工程经济学案例分析(12页).doc

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1、-工程经济学课程设计一、辅助报表及基本计算表1. 建设投资估算建设投资=建设投资（不含建设期利息）+固定资产投资方向调节税+建设期利息由于本案例中未规定固定资产投资方向调节税，故此项不予考虑1) 建设贷款利息计算：第一年贷款利息=10*0.06=0.6（万元）第二年贷款利息=90*0.06=7.2（万元）第三年贷款利息=60*0.06=3.6（万元）建设投资=300+0.6+7.2+3.6=311.4（万元）2) 各项构成见项目投入总资金估算表附表1项目投入总资金估算表 单位：万元序号费用名称投资额估算说明合计其中:外汇1建设投资311.40不含固定资产投资方向调节税2流动资金3003项目投入

2、总资金341.402. 资金来源项目资本金为140万元，其余为借款，年利率为6%,各年资金筹措及资金使用计算如下（1） 项目建设投资（不含建设期利息）总额为300万元，其中自有资金为40%，即120万元。前三年建设期投资额分别为：90万元，150万元，60万元；项目流动资金为30万元，其中67%为自有资金，即20万元，按生产负荷估算逐年资金投入（2） 第1年：建设期投资90+开办费10=100万元第2年：建设期投资150万元第3年：建设期投资60万元第4年，生产负荷为80%，投入流动资金，计30万元第5年，达满负荷（3） 自有资金在第14年的投入数额分别为90、30、0、20万元（4） 项目借

3、款用于建设投资（不含建设期利息）180为万元，其中用于建设期利息为11.4万元，用于流动资金为10万元，用于开办费为10万元，总借款数额为211.4万元。（5） 综上，长期借款用于建设期本息之和为191.4万元（6） 投资使用与资金筹措计划见附表2附表2 投资使用与资金筹措计划表单位：万元序号项目合计1投资使用351.41.1不含建设期利息的建设投资3001.2建设期利息11.41.3流动资金301.4开办费102资金筹措321.42.1资本金1402.1.1股东甲93.32.1.2股东乙46.72.2借款211.42.2.1长期借款181.4其中：用于建设投资180 用于建设期利息11.42

4、.2.2流动资金借款102.2.3短期借款102.3发行债券2.4融资租赁年末资金结余03. 产品成本和费用估算依据（以100%负荷计）（1） 折旧费的估算：固定资产按年分数求和法折旧：建筑工程厂房总投资240万元，按30年计算，净残值率为5%年折旧率=年折旧费（万元）第二年净值（万元）第三年净值（万元）以此类推可得以后各年净值。机器设备、工器具及家具总投资60万元，按8年折旧，残值率为5%年折旧率=年折旧费（万元）第二年净值（万元）第三年净值（万元）以此类推可得以后各年净值。（2）开办费10万元属于延伸资产，按年进行分期摊销，摊销费10万元，每年1万（3）其他数据产品销售价格为：1.3万元每

5、吨，销售税金及其附加为6%，所得税为25%,基准收益率为17%二、该项目财务评价1.正常年份（100%负荷）销售税金及附加=300所得税=（300）=33.152. 借款利息计算见附表3长期贷款利息支付计算：根据资金筹措计划，固定资产中180万为银行借款，且前三年建设期投入分别为:90,150,60万元，按实际年利率6%计息，长期借款还款计划为在投产期第一年开始受益偿还，采取等额还本付息，5年还清。第四年年初累积长期借款211.4万元4-8年每年还本金：2125=42.4万元2.财务盈余能力分析该项目基准收益率为17%，项目资本金净现值为83.3万元。3.根据利润及利润分配表和项目投入总资金估

6、算汇总表计算以下指标：投资利润率=年利润总额/总资金*100%=1739.95/4226.76=41.16%该项目投资利润率远大于行业平均利润率，说明单位投资对国家累积的贡献水平达到了本行业的平均水平。资本金净利润率=年净利润/资本金*100%=83.3/140*100%=59.5%该项目的资本金净利润率达到较高水平，说明权益性投资有较高的盈利能力。4.偿债能力分析本项目长期借款按5年等额偿还，计算利息，在投产后按最大偿还能力还本付息。生产期内各年偿还建设投资借款本息数额见附表3，项目具有较大的偿还能力。附表3借款还本付息计划表附表4 固定资产折旧费估算表序号折旧年限计算期1231建筑工程厂房

7、30原值本年折旧费净值2机器设备、工器具及家具8原值本年折旧费净值3其他原值本年折旧费净值4合计原值本年折旧费净值计算期45678910111213240232.32224.64216.96209.28201.6193.92186.24178.56170.887.687.687.687.687.687.687.687.687.687.68232.32224.64216.96209.28201.6193.92186.24178.56170.88163.26052.8645.7238.5831.4424.317.1610.027.147.147.147.147.147.147.147.1452.8

8、645.7238.5831.4424.317.1610.022.8830014.8214.8214.8214.8214.8214.8214.8214.827.687.68285.18270.36255.54240.72225.9211.08196.26181.44170.88163.2计算期14151617181920212223163.2155.52147.84140.16132.48124.8117.12109.44101.7694.087.687.687.687.687.687.687.687.687.687.68155.52147.84140.16132.48124.8117.1210

9、9.44101.7694.0886.47.687.687.687.687.687.687.687.687.687.68155.52147.84140.16132.48124.8117.12109.44101.7694.0886.4计算期2425262728293031323386.478.7271.0463.3655.684840.3232.6424.9617.287.687.687.687.687.687.687.687.687.687.6878.7271.0463.3655.684840.3232.6424.9617.289.67.687.687.687.687.687.687.687.6

10、87.687.6878.7271.0463.3655.684840.3232.6424.9617.289.6附表5无形资产及延递资产摊销费估算表 单位：万元无形资产及延递资产摊销费估算表单位：万元序号折旧年限计算期123456789101112131无形资产原值本年摊销费净值2延递资产原值10987654321本年摊销费1111111111净值98765432103无形资产及延递资产合计原值10987654321本年摊销费1111111111净值9876543210附表6总成本费用估算表附表7 销售收入、销售税金及附加估算表附表8财务现金流量表附表9项目资本金现金流量表附表10利润及利润分配表附表11资金来源运用表附表12资产负债表-第 12 页-