黑龙江IDC生产制造项目预算报告.docx

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1、泓域咨询/黑龙江IDC生产制造项目预算报告黑龙江IDC生产制造项目预算报告规划设计 / 投资分析 一、行业发展宏观环境分析IDC市场持续受益于数据流量增长、利率下行带来的企业融资成本改善、REITs属性带来的稳定现金流入，使板块具备持续的长线配置价值。美股市场，IDC板块估值相当于成长性仍有优势；国内市场，行业仍处于高成长阶段，在一线地区拥有丰富资源储备，或和云计算巨头深度绑定的第三方IDC企业是机构首选。预计未来2年的全球和中国数据中心需求仍将保持约20%和30%的增速。过去10年，全球数据量CAGR近50%，过去5年仍保持26%的复合增速。同期数据流量亦保持高速增长。数据量增长驱动全球数据

2、中心IDC需求维持在15%-20%，中国数据中心需求年增长超30%。疫情加速全球数字化进程，流媒体、电商、视频会议、远程办公等需求快速提升，且维持高位。此外，企业加速向云端迁移，2C和2B需求共同驱动数据中心需求增长。未来，在5G、AI、IoT等新技术&应用场景带动下，全球在线数据流量有望进入新一轮增长周期，驱动数据中心市场需求进一步超预期。第三方数据中心快速成长，一线地区IDC具有稀缺性。在全球市场上，Equinix、DLR等第三方数据中心已成为主力供应商。由于IDC本身的高能耗属性，一线地区IDC资源具有稀缺性。亦有互联网、科技企业亦将部分IDC放置于二三线地区，以承载非核心业务冷数据的需

3、求，形成阶梯型IDC资源分布结构。国内IDC企业面临的融资约束、融资成本等亦有望跟随持续改善。当前国内IDC企业综合融资成本（5%-8%）仍显著高于美股企业（3%-4%）。2020年以来，新基建、公募REITs试点等支持政策持续推出。未来，伴随国内市场利率下行，银行等传统信贷机构对IDC资产认可度的持续提升，资本市场对REITs资产的关注度提升，预计国内IDC企业面临的融资约束、融资成本等亦有望跟随持续改善。持续具有较强融资能力和融资效率的公司有望受益。利率下行背景下，业绩稳健成长的IDC公司料仍有估值提升空间。数据中心因其重资产属性，及1-2年的投资建设周期，通常会出现盈利增长显著滞后于收入

4、增长的情景。美国成熟IDC公司采用EV/EBITDA方法估值，以还原高额折旧摊销前的实际盈利能力。处于投资高峰（金麒麟分析师）期的IDC公司，可能还需要1-2年才能体现出EBITDA的成长，可以给予1-2年的盈利宽容度。目前国内IDC资产整体估值水平已和美股同类企业看齐。受益于当前美股IDC板块EV/EBITDA（2020E）在20-25X之间，对应成长性7%-13%，A股上市企业EV/EBITDA（2020E）在24X-43X之间，对应成长性18%-44%。利率下行背景下，业绩稳健成长的IDC公司料仍有估值提升空间。伴随数据成为重要的基础性战略资源，我国大数据中心规模也在不断扩张。2020-

5、2022年，我国大数据中心业务市场规模复合增长率为27.8%，2022年大数据中心规模将达3200亿元。面对巨型市场“蛋糕”，腾讯、阿里、快手等互联网巨头近期纷纷“壕掷”重金，加速大数据中心项目布局：在重庆，总投资45亿元的腾讯西部云计算大数据中心二期即将启动，建成后将具备20万台服务器的运算存储能力;在乌兰察布，投资将达百亿元的快手智能云大数据中心项目预计明年底上线，将以30万台服务器、60EB存储容量的规模支撑快手未来几年的存储需求，存储量相当于300万个国家图书馆政策加持、大量资本“弹药”入局，大数据中心产业正在迎来发展新态势。大量资本进入，可直接夯实智慧城市、工业互联网等未来建设的数据

