商业银行收益法评估技术说明(17页).doc

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1、-商业银行收益法评估技术说明-第 17 页商业银行收益法评估技术说明一、基本假设与限制条件（一） 一般假设1、交易假设交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设。2、公开市场假设公开市场假设，是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。3、资产持续经营假设资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用的方式、

2、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，相应确定评估方法、参数和依据。（二） 特殊假设1、 国家现行的宏观经济等政策不发生重大变化，XX商业银行股份有限公司所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化。2、 XX商业银行股份有限公司未来的经营管理班子尽职，并继续保持现有的经营管理模式持续经营。3、 XX商业银行股份有限公司主营业务收入主要来源于利息收入、手续费收入和投资收益，不考虑企业未来可能新增的业务。4、 评估基于评估基准日现行的股权结构、经营策略、经营能力和经营状况，不考虑未来可能由于管理层变动而导致的变化。5、 央行汇率在预测期间内将无重大变动。6、 X

3、X商业银行股份有限公司2014年6月19日，经中国银行业监督管理委员会中国银监会关于XX商业银行发行二级资本债券的批复（银监复2014 388号）核准，发行不超过人民币15亿元的二级资本债券，债券品种为10年期固定利率、含减记条款或转股条款。在到期后补充相同面值二级资本债。7、 预测期年度按照2015年核销占不良贷款的比例进行贷款核销。8、 未来净利润在满足资本监管需要和偿还债务后，最大可能进行分配。9、 在未来年度为满足资本监管需要，在资本充足率不足时进行资本弥补。当上述条件发生变化时，评估结果一般会失效。（三） 限制条件无。二、评估方法及模型（一） 收益法概述（三） 评估模型1、基本模型E

4、=P+C本次评估的两阶段基本模型为：式中：E：股东全部权益价值；P：评估对象的经营性资产价值；C：溢余及非经营资产的价值；𝑅 i、𝑅n+1：评估对象未来第i、n+1年的股权自由现金流量；r：折现率；g：稳定增长率；n：预测期。2、收益指标本次评估，使用股东自由现金流量作为评估对象的收益指标，其基本定义为：R=净利润-权益增加额+其他综合收益根据评估对象的经营历史、被评估单位对未来的盈利预测、未来市场发展等，估算其未来预期的股权自由现金流量。将未来经营期内的股权自由现金流量进行折现处理并加和，测算得到股东权益价值。3、折现率本次评估采用资本资产定价模型（CAPM）

5、确定折现率 r：r= rf + be（rm rf）+ （2）式中：rf：无风险报酬率；rm：市场期望报酬率；（rm rf）：市场风险溢价（rpm）；e：权益资本的预期市场风险系数；：特有风险调整系数。三、被评估单位净现金流量预测（一） 营业收入预测评估对象主要营业收入为利息净收入、手续费及佣金净收入和投资收益。利息净收入由银行生息资产（存放中央银行款项、存放同业款项、拆出资金、发放贷款和垫款、买入返售金融资产）的利息收入减付息负债（向中央银行借款、同业存放款项、拆入资金、吸收存款、卖出回购金融资产）的利息支出所得；手续费及佣金净收入由手续费及佣金收入减相应支出所得；投资收益包括债券利息收入、应

6、收款项类投资收益、交易性债券投资投资以及可供出售金融资产投资收益等。1、贷款利息收入、存款利息支出预测被评估银行作为主要业务集中于浙江省地区的一家城市商业银行，一直坚持小微业务、商贸金融传统优势和经营特色。面对宏观经济处于下行态势，银行业较难保持黄金增长，在监管红利有所减弱，银行牌照稀缺性有所降低的情况下，未来几年经济可能仍然不佳，增长承压。历史期贷款收入和存款支出情况见下表：表 5-1 2012-2015 年贷款利息收入情况表金额单位：人民币万元项目 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年贷款日均余额 3,732,411.88 4,632,821.95 5,212,240.7

7、0 5,583,029.13贷款收益率 9.17% 7.81% 8.77% 7.82%贷款利息收入 342,283.82 361,596.94 457,083.90 436,842.25表 5-2 2012-2015 年存款利息支出情况表金额单位：人民币万元项目 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年存款日均余额 5,509,036.54 6,476,559.26 7,132,580.06 7,499,214.88存款付息率 2.50% 2.41% 2.72% 3.09%存款利息支出 137,712.13 155,774.01 193,969.20 231,608.51受利率市

