电大金融学课后练习第2章 货币与货币制度.pdf

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1、第第2 2章章 货币与货币制度货币与货币制度思考题1、你是如何看待货币在经济活动中的作用与影响的？市场经济离不开货币.在市场经济活动中,货币不仅充当着商品流通的媒介,其本身也在作为财产的代表成为信用活动的工具.由此产生的一系列与货币收支有关的交易和借贷等经济活动,就是金融活动. 人类历史上最早的商品交换是直接的物物交换,以物换物.没有货币的物物交换往往颇费周折,如果甲需要乙的商品,乙却不需要甲的商品,两人就不能成交.其缺点随着商品交换范围的扩大而日益明显. 1.货币执行交换媒介的功能 在交换的实践中,人们逐渐习惯与用某种比较容易为大家接受的商品来充当商品交换的中间人,先把自己生产的商品设法换成

2、这种商品,然后再用它去换回自己需要的商品,从而导致了货币的产生. 2.货币执行计价单位的功能 货币执行计价单位功能,就是赋予商品一定的价格.市场上的商品有千万种,个人对同一种商品效用的评价又千差万别,因此人们往往难以弄清各种商品之间的交换比例,交易自然也就难以做到公平.由于某个商品出卖后可以得到的货币就是该商品的价格,一旦该商品在市场交易中形成了被广泛接受的价格,人们再也不必一一记住各种商品相互之间的交换比例,只要一看价格就一目了然. 货币经历了从实物货币到金属货币,再从金属货币到纸币的演变过程.随着商品经济的迅速发展和计算机技术的进步,票据形式的记帐货币和近年出现的各种电子货币取代了部分纸币

3、进行流通. 货币可以随时方便地换成各种各样的商品和财务.因此,货币除了在商品交换中执行交换媒介和计价单位的功能,货币本身也成为了财产的代表.货币作为财产的代表,不仅可以储存起来作为未来的购买力,而且可以通过出让给别人收取利息实现增值.让渡货币在一段时间内的使用权,就是货币的借贷活动. 在让渡货币使用权的借贷活动中,当事人双方之间体现的是一种债权,债务关系.债权人暂时出让货币在一段时间内的使用权,货币的使用人(债务人)有义务在一定期限之后归还,并支付一定的利息.2、货币形式不断演变的原因是什么？你认为未来货币形式会如何变化？货币形式的演变跟随人类经济特别是工业经济和商品贸易的高度复杂运行的脚步，

4、 具体而言，从实物货币，到贵金属，再到信用货币，每一次升级都是人类认知不断前进的结果。贵金属币实物货币好的原因，主要在于其稀缺性和与人类农耕时代手工业发展水平相适应，而信用货币， 则是由于人类工业动力革命导致生产力大幅跃升， 需要大额资本投资与货币交易流通，信用带来的是货币运输成本降低（个体携带，到专业化规模化运作），资金缺口大幅收窄，进一步促进经济发展；同时信用货币，在经济发展平稳时期或经济发展缓慢时期，与一个地区的人口数量与质量增长率有关 （人口数量意味着硬性需求和人口质量影响居民收入与产品容纳能力），同时需要对信用货币进行约束，防止通胀侵蚀劳动财富，防止过度投资带来新的工业经济增长点运营

5、能力不足 （如美国 2003 年信息与互联网不成熟的过度投资，导致经济发展的后劲不足和经济停滞）；货币的未来发展一定要结合人类工业经济发展的新成果， 包括技术应用层面如 （曾经的石油化工行业带来轻工业生产效率与给人民带来的巨大的生活便利） 与贸易方向与规则的变化，这样未来货币的形式就能够很好的把握。目前的重点在怎样规制信用货币超发引起的通胀风险，线上货币交易规范；3、为什么会出现货币制度？它主要包括哪些基本内容？货币制度是国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式， 简称币制。 货币制度的基本内容是：（1）规定货币材料。即规定可以用作货币的材料，确定不同的货币材料就构成不同的货币本位； （2

6、）规定货币单位，即规定货币单位的名称和货币单位的“值” 。 （3）规定主币和辅币。主币就是本位币，是一个国家流通中的基本通货。 辅币是本位货币单位以下的小面额货币，它是本位币的等分；（4）货币铸造发行。货币的自由铸造、限制铸造是针对金属货币流通而言的。 在信用货币制度下， 国家通过法令规定信用货币的发行机构， 中央银行制度建立以后，信用货币的发行权大都集中在中央银行；（5）货币有限法偿和无限法偿，无限法偿是指具有无限的支付能力； 有限法偿是指具有有限支付能力。 在金融货币流通中，本位货币具有无限法偿，辅币则为有限法偿；在信用货币流通下，中央银行发行的银行券具有无限法偿能力。（6）准备制度，金属