6、价值挖掘基础，势必也将提高产业的社会关注度，激发市场活力，助力打造更丰富的应用场景和更完善的产业生态。事实上，推进大数据中心项目落地需要考量的要素有很多。对于大数据中心的大客户互联网公司来说，数据传输速度往往是考量大数据中心的核心要素之一，因此，在市场驱动下，大量大数据中心集中在数据传输速度较快的发达城市并不稀奇。而就各地政府公开的项目资料来看，“政策引导和市场驱动相结合，立足应用需求，兼顾能源、气候、自然冷源、网络设施、能耗指标等要素和条件”已成为地方“上马”大数据中心的普遍共识。每一个大数据中心，从前期设计到建设技术攻关，再到后期运维，都是一项系统性工程。只有发挥好中央、地方、企业各自的作

7、用，形成合力，才能有效支持大数据中心建设健康发展。二、预算编制说明本预算报告是xxx实业发展公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。三、公司基本情况（一）公司概况本公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。 公司引进世界领先的技术，汇聚跨

8、国高科技人才以确保公司产业的稳定发展和保持长期的竞争优势。随着公司近年来的快速发展，业务规模及人员规模迅速扩张，企业规模将得到进一步提升，产线的自动化，信息化水平将进一步提升，这需要公司管理流程不断调整改进，公司管理团队管理水平不断提升。贯彻落实创新驱动发展战略，坚持问题导向，面向未来发展，服务公司战略，制定科技创新规划及年度实施计划，进行核心工艺和关键技术攻关，建立了包括项目立项审批、实施监督、效果评价、成果奖励等方面的技术创新管理机制。公司注重建设、培养人才梯队，与众多高校建立了良好的校企合作关系，学校为企业输入满足不同岗位需求的技术人员，达到企业人才吸收、培养和校企互惠的效果。公司筹建了

9、实习培训基地，帮助学校优化教学科目，并从公司内部选拔优秀员工为学生授课，让学生亲身参与实践工作。在此过程中，公司直接从实习基地选拔优秀人才，为公司长期的业务发展输送稳定可靠的人才队伍。公司的良好人才梯队和人才优势使得本次募投项目具备扎实的人力资源基础。（二）公司经济指标分析2018年xxx公司实现营业收入11155.14万元，同比增长31.84%（2693.92万元）。其中，主营业务收入为9183.33万元，占营业总收入的82.32%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2342.583123.442900.342788.7811155.142主营业务

10、收入1928.502571.332387.672295.839183.332.1IDC(A)636.40848.54787.93757.623030.502.2IDC(B)443.55591.41549.16528.042112.172.3IDC(C)327.84437.13405.90390.291561.172.4IDC(D)231.42308.56286.52275.501102.002.5IDC(E)154.28205.71191.01183.67734.672.6IDC(F)96.42128.57119.38114.79459.172.7IDC(.)38.5751.4347.7545

11、.92183.673其他业务收入414.08552.11512.67492.951971.81根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额2399.46万元，较2017年同期相比增长566.72万元，增长率30.92%；实现净利润1799.60万元，较2017年同期相比增长238.60万元，增长率15.29%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元11155.14完成主营业务收入万元9183.33主营业务收入占比82.32%营业收入增长率（同比）31.84%营业收入增长量（同比）万元2693.92利润总额万元2399.46利润总额增长率30.92%利润总额增长量万元566.72净利

12、润万元1799.60净利润增长率15.29%净利润增长量万元238.60投资利润率44.23%投资回报率33.18%财务内部收益率20.31%企业总资产万元17273.14流动资产总额占比万元25.22%流动资产总额万元4356.63资产负债率47.20%四、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不

