海融科技：2022年半年度报告.PDF

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1、上海海融食品科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 1 上海海融食品科技股份有限公司上海海融食品科技股份有限公司 20222022 年半年度报告年半年度报告 2 2022022 年年 8 8 月月 上海海融食品科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2、个别和连带的法律责任。公司负责人黄海瑚、主管会计工作负责人郁卿及会计机构负责人公司负责人黄海瑚、主管会计工作负责人郁卿及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)徐尹娣声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。徐尹娣声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中涉及的有关未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司的本报告中涉及的有关未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司的盈利预测，亦不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺。投资者及相盈利预测，亦不构成公司对任何投资者及相关人士的实

3、质承诺。投资者及相关人士应当理解计划、预测与承诺之间的差异，树立必要的风险意识，审慎关人士应当理解计划、预测与承诺之间的差异，树立必要的风险意识，审慎决策，理性投资。决策，理性投资。公司已在本报告“第三节公司已在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，对可能面临的风险进行详细描述，敬请投资者注意投资和应对措施”部分，对可能面临的风险进行详细描述，敬请投资者注意投资风险。风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。上海海融食品科技股份有限公司 2022

4、年半年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.24 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.25 第六节第六节 重要事项重要事项.27 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.37 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.42 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.43 第十节第十节 财务报告财务报告.44 上海海融食品科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 4 备查文件目录

5、备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的 2022 年半年度报告及摘要文本原件；二、载有公司负责人黄海瑚、主管会计工作负责人郁卿、会计机构负责人徐尹娣签名并盖章的财务报表；三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；四、其他有关资料。上海海融食品科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 海融科技、公司、本公司 指 上海海融食品科技股份有限公司 海象食品 指 上海海象食品配料有限公司 一仆咨询 指 上海一仆企业管理咨询有限公司 海融香港 指 海融（香港）投资发展有限公司、Hi-Road Investment（Hong K

6、ong）Limited 海融印度 指 Shineroad Foods（India）Private Limited 巧朵投资 指 上海巧朵投资管理合伙企业（有限合伙）津彩投资 指 上海津彩投资管理合伙企业（有限合伙）股东大会 指 上海海融食品科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海海融食品科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海海融食品科技股份有限公司监事会 公司章程 指 上海海融食品科技股份有限公司公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 上市 指 首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市交

7、易的行为 保荐机构 指 东方证券承销保荐有限公司 审计机构、会计师事务所 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本报告期 指 2022 年 1 月 1 日-2022 年 6 月 30 日 上年同期 指 2021 年 1 月 1 日-2021 年 6 月 30 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 上海海融食品科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司简介一、公司简介 股票简称 海融科技 股票代码 300915 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海海融食品科技股份有限公司 公

8、司的中文简称（如有）海融科技 公司的外文名称（如有）Shanghai Hi-Road Food Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Hiroad 公司的法定代表人 黄海瑚 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 庄涛 王晓峰 联系地址 上海市奉贤区金汇镇金斗路 666 号 上海市奉贤区金汇镇金斗路 666 号 电话 021-37560135 021-37560135 传真 021-37560125 021-37560125 电子信箱 三、其他情况三、其他情况 1 1、公司联系方式、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码

9、，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2021 年年报。2 2、信息披露及备置地点、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2021 年年报。3 3、注册变更情况、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 适用 不适用 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 报告期初注册 2021 年 06 月 04日 上海市

10、奉贤区金汇镇金斗路 666 号 91310000755021424G 91310000755021424G 91310000755021424G 上海海融食品科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 7 报告期末注册 2022 年 08 月 05日 上海市奉贤区金汇镇金斗路 666 号 91310000755021424G 91310000755021424G 91310000755021424G 临时公告披露的指定网站查询日期（如有）2022 年 08 月 11 日 临时公告披露的指定网站查询索引（如有）详见 2022 年 8 月 11 日公司在巨潮资讯网（http:/）披露的关于完成工

