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1、 (毕业论文)题 目：p2p的发展及法律规制 学 院：人文社会科学学院 专业班级：法学专业2013级2班 指导教师： 金邦庆 职称：副教授学生姓名： 马梦凡 学 号： 21407010203 摘 要p2p网贷毫无例外的与所有的新兴行业及企业经历着相同的生命周期。从萌芽到扩张，收缩，直到稳定的发展局面。不同的国家在p2p网贷的问题上也有着截然不同的监管方式和法律法规，在我们国家也应对本国的p2p监管模式以及法律法规进行探究。本论文共分五章。第一章是关于p2p的介绍以及与其贷款方式的比较；第三章是国外p2p的发展及法律法规；第二章与第四章为全论文的重点，则是对我国p2p的发展现状提出存在问题并结合

2、法律法规对存在问题进行解释及维权；第五章是写p2p网贷的未来发展。 随着p2p行业日趋成熟的发展，它将与“监管真空期”和“野蛮生长期”疏离，从而转型和净化，厘清p2p平台理想与现实的差距，最终实现罗伯特希勒心中“金融与美好社会”的互联网金融时代的大创新。关键词:p2p，法律法规，发展及问题，风险提示，借贷网络平台ABSTRACTP2P net loan without exception, with all the emerging industries and enterprises experiencing the same life cycle. From infancy to expa

3、nsion, contraction, and stability. Different countries in the P2P net loan problems also have different regulatory methods and laws and regulations, in our country should also deal with the domestic P2P supervision mode and laws and regulations to explore. This thesis consists of five chapters. The

4、first chapter is about the introduction of the P2P and compare them with loans; the third chapter is the development of the laws and regulations of foreign P2P; the second chapter and the fourth chapter is the key of the whole thesis, is the development of the status quo of Chinas P2P put forward th

5、e existing problems and combined with the laws and regulations on the problems of interpretation and rights; the fifth chapter is the future development of P2P net loan write.With the development of P2P industry matures, it will be with the regulatory vacuum and barbaric growth period alienation, th

6、us the transformation and purification, clarify the gap between the ideal and the reality of the P2P platform, and ultimately Robert Hillers heart finance and the good society era of Internet financial innovation.KEY WORDS: P2P, laws and regulations, development and problems, risk tips, lending netw

7、ork platform目 录前 言1第一章 p2p1第一节 选题的目的及意义1第二节 何为p2p？2第三节 p2p与其它贷款方式相比较2第二章 中国p2p发展及存在问题3第一节 中国p2p的发展概况4第二节 P2P野蛮生长的制度背景5第三节 P2P野蛮生长的问题爆发6第三章 P2P国外的规制和立法6第一节 国外P2P监管借鉴及法律法规6一、美国P2P网贷行业监管方式6二、英国P2P网贷行业监管方式7三、韩国P2P网贷行业监管方式7第二节 国外P2P对中国P2P发展的影响7第四章 中国P2P的法律规制探究8第一节 现有的法律法规8一、民法通则8二、证券法8三、合同法8四、关于人人贷有关风险提示

8、的通知9五、个人信用信息基础数据库管理暂行办法9第二节 风险控制及对策9一、P2P自身风险重重9二、投资者的风险10三、借款人风险10第三节 待完善法律法规11一、监管机制的不完善11二、行业自律来填补法律空白13结 语14参 考 文 献15致 谢16西安工程大学本科毕业论文前 言P2P网络借贷，是通过P2P借贷平台撮合配对，实现了互不相识的投资人和借款人之间配对交流、达成借贷合意的现实可能性，对借款人、贷款人双方借贷需求提供符合各自要求的模拟配对、信息交流，并指导完成贷款所需的各种服务。相比传统的银行等金融机构，P2P民间借贷网络平台因其操作便捷、下款速度快、适用群体广的优势而备受小微企业和

9、个人消费者的喜爱，短短几年间P2P网络平台的规模几乎覆盖了全国。但是，作为互联网技术发展的一大创新成果，P2P民间借贷网络平台的发展没有前车可鉴，也缺乏对应的法律法规和行业规范的规制和监管，造成P2P民间借贷网络平台处于无序发展的状态，法律监管的“真空”，使得其活动存在着诸多隐患，比如实际控制人卷款跑路屡屡发生，申请破产倒闭更是屡见不鲜。本文从P2P网贷平台的运营模式，分析其法律风险，以法律规制为出发点，提出了一些措施和建议，希望有关部门尽快建立有效的监管体系，以确保P2P民间借贷网络平台健康发展。第一章 p2p第一节 选题的目的及意义几年来，互联网信息的发展与创新使得多种新的金融企业与之随行