8、场化和利率政策影响，2014 年和 2015 年存贷款规模增长率有较明显下降。20122015 年存贷款规模增长率见下表。表 5-3 2012-2015 年被评估单位存贷款增长率统计表项目 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年贷款规模增长率 28.56% 19.75% 8.46% 8.78%存款规模增长率 21.36% 17.70% 12.65% 4.71%存贷比 67.55% 71.56% 72.81% 70.10%在 2013 年之前，由于经济的高速增长以及宽松的货币政策，中国银行业维持了高速扩张的势头，在经济社会发展中发挥了重要的支撑和促进作用，有力的支持中国国民经济又

9、好又快的发展。自 2013 年起，受经济增长中枢下移，利率市场化进程加速和金融脱媒持续深入等因素的影响，商业银行在规模增长逐步回归常态的背景下，净息差有所下降，历史期存贷款利率水平见下图:人民币定期存款利率:3 年(整存整取)情况图评估师通过尽职调查和对被评估单位高管访谈得知：利率市场化、金融脱媒、互联网金融等快速推进与发展，与同业及新兴业态的竞争日趋激烈。因此，被评估银行采取多种措施积极应对形势变化，把握重要战略机遇，推动实现转型升级发展。未来被评估银行仍将业务重心精准地定位为以小为主、以微为重，针对乡镇、社区、城市三大目标市场，建立标准化、简洁化的小微零售产品体系，构建新的展业、获客和盈利

10、模式，提升经营效率和单位产能，实现差异化竞争。同时，进一步优化业务、产品、渠道和资源配臵结构，促进收入结构更加合理，资产负债经营管理有效运行。在风险管理方面，进一步强化全员风险管理理念，提高风险和内部控制技术手段，健全风险管理和案件防控体系。完善服务功能与渠道，丰富产品，提升产品定制与创新能力。夯实人才队伍和体制机制，提高大数据采集、挖掘分析和应用能力。XX商业银行股份有限公司按适用的企业会计准则编制了历史年度的会计报表，结合被评估单位银行制定的XX商业银行转型升级发展规划（2016 年2020 年）、经营计划等相关资料，考虑市场和未来年度业务发展规划，编制了XX商业银行股份有限公司未来年度的

11、盈利预测表。编制未来年度盈利预测所依据的会计政策在各重要方面均与XX商业银行股份有限公司采用的会计政策和会计估计一致。根据上述情况，预测期评估师结合 GDP 增长、被评估单位未来发展定位和方向、同业发展趋势等因素预计存贷款规模增长，根据利率市场化、利率下滑趋势等方面预计存贷款收益率，存贷款预测见下表。表 5-4 2016-2020 年贷款利息收入预测表金额单位：人民币万元项目 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年日均余额 5,908,387.10 6,540,000.00 7,256,000.00 7,618,800.00 7,999,740.00平均利率 7.

12、75% 7.50% 7.50% 7.50%7.50%利息收入 457,900.00 490,500.00 544,200.00 571,410.00 599,980.50表 5-5 2016-2020 年存款利息支出预测表金额单位：人民币万元项目 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年日均余额 8,170,289.86 9,529,880.48 10,410,358.57 10,960,869.57 11,398,941.18平均利率 2.76% 2.51% 2.51% 2.50%2.50%利息支出 225,500.00 239,200.00 261,300.00

13、 274,021.74 284,973.532、投资业务收入预测被评估单位的投资业务主要是交易型金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和应收款项类投资。被评估单位近年来投资规模保持高速增长，在不断优化资产结构、丰富投资品种分散风险的同时，加强风控管理，历史期投资业务规模及收入情况见下表。收益率方面，2012 年至 2015 年平均投资收益率较稳定。表 5-6 2011-2015 年投资业务情况表金额单位：人民币万元项目 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年投资平均规模 455,444.16 1,376,710.32 2,909,053.21 4,067,731.01投资规

14、模增长率 179.27% 202.28% 111.30% 39.83%投资收益率 5.91% 6.20% 6.86% 6.74%投资收益 26,916.75 85,356.04 199,561.05 274,165.07经过与被评估单位银行人员访谈，2016 年和以后年度的投资平均规模根据 2015 年的投资规模预测，同时考虑经济下行的现状，投资收益率呈现缓慢下降的趋势。因此，综合考虑被评估单位收益率趋势为缓慢下降后趋稳，预计投资业务情况见下表：表 5-7 2016-2020 年投资业务收入预测表金额单位：人民币万元项目 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年投资