11、商变更登记并换发营业执照的公告（公告编号：2022-043）。四、主要会计数据和财务指标四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元）418,842,688.96 349,912,808.62 19.70%归属于上市公司股东的净利润（元）51,947,810.41 51,737,803.85 0.41%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）40,273,674.97 43,522,907.87-7.47%经营活动产生的现金流量净额（元）-14,377,506.14-37,534,956.44

12、 61.70%基本每股收益（元/股）0.58 0.57 1.75%稀释每股收益（元/股）0.58 0.57 1.75%加权平均净资产收益率 3.70%3.84%-0.14%本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元）1,578,257,681.78 1,599,203,161.21-1.31%归属于上市公司股东的净资产（元）1,413,875,004.42 1,396,429,252.22 1.25%五、境内外会计准则下会计数据差异五、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中

13、国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。六、非经常性损益项目及金额六、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准

14、定额或定量持续享受的政府补助除外）900,935.41 上海海融食品科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 8 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 12,743,258.15 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 110,771.36 其他符合非经常性损益定义的损益项目 4,860.54 减：所得税影响额 2,085,680.84 少数股东权益影响额（税后）9.18 合计 11,674,135.44 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用

15、 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。上海海融食品科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 9 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所处行业发展情况 我国烘焙食品行业发展迅速，但人均消费水平与发达国家和地区还有较大差距。根

16、据欧睿国际的数据，2010-2019年我国烘焙零食零售行业市场规模 10 年 CAGR 实现 12.14%，得到快速发展。2020 年我国烘焙食品零售市场规模实现2358.19 亿元，同比增长 3%，增速较低主要系疫情影响；预计到 2025 年，我国烘焙食品零售市场规模将达到 3590 亿元。烘焙食品原料行业与烘焙食品行业的发展相辅相成，一方面两者位于同一条产业链的上下游，烘焙食品原料行业的发展依托于烘焙食品行业；另一方面，烘焙食品原料产品的丰富以及应用技术的输出降低了烘焙食品制作的技术门槛，专业化生产过程可以有效提升产业效率，在一定程度上推动了烘焙食品行业的发展。近年来受疫情影响以及消费群体

17、不断扩大，烘焙食品行业加速升级，呈现出消费群体年轻化、产品健康化、渠道多元化、运营数字化等发展趋势。年轻消费者对烘焙产品也提出了更高的要求，打造低糖、低脂、低卡路里的烘焙食品是消费者对健康的追求，也是未来烘焙产品创新发展的一个重要方向。同时，消费渠道也更加多元化，除传统烘焙店之外，茶饮、新零售、新中点等年轻业态涌现，烘焙食品原料也在不断扩大其应用范围。烘焙食品原料指用于制造烘焙食品的各种原材料和辅料，其中主要原材料包括面粉、油脂、糖类、奶油、果酱、巧克力等。公司主要经营的烘焙食品原料为奶油、巧克力和果酱等，主要用于蛋糕、西点的表面装饰及夹馅和茶饮、咖啡的调味及装饰等。（二）公司主要业务及行业地

18、位 公司是中国烘焙行业专业的原料供应商与服务提供商。公司自成立以来一直聚焦主业，专注烘焙食品原料行业，以植脂奶油、巧克力、果酱等烘焙食品原料的研发、生产、销售为主营业务，其中植脂奶油系列产品为公司的主要产品。公司销售网络遍及全国绝大部分地区及印度、越南、马来西亚等南亚、东南亚地区，同时为不同客户提供全方位的服务。公司始终坚持科技引领研发驱动的理念，为消费者研发出更健康、更安心、更符合未来食品发展趋势的产品。公司拥有专利55件，其中发明专利36件，实用新型18件，外观1件。2021年11月公司荣获国务院颁发的国家科学技术进步奖二等奖，总经理黄海瑚也荣获了国家科学技术进步奖个人二等奖。公司先后被中