10、。特别是P2P的网贷行业，它服务与小微企业，它的迅速发展对传统金融行业形成巨大挑战。两会期间，国务院总理李克强首次在报告中提到互联网金融行业。他指出：促进金融的发展，完善金融协调机制，密切监测跨境资金流动，让金融成为一池活水更好的浇灌小微企业。据上表明P2P网贷已被重视。产业的兴起是因为更多普通民众的参与，但P2P借贷在法律法规方面却处于“空白地带”。人们的权益并没有得到完善的保障，以至于引发一系列的法律风险。如非法集资，高利贷，担保不合格，网络洗钱，借贷资金被挪用，占用，借贷双方的隐私安全，甚至还有网贷平台遭恶意DDOS攻击等一系列问题。所以选题的目的在于从社会价值方面来说促进了互联网金融的

11、发展，有效地推动微小企业的发展，鼓励小资阶级大跃进。从法律价值方面来说更好地保护了借款人，投资者的权益，使得P2P借贷平台更加公平化，透明化。使其从“躁动，叛逆且偶尔有恶行的青少年”转变为“成熟、理性，有益社会且自身可持续的中青年”。第二节 何为p2p？p2p是peer-to-peer的缩写，peer在英译中为（地位、能力等）“同等者”、“伙伴”等意义，也就是伙伴对伙伴，真正地将中间商抛开。那么p2p借贷便是一种新潮的网上借钱的方法。P2P借贷涉及三方当事人。一方是借款人，通过网站借并还钱。一方是投资人，通过借贷平台寻找投资项目。以及另一方是借贷网站及平台，在借投双方收取服务费达到自己的利润（

12、1）。整个借贷的过程中，资金与合同、资料、手续等具体操作由网络实现。p2p的出现有效的利用了社会闲散资金，在整个过程中跳过了银行的间接贷款来满足个人资金需求的新型金融模式，填补了传统金融的空白，使得金融服务业到达了新的高度。综上所述，P2P借贷是当下方便和实用的融资手段，解决了多数借款人的燃眉之急。它直接透明，使得双方当事人直观感受自己的利益，投资人又可对借款人进行信用甄别，使风险在一定程度上分散。借款门槛低，使多数人轻松参与。第三节 p2p与其它贷款方式相比较目前贷款方式来看，我们生活中常见的有以下六种贷款方式。一、银行个人消费贷款 此种贷款方式有多种用途，比如用于结婚、教育、买车、买房等一

13、系列生活消费中。银行个人消费贷款时，个别银行实行无抵押贷款，属纯信用。但银行会直接把钱交付给消费的商家，不会转给个人账户，这种消费贷款的期限一般不超过五年。银行个人消费贷款优点：银行利率最低，贷款可用于多方面。缺点：对借款人的审批程序严格，钱不会立即到账，放款的速度相比较慢一些。二、信用卡分期付款 信用卡额度的高低取决于借款人在该银行的资产数额，资产可以是从单和理财产品等。信用卡付款有两个阶段，当然最理想的是第一种免息期，它有最长56天的免息期，如果在规定天数内还清就不需要付利息。另一种是分期付款，据还款的期数不同，手续费也不同。而且信用卡额度不能用来买股票，买房，也就是不能用来投资，只能用来

14、消费。优点：减轻一次性还款的压力，贷款时无需担保抵押。缺点：利息高，不能按时还款需支付罚息，并且影响个人信用和日后贷款。三、典当行贷款 贷款方式分两种：一种将自有物品变卖为现金。另一种是通过贵重物品以抵押方式存放在典当行，根据有关规定贷款支付利息，等本息还完后将自有物品取走。优点：典当手续简便，放款的速度快，可典当的物品具有多样性，适合短期资金需求。缺点：不适合长期贷款利息高，利息高，有回赎风险。四、保单借款 借款人通过商业保险向保险公司借款，借款有限额为保险保单现金价值的80%（3）。若保单有效，便可还清利息后续借六个月。续借次数由保险公司规定保单也必须有借款功能才能借款。优点：1.在不影响