13、受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。五、市场预测分析互联网数据中心（IDC）属于互联网基础设施范畴的一个细分领域，主要为大型互联网公司、云计算企业、金融机构等客户提供一个存放服务器的空间场所，包括必备的网络、电力、空调等基础设施，同时提供代维代管及其他增值服务，以获取空间租赁费和增值服务费。IDC行业产业链上游由硬件设备制造商、软件服务商、电信运营

14、商以及政府等主题组成。中游主要分为两大类，即IDC基础架构提供商和IDC服务商。目前IDC基础架构商的代表企业主要有世纪互娱、光华新网、数据港、万国数据等；IDC服务商由分为基础电信运营商和云计算服务商。产业链下游参与者众多，主要包括互联网企业、金融机构、制造业企业、政府部门等。当前，数据中心已成为企业或机构管理IT基础设施与应用，提供基础设施与应用服务的重要平台。随着更加先进的技术的融合发展，建设新一代数据中心成为企业普遍关心的热点话题，它不仅代表着IT产业发展的潮流，也反映了不同IT用户最迫切的核心需求。从时间上来看，数据中心功能演进经历了三个发展阶段，即计算中心阶段（2000年前后）、信

15、息中心阶段（2004-2008年）和服务中心阶段（2008年至今）。2018年3月，工信部首次公布全国数据中心应用发展指引（2017）。据指引数据显示，截至2016年底，中国在运数据中心共计1641个，总体装机规模达到995.2万台服务器，平均上架率为50.69%；规划在建数据中心共计437个，规划装机规模约1000万台服务器，产业整体增速较快。利用率方面，国内数据中心总体平均上架率为50.69%。其中，超大型数据中心的上架率为29.01%，大型数据中心上架率为50.16%，中小型数据中心上架率为54.67%。北上广深数据中心上架率达到60%-70%，表现出相对饱和的局面，部分西部省份上架率低

16、于30%。网络质量方面，全国在用数据中心有47%直连骨干网，数据中心出口带宽平均为332Gbit/s，折合平均每个机架带宽500Mbit/s。能效方面，全国超大型数据中心平均PUE为1.50，大型数据中心平均PUE为1.69，最优水平达到1.2左右。近年来，人工智能、云计算等新兴领域的发展，推高了国内对网络的需求，使互联网流量持续高增长。到2018年6月，我国移动互联网接入流量达每月56.69亿GB，同比增长212.3%；月户均移动互联网接入流量达到4341.76MB，同比增长172.9%。作为数据的产生、传输和存储中心，IDC行业景气度与互联网行业高度相关，移动互联网、视频和游戏等行业的高速

17、增长，电子商务、直播等垂直行业客户数量及客户业务规模的持续扩大以及传统行业信息化渗透率的提升都将驱动IDC市场规模增长。在中国互联网行业的高速发展下，中国的IDC市场规模增速远高于全球水平。据统计，2012-2016年，中国IDC市场规模保持持续增长趋势，但增速呈波动增长态势。2018年中国IDC市场继续保持高速增长，市场总规模为1277.2亿元人民币，同比增长35%。按照国际认证标准，数据中心共有四个等级。美国数据中心认证机构UPTIMEINSTITUTE根据系统上线时间、宕机时间、出错备份能力、停电保护等指标，将数据中心划分为四个等级。这一指标已成为业界通行标准。TIRE1可以被理解为电力

18、供应强劲的仓库，而TIRE4则是基本可实现零运营失误的的最高级别数据中心。目前TIRE3级别是市场上最主流的数据中心级别（即可以自动修复一般运营失误、提供N+1级别的保障）。IDC业务可分为基础业务和增值业务两种。基础业务包括主机托管、宽带出租、IP地址出租、服务器出租和虚拟主机出租等，增值业务包括数据备份、负载均衡、设备检测、远程维护、代理维护、系统集成、异地容灾、安全系统和逆向DNS等，就目前国内IDC市场结构而言，基础业务占比呈下降趋势，而增值业务发展迅猛，大有后来居上之势。据统计，2010-2017年，中国IDC行业基础业务营业收入占比呈逐渐下降的趋势，而增值业务凭借具有高溢价的服务内