15、平均规模 4,230,440.25 4,611,179.87 5,325,912.75 6,037,343.69 6,520,331.20投资收益率 6.31%6.28% 6.25% 6.25% 6.25%投资收益 266,940.78 289,582.10 332,869.55 377,333.98 407,520.703、其他业务收入预测被评估银行的其他业务收入是对外出租的房屋租赁费收入，出租的房屋主要分在金华、义乌和杭州等地，经过与被评估银行财务人员沟通，未来年度的其他业务收入不会有重大变化。因此，未来年度的其他业务收入按照 2015 年度的租金水平预测。4、存放央行、同业和拆出利息收入

16、预测被评估银行的存放央行款项和同业利息收入历史情况见下表。存放央行款项收益率近几年保持平稳状态；存放同业利率和拆出资金利率水平均呈现下降趋势。表 5-8 2012-2015 年存放央行和同业利息收入情况表金额单位：人民币万元项目 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年存放央行款项日均余额 1,118,808.94 1,294,620.22 1,370,690.64 1,310,015.48平均利率 1.51% 1.54% 1.55% 1.53%存放央行利息收入 16,946.44 19,914.89 21,303.39 20,013.38存放同业日均余额 860,205.29

17、621,237.57 477,722.56 286,048.15平均利率 4.16% 4.02% 4.14% 2.16%存放同业利息收入 35,826.06 24,970.51 19,761.48 6,169.73拆出资金日均余额 25,113.37 30,166.03 10,719.18 10,612.84平均利率 6.12% 5.59% 3.62% 4.00%拆出资金利息收入 1,536.39 1,684.85 388.09424.59通过尽职调查和对被评估单位高管访谈，预测期结合最新存款准备金率和历史平均收益率预计存放央行利息收入。受宏观经济政策影响，未来一段时间内银行将释放资金紧张状态

18、，给收益率带来负面影响，预测期 2016 年存放同业和拆出资金的收益率呈下降态势但之后保持平稳发展，结合规模的稳定增长与上述收益率水平预计存放同业利息收入。具体预测水平见下表：表 5-9 2016-2020 年存放央行和同业利息收入预测表金额单位：人民币万元项目 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年存放央行款项日均余额 1,630,184.87 1,810,178.95 1,991,196.71 2,059,547.39 2,141,861.05生息率 1.52% 1.52% 1.52% 1.52%1.52%存放央行利息收入 24,778.81 27,514.7

19、2 30,266.19 31,305.12 32,556.29存放同业日均余额 314,199.07 371,326.39 487,235.98 501,669.34 516,576.19生息率 2.16% 2.16% 2.14% 2.12%2.10%存放同业利息收入 6,786.70 8,020.65 10,426.85 10,635.39 10,848.10拆出资金日均余额 47,503.07 52,253.38 54,761.54 58,813.89 64,695.28平均利率 4.00% 4.00% 4.20% 4.30% 4.30%利息收入 1,900.00 2,090.00 2,2

20、99.00 2,528.90 2,781.795、买入返售金融资产利息收入预测被评估银行买入返售金融资产主要是国债、金融债券等，2012 年至2014 年买入返售金融资产利率水平较稳定。表 5-10 2016-2020 年买入返售金融资产情况表金额单位：人民币万元项目 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年买入返售资产日均余额 1,203,484.08 1,624,343.64 1,661,946.32 987,823.10生息率 7.18% 7.25% 8.04% 8.87%利息收入 86,433.46 117,692.11 133,639.71 87,611.28通过与银行

21、人员访谈，被评估单位银行的买入返售金融资产将在未来年度逐渐减少，同时参考历史年度的利率水平，未来年度利率水平保持稳定。表 5-11 2016-2020 年买入返售金融资产收入预测表金额单位：人民币万元项目 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年买入返售资产日均余额 83,964.96 401,772.35 268,383.93 263,016.25 257,755.93生息率 7.98% 7.98% 7.98% 7.98% 7.98%利息收入 6,700.00 32,061.15 21,404.06 20,988.70 20,568.926、向央行借款和同业拆借利

