不可传播与转载金融科技板块金融科技板块支付科技保险科技监管科技财富科技区块链/加密货币网络安全技术#金融科技动向13环球洞察 金融科技板块金融科技板块 焦点访谈 | 热点文章 | 区域分析 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威

32、国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。用户3 8 8 5 1 7 7 3 8 于2 0 2 1 - 0 9 - 1 1 日下载，仅供本人内部使用，不可传播与转载14 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。#金融科技动向在全球金融科技投资中始终保持领先地位在经历2020年的强劲表现后，2021年上半年全球支付领域投资保持增长势头，大型交易包括美国SoFi公司通过SPAC合并获得24亿美元资金、英国Paysafe Group通过SP

33、AC合并获得14亿美元资金、瑞典Klarna公司完成两轮风投累计金额超19亿美元、巴西数字银行Nubank完成两轮融资累计金额超11亿美元。疫情期间，在更多互联消费者的推动下，电商和非接触式支付市场增长，为金融科技投资者制造了一场完美风暴。2021年上半年支付领域的主要亮点包括：欧洲、中东与非洲地区的“开放式银行”促进投资增长开放式银行监管有助于金融科技在欧洲、中东与非洲地区的加速普及，改善第三方对数据的访问，以及促进合作环境（尤其是在嵌入式金融领域）。嵌入式金融带动支付市场走向多元化支付市场迈向多元化，不再局限于面对面支付和账单支付，支付工具越来越多地嵌入到产品、零售应用程序和支付生态平台中

34、。支付是一个新兴领域，保险公司在处理索赔时都在考虑，政府也在考虑将其作为灾难恢复的一部分。支付领域内的并购交易2021年上半年，并购市场保持增长，尽管尚未出现超大型并购交易。但是对于需要战略收购和寻求扩大市场份额的企业来说仍然有很多机会，这对进入2021年下半年的并购来说是个好兆头。信息来源：金融科技动向（2021年上半年），全球金融科技投资分析，毕马威国际(数据由PitchBook提供)，*截至2021年6月30日止。全球支付领域投资（风险投资、私募基金与并购）20182021*$49.9$113.3$27.8$19.04544714903270100200300400500600$0$20

35、$40$60$80$100$1202018201920202021*Deal value ($B)Deal count交易价值 (10亿美元)交易宗数金融科技之支付科技环球洞察 金融科技板块金融科技板块 焦点访谈 | 热点文章 | 区域分析用户3 8 8 5 1 7 7 3 8 于2 0 2 1 - 0 9 - 1 1 日下载，仅供本人内部使用，不可传播与转载15 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。#金融科技动向非金融公司的参与明显增长许多非金融公司正在将

36、业务范围扩大到支付和金融服务领域。2021年下半年，宜家通过收购Ikano银行的股份布局消费银行业务2；沃尔玛宣布与Ribbit Capital合作创建一家金融科技公司，布局数字金融领域3；Walgreens宣布与MetaBank合作，提供银行账户用于门店内及线上消费支付，包括可通过InComm支付和万事达卡发行的借记卡使用银行即服务平台。42 https:/ https:/ https:/ Hadorn支付科技全球主管金融服务业主管毕马威美国2021年下半年值得关注的趋势 欧洲挑战者银行将利用现有银行章程与美国银行加强合作 越来越多的挑战者银行专注少数族裔社区、无银行账户人群、LGBTQ2

37、群体、高净值个人等客户细分市场 “先买后付”产品及“银行支付”移动支付应用将迅速发展 市场对B2B支付解决方案和服务，例如数字化AR/AP的关注将增强 市场对包括传统IPO和通过SPAC合并的项目都更感兴趣#金融科技动向15金融科技之支付科技环球洞察 金融科技板块金融科技板块 焦点访谈 | 热点文章 | 区域分析用户3 8 8 5 1 7 7 3 8 于2 0 2 1 - 0 9 - 1 1 日下载，仅供本人内部使用，不可传播与转载16 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权