7、准备曾是货币制度的重要内容。货币制度主要经历了金属货币制度和不兑现的信用货币制度。 金属货币制度又包括银本位制、金银复本位制和金本位制。银本位是以白银为本位币的制度；金银复本位制是金、银两种铸币同时法为本位币的制度； 金本位制是以黄金为本位币的一种货币制度。 金本位制包括金币本位制、4、国家货币制度是如何演变发展的？货币制度的演变： 一、银本位制 规定一以白银为货币金属，享有无限法偿能力；规定白银铸币的重量、成色、 形状及货币单位；银币可以自由铸造和熔化， 银行券可以自由兑换成银币。 银本位制是最早的货币制度之一，盛行于16 世纪，中国从宋代开始，铜银并行，直到 1933 年国民党时期才施行银

8、本位制，但不久就废止了。 二、金银复本位制 金铸币和银铸币同时作为本位币的货币制度，17 世纪中期始于英国，随后流行于欧洲。根据金币和银币在流通中的作用，可以分为平行本位制、跛行本位制和双本位制。 平行本位制：两种金属货币均按其所含金属的实际价值流通，其价值比例由市场决定，国家不予规定。缺点：经常造成流通的混乱。 双本位制：由国家规定两种金属货币的比率，按法定比率流通。两种货币都是无限法偿货币，可以自由铸造。 缺点：劣币充斥市场，良币退出流通。劣币驱逐良币或格雷欣法则。 跛行本位制：两种金属货币同为本位币，并由国家规定固定的比率， 并规定只有金币可以自由铸造， 银币演化为金币的代符号。 是事实

9、上的金本位制。三、金本位制 以黄金作为本位币的货币制度， 包括金币本位制、 金块本位制和金汇兑本位制。金币本位制（19 世纪中叶到一战前夕）：是最典型的金本位制。国家规定黄金为货币金属，金属铸币具有无限法偿能力。主要特点： 金币可以自由铸造和融化，具有无限法偿能力；辅币和银行券可以自由兑换金币；黄金可以自由输出入。 金块本位制和金汇兑本位制：都是残缺不全的金本位制，没有金币流通，银行券不能自由兑换，货币发行受联系汇率影响和牵制。 四、不兑换的信用货币制度 不兑换的信用货币制度以纸币为本位币， 且纸币不能兑换黄金。它突破了因币材不足造成的对生产力发展的限制，并节约了贵金属。 它具有以下特点： 不

10、兑换的信用货币一般是由国家授权中央银行垄断发行的、并由国家法律赋予无限法偿能力；由现金和存款通货构成；不与任何金属保持等价关系，不能兑换黄金，货币发行也不以金银做担保，因而发行数量不受金银的储备数量限制， 而受经济发展状况的制约， 对货币流通的调节构成国家宏观调控的重要手段； 货币通过信用程序进入流通领域， 通过银行的信用活动调节流通中的货币量。5、试描述我国现行的货币制度的状况。我国现行的货币制度是一种“一国多币”的特殊货币制度，即在大陆实行人民币制度，而在香港、澳门、台湾实行不同的货币制度。 表现为不同地区各有自己的法定货币，各种货币各限于本地区流通，各种货币之间可以兑换， 人民币与港元、

11、澳门元之间按以市场供求为基础决定的汇价进行兑换，澳门元与港元直接挂钩，新台币主要与美元挂钩。人民币是我国大陆的法定货币，人民币主币“元”是我国货币单位，具有无限法偿能力；人民币辅币与主币一样具有无限法偿能力。 人民币由国家授权中国人民银行统一发行与管理。 人民币是不兑现的信用货币，并以现金和存款货币两种形式存在，现金由中国人民银行统一发行，存款货币由银行体系通过业务活动进入流通。人民币汇率 1994 年以前一直由国家外汇管理局制定并公布，1994 年 1 月 1 日人民币汇率并轨以后，实施以市场供求为基础的单一的、有管理的浮动汇率制，中国人民银行根据前一日银行间外汇市场形成的价格， 公布人民币