19、华全国工商业联合会烘焙业公会授予“中国烘焙行业发展领军企业”称号，上海市经济和信息化委员会授予“上海市品牌引领示范企业”称号。公司两名技术成员获得市级大师工作室殊荣，另有两名技术成员获得上海市首席技师称号。公司经过多年积累，已具有成熟的产品设计开发能力、丰富的生产品控经验、遍布国内外的营销网络、全方位的客户服务体系，在行业中树立了良好的口碑和品牌形象。公司将继续保持良好的发展态势，奠定公司在中国植脂奶油行业的先进地位和在我国烘焙原料行业的知名品牌地位。（三）公司主要产品及用途 1、植脂奶油：主要分为含乳脂植脂奶油、不含乳脂植脂奶油，主要应用于蛋糕、西点的表面装饰及夹馅。公司的代表产品有：飞青花

20、牛奶奶油，美尊浓含乳脂植脂奶油等；公司迎合健康需求推出新品“飞蛋”系列，主打无脂肪无油、优质蛋白、无胆固醇无蔗糖的健康奶油。2、果酱系列：主要应用在蛋糕、西点的夹馅和涂抹装饰。代表产品：津彩 1KG 袋装果酱系列（无添加），津彩佐餐15g 果酱系列等。3、巧克力产品：主要应用在蛋糕、西点的表面装饰及面包、月饼等馅料夹心。代表产品有：蒂娜苦甜/白牛奶巧克力，蒂娜非氢化彩色巧克力等。4、食用油脂制品：美尊浓烤焙奶油，美尊浓乳脂发酵奶油，桑爱烘焙奶油（蛋糕专用）等。5、卡仕达系列（烘焙配料）：津彩片状卡仕达，津彩卡仕达酱等。6、海象食品配料：海象香精，海象复配添加剂等。7、稀奶油：适用于蛋糕、西点、

21、茶饮等产品的调味及装饰。代表产品：海融 kiri 奶酪稀奶油。8、植物蛋白饮料：适用于直饮或茶饮、咖啡调味，主打植物基市场。代表产品：海融巴旦木奶。上海海融食品科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 10 9、预混酱：简易打发即可使用，减少操作步骤，适用于家庭或工厂制作芝士类蛋糕西点。代表产品：吉福特芝士预拌酱。（四）经营模式 1、主要销售模式 公司产品的最终客户主要是烘焙食品连锁经营企业和加工销售企业。公司采取经销和直销两种模式进行销售。报告期内，经销模式是公司的主要销售模式。公司的经销模式是指公司与经销商签订经销协议，由经销商根据其客户需求及计划向公司采购（买断）协议约定的产品，并在

22、协议约定的地域内通过其自有渠道向其下游客户如烘焙食品连锁经营企业或单体饼店等自行销售，经销商自负盈亏，自担风险。公司的直销模式指公司对最终客户直接销售，大部分为规模化的烘焙食品连锁经营企业。2、采购模式及采购内容 公司采购的原材料主要包括油脂、葡萄糖、糖、糖浆、酪蛋白酸钠、内盒、外箱等。公司主要采用“以产定购”、自主采购的模式，公司制定了完善的供应商评价体系来评定和选择供应商，待确定供应商后，公司统一与供应商谈判确定采购价格、供货周期等主要采购条款并签订采购合同，采购部门采购专员负责具体采购的执行工作。3、主要生产模式 公司实行“以销定产”的生产模式，每年根据上一年度的销售情况，结合生产能力和

23、市场需求，制定下一年度的销售计划，根据销售计划确定年度生产总量，并将生产总量计划分解到车间，制定月度生产计划。公司产品主要由自有工厂自主生产。（五）主要业绩驱动 1、烘焙行业快速发展 我国烘焙行业起步较晚，但随着人均消费水平的提升以及餐饮结构的调整，近几年我国烘焙行业得到了快速发展。根据欧睿国际的数据统计显示，2010-2019 年我国烘焙零食零售行业市场规模 10 年 CAGR 实现 12.14%，得到快速发展。2020 年我国烘焙食品零售市场规模实现 2358.19 亿元，同比增长 3%，增速较低主要系疫情影响；预计到 2025 年，我国烘焙食品零售市场规模将达到 3590 亿元。烘焙食品