15、保险的保障功能的同时避免了退保后的损失。2.借款手续简便，资金到账一般在三到五个工作日内，对借款人无需资信审查和用途调查。3.可续借缓解还款压力。缺点：保单借款对保单本身功能以及现金价值都有要求（5）。五、小额贷款公司 小额贷款的利率根据借款期限，担保方式，用途等多项因素综合考虑。通过贷款公司来提供，比如不动产，动产抵押担保人来进行担保。但这种公司少，对借款人的要求也比较高。优点：如果遇到符合条件的借款人。担保形式比较多，且放款快。缺点：适用于短期资金周转，利率较高。六、p2p网络借贷 在p2p网络借贷中又有不同的平台，比如陆金所，宜人贷，人人贷等不同平台各自有其利率，服务费等规定。但通常宜人

16、贷平台承担的利率最低。优点：对借款人审批程序较宽松，申请门槛低，贷款支持多种用途，采用等额本息的方式有利于借款人。缺点：获批少，年利息比银行高，且多支付服务费。第二章 中国p2p发展及存在问题经典案例：优易网案南通优易电子科技有限公司，自称是香港亿丰国际集团投资发展有限公司旗下的P2P网贷公司。2012年12月21日，香港亿丰国际集团表示，本集团旗下并没有南通优易电子科技有限公司，且亿丰集团对于优易网假冒或盗用集团名义追究其法律责任。而此时的优易网宣部网站停止运转，优易网的三位负责人失联，即缪忠应，王永光，蔡月珍。据了解，优易网事件涉及金额巨大，涉及人民币2551.7995万元，无法追回人民币

17、1517.8055万元，受害人为全国各地的60多名投资人。所以被当时媒体评价为“网贷第一案”。尽管案件经历了长达两年的维权过程，负责人仍表示无能力偿还巨款，受害投资人也没能获得补偿。2013年5月，如皋市检察院对王永光取保候审，缪中应因涉嫌非法吸取公众存款罪被羁押，法人蔡月珍却被认为无责任。同年9月，如皋市检察院将案件退回警方，并且要求再次侦查。2014年一月，案件受害投资人代表集体上访江苏省公安厅。同年2月，案件受害投资人要求拘捕王永光，罪名由“非法吸取公众存款罪”改为“集资诈骗罪”。2月底，犯罪嫌疑人缪忠应被检查院交由人民法院审理。优易网集资诈骗案在2014年10月9日由江苏省如皋市人民法

18、院公开开庭审理，受害投资人到场进行旁听。此案件是我国首次公开审理网贷平台的案例（6）。第一节 中国p2p的发展概况管英国是P2P发展的起源地，美国又是闻名的金融圣地，但p2p行业发展的速度与规模却不及中国。从“宜信”成立到如今已有十年时间。2007年第一家P2P网络借贷平台出现，我国P2P平台进入稳定增长模式。尤其是20122013年间，随着“互联网金融”的迅速发展，P2P平台同比增长率达到350%。2014年P2P平台虽然遭遇跑路潮等许多负面问题，但中国P2P行业仍处于迅速发展的状态。这种迅速发展不光体现在网贷平台数量增多中，而且还体现贷款成交额上。据数据显示，2014年网贷交易额高达382

19、9亿元，而在这之前五年累计只有31亿元。一些金融机构风投和上市公司的注入使得网贷行业不再是过去的草根形象，成为快速发展，洗牌与净化的成熟产业。中国P2P网贷市场是美国P2P网贷市场规模的7倍。2015年12月统计网贷之家网站里显示为3858家。历史累计成交额达到13652.21亿元。从P2P网贷地区分布来看重庆，上海，北京等名列前茅。中国P2P网贷之所以爆发的原因是1.长期金融压抑的结果，金融压抑促进P2P投资市场与融资市场主体形成。2.大数据，云计算以及互联网技术的飞跃发展为网络借贷提供了技术基础。3.国内针对互联网金融的监管措施尚未出台，使得该行业有很大的发展和创新空间。4.P2P改善了传