38、所有，不得转载。#金融科技动向交易规模和多样性推动全球保险科技投资在经历2020年下半年的强劲增长后，保险科技投资在2021年第一季度保持稳定，大型交易包括美国Clover Health公司通过SPAC合并获得8.28亿美元资金、Future PLC斥资8.18 亿美元收购了英国的GoCo Group5 、德国的WeFox完成6.5亿美元融资。受初创企业不断成熟和估值不断提高的推动，保险科技领域的风投融资尤其强劲。2021年第一季度保险科技领域的关键亮点包括：随着保险科技公司成功退出，估值上升保险科技公司积极的公开市场活动（包括IPO和SPAC合并）推动了人们对该领域的兴趣和估值的上升。202

39、1年上半年，奥斯卡健康通过传统的IPO融资12亿美元，而Metromile、Clover Health和GoCo group都进行了SPAC合并。Hippo保险公司、Doma等其他几家保险公司也宣布了SPAC的合并。不同地区的保险科技投资有所增长2021年上半年，尽管美国继续吸引着大部分的保险科技投资，但其他地区也进行了大规模投资，包括德国（WeFox）、法国（Alan和Active Assurances）、印度（PolicyBazaar）等。随着各个地区保险科技公司不断发展成熟并开始吸引更大的融资轮，投资者也看到了用户正获得的裨益，这使得该领域更具吸引力。相关技术能吸引更大的投资规模从历史上

40、看，保险科技运营商吸引了投资者最多的注意力，然而，投资者越来越关注技术赋能领域。2021年上半年，多家专注于保险业支持的保险科技公司以高估值筹集了大量资金，包括Shift Technology、Embroker、Tractable、Collective Health等。全球保险科技投资（风险投资、私募基金与并购）20182021*$29.1$14.1$16.5$7.1458440329197050100150200250300350400450500$0$5$10$15$20$25$30$352018201920202021*Deal value ($B)Deal count信息来源：金融科技

41、动向（2021年上半年），全球金融科技投资分析，毕马威国际(数据由PitchBook提供)，*截至2021年6月30日止。5 https:/ (10亿美元)交易宗数金融科技之保险科技环球洞察 金融科技板块金融科技板块 焦点访谈 | 热点文章 | 区域分析用户3 8 8 5 1 7 7 3 8 于2 0 2 1 - 0 9 - 1 1 日下载，仅供本人内部使用，不可传播与转载17 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。#金融科技动向企业收购火热我们看到，越来越多

42、的美国公司通过直接收购实现扩容，早在几年前便预测了这一趋势，现在才真正实现。2021年上半年，American Family收购商业保险分销商Bold Penguin6；USAA宣布收购保险科技公司Noblr并推出新的UBI产品。7 与大型科技公司合作提供保险服务大型科技公司继续专注于通过合作实现将保险科技产品嵌入到其产品和平台。2021 年上半年，谷歌宣布与慕尼黑再保险和安联保险公司合作，为谷歌云客户提供网络安全保险。”6https:/www.dig- https:/ Kneeland经理毕马威创新实验室毕马威美国在过去几年中，大型保险科技交易几乎完全来自保险公司运营商，2021年上半年也有

43、不少此类交易，包括Next Insurance、Clear Cover、Bought by Many等，但同时我们也开始看到技术赋能领域出现了更大型交易，包括流程赋能技术公司Shift Technology、企业自我保险技术平台Collective Health进行的交易。2021年下半年值得关注的趋势 合作重点主要是提供随需应变的保险产品 针对补充福利空间的投资将增加 嵌入式保险仍将备受关注 专注保险代理和保险经纪赋能技术 关于保险科技公司的垂直整合#金融科技动向17金融科技之保险科技环球洞察 金融科技板块金融科技板块 焦点访谈 | 热点文章 | 区域分析用户3 8 8 5 1 7 7 3

44、8 于2 0 2 1 - 0 9 - 1 1 日下载，仅供本人内部使用，不可传播与转载18 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。#金融科技动向对监管科技的兴趣激增，年中监管科技投资创下历年新高2021年上半年，监管科技投资激增，这在监管科技领域正快速走向成熟化的美洲和欧洲地区尤为明显。监管修订和实施的不断演变，加上降低合规成本的驱动力，有助于推动对监管科技的兴趣和投资。监管科技领域在2021年第一季度的亮点包括：疫情催化下监管科技投资加速越来越多的数字客户和