22、息支出预测被评估单位的向央行借款和同业拆借利息支出历史情况见下表。利率较稳定，维持在约 2.28%的水平；同业存放和拆入资金利率在 2015 年同样呈现下滑趋势。表 5-12 2012-2015 年向央行借款和同业拆借利息支出情况表金额单位：人民币万元项目 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年向央行借款日均余额 975.96 11,118.90 32,428.40 27,575.49平均利率 2.29% 2.28% 2.28% 2.28%向央行借款利息支出 22.33 253.53 740.18 629.07同业存放日均余额 722,394.12 1,505,296.25 3

23、,058,530.66 2,925,653.64平均利率 5.72% 6.09% 6.02% 5.34%同业拆借利息支出 41,346.92 91,666.74 184,009.42 156,305.05拆入资金日均余额 41,155.40 48,892.43 137,214.34 127,945.68平均利率 2.74% 4.26% 3.39% 1.15%同业拆借利息支出 1,125.65 2,081.32 4,657.16 1,469.09通过尽职调查和对被评估单位高管访谈，预测期结合历史年度利率水平预计向央行借款利息支出；结合被评估单位的未来年度规划与历史年度的收益率水平预计同业存放和拆

24、入资金利息支出。向央行借款、同业存放和拆入资金利息支出见下表：表 5-13 2016-2020 年向央行借款和同业拆借利息支出预测表金额单位：人民币万元项目 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年向央行借款日均余额 27,590.79 30,350.00 33,377.19 37,142.11 37,885.09平均利率 2.28% 2.28% 2.28% 2.28% 2.28%向央行借款利息支出 629.07 691.98 761.00 846.84 863.78同业存放日均余额 1,342,696.63 1,592,134.83 1,669,288.39 1,

25、893,864.40 1,988,557.50平均利率 5.34% 5.34% 5.34% 5.19% 5.04%同业拆借利息支出 71,700.00 85,020.00 89,140.00 98,291.56 100,223.30拆入资金日均余额 214,695.65 257,634.78 309,161.74 93,199.13 95,063.48平均利率 1.15% 1.15% 1.15% 1.15%1.15%拆入资金利息支出 2,469.00 2,962.80 3,555.36 1,071.79 1,093.237、应付债券利息支出预测被评估银行的应付债券包括 13 次级债券和同业存单

26、两部分。其中，13 次级债券是经被评估单位 2013 年第三次临时股东大会批准，决定在2013 年 6 月至 2014 年 12 月发行不超过人民币 15 亿元的二级资本债券，债券品种为 10 年期固定利率、含减记条款或转股条款。2014 年 6 月 19日，经中国银行业监督管理委员会中国银监会关于XX商业银行发行二级资本债券的批复（银监复2014 388 号）核准。2015 年 12 月 22 日，根据中国人民银行杭州中心支行关于协助金华银行等 34 家机构做好 2016 年度同业存单发行额度登记等相关工作的函，XX银行在 2016 年度任何时点的同业存单余额不超过备案的本年度发行额度，即不

27、超过 100 亿元。通过分析历史年度的收益水平和与被评估单位访谈，13 次级债券收益率在 6.24%左右，未来年度保持稳定水平；同业存单的收益率在 3.26%左右，未来年度收益略有下降。因此，应付债券利息支出预测见下表：表 5-14 2016-2020 年应付债券利息支出预测表金额单位：人民币万元项目 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年13 次级债券日均余额 150,000.00 150,000.00 150,000.00 150,000.00 150,000.00付息率 6.24% 6.24% 6.24% 6.24% 6.24%13 次级债券利息支出 9,3

28、60.00 9,360.00 9,360.00 9,360.00 9,360.00同业存单日均余额 640,000.00 640,000.00 640,000.00 640,000.00 640,000.00付息率 19,968.00 19,968.00 19,968.00 19,968.00 19,968.00同业存单利息支出 3.12% 3.12% 3.12% 3.12% 3.12%合计利息支出 29,328.00 29,328.00 29,328.00 29,328.00 29,328.008、手续费及佣金收入及支出预测被评估银行的手续费及佣金收入主要为银行卡手续费收入、结算和清算手续费

29、收入、代理和中间业务手续费收入及其他业务收入，其中代理、中间业务手续费收入所占比重最高，在近几年占手续费及佣金收入总额比重逐步增高，2015 年达到约 89%，各项收入明细见下表。表 5-15 2012-2015 年手续费及佣金收入情况表金额单位：人民币万元项目 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年银行卡手续费 589.00 740.38 1,031.50 1,184.21结算与清算手续费 6,145.08 3,171.84 3,294.30 5,467.10代理、中间业务手续费 19,048.50 18,069.68 22,198.68 61,151.24其他收入 398.