19、容，其营收占比逐渐上升。2017年，基础业务、增值业务占比分别为，47.52%、52.48%。低成本是数据中心运营商建立竞争优势的关键。数据中心成本由建设成本和运营成本构成。在数据中心的建设成本中，电力设备成本最高，其占比达55.6%。而数据中心的运营成本的主要是IP骨干网和城域网分摊及电费，其占比分别为29%、28%。无论是供电设备还是电费，两者均是数据中心的成本大头。因此，降低电力基础设施采购成本，提高电源使用效率，是数据中心降成本的两大关键手段。此外，根据对往年数据中心出现的故障原因统计，供电系统故障是数据中心意外宕机的首要原因。因此，改善供电系统性能，是提高数据中心运行稳定性的关键。目

20、前，数据中心供电系统有UPS和HVDC两种方案：UPS（UninterruptiblePowerSystem）为不间断电源，是一种输入和输出均为交流电的电源。当市电输入正常时，将其稳压后供应给设备使用；当市电中断后，将电池的直流电能转换为交流电供给设备（负载）使用。HVDC（HighVoltageDirectCurrent）为高压直流电源（相对传统的-48V直流通信电源而言，有240V和336V两种制式），是一种输入市电交流电，输出直流电的电源。相较于UPS，HVDC在备份、工作原理、扩容以及蓄电池挂靠等方面存在显著的技术优势，因而具有运行效率高、占地面积少、投资成本和运营成本低的特点。从全球

21、范围来看，美国数据中心的数量最多，其占比达44%。从全国范围来看，北京、上海、广州、深圳等一线城市数据中心资源最为集中，其上架率达到60%-70%。但受限于地区承载能力，新建增速正在逐步放缓，可用资源有限，租用价格相对较高，相比而言，其周边地区尚有充足的可用数据中心资源，网络质量、建设等级及运维水平也较高，总体租用价格成本相对较低。此外，中部、西部、东北地区可用数据中心资源丰富，规模较大，价格优势明显。这些地区土地资源丰富，建设租金成本较低，网络质量、建设等级及运营维护水平也较高，适合建立大型及超大型数据中心。例如：百度最大的数据中心位于山西省阳泉市，服务器设计装机规模超过16万台；阿里江苏云

22、计算数据中心在南通签约，建成后将成为阿里巴巴华东地区最大的云计算中心基地，承载30万台服务器。整体来看，OLED行业参与者主要分为三大类别，分别是以电信、联通、移动代表的运营商派；以世纪互联、网宿科技、鹏博士等企业为代表的IDC基础架构提供商；以阿里云、华为云、腾讯云为代表的云计算服务商；以及其它民营IDC为主的第四阵营的局面。目前来看，三大基础电信运营商在IDC行业中所占市场份额比例占比达73%。其中，电信市场份额最高，其占比达42%；中国联通其次，占比达21%。目前，国内第三方IDC行业格局相对分散，中小企业较多。与三大运营商相比，国内上市公司机柜体量明显不足，但与运营商相比，第三方数据中

23、心位置优越，定制化服务能力强，更加能满足大型企业的定制化需求，上架率高，同时能够供应电信、联通等多个运营商网络。目前，在第三方基础架构提供商中，光环新网、世纪互联、数据港、鹏博士等企业在市场中占据一定优势地位。六、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。七、预算分析未来5年xxx实业发展公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资5691.96(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用

24、合计占总投资比例1项目建设投资万元1663.891814.19170.525691.961.1工程费用万元1663.891814.198346.911.1.1建筑工程费用万元1663.891663.8924.07%1.1.2设备购置及安装费万元1814.191814.1926.24%1.2工程建设其他费用万元2213.882213.8832.03%1.2.1无形资产万元1109.701109.701.3预备费万元1104.181104.181.3.1基本预备费万元571.22571.221.3.2涨价预备费万元532.96532.962建设期利息万元3固定资产投资现值万元5691.965691