24、原料行业与烘焙行业相辅相成，跟随烘焙行业的发展规模稳步提升。2、研发驱动持续创新 公司始终坚持科技引领研发驱动的理念，与国内知名科研机构、院校深度合作，加大对产品研发的投入，继续引领和推动行业的进步和发展。公司也是经国家认定的高新技术企业，拥有较强的技术创新能力、科技成果转产能力和品质控制能力。为适应市场变化的需求，公司不断研发创新、优化产品结构，结合不同的消费场景、不同地域、不同群体的消费偏好，通过细分产品线、品类延伸以及定制化等手段来满足不同的客户需求。近年来公司通过持续自主研发和创新，陆续向市场推出含乳脂植脂奶油、非氢化巧克力、可用于热加工的植脂奶油等新产品。积极布局健康食品和植物基战略

25、，陆续推出“飞蛋”，植物蛋白饮料巴旦木奶等一系列的植物基产品，满足市场对高蛋白、低负担的产品需求。此外，公司在产品制造过程中不断进行科技创新，通过信息化控制、机械化操作，实现了集约化、标准化、自动化生产。3、积极拓宽营销渠道 公司通过加快区域销售网络建设的步伐，销售网络已经基本覆盖了全国各省级市场（除西藏和港澳台）以及印度和东南亚市场。在印度的销售体系已经覆盖了大部分的邦，在泰国、印度尼西亚、越南、马来西亚也设立了经销商。公司将强化各区域销售组织的功能，在维护好现有客户和经销商的同时不断开发销售渠道，在经销商渠道不断加大投入，继续巩固与国内中大型连锁烘焙经营企业间的战略合作关系，细分消费市场和

26、销售渠道，进一步挖掘市场潜力，引导新的客户需求，巩固和扩大公司产品市场占有率。通过公司全资子公司一仆咨询的全方位咨询服务强化客户黏性，建成全面完善并形成布局更加合理、可控性更强、运营效率更高的销售和服务网络。除了建立并完善营销和服务网络外，公司还将研究更加科学、快捷安全的物流运输方式，提升对客户的配送能力，满足不同客户的多样化需求。4、积极推进品牌升级 公司积极推进品牌建设，完善品牌运行体系。在行业展会推广和传统媒体投入的基础上，不断进行新媒体导入和整合式内容营销，以短视频和直播的呈现方式将品牌、产品以及服务，更深入更直观地触达予客户，进一步提升品牌知名度与美誉度。积极探索跨品类、跨领域合作，

27、为品牌带来更多的可能性和营销内容。以荣获“国家科学技术进步奖”为新的起点，以产品力、服务力、营销力共同构建品牌力，打造海融差异化的品牌竞争优势，实现海融品牌的不断升级。上海海融食品科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 11 5、严控食品安全 公司深知良好的产品质量是“海融”成为烘焙食品原料行业知名品牌的核心因素之一，因此公司始终坚持质量第一，把食品安全放在首要位置，扎实完善食品质量控制工作，把产品规范建立在 HACCP、ISO9001、ISO22000 体系标准的基础上，全面落实“严控食品安全”的质量方针，对从原辅料采购、生产加工过程、产品质量检验到包装、贮存等全过程实施科学有效的质量

28、监控，实现公司从传统管理方式向科学质量管理模式的转变。公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求（一）主营业务及主要工作情况 1、公司经营情况 2022 年上半年，面对疫情及上游原材料价格持续走高等不利因素，公司在做好疫情防控的同时，积极落实各项经营计划。报告期内，公司实现营业收入 418,842,688.96 元，较上年同期增长 19.70%；实现归属于上市公司股东的净利润51,947,810.41 元，较上年同期增长 0.41%。截至 2022 年 6 月 30 日，公司资产总额为 1,578,257,681.78 元，较上年同