30、00 732.62 1,155.59 608.72手续费及佣金收入 26,180.58 22,714.52 27,680.07 68,411.27预测期手续费及佣金支出主要分为银行卡手续费支出、结算与清算手续费、代理、中间业务手续费支出和其他支出。历史期各项支出近年呈上升趋势，占手续费及佣金收入比例较稳定，预测期按照各自占手续费及佣金收入比重预计。手续费及佣金收入及支出预测见下表：表 5-16 2016-2020 年手续费及佣金收入及支出预测表金额单位：人民币万元项目 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年银行卡手续费 1,195.74 1,239.59 1,28

31、2.29 1,320.76 1,360.38结算与清算手续费 5,520.33 5,722.78 5,919.90 6,097.50 6,280.43代理、中间业务手续费 61,746.66 64,011.14 66,216.04 68,202.52 70,248.60其他收入 614.65 637.19 659.14 678.91 699.28手续费及佣金收入 69,077.38 71,610.70 74,077.37 76,299.69 78,588.69银行卡手续费 1,945.32 2,139.85 2,353.84 2,424.46 2,497.19结算与清算手续费 331.60 3

32、64.76 401.24 413.28 425.68代理、中间业务手续费 585.75 644.33 708.76 730.02 751.92其他支出 470.68 517.75 569.53 586.62 604.22手续费及佣金支出 3,333.35 3,666.69 4,033.37 4,154.38 4,279.01手续费与佣金业务净收入 65,744.03 67,944.01 70,044.00 72,145.31 74,309.68（二） 营业支出预测被评估单位营业支出主要包括营业税金及附加、业务及管理费用及资产减值损失三大类。评估人员在核实和分析企业提供的以前年度营业支出明细项目

33、基础上，按其成本构成和变化规律分类进行预测。1、营业税金及附加预测被评估单位的营业税金及附加主要为营业税、城市维护建设税和教育费附加及其他。其中营业税的缴纳比例为 5%，城市维护建设税的税率为 7%，教育费附加及其他税率为 5%。2016 年 5 月 1 日起，金融业在内的所有行业全面推开“营改增”试点。根据财政部、国家税务总局发布的关于全面推开营业税改征增值税试点的通知（财税 201636 号）规定，金融服务，包括贷款服务、直接收费金融服务、保险服务和金融商品转让。金融业适用一般计税方式税率 6%，适用简易计税方式的征收率 3%。根据与被评估单位银行人员沟通，营改增后适用税率为 6%，因此相

34、关税金预测见下表：表 5-17 2016-2020 年营业税金及附加预测表金额单位：人民币万元项目 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年营业税/增值税 27,570.78 31,233.86 34,766.80 37,843.91 40,634.29城市维护建设税 1,929.95 2,186.37 2,433.68 2,649.07 2,844.40教育费附加及其他 1,378.54 1,561.69 1,738.34 1,892.20 2,031.71合计 30,879.27 34,981.92 38,938.82 42,385.18 45,510.402、

35、业务及管理费用预测被评估单位的业务及管理费用主要为职工薪酬及福利、管理费用、折旧摊销及租赁费用等。（1）职工薪酬及福利被评估单位近年员工数量保持稳步增长，预测期职工薪酬及福利根据被评估单位的工资发放标准及未来人事计划进行预计，见下表。（2）管理费用被评估单位近几年网点数量稳步增长，点均管理费用水平相当，预测期管理费用按照被评估单位增开分行计划和网点数量及评估基准日点均管理费用预计，见下表。（3）折旧摊销及租赁费用固定资产折旧费、摊销费按照历史期占固定资产、无形资产余额水平和未来期固定资产、无形资产计划预计；租金及物业管理费、维护费按照未来计划预计。折旧摊销及租赁费用预测见下表。表 5-18 2

36、016-2020 年业务及管理费用预测表金额单位：人民币万元项目 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年职工薪酬及福利员工人数（个） 4,100.00 4,400.00 4,700.00 4,800.00 4,850.00员工人均费用 23.00 23.00 23.50 24.00 24.50职工薪酬及福利合计 92,250.00 101,200.00 110,450.00 115,200.00 120,050.00管理费用网点数量（个） 125.00 140.00 170.00 180.00 200.00点均管理费用(万元） 460.00 430.00 420.