45、交易，加之为犯罪分子开辟了新的及潜在渠道，使得很多企业很难掌握欺诈和合规要求，导致对能够准确识别和处理事故的监管科技解决方案需求大幅增加。2021年上半年以加密货币为重点的监管科技成为大赢家随着一些加密货币的价值飞升，越来越多的投资者开始关注加密货币交易。随着兴趣的增加，对安全可靠的投资渠道的需求也在增加，带动专注于加密货币的监管科技的大幅增长。2021年上半年，Bullish Capital筹集了大量资金，以开发基于区块链技术的加密货币交易平台，该平台旨在将中央订单簿技术的性能、用户隐私和合规性优势与分散金融的用户优势相结合。8信息来源：金融科技动向（2021年上半年），全球金融科技投资分析

46、，毕马威国际(数据由PitchBook提供)，*截至2021年6月30日止。全球监管科技投资（风险投资、私募基金与并购）20182021*$8.0$3.5$10.4$6.6201211217142050100150200250$0$2$4$6$8$10$122018201920202021*Deal value ($B)Deal count8 https:/ (10亿美元)交易宗数金融科技之监管科技环球洞察 金融科技板块金融科技板块 焦点访谈 | 热点文章 | 区域分析用户3 8 8 5 1 7 7 3 8 于2 0 2 1 - 0 9 - 1 1 日下载，仅供本人内部使用，不可传播与转载19

47、 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。#金融科技动向反洗钱、了解客户（“KYC”）及防欺诈仍然占据投资的热点领域2021年上半年，反洗钱、防欺诈和KYC的解决方案吸引了投资者的主要关注。纳斯达克斥资27亿美元收购了加拿大欺诈检测平台Verafin、万事达卡斥资8.5亿美元收购了Ekata，法国和英国私募股权公司Astorg和Bridgepoint斥资6亿美元收购爱尔兰Fenergo。9在可预见的未来，该领域预计仍将是一个关键的投资领域。以美、英两国为首的监管

48、科技市场日趋成熟美、英两国保持在监管科技领域的领先地位，其中多家美、英企业吸了引超1亿美元的风险融资，包括美国的Bullish Capital、Carta、Deel和ChainAnalysis以及英国的Rapyd和ComplyAdvantage。不断变化的商业环境和新的数字创新迫使银行和金融机构接受转型以保持竞争力。在疫情下大规模用户转向网络金融服务，加剧了已经面临的风险（例如，由于新增数字渠道用户，欺诈事件激增），而监管科技承诺能够快速利用技术力量，积极转变风险管理和法律合规流程。Fabiano Gobbo监管科技全球主管风险咨询服务合伙人毕马威意大利9 https:/ https:/www

49、.mas.gov.sg/news/media-releases/2021/mas-commits-42m-to-spur-adoption-of-technology-solutions11 https:/www.hkma.gov.hk/eng/news-and-media/press-releases/2021/06/20210617-5/亚洲监管机构关注监管科技发展尽管亚洲的监管科技进展落后于其他地区，但亚太地区的监管机构继续支持监管技术的发展。2021年上半年，新加坡金融管理局宣布了一项3,200万美元的基金，旨在帮助监管科技初创公司将POC推向市场。10香港金融管理局在2020年下半年

50、制定了监管科技采用路线图之后，在2021年上半年推出了监管科技实施实用指南系列（Regtech Adoption Practical Guide Series），为实施监管科技解决方案提供专门指导。112021年下半年值得关注的趋势 以加密货币为重点的监管科技将备受关注 希望提升合规管理的企业将加大监管科技投入 不同地区监管科技公司发展日臻成熟 并购市场（尤其是美洲和欧洲地区）更加活跃#金融科技动向19金融科技之监管科技环球洞察 金融科技板块金融科技板块 焦点访谈 | 热点文章 | 区域分析用户3 8 8 5 1 7 7 3 8 于2 0 2 1 - 0 9 - 1 1 日下载，仅供本人内部使