系统交易员培训教程.docx

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1、系统交易员培训教程一, 系统交易方法的定义关于系统交易方法的定义，目前尚无统一说法。所谓系统交易方法，是指交易者运用一套系统的交易规则与系统的交易流程来扶植解决交易过程中的信息收集, 信息处理, 交易决策, 交易支配, 交易执行等问题的系统性的交易方法。系统的主要功能是让交易者有一套可以遵循的行为指南，其目的就是让交易者重复进行某些高胜算的交易。二, 系统交易方法的优点1, 顺势交易交易系统都是顺势交易系统；2, 客观性解除了决策主体的主观推断，从而有效解决了交易者的心情对交易的负面影响这个问题； 3, 机械化交易系统的全部规则与参数完全机械化，使得系统方法相对于非系统交易方法而言比较简洁实施

2、；4, 资金管理制度化严格的资金管理制度；5, 风险限制制度化严格的风险限制制度；5, 系统性进场与出场时接受的明确详细的规则；6, 一样性接受系统交易方法，使得每次交易决策活动具有一样性，每次入场与出场的规则都一样，这对于交易者获得长期的稳定的获利具有根本意义。7, 高胜算性系统的交易步骤, 系统交易规则, 严格的资金管理与严格的风险管理使得交易的风险率低而正确率高。三, 系统交易方法的缺点1, 概率性；系统发出的交易指令只具有一个获利的概率，不能保证每一笔交易指令都能够利；2, 专业人才；交易系统的设计, 测试, 更新, 发展, 等工作须要一批专业人才；3, 挑战性；系统的开发工作具有确定

3、的挑战性，须要设计者具有确定的实战阅历与学问结构；4, 单调性；假如接受程序化交易系统进行决策，那么，由于程序化交易系统的全部规则与参数完全机械化，不允许系统交易者主观随意变更，就导致系统交易方法的实盘运作工作具有机械性与单调性，比较枯燥, 压抑与孤独，使得交易者失去了那种自由的感性交易的乐趣，这须要交易者能够耐得住孤独。三, 系统交易员的原则与纪律特征1, 原则一, 积小胜为大胜。-积土成山，风雨兴焉。积水成渊，蛟龙生焉。积善成德，而神明自得，圣心备焉。故不积跬步，无以至千里；不积小流，无以成江海。骐骥一跃，不能十步；驽马十驾，功在不舍。锲而舍之，朽木不折；锲而不舍，金石可镂。-荀子二, 生

4、于忧患 死于安乐-故天将降大任于是人也，必先苦其心志，劳其筋骨，饿其体肤，空伐其身行，行弗乱其所为，所以动心忍性，曾益其所不能。人恒过，然后能改。困于心，衡于虑，而后作。徵zhng于色，发于声，而后喻。入则无法家拂f士，出则无敌国外患者，国恒亡。然后知生于忧同甘共苦，而死于安乐也。-孟子2, 纪律特征：恒心持之以恒的运用某项技术指标与进出原则或是交易策略。许多投资人费时费劲的探讨各种新方法，新技巧，新技术，往往用一段时候后发觉效果不明显，又换一种方法再试，反复的尝试的过程中赔掉了自己的资本，或者伤逝了信念, 或者弄乱了的心态，事实上并不是新的就好，而是对目前的方法驾驭娴熟，或者是方法没有进行完

5、善，因此把一种方法弄的很娴熟很精通很完善就能达到赚钱的目的。耐性耐性是一种美德，作为一名当日冲销交易员必需耐性等待市场给你的机会，切不行贸然行事，冲动是魔鬼，必需耐性等待市场信号的出现，然后谨慎筛选每一个机会，一但进仓正确的时候确定要耐性持有等待平仓信号的出现。不能等待高胜算机会而急于进场的交易员，都是缺乏纪律规范，而一个优秀的交易员能够严格遵守交易纪律，耐性等待市场给的每一个机会。自律精神市场每天都会给我们许多交易机会，但是我们必需坚持做符合我们交易支配或是符合我们交易策略的交易。交易员最艰难的任务之一就是如何学会自律，一些杰出的交易者将他们的交易法则的清单贴在眼前，时刻提示自己遵守的原则。