29、期减少 1.31%；归属于上市公司股东的净资产 1,413,875,004.42 元，较上年同期增长 1.25%。2、主要工作回顾（1）疫情防控管理 上海本轮新冠疫情发生以来，在奉贤区委区政府、金汇镇党委镇政府和奉贤区工商业联合会等部门的大力支持下，公司疫情应急防控中心迅速行动、果断决策，对工厂主动实施闭环管理，并结合公司实际情况建立了疫情常态化防控机制，制定了海融科技疫情防控“三大方面、十四条细则”。以“最小交叉，最少接触；外防输入，内控传播；动态调整，科学防疫”为原则，坚持人、物、环境同防。在顽强坚守、不懈奋斗的全体海融人共同努力下，做到了“零”感染、“零”质量事故。报告期内，公司坚持一手

30、抓疫情防控，一手抓保产保供，完善优化了食品生产企业科学防疫管理制度，为常态化疫情防控下的生产运行和物流供应保驾护航，确保了员工安全、产品安全、合作伙伴安全。（2）研发及产品创新 重点聚焦新品研发及成本控制，通过优化工艺，设备升级改造，提升公司生产得率，稳定量产，缓解原材料成本上涨带来的部分压力。2022 年上半年，公司新推出恋乳 70 淡奶油，该产品采用国外进口优质稀奶油及新鲜纯牛乳，且含量高于 70%，更加适合东方消费者的口味；与法国 Kiri 联名出品奶酪稀奶油，Kiri 奶酪稀奶油采用法国原装进口臻品芝士、欧洲黄金奶源带稀奶油，产品具有细腻柔滑、奶香持久、入口即化的特点；针对茶饮渠道，推

31、出巴旦木奶植物蛋白饮料，添加优质进口巴旦木原酱，不含动物成分、不添加色素香精，风味平衡，为咖啡奶茶的最佳搭配搭档；在果巧产品上不断推陈出新，针对市场流行趋势，季节限定等，推出了具有季节时令水果（白桃、樱桃、芒果等）特色的津彩饮品果酱等产品。（3）营销渠道体系建设 依据客户及市场需求，不断完善产品种类，更新产品线，对渠道产品进行分层。通过完善现有客户池及产品池，梳理产品及客户的匹配规则，重新分解产品渠道及客户群体。对公司产品线进行分类，围绕核心市场规划产品属性，着力发展植物基、牛奶体系、奶酪体系海融产品群；梳理功能性、风味类产品，深度推动产品差异化定制。加强渠道分销体系建设,构建新型营销价值链。

32、根据经销商能力与客户群进行评估分解，对地区市场建立多层次全面覆盖的渠道；公司持续推进国内及海外营销渠道拓展和下沉工作，对客户进行分级管理；充分发挥客户服务团队优势，与经销商协同合作，提供服务支持体系全渠道支持。（4）品牌及市场推广 在原有自媒体推文、行业媒体和平面杂志传播的基础上，增加了视频传播、线上直播、与有赞等跨行业合作模式，制作了产品 tvc 视频等，使得品牌传播形式、内容制作更加多样化，品牌传播节奏与产品上市、营销推广配合更加紧密；通过在抖音、小红书等社交媒体的试点，如巴旦木奶、半熟芝士等产品增加 C 端种草内容投放，与电商等部门形成推广闭环。报告期内，公司完成恋乳 70 淡奶油、巴旦