12、对美元等主要货币的汇率， 各银行以此为依据， 在中国人民银行规定的浮动幅度内自行挂牌。中国人民银行对人民币发行与流通的管理，主要体现在发行基金计划的编制、发行基金的运送管理、反假币及票样管理和人民币出入境管理等方面。6、牙买加体系与布雷顿森林体系有何异同？比较两种体系下的主要内容， 特点和内外均衡的实现机制。 牙买加体系下内外均衡的实现机制是政策调节与自动调节机制相结合、 内部均衡为主要目标、 国际间政策协调的地位下降。布雷顿森林体系主要是政策调节存在调节的不对称性，其根本缺陷是“特里芬两难”，这导致“美圆危机”及布雷顿森林体系的最终崩溃。 如果说在布雷顿森林体系下，国际金融危机是偶然的、局部

13、的，那么，在牙买加体系下，国际金融危机就成为经常的、全面的和影响深远的。1973 年浮动汇率普遍实行后，西方外汇市场货币汇价的波动、金价的起伏经常发生，小危机不断，大危机时有发生。 1978 年 10 月，美元对其它主要西方货币汇价跌至历史最低点，引起整个西方货币金融市场的动荡。这就是著名的1977 年1978 年西方货币危机。由于金本位与金汇兑本位制的瓦解，信用货币无论在种类上、金额上都大大增加。信用货币占西方各通货流通量的90%以上， 各种形式的支票、 支付凭证、 信用卡等到种类繁多，现金在某些国家的通货中只占百分之几。 货币供应量和存放款的增长大大高于工业生产增长速度，而且国民经济的发展

14、对信用的依赖越来越深。 总之，现有的国际货币体系被人们普遍认为是一种过渡性的不健全的体系，需要进行彻底的改革。7、目前世界上主要有哪几种区域货币制度？区域性货币制度是指由某个区域内的有关国家 （地区）通过协调形成一个货币区， 由联合组建的一家中央银行来发行与管理区域内的统一货币的制度。一、区域性货币制度的形成与发展区域性货币制度的建立，是以货币一体化理论为依据的。 20 世纪 60 年代初，西方经济学家蒙代尔率先提出了“最适度货币区”理论。他认为，要使浮动汇率更好地发挥作用，必须放弃各国的国家货币制度而实行区域性货币制度。 他所指的“区域”是有特定含义的最适度货币区，这个区域是由一些彼此间商品

15、、劳动力、资本等生产要素可以自由流动，经济发展水平和通货膨胀率比较接近，经济政策比较协调的国家（地区）组成的一个独立货币区，在货币区内通过协调的货币、财政和汇率政策来达到充分就业、物价稳定和国际收支平衡。区域性货币制度的发展过程大致经历两个阶段： 较低阶段： 各成员国仍保持独立的本国货币，但成员国之间的货币采用固定汇率制和自由兑换， 成员国以外由各国自行决定， 对国际储备部分集中保管， 但各国保持独立的国际收支和财政货币政策。 较高阶段：区域内实行单一的货币； 联合设立一个中央银行为成员国发行共同使用的货币和制定统一的货币金融政策，监督各成员国的金融机构及金融市场， 对成员国的政府进行融资，

16、办理成员国共同商定并授权的金融事项等； 各成员国之间不再保持独立的国际收支， 实行资本市场的统一和货币政策的统一。区域性货币制度一般与区域性多国经济的相对一致性和货币联盟体制相对应。20 世纪60 年代后，一些地域相邻的欠发达国家首先建立了货币联盟，并在联盟内成立了由参加国共同组建的中央银行， 这种跨国的中央银行为成员国发行共同使用的货币和制定统一的货币金融政策。70 年代末欧洲开始了货币一体化进程。目前，实行区域性货币制度的国家主要在非洲、 东加勒比海地区和欧洲， 西非货币联盟制度、 中非货币联盟制度、 东加勒比海货币制度、 欧洲货币联盟制度都属于区域性货币制度。二、西非货币联盟制度西非货币

17、联盟制度， 最初建立于 1962 年 5 月 12 日，当时由非洲西部的塞内加尔、 尼日尔、贝宁、科特迪瓦、布基纳法索、马里、毛里塔尼亚等7 个成员国组成。1963 年 11 月，多哥加入了该联盟。西非货币联盟成员国原系法国的领地或殖民地， 是法郎区的一部分， 这些国家在独立前后的一段时期，使用的货币为“法属非洲法郎”， 1962 年 11 月 1 日，西非货币联盟成立了“西非国家中央银行”， 作为成员国共同的中央银行，总行设在塞内加尔首都达喀尔，在各成员国设有代理机构，总行负责制定货币政策，管理外汇储备，发行共同的货币“非洲金融共同体法郎”，供各成员国使用。三、中非货币联盟制度中非货币联盟制