6、每日平仓市场有讽刺的话流传：“留仓必被套”，大多数投资者都情愿持有一个错误的仓位，都是不情愿承认自己的错误，让一个小错变成了一个大错，通常不情愿承认错误的人都要付出承重的代价。接受失败每个交易方法或者策略都会有错误的概率产生，所以想成为一名成功的当日冲销交易者必需敢于接受失败，并且勇于承认自己所犯的错，只有敢于承认错误并且引以为戒的人才会有进步。严格止损做房地产的人都知道，确定价值的关键三要素是：地点, 地点与地点，而对于一名交易员来说，成功的要素为：认赔, 认赔与认赔。首先要了解一点，亏损只是代表某一个部位的失败，并不代表整个交易的失败，每一个交易员都无法确保每一笔交易都正确，那么解决那些错

7、误交易部位的最好方法就是止损。那些成功的交易员，其实就是那些知道怎么处理失败交易部位的人，将损失限制最小范围之内。每日检讨子曰：吾日三省其身，作为一名当日冲销交易者必需每天记录, 分析当天的状况，且不以成败论英雄，不论盈亏都要忠实记录, 详细分析，逐笔记录并分析每天的交易状况，从错误中学习，赢家与输家的真正区分，就是在处理错误的看法，赢家会觉察自己的错误，改正错误，吸取其中的阅历与教训，而输家则会不断的重复相同的错误。什么是真正的错误呢？一旦发觉自己误判了行情，就立刻止损出场，这就是最明智的觉得；反之假如抱有侥幸的心理，渴望行情向你推断的方向变更，这就是真正的错误。因此，要想成为一名成功的交易

8、员，一旦觉得自己犯错时，就应当停下来想一想，自己原委做错了什么，如何避开将来这个错误重复发生，当时是怎么犯下的这个错误，以后应当怎么做。系统的交易规则n 趋势n 支撑与阻力n 持续与转折指标n 均线n K线n CCIn 操盘线趋势趋势理论是技术分析的精髓。不论股票, 期货, 外汇，精确把握了市场的运行方向，顺势而为，就能战无不胜。那么，怎样才能判别市场目前的趋势呢？在这里要说一个简洁的判别趋势的方法：价格运动由一系列波动组成，这些波动有时会朝一个方向发展，并产生明显的波峰与波谷，正是这些波峰与波谷构成了趋势。（一） 趋势的三种方向一, 上升趋势定义：一系列连续上升的高点与连续上升的低点所形成的

9、某一阶段走势。每个相对高点都高于前面的高点，而每个相对低点也都高于前面的低点，这就是典型的上升趋势。从另外一个角度讲，在未能跌破前一个显著相对低点之前，这一上升趋势是完整与持续的；而当跌破最终一个显著相对低点时，发出了趋势可能结束的警告，预示着前一阶段涨势可能发生逆转。这也是我们在买入操作中经常参考将止损放到前期显著低点下方的缘由。在这里须要特殊强调的是：跌破前期显著相对低点之后，只是发出了警告信号，表明上涨趋势节奏正变更，有逆转的可能或可能性在增大，但还不能作为推断趋势已经发生扭转的充分证据。二, 下降趋势定义：一系列连续降低的高点与连续降低的低点所形成的某一阶段走势。每个相对高点都逐步低于

10、前面的高点，而每个相对低点也都逐步低于前面的低点，这就是典型的下跌趋势。在这里须要特殊强调的是：升越前期显著相对高点之后，同样只是发出了警告信号，表明原下跌趋势节奏正变更，有逆转向上的可能或可能性在增大，但还不能作为推断趋势已经发生扭转的充分证据。三, 无趋势定义：一系列水平的波峰与波谷为无趋势。趋势的组成趋势有三个组成部分：主要趋势, 次要趋势, 小趋势，可以比方成大海中潮流, 波浪与水纹。主要趋势代表潮流, 次要趋势代表波浪, 小趋势代表水纹。每一个趋势都是更大趋势的组成部分，主要趋势是由次级趋势组成，而次级趋势又是由更多的小趋势组成。持续与转折这里我们借用牛顿提出的物体运动定理，牛顿定理