33、木奶+巴旦木奶油等新产品的品牌视频制作，海融专业餐饮首次线上亮相 Bakery China 线上展；与嘉冠联名合作推出父亲节、六一节主题蛋糕，与法国知名乳酪品牌 kiri 联名推出奶酪稀奶油。上海海融食品科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 12（二）竞争格局 目前，国内烘焙食品原料生产企业数量众多，占市场主导地位的是行业内规模较大、实力较强、品牌知名度较高的企业，市场份额也逐步向这些企业集中。近年来，虽然行业内主导企业的销售规模持续提升，但行业整体集中度有待进一步提高，为行业内主导企业提供了良好的发展机遇和空间。公司主要产品为植脂奶油，在该领域目前主要行业主导厂商为维益食品（苏州）有

34、限公司、海融科技、立高食品股份有限公司、南侨食品集团（上海）股份有限公司等。其中，维益是知名国外品牌，海融、立高和南侨是我国知名品牌。当前国内品牌的市场集中度仍旧较低，但随着近年烘焙原料行业的快速发展，国内品牌厂商快速崛起，并具备了差异化产品，能够在未来占领更多市场份额，提升行业集中度。（三）公司在行业中具备的竞争优势 公司在行业中具备的竞争优势可参见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“二、核心竞争力分析”。（四）公司存在的风险因素 公司存在的风险因素可参见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分。品牌运营情况 报告期内，公司积极推进品牌建设，不断提升品牌价值

35、，在上半年行业展会、终端门店服务受疫情影响的情况下，积极开展线上品牌传播与沟通，与上市公司中国有赞联手打造烘焙案例公益大课，对话熊猫不走、嘉华食品等行业知名品牌，提升品牌行业内影响力。开展多维度品牌沟通，通过视频内容制作、行业协会直播、抖音直播等线上新媒体传播渠道，产品以及服务，更深入更直观地触达客户，不断提升企业在 B端和 C端的品牌的知名度和美誉度。为满足多元化需求，在产品端，与法国知名乳酪品牌 kiri 联名推出奶酪稀奶油，推出高端淡奶油恋乳 70，抢占高端市场。自有 IP“大眼萌鹰”焕新升级，并携手知名头部卡通 IP，打造多款应用产品方案，助力门店获取流量，培育新的消费群体，提高客户黏

36、性。在创新品类开发上，将植物基提升到企业战略的高度，积极开展植物基产品推广工作，积极布局植物基赛道。近期，Foodaily 每日食品主办第四届iSEE 全球食品创新奖，海融科技“飞青花奶酪奶油”荣获创新技术奖，力证“飞青花系列”产品创新技术的超强实力。主要销售模式 公司产品的最终客户主要是烘焙食品连锁经营企业和加工销售企业。公司采取经销和直销两种模式进行销售。报告期内，经销模式是公司的主要销售模式。公司的经销模式是指公司与经销商签订经销协议，由经销商根据其客户需求及计划向公司采购（买断）协议约定的产品，并在协议约定的地域内通过其自有渠道向其下游客户如烘焙食品连锁经营企业或单体饼店等自行销售，经

37、销商自负盈亏，自担风险。公司的直销模式指公司对最终客户直接销售，大部分为规模化的烘焙食品连锁经营企业。经销模式 适用 不适用 1.分模式的营业收入、营业成本、毛利情况 单位：万元 销售模销售模式式 20222022 年年 1 1-6 6 月月 20212021 年年 1 1-6 6 月月 营业收入同比营业收入同比变化变化 营业成营业成本同比本同比变化变化 毛利率同毛利率同比变化比变化 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率 经销 36,945.55 24,215.89 34.46%29,714.84 15,700.94 47.16%2

38、4.33%54.23%-12.70%直销 4,938.72 3,228.25 34.63%5,276.44 2,770.94 47.48%-6.40%16.50%-12.85%合计 41,884.27 27,444.14 34.48%34,991.28 18,471.88 47.21%19.70%48.57%-12.73%说明：经销模式营业成本较去年同期增加 54.23%，主要系报告期内随销售收入增加及原材料价格上涨综合原因所致。2.分产品的主营业务收入、成本、毛利情况 单位：万元 上海海融食品科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 13 产品类产品类别别 20222022 年年 1 1