37、00 410.00 410.00管理费用合计 57,500.00 60,200.00 71,400.00 73,800.00 82,000.00折旧摊销及租赁费用固定资产折旧费 5,326.28 5,326.28 5,326.28 5,326.28 5,326.28租金及物业管理费 1,500.00 1,500.00 1,800.00 2,000.00 2,100.00摊销费 27,000.00 30,760.00 33,150.00 33,150.00 33,150.00折旧摊销及租赁费用合计 33,826.28 37,586.28 40,276.28 40,476.28 40,576.28

38、合计 183,576.28 198,986.28 222,126.28 229,476.28 242,626.283、资产减值损失预测被评估单位的资产减值损失主要是贷款减值损失，2012 年至 2015年资产减值损失情况如下表：表 5-19 2012-2015 年资产减值损失情况表金额单位：人民币万元项目 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年资产减值损失贷款减值损失59,580.87 52,087.62 96,239.26 123,015.04其他减值损失 5.40 8.92 14,464.87 6,149.34合计 59,586.27 52,096.54 110,704.1

39、3 129,164.38根据尽职调查和对被评估单位高管访谈得知，贷款损失计提按照单项计提结合组合计提，组合计提按照 5 类分类口径分别按 1%、2%、25%、50%和 100%计提，单项计提根据具体单项贷款的可回收金额估计。近两年受经济下行还款恶化等原因影响，整个银行业资产减值损失大幅上升，现存量贷款的还款在未来仍然有较大还款压力，资产减值损失成上升态势。在被评估单位贷款审批流程严谨、贷后管理工作严格的基础上，为满足拨贷比的监管要求，以后年度贷款减值损失仍不会大幅下降。近几年，被评估单位银行的不良贷款增多。经济形势的下行是造成不良贷款增多的重要因素。银行的不良贷款都是在经济高涨时期投放，在经济

40、下行时反映出来。被评估单位也不例外，仍有很多需要完善和加强的地方。被评估单位应该加强风险条线的建设，今后银行业的竞争是风险管理能力的竞争，包括人员配备、薪酬待遇、授权应更加简单直接有效。风险文化的建设方面，风险管理应该是全员的。而不是仅由最后把关的负责管理风险。预测期按照预计五级分类贷款计提贷款减值准备，按照 2015 年核销比率预计未来年度核销量预测贷款减值损失，预计见下表。表 5-20 2016-2020 年资产减值损失预测表金额单位：人民币万元项目 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年贷款余额 5,908,387.10 6,540,000.00 7,256

41、,000.00 8,015,918.92 8,737,351.62正常类 5,537,340.39 6,129,288.00 6,800,323.20 7,512,519.21 8,188,645.94关注类 301,327.74 333,540.00 370,056.00 408,811.86 445,604.93次级类 44,312.90 49,050.00 54,420.00 60,119.39 65,530.14可疑类 25,406.06 28,122.00 31,200.80 34,468.45 37,570.61损失类 170.16 188.35 208.97 230.86 251

42、.64贷款减值准备余额 221,224.79 228,900.00 253,960.00 280,557.17 305,807.32不良贷款率 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25%拨备覆盖率 299.54% 280% 280% 280% 280%不良贷款额 73,854.84 81,750.00 90,700.00 100,198.99 109,216.90贷款减值损失 99,642.11 102,016.58 130,886.40 145,883.78 152,893.41（三） 营业外收入与支出被评估单位核算的历史年度营业外收支主要为非流动资产处臵、政府补助、银行卡滞

43、纳金收入、罚没款收入、公益性捐赠收支等，由于上述净损益每年不稳定且没有一定的规律性，因此本次评估不对未来年度营业外收支进行预测。（四） 所得税预测XX商业银行股份有限公司的所得税适用税率为 25%，预测期所得税税率按照 25%水平预计。（五） 权益增加额、其他综合收益及资本充足率预测2012 年 6 月 7 日，银监会发布了商业银行资本管理办法（试行），于 2013 年 1 月 1 日起施行，要求商业银行在 2018 年底前达到规定的资本充足率监管要求。银监会通知规定的 2013-2018 年过渡期资本充足率最低目标见下表，同时明确，在此基础上，将会视情况要求商业银行额外计提逆周期资本和第二支柱资本。表 5-21 过渡期资本充足率最低要求（针对非系统重要性银行）科目名称 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年核心一级资本充足率 5.50% 5.90% 6.30%