20、统民间借贷地域局限性的缺点，使民间借贷有了新的渠道和运作模式。5.政府对互联网金融行业提供了一系列政策支持，P2P也随之兴盛。6.伴随着整个经济体制改革和对外开放的进程，中国金融改革不断深入，给P2P网贷提供更多的机会，让P2P网贷平台更加规范化操作，P2P合理合法性程序大大加深。第二节 P2P野蛮生长的制度背景国民间借贷的起源于人类原始互助，从一开始人类的原始共有慢慢转变为私有财产的过程。这一过程中，人类从没有利息也不用偿还转变为无利息的借贷，甚至可以不用足额全还，最后发展为民间借贷之本金加利息模式。由此可见，民间借贷起初有着促进社会发展，原始互助的公益色彩。但慢慢人们的财产观念加深变有了如

21、今的高利贷现象。尽管高利贷能够帮人们解决短暂的资金缺乏问题，但也有一部分人应支付不了高额的利息导致贫困情况加剧。民间借贷是一把“双刃剑”，既有促进人类社会发展的公益面也有强取豪夺的黑暗面。现如今的P2P网贷不光有民间借贷的特点，它还跨越地域性，为陌生人之间的借贷搭起了桥梁。在广泛的民间借贷市场中，虽然并没有金融监管部门的监管，但刑法对于民间借贷过程中的违法行为均有规定。法律条文中实体经济若不出现问题有时会采取默许态度。伴随着经济的发展对于民间借贷和非法集资的司法解释进行调整。为了制衡非正规金融给民间借贷市场带来的风险隐患，会有三股力量进行控制。1.虽然政府有时会默许这些非正规金融，但刑法这把利

22、剑却始终悬于其头上，一旦出现经营问题将会受法律处罚，政府也会集中打击和清理。2.此种法律约束，可以降低负面影响，促使好的经营者加强自我约束。3.单个机构通常因为明确的规章未出台，以至于很难形成较大规模。p2p网贷并没有受到这三股力量的制衡，但由于它头顶互联网金融的光环，执法者的容忍度便高于民间借贷市场中的非正规金融。公安部门与其他部门针对P2P网贷政策不明朗，非法集资认定不明确等问题存在争议。上述这些问题降低了平台的自我约束，降低了法律的约束，三种制约力量也出现了松动。第三节 P2P野蛮生长的问题爆发优易网一案中平台老板使用虚假信息和虚假标的套用p2p网贷系统模板，构建了一个平台吸取公众资金，

23、等到达到自己的目的或者骗局被拆穿的时候逃跑。其目的就是利用互联网这层神秘的面纱圈钱。网贷行业在优易网案件之前就有类似平台倒闭和跑路事件，然而投资人还会受到高收益的吸引。投资人风险意识淡薄，他们将优易网24小时可快速到账的反常工作规律当做优势，并且在投资前无人进行实地考察。这些种种迹象表明，野蛮生长的P2P网贷爆发了诸多问题。问题：一是信用体系不健全，市场环境不完善。二是组织结构存在缺陷，交易机制也有漏洞。三是风险管理简单化，内控机制未建立。四是IT系统不牢靠，信息安全无保障。五是法律体系不完善，因此导致监管主体不到位。第三章 P2P国外的规制和立法第一节 国外P2P监管借鉴及法律法规一、美国P

24、2P网贷行业监管方式Lending club 美国最大的P2P网贷平台。在借贷准入条件中，为了确保借款人和放款人的利益和隐私，已经引入了对放款人的财务可行性测试。放款人投资在P2P网贷平台上的金额不能超过个人净资产的10%，将放款人资金存放由FDIC承保的金融机构的单独账户中来确保放款人资金和平台自有资金隔离开来。 Prosper 美国第一家P2P网贷平台。自2008年金融危机爆发后，PRP网贷平台违约率也跟着上升。Prosper违约率高达1/3，以至于该网站被一再的勒令关闭休整。随后使得P2P行业自律及监管走向正轨的是Lendstats网站的出现，专门用来跟踪Prosper和Lending

25、club的贷款数量和投资收益。美国采用的是多部门分头监管，主要监管机构有SEC、FTC以及CFPB（消费者金融保护局），是有联邦和州政府共同管理。Prosper在2008年10月因没有达到SEC登记的原因被强行暂停业务，最终提交有效注册申请后才开业。登记注册阻止了其他潜在的市场进入者（8）。除此之外SEC还要求信贷公司提供收益权凭证发行说明书和详细财务报告。P2P网贷平台不单要在SEC登记，还要在该州的州证券监管部门登记。种种条例及登记，使得P2P公司步入合法经营的轨道。这说明美国有着严格的金融管理制度，有法律依据。再结合对放款者和借款人个人财务相关标准的设置，如单个投资者投资比例限制，最低收