18、度由喀麦隆、乍得、 刚果、加蓬和中非共和国 5 个成员国组成，这些成员国原来亦系法国殖民地， 也是法郎区的一部分， 与西非货币联盟成员国一样， 独立前后使用的货币也是法属非洲法郎，1973 年 4 月 1 日，中非货币联盟成立了共同的中央银行，称为“中非国家银行”，总行设在喀麦隆首都雅温得， 发行共同的货币“中非金融合作法郎” 。西非和中非两个货币联盟虽然各自发行不同名称的货币， 但都采取盯住法国法郎的货币发行机制，两种货币是等值的。四、东加勒比货币联盟制度东加勒比货币区也属于区域性货币联盟制度， 该货币区由安提瓜、 多米尼加、 格林纳达、蒙特塞拉特、圣卢西亚、圣文森特等国组成。1965 年，

19、东加勒比货币区各国成立了共同的货币管理局，废止了原来的货币“英属西印度元”，开始发行“东加勒比元”，实行与英镑挂钩的联系汇率。1976 年 7 月 7 日，东加勒比元与英镑脱钩，改为盯住美元，20 多年来， 汇率一直固定在元兑1 美元的水平上。 该货币管理局统一发行区内各国共同使用的货币“东加勒比元”，但不负责对各国银行的监督，不规定上缴存款准备金，也不承担“最后贷款人”的义务。1983 年 10 月 1 日，东加勒比货币区成立了东加勒比中央银行，取代了原来的货币管理局。五、欧洲货币联盟随着欧洲联盟成员国经济金融一体化进程的加快， 一种具有新的性质和特点的区域性货币制度欧洲货币制度正在诞生。欧

20、洲货币制度是从欧洲货币联盟开始的，其起源可以追溯至欧洲经济合作组织于1950年 7 月 1 日建立的“欧洲支付同盟”以及1958 年取代了该同盟的“欧洲货币协定”。“欧洲支付同盟”和 “欧洲货币协定”虽然启动了欧洲货币联合的进程，但并未对欧洲货币一体化提出具体设想， 当时的出发点主要是促进成员国经济和贸易的发展。 真正把欧洲货币统一提上日程则是在欧共体建立之后。1957 年，德国、法国、比利时、荷兰、卢森堡、意大利 6国签署罗马条约，欧洲经济共同体宪章出台。 1969 年 12 月，欧共体正式提出建立欧洲经济和货币联盟并设计了时间表，但最初的10 年进展并不顺利。1979 年 3 月，欧共体当

21、时的 12 个成员国决定调整计划，正式开始实施欧洲货币体系( EMS)建设规划，1988 年后，这一进程明显加快。1991 年 12 月，欧共体 12 个成员国在荷兰马斯特里赫特签署了政治联盟条约和经济与货币联盟条约。政治联盟条约的目标在于实行共同的外交政策、防务政策和社会政策，经济与货币联盟条约规定最迟在1999 年 1 月 1 日之前建立经济货币联盟( Economic and Monetary Union 简称 EMU)，届时在该联盟内实现统一的货币、统一的中央银行以及统一的货币政策。马斯特里赫特条约经各成员国议会分别批准后，1993 年 11 月 1 日正式生效， 与此同时， 欧共体更

22、名为欧盟。 1994 年成立了欧洲货币局， 1995年 12 月正式决定欧洲统一货币的名称为欧元（Euro）。1998 年 7 月 1 日欧洲中央银行正式成立，1999 年 1 月 1 日欧元正式启动，按照计划， 1999 年至 2001 年，为欧元启动的3 年过渡期。目前欧盟 15 国中，除希腊、瑞典、丹麦和英国外，其余11 国（法国、德国、卢森堡、比利时、荷兰、意大利、西班牙、葡萄牙、芬兰、奥地利、爱尔兰）已成为首批欧元国。欧洲中央银行设在德国的金融中心法兰克福，首任行长是荷兰人威廉杜伊森贝赫。按照欧元系统汇率转换机制， 在 1999 年 1 月 1 日欧元正式启动的同时， 确定了欧元对 11 国货币的汇率，各成员国货币与欧元之间的汇率到2002 年（过渡期内）各国货币被欧元取代以前完全固定，并不得更改。2002 年 1 月 1 日起，欧元的钞票和硬币开始流通，欧元的钞票由欧洲中央银行统一设计， 由各国中央银行负责印刷发行； 而欧元硬币的设计和发行由各国分头完成。2002 年 7 月 1 日，各国原有的货币停止流通，与此同时，欧元将正式成为各成员国统一的法定货币