25、.96（二）流动资金预算预计新增流动资金预算1220.75万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元8346.914937.716355.018346.918346.918346.911.1应收账款万元2504.071377.242003.262504.072504.072504.071.2存货万元3756.112065.863004.893756.113756.113756.111.2.1原辅材料万元1126.83619.76901.471126.831126.831126.831.2.2燃料动力万元56.3430.9945.0756.3456

26、.3456.341.2.3在产品万元1727.81950.301382.251727.811727.811727.811.2.4产成品万元845.12464.82676.10845.12845.12845.121.3现金万元2086.731147.701669.382086.732086.732086.732流动负债万元7126.163919.395700.937126.167126.167126.162.1应付账款万元7126.163919.395700.937126.167126.167126.163流动资金万元1220.75671.41976.601220.751220.751220.7

27、54铺底流动资金万元406.91223.80325.53406.91406.91406.91（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算6912.71万元，其中：固定资产投资5691.96万元，占项目总投资的82.34%；流动资金1220.75万元，占项目总投资的17.66%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1663.89万元，占项目总投资的24.07%；设备购置费1814.19万元，占项目总投资的26.24%；其它投资2213.88万元，占项目总投资的32.03%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=5691.96+1220.75=691

28、2.71（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元6912.71121.45%121.45%100.00%2项目建设投资万元5691.96100.00%100.00%82.34%2.1工程费用万元3478.0861.11%61.11%50.31%2.1.1建筑工程费万元1663.8929.23%29.23%24.07%2.1.2设备购置及安装费万元1814.1931.87%31.87%26.24%2.2工程建设其他费用万元1109.7019.50%19.50%16.05%2.2.1无形资产万元1109.7019.50%19.50%16.0

29、5%2.3预备费万元1104.1819.40%19.40%15.97%2.3.1基本预备费万元571.2210.04%10.04%8.26%2.3.2涨价预备费万元532.969.36%9.36%7.71%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元5691.96100.00%100.00%82.34%5建设期间费用万元6流动资金万元1220.7521.45%21.45%17.66%7铺底流动资金万元406.927.15%7.15%5.89%八、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷55.00%,计划收入6553.80万元，总成本5546.62万元，利润总额-863.37万元，净利润-647.53

30、万元，增值税210.88万元，税金及附加114.36万元，所得税-215.84万元；第二年负荷80.00%,计划收入9532.80万元，总成本7540.82万元，利润总额-479.92万元，净利润-359.94万元，增值税306.74万元，税金及附加125.87万元，所得税-119.98万元；第三年生产负荷100%，计划收入11916.00万元，总成本9136.18万元，利润总额2779.82万元，净利润2084.87万元，增值税383.42万元，税金及附加135.07万元，所得税694.96万元。（一）营业收入估算该“黑龙江IDC生产制造项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑IDC行业设备

31、相对价格变化，假设当年IDC设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入11916.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=383.42万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元6553.809532.8011916.0011916.0011916.001.1IDC万元6553.809532.8011916.0011916.0011916.002现价增加值万元2097.223050.503813.123813.123813.123增值税万元210.88306.74383.42383.42383.4

32、23.1销项税额万元1906.561906.561906.561906.561906.563.2进项税额万元837.731218.511523.141523.141523.144城市维护建设税万元14.7621.4726.8426.8426.845教育费附加万元6.339.2011.5011.5011.506地方教育费附加万元4.226.137.677.677.679土地使用税万元89.0689.0689.0689.0689.0610税金及附加万元114.36125.87135.07135.07135.07（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算