26、入和资产净值的控制。有专家建议将所有监管部门的职责集中于一个机构来全权负责，降低监管成本，提高监管效率，避免监管协调不畅的问题。二、英国P2P网贷行业监管方式与美国相比较，英国对P2P网贷平台的监管较弱。主要以FAC（金融行为监管局）进行监管，以OFT（公平交易办公室）为辅，但OFT仅适用于业内认可的基本原则。2011年成立英国P2P金融协会对规范P2P发展起到了作用，FAC并没有对P2P的发展出台实施具体法规。英国P2P行业自律性较强，在行业规范中起到了积极的作用，而行业规范也属于法律来源之一，属于习惯法。三、韩国P2P网贷行业监管方式韩国的P2P网贷公司被定位为商品中介公司，网贷市场处于起

27、步阶段，大多以网络电商来进行监督。监管法律主要有电信法、电子商务基本法、消费者权益保护法和促进信息通信网络利用集信息保护法等。没有P2P网贷的相关法律，所以注册为贷款业务。有银行参与贷款，获得投资要遵守制约条款，也正因如此消费者对其印象不好。贷款个人偿还不了资金，投资者便要承担较大风险。第二节 国外P2P对中国P2P发展的影响美国的监管措施全面丰富监管力度最大。英国起初发展多以行业自律为主，并没有将P2P行业纳入金融监管的范畴。但在2014年金融市场行为监管局（FCA）介入。由上述可知，P2P行业根据自己国家金融体系的规模来采取适度的监管是极为重要的。监管既不能过度，也不能过于稀疏。既不能剥夺

28、P2P公司发展和创新，也不能让行业内部无序斗争。权衡于创新和监管两者中使P2P行业良性发展。中国P2P行业既无行业法规，也无明确的监管机构。平台跑路，信息不透明，资金安全种种问题的出现表明市场不规范和监管的重要性及迫切性。构建P2P监管体系需要以完善的金融法律为基础。监管思路从两方面入手：1.否定其他经营模式，肯定P2P经营模式。这种模式虽然能保留最权威的平台，但是会打击平台的创新，初步创业压力大。2.为P2P经营模式画出接管红线，明确规定可为与不可为，提出问题预防，不断修正和适应行业发展。明确经营禁区，便能大程度地规避风险使行业可持续发展。第四章 中国P2P的法律规制探究第一节 现有的法律法

29、规目前，初步确定中国银监会为监管机构，但并没有行业法规和监管细则出台，也就是说监管并没有常态化。P2P行业在法律体系方面处于灰色地带，P2P应遵循民间借贷有关的法规。与P2P网络借贷相关联的法律法规如下：一、民法通则在P2P网络借贷中，根据合同法，民法通则出借人收回出借资金和利息以及所拥有的债权文件都受法律保护。1986年民法通则相关司法解释中关于“民间借贷利息最高不得超过同期银行贷款利率的四倍”的规定。最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见规定：民间借贷的利率可根据本地区的实际情况，高于银行，但不得超过银行利率的四倍。二、证券法国的证券法是以非法吸收公众存款罪来定义的，集资者为了达到

30、自己的目的而吸收资金，以及集资者吸收资金进行再次投资两个方面都被认定为非法集资。集资者吸收资金发行证券，在中国被视为非法集资，刑法将其定为非法吸收公众存款罪和集资诈骗罪，如文中优易网案件。所以金融创新需要证券法来重新扩展来提供法律依据。三、合同法本法第十二章“借款合同”的规定给民间借贷起了促进作用。P2P网络借贷平台收取服务费的合法性体现在第二十三章“居间合同”第426条规定“局间人促成合同成立的，委托人应当按照约定支付报酬”（7）。1999年颁布的合同法使民间借贷合法性大大提高。四、关于人人贷有关风险提示的通知监会针对P2P网贷中存在的三方当事人风险，2011年8月发布关于人人贷有关风险提示