39、-6 6 月月 20212021 年年 1 1-6 6 月月 营业收营业收入同比入同比变化变化 营业成营业成本同比本同比变化变化 毛利率毛利率 同比变同比变化化 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率 植脂奶油 38,534.38 24,929.92 35.30%31,647.78 16,150.97 48.97%21.76%54.36%-13.67%巧克力 1,550.05 1,265.07 18.39%1,415.26 950.51 32.84%9.52%33.09%-14.45%果酱 1,365.10 963.95 29.39%

40、1,322.01 877.71 33.61%3.26%9.83%-4.22%香精 420.72 278.47 33.81%299.05 207.09 30.75%40.69%34.47%3.06%其他业务 14.02 6.73 52.00%307.17 285.60 7.02%-95.44%-97.64%44.98%合计 41,884.27 27,444.14 34.48%34,991.28 18,471.88 47.21%19.70%48.57%-12.73%说明：（1）香精营业收入较去年同期增加 40.69%，主要系报告期内香精市场规模扩大所致。（2）植脂奶油、巧克力、香精营业成本较去年同

41、期分别增加 54.36%、33.09%、34.47%，主要系报告期内随销售收入增加及原材料价格上涨，导致植脂奶油、巧克力、果酱、香精的营业成本上涨；（3）其他业务收入及成本较去年同期分别下降 95.44%和 97.64%，主要系报告期内因疫情原因展会暂停，导致其他业务收入及其他业务成本下降。3.经销商分区域变动情况 单位：家 区域区域 20212021 年年 1212 月月 3131 日日经销商数量经销商数量 增加数增加数 减少数减少数 20222022 年年 6 6 月月 3030 日经日经销商数量销商数量 增减变动比例增减变动比例 境内 华东 179 25 26 178 -0.56%华中

42、94 11 12 93 -1.06%华南 74 4 16 62 -16.22%西南 38 4 7 35 -7.89%华北 60 8 11 57 -5.00%东北 31 2 4 29 -6.45%西北 46 4 6 44 -4.35%小计 522 58 82 498 -4.6%境外 小计 217 44 36 225 3.69%合计 739 102 118 723 -2.17%4.前五大经销客户情况 单位：万元 前五大经销客户前五大经销客户 销售收入金额销售收入金额 占营业收入的比例占营业收入的比例 期末应收账款金额期末应收账款金额 客户一 735.78 1.76%327.41 客户二 655.0

43、7 1.56%客户三 401.68 0.96%客户四 396.58 0.95%客户五 259.22 0.62%98.59 合计合计 2,448.32,448.33 3 5.85%5.85%426.00426.00 门店销售终端占比超过 10%适用 不适用 线上直销销售 适用 不适用 公司电商业务尚处于初步发展阶段，报告期内线上直接销售收入占公司营业收入比例较小。公司目前电子商务的主要合作平台是天猫，销售的主要产品是：奶油、巧克力、果酱。上海海融食品科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 14 占当期营业收入总额 10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过 30%适用 不适用

44、采购模式及采购内容 单位：元 采购模式 采购内容 主要采购内容的金额 自主采购 原辅料 205,228,832.88 自主采购 包装物 23,900,939.76 自主采购 能源 8,589,113.80 向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过 30%适用 不适用 主要外购原材料价格同比变动超过 30%适用 不适用 发生变动的具体原因并说明对主营业务成本的影响 原材料原材料 20222022 年年 1 1-6 6 月采购均价月采购均价（元（元/kg/kg）20212021 年年 1 1-6 6 月采购均价月采购均价（元（元/kg/kg）增幅增幅 说明说明 油脂 18.93 8.39 12