33、，本期工程项目综合总成本费用9136.18万元，其中：可变成本7976.80万元，固定成本1159.38万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1663.891663.89当期折旧额1331.1166.5666.5666.5666.5666.56净值332.781597.331530.781464.221397.671331.112机器设备原值1814.191814.19当期折旧额1451.3596.7696.7696.7696.7696.76净值1717.431620.681523.921427.161

34、330.413建筑物及设备原值3478.08当期折旧额2782.46163.31163.31163.31163.31163.31建筑物及设备净值695.623314.773151.462988.152824.842661.534无形资产原值1109.701109.70当期摊销额1109.7027.7427.7427.7427.7427.74净值1081.961054.211026.47998.73970.995合计：折旧及摊销3892.16191.05191.05191.05191.05191.05总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元587

35、1.033229.074696.825871.035871.035871.032外购燃料动力费万元436.97240.33349.58436.97436.97436.973工资及福利费万元968.33968.33968.33968.33968.33968.334修理费万元19.6010.7815.6819.6019.6019.605其它成本费用万元1649.20907.061319.361649.201649.201649.205.1其他制造费用万元650.10357.56520.08650.10650.10650.105.2其他管理费用万元345.02189.76276.02345.0234

36、5.02345.025.3其他销售费用万元600.32330.18480.26600.32600.32600.326经营成本万元8945.134919.827156.108945.138945.138945.137折旧费万元163.31163.31163.31163.31163.31163.318摊销费万元27.7427.7427.7427.7427.7427.749利息支出万元-10总成本费用万元9136.185546.627540.829136.189136.189136.1810.1可变成本万元7976.804387.246381.447976.807976.807976.8010.2固

37、定成本万元1159.381159.381159.381159.381159.381159.3811盈亏平衡点46.31%46.31%达产年应纳税金及附加135.07万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2779.82（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=2779.8225.00%=694.96（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2779.82（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2779.8225.00%=694

38、.96（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额2779.82万元，缴纳企业所得税694.96万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=2779.82-694.96=2084.87（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=40.21%。（2）达产年投资利税率=47.71%。（3）达产年投资回报率=30.16%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入11916.00万元，总成本费用9136.18万元，税金及附加135.07万元，利润总额2779.82万元，企业所得税694.96万元，税后净利润2084.87万元，年

39、纳税总额1213.45万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元11916.006553.809532.8011916.0011916.0011916.002税金及附加万元135.07114.36125.87135.07135.07135.073总成本费用万元9136.185546.627540.829136.189136.189136.185增值税万元383.42210.88306.74383.42383.42383.426利润总额万元2779.82-863.37-479.922779.822779.822779.828应纳税所得额万元2779.8

40、2-863.37-479.922779.822779.822779.829企业所得税万元694.96-215.84-119.98694.96694.96694.9610税后净利润万元2084.87-647.53-359.942084.872084.872084.8711可供分配的利润万元2084.87-647.53-359.942084.872084.872084.8712法定盈余公积金万元208.49-64.75-35.99208.49208.49208.4913可供投资者分配利润万元1876.38-582.78-323.951876.381876.381876.3814应付普通股股利万元1

41、876.38-582.78-323.951876.381876.381876.3815各投资方利润分配万元1876.38-582.78-323.951876.381876.381876.3815.1项目承办方股利分配万元1876.38-582.78-323.951876.381876.381876.3816息税前利润万元2779.82-863.37-479.922779.822779.822779.8217息税折旧摊销前利润万元2970.87-672.32-288.872970.872970.872970.8718销售净利润率%17.50%-9.88%-3.78%17.50%17.50%17.50%19全部投资利润率%40.21%-12.49%-6.94%40.21%40.21%40.21%20全部投资利税率%47.71%47.71%47.71%47.71%21全部投资回报率%30.16%-9.37%-5.21%30.16%30.16%30.16%22总投资收益率%30.16%-9.37%-5.21%30.16%30.16%30.16%23资本金净利润率%30.16%-9.37%-5.21%30.16%30.16%30.16%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