31、的通知，此通知主要以风险提示为主。央行在2013年九部委处置非法集资部际联席会议上对非法集资行为做了清晰界定。主要有资金池模式，不合格借款人导致的非法集资风险以及庞氏骗局等情况。五、个人信用信息基础数据库管理暂行办法2005年中国人民银行发布个人信用信息基础数据库管理暂行办法规定个人信用报告的使用者必须符合：1.中华人民共和国境内 2.商业银行和城市信用合作社等金融机构，人民银行，消费者使用。由此可见，网贷平台并非合法使用者。第二节 风险控制及对策一、P2P自身风险重重违约风险 P2P网贷平台中频繁出现问题导致停止运营。限制提现，倒闭，卷款跑路，被黑客攻击等这些问题归根结底是因为P2P平台的担

32、保的有效性值得质疑。它本身为投资者提供担保就承受着高风险，所以平台一旦发生违约事件，机构也未必有赔付的能力。P2P在一段时间里出现“跑路风潮”由于经营不善而导致资金链断裂，具有一定主观恶意而跑路，本质是恶意诈骗为快速捞金成立平台，这些种种问题引发了P2P平台的“跑路潮”（9）。信用风险 由于不存在相关监管要求，P2P平台就不会将企业的财务报表予以公布。企业近三年的财务报表反映的是否有偿还能力。这就导致即使专业投资人也不能很全面地了解投资平台。流动风险 p2p网贷平台会将长期借款拆为短期，大额分配为小额，便会引发资金错配。平台还会有充值环节，就意味着资金会损失几个工作日的价值，极易出现流动风险。

33、技术安全风险 P2P网贷依靠的是计算机网络，一旦发生网络安全问题，引发网站瘫痪或者个人信息泄露等问题时会导致投资者恐慌，同时对客户账户的安全提出了很大的挑战。声誉风险 我国投资市场还不成熟。投资者对风险的评估能力有限。相关法律法规也不健全，投资失败会使整个行业的声誉受损，影响社会稳定。p2p网贷法律身份不明 随着行业迅速发展，相应的法律法规未能及时制定无法接入央行征信系统征信信息覆盖性差。征信产品单一，这些都加剧了P2P网贷平台的运营成本及风险。二、投资者的风险信息不对称风险 指的是投资人与借款人在从事经济活动中，对同一事物掌握的信息存在差异，那么掌握充分的那一方便会做出有利于自己的决策。羊群

34、行为风险 “e租宝”在等短时间内加大宣传，利用网络传销拉人头，羊群行为便是凭借他人行为来投资一般都是在熟人和亲戚的拉拢下接触平台，而平台起初会让其盈利，等到投资者投入多时便出现跑路等一系列现象。个人信息泄露风险 P2P网贷平台还未建立起完善的风险控制体系，系统若存在高危安全漏洞，容易受黑客攻击。交易双方的个人信息个人账户。以及交易数据都会出现在计算机网络中对个人权益会造成较大危险。投资集中风险 “将鸡蛋放在一个篮子里”数据显示42.31%的人都会这样投资，而57.69%的投资者会将投资平台数量定为两家货或以上。但大多数的P2P网贷平台都会选择风险定价及风险越大，收益越高，反之收益越低。本金损失

35、风险 出借人应了解融资项目的信贷风险，对相应的风险有认知和承受能力，自行承担借贷产生的本息损失。道德风险及信用风险 道德风险同样也来源于信息不对称，未能掌握借款人的信息，或者遇到恶性借款者存在诈骗嫌疑，他们最大程度地增进自身效用，做出不利于他人的行为。P2P网贷平台未能建立系统的借款者信用风险评估机制，无法对借款者进行风险评判，只能通过平台信息感性判断借款人的还款能力，使投资人权利得不到保障。三、借款人风险投资歧视风险 投资者会根据所投资的项目以及借款人的地域进行偏向投资。信息技术风险 借款人为了提高获得资金的可能性会满足平台的信息披露要求。但有不少平台，以盈利为目的，对外销售借款人的信息，侵

36、犯了借款人的隐私，给不法分子实施诈骗以可乘之机，给借款人带来风险。宏观经济风险 投资人投资受整体经济的影响，经济繁荣时投资人会有多余的钱投入P2P平台中。而经济萧条时愿意出见的人就少，所以借款人受宏观经济的影响较大，面对宏观经济的风险。政策法规风险 借款人要了解相关法律法规政策，避免在不知情的情况下触犯法律。第三节 待完善法律法规P2P网贷有那么多风险，为什么还要投资呢？原因很简单，一面是“高收益一定意味着高风险”，另一面则是“高风险通常意味着高收益”。但前提是你得选对平台的项目，便能获得丰富的收益。很多优质的借贷平台，诚信经营，满足借投双方的需求，使投资人平均每年收益率达10%以上。为了营造