45、5.63%主要系报告期内大宗原材料价格上涨所致。酪蛋白酸钠 101.22 69.54 45.56%主要系报告期内原材料价格上涨所致。说明：主要系油脂作为奶油产品的一个重要组成成分，由于原料价格的上升，导致了使用该类产品的成本上涨。主要生产模式 公司实行“以销定产”的生产模式，每年根据上一年度的销售情况，结合生产能力和市场需求，制定下一年度的销售计划，根据销售计划确定年度生产总量，并将生产总量计划分解到车间，制定月度生产计划。公司产品主要由自有工厂自主生产。委托加工生产 适用 不适用 委托加工生产规模较小，委托加工产品成本占营业成本比例低于 10%，未达到披露标准。营业成本的主要构成项目 产品分

46、类产品分类 项目项目 20222022 年年 1 1-6 6 月月 20212021 年年 1 1-6 6 月月 同比增减同比增减 金额（元）金额（元）占营业成本比重占营业成本比重 金额（元）金额（元）占营业成本比重占营业成本比重 食品制造 直接材料 213,480,200.84 77.79%128,366,787.04 69.49%66.30%食品制造 直接人工 14,224,909.74 5.18%15,443,035.18 8.36%-7.89%食品制造 折旧 6,485,122.96 2.36%5,310,286.35 2.87%22.12%食品制造 能源及动力 6,910,053.6

47、3 2.52%7,269,694.98 3.94%-4.95%食品制造 其他 33,341,132.09 12.15%28,328,953.61 15.34%17.69%合计合计 274,441,419.26274,441,419.26 1 100.00%00.00%184,718,757.16184,718,757.16 100.00%100.00%48.57%48.57%说明：报告期内，公司直接材料成本较去年同期增加 66.30%，主要系随公司销售收入增加及原材料成本上涨等综合因素所致。产量与库存量 上海海融食品科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 15 项目项目 20222022

48、 年年 1 1-6 6 月月 20212021 年年 1 1-6 6 月月 同比变动比例同比变动比例 重大变化说明重大变化说明 植脂奶油 销量（吨）29,112 25,571 13.85%产量（吨）28,428 24,417 16.43%库存量（吨）6,839 3,904 75.18%主要系报告期内为下一季度销售做备货准备所致。巧克力 销量（吨）633 572 10.66%产量（吨）571 548 4.20%库存量（吨）139 171-18.71%果酱 销量（吨）672 655 2.60%产量（吨）643 642 0.16%库存量（吨）186 166 12.05%香精香料 销量（吨）78 56

49、 39.29%主要系报告期内随销售增加而增加所致。产量（吨）91 55 65.45%主要系报告期内随销售增加而增加所致。库存量（吨）22 5 340.00%主要系为海融吸收合并全资子公司海象做备货准备所致。注：库存量包含了已发货未开票的数量 二、核心竞争力分析二、核心竞争力分析 （一）品牌优势 公司高度注重品牌建设，经过多年发展，公司以质量保信誉，以信誉促品牌知名度和价值提升，成功塑造公司和品牌的形象和市场价值。目前，公司产品在众多经销商和最终客户中形成良好口碑，“海融”品牌已成为国内烘焙食品原料市场上具有较高知名度和美誉度的烘焙食品原料品牌。（二）产品质量优势 公司制定了严格的供应商管理制度

50、，报告期内合作的主要供应商均是行业知名厂商并通过跟踪验证的合格供应商。公司按照食品安全管理体系要求进行硬件设施的配置，生产过程严格按照工艺规范和卫生标准进行操作和监控，设立关键控制点和监控限值。公司高度重视产品质量安全，对公司产品实行从原材料采购、制造工艺、包装材料以及最终产成品等一系列完整的检验标准和检测技术。公司设立专门部门负责食品安全信息搜集和产品质量信息反馈，通过风险分析，提出改进措施，降低产品风险，同时通过提升服务质量，不断提高顾客的满意度。（三）营销网络优势 公司自成立以来就重视营销网络的建设。目前，公司已构建了覆盖全国 30 个省、直辖市及自治区、印度大部分邦，以及部分东南亚国家