37、可持续发展的平台，我们要健全法律法规体系，完善监管机构。从各个方面着手解决P2P野蛮生长后爆发的种种问题。一、监管机制的不完善P2P法规有待完善 尽管我国P2P公司是在一定的法律框架下形成的，但仍然缺乏实质的监管细则，使其行业有序化，合法化，制度化的发展。监管存在着很多问题，而最主要的是监管措施滞后，监管制度不健全和监管职责不明确。各部门都未制定预防性监管措施，往往等到问题发生时和发生后才采取相应的措施，但事后处理这种方式并不能弥补投资人的损失。P2P行业的监管文件大多以“通知”的形式下发，缺乏长久性。法律也没有明确规定主要的监管机构，以至于在监管过程中出现监管真空和监管重叠。怎么办呢？应该首

38、先确立监管机构或者行业管理，颁布基本行业规范和规则。建立健全P2P监管的法律法规从以下几个方面考虑：1.建立健全P2P行业准入制度。中国P2P行业接近于无门槛，所以整个行业乱象丛生。因此，对P2P平台行业准入标准应当从注册资本，技术条件，内控制度，组织结构等多个方面来考虑来减少劣质平台的出现。应由银监会以及相关部门对此行业平台进行前置审批，就其业务提出相关牌照申领的要求，确保其有一定的偿还债务的能力。2.要求第三方资金托管。通过第三方资金托管来隔离平台资金与投借人资金，分离网贷资金和自用资金，管理费用等的界限，财务报告的透明监管，这样使得资金更加透明化，客观上加大了平台非法集资的可能性，有利于

39、监管部门的统计和把握可以有效的规避风险。3.注重消费者的保护。P2P网贷具有地域性，有的平台并没有它的实地场所，所以消费者维权难度加大。那么应该从：保护消费者的隐私，不给不法分子有机可乘；P2P公司进行信息披露，让消费者加以了解，从而选择正确的平台；对消费者进行风险提示及维权意识培训；加大侵权惩罚力度；4.明确信息报告原则。监管部门严格掌握平台的财务和业务状况，对平台财务和业务进行真实的，有效的汇总。分析平台的可持续性，衡量平台成本与利益。5.提出营运资本金的要求。P2P公司能否持续性经营可以从它的运营资本金看出，充足的运营资本可以缓冲风险，避免平台倒闭等恶性事件发生。所以公司规模越大，运营资

40、本要求就越高。退出机制。我国P2P网贷平台持续增多，但在金融压抑的现实背景下，难免有网贷平台破产退出市场。为了保护好各方当事人利益，确保出借人未回收的款项得到有序的管理，需尽快设立合理的市场退出机制，做出破产后备计划，若平台破产，将由专业的第三方机构继续平台的运营，为三方当事人继续提供服务。7. 严格执行互联网金融领域广告的监管要求。互联网金融领域的兴起，为部分违规广告推波助澜。部分P2P网贷平台虚假宣传其产品和业务的使用与产品风险收益特性不匹配的表达内容；故意或恶意引用不真实，不准确或未经核实的数据和资料，对服务的重要特性和与产品有关的重要事实表述不准确，不真实；对未来收益明示或暗示性做出承

41、诺，保收益，无风险等内容；夸大过往业绩使用位居前列，最大价值等表述；金融领域广告投放的渠道主要有电视、电梯、地铁广告栏等。其中部分P2P网贷平台会选择轰炸式宣传，使用广告重金包装形成恶性营销，从而骗取更多投资人加入。为防范，打击此种违法违规行为，更好的维护市场经济秩序。在2016年4月，工商总局、中央宣传部、中央维稳办等十七个部门联合印发了开展互联网金融广告及以投资理财名义从事金融活动风险专项整治工作实施方案，要求对于金融机构，金融活动及有关产品和服务的真实性，合法性等问题，加强监测监管，加强沟通协调通报。金融管理部门进行甄别处理，严厉打击发布虚假违法广告行为，落实广告发布前审查，防范违法违规

42、广告发布，从宣传源头强化监管，以免部分平台夸张宣传。8.完善征信体系。征信体系是信贷金融体系运行的基石，是金融稳定的基础。通过提供信息产品，使金融交易中的授信方或金融产品购买方能够了解三方的信贷状况，从而防范信用风险。由于P2P网贷平台的借款大部分是单笔10万以下,决定了借款人数量众多，可采用调查法如实地考察、模拟还原企业现金流量表、盘点企业存贷等方式进行信用分析评级，从而使得单笔业务成本提高也提高了控制信用风险的成本。因此，我们要首先加快P2P网贷平台与银行征信系统的对接，增强数据的真实可靠性。其次促进P2P网贷平台与第三方征信公司合作。再者依靠大数据对借款人进行全面分析，建立大数据支撑下的

43、风险控制模型和评估卡体系。最后建立P2P网贷平台风险信息共享，系统定期录入更新借款人信息，从而加强对平台信用风险的控制能力。P2P监管框架成型。由银监会相关部门起草P2P监管文件，我国网络借贷的资金框架已经初步成型，再交由关部门审核，审核通过后再对外发出征求意见稿。监管的目的是不出现非法吸收公众存款，公开透明披露风险信息，建立严格的管理制度，不涉及资金池等使得P2P网络借贷稳定发展。二、行业自律来填补法律空白我国目前没有P2P网贷行业的自律协会，应组建自律组织，颁发许可证制度及准入门槛。建立自律规范和约束惩戒机制。P2P网贷行业自律组织职责主要有：信息交流、政策倡导、行业自律、从业培训；201

44、3年8月，P2P小额信贷信息咨询服务机构行业自律公约（简称北京自律公约）和网络借贷行业准入标准相继出台，在监管缺失的情况下自律组织成员自我纪律约束，做出了一些榜样（4）。北京自律公约要求行业自律对于出资人要做到准确的风险，要求P2P服务机构通过独立审计而形成完善的业务报告和信息披露体系，立即制定行业标准，如同sos技术标准一样。2016年3月中国互联网金融协会出现标志着国家对行业自律的重视。结 语网贷平台未来在金融体系中扮演着非常重要的角色。但这必须得平台自身能够不断提升行业专业度和集中度。对于投资者而言，最重要的是P2P平台提供的年化收益率和平台风险控制能力。所以P2P平台需要优化产业链，掌

45、握盈利模式和运营流程，充实自身资源库，化解借贷风险，提高风险预判能力，建立优质网络平台。使P2P网络借贷平台稳定发展。参 考 文 献1中国互联网金融协会，P2P网络借贷平台相关法律汇编案例2016.12.01，中国金融出版社。2陈万寿，等.对等网络（P2P）M.北京:人民邮电出版社，2007.3杨天路，等.P2P网络技术原理与系统开发案例M.北京:人民邮电出版社，2006.4周文莉，吴晓菲. P2P技术综述 J .计算机工程与设计，2006（1）.5杨涛，真实的p2p网贷：创新、风险与监管，2016.07.01，经济管理出版社。6邢小良，P2P技术及其应用M.北京:人民邮电出版社，2006.7

46、武长海，互联网金融监管理论论丛P2P网络借贷法律规制研究互联网金融监管基础理论研究互联网保险的法律规制研究2016.08.01，中国政法大学出版社。8陈贵海，李振华.对等网路:结构.应用与设计M.北京清华大学出版社，2003.9姜岩,P2P网络信贷中借款人的信用风险评估研究D南京理工大学，2014.10LIUJC,RAOS,LI B, et al.Opportunities and challenges of peer-to-peer internet video broadcast J.Proceedings of the IEEE,Speciallssue on Recent Advances in Distributed Multimedia Communications,2007.致 谢我历时将近两个月时间终于把这篇论文写完了，在这段充满奋斗的历程中，带给我学生生涯无限的激情与收获。在论文的写作过程中我遇到了无数的困难与障碍，都在同学和老师的帮助下度过了。在校图书馆查找资料的时候，图书馆的老师给我提供了很多方面的支持与帮助，尤其是要强烈感谢我的论文指导老师金邦庆老师，没有他对我不厌其烦的指导与帮助，无私的为我进行论文的修改与改进，就没有这篇论文的最终完成。在此，我向指导过我的老师们和帮助过我的同学们表示衷心的感谢！16