11、提出物体在受到外力之前都将会保持原来的运动方向方向，也就是说方向要发生转折必需有外力的作用。上图表示的是价格向不同方向变更的概率，对无趋势运动进行分解后，70%的可能性是价格持续维持盘整格局，15%的可能性上涨，15%的可能性下跌。上升趋势概率分解就发生了很大的变更，前面的横盘趋势是一种相对稳定的状态，而上升趋势是一种动量十足的。运用牛顿定理，那么价价格最有可能接着保持原有运动方法直到遇到相反方向的外力，因为价格上升时动量充盈，那么增大了上升趋势持续的概率，75%的概率是持续现在的状态，价格加速上升的概率是15%，价格下跌的概率是10%。价格处于下降趋势时，价格下跌的速度要比上升的快，从而变更

12、了概率分解，价格接着向下持续的概率是80%，加速下单的概率是15%，只有5%的概率是反向。 依据概率分解可以得出结论，跟随趋势的方向操作的胜算最高，必需顺势而为。转折事实上，我们全部的钱都是在c与E之间赚到的，为什么？首先，我们绝不会想在A买进。当价格仍在下跌的时候，我们就做多是逆势而为，在B点做多也不见得好，因为在价格涨到C之前，我们无法确定B就是底部，因此，正确的做法是在C做多，也就是说，等到市场完成反转，并且已经往我们所渴望的方向蓄力前进之后再买进，C点证明白价格发生了转折，为什么要在E点卖出也是同样的道理，E点证明白价格发生了转折。支撑与阻力支撑与阻力是最具价值的交易指标，支撑与阻力是

13、全部投资者都特殊关注的内容，在实际的交易中支撑与阻力是进场出场的重要依据，比如做多时往往须要关注支撑位，在支撑位的依托下买入，做空时关注阻力位的效果，同时也是限制风险的重要依据，止损总是会摆放在重要支撑或者是阻力位。另外许多成功的交易系统被证明是建立在支撑与阻力的基础之上的。支撑与阻力为何如此奇异？前面我们已经说过趋势，知道趋势由一系列的波峰与波谷组成，在这里波峰就是阻力而波谷便是支撑，一个趋势假如要持续就必需突破（跌破）前一个阻力（支撑），这个不容辩驳的事实使得支撑与阻力成为了每一个交易员最留意的技术分析方法。支撑与阻力是趋势理论的重要组成部分。（一）支撑与阻力理论的要点1, 支撑, 阻力的

14、基本推断方式是依据趋势形成的波峰与波谷，走势图中的波峰就是阻力，波谷为支撑。2, 在上升趋势中，阻力代表上升趋势的停顿，并通常会被突破；在下降趋势中，支撑代表下降趋势的停顿，并通常会被突破。3.上升趋势须要持续，每个支撑位就必需高过前一个支撑位；下降趋势须要持续，每个阻力位就必需低于前一个阻力位4.上升趋势不能突破前一个阻力位或下降趋势不能击穿前一个支撑位，是趋势反转的第一个信号。5.上升趋势向下击穿支撑位或下降趋势向上突破阻力位，是趋势反转的第二个信号，见下图。6.支撑与阻力一旦被有效穿越则产生角色互换（见下图）。K线基础学问第一节 K线的历史起源K线，又称阴阳烛，起源于300多年前的日本，

15、当时日本粮食市场上本间宗久为了能够预料米价的涨跌，他每天细致地视察市场米价的变更状况，以此来分析预料市场米价的涨跌规律，并将米价波动用图形记录下来，这种图形就是K线最初的雏形，故K线又称日本线或酒田线（也有称酒井线的），本间宗久的著作风, 林, 火, 山（典出孙子兵法），后来被快速推广到股市并向世界流传，其K线组合有若干种形态统计，由于本间宗久的家乡在日本的酒田，故其罫线之法被称为“酒田战法”。1990年，美国人史蒂夫尼森以阴线阳线一书向西方金融界引进“日本K线图”，立刻引起轰动，史蒂夫尼森在股票K线战法一书中第一次向西方金融界展示了日本长期以来具有强大生命力的4种技术分析手段，破解了日本金融

16、界投资人的隐私，展示了蜡烛图, 三线反转图, 砖块图, 折线图的魅力。史蒂夫尼森因此而被西方金融界誉为“K线之父”。第二节, K线的种类K线是一个浩大的家族，共有三大类，20种形态。 第一大类是以收盘价与开盘价来划分的，分为阴线与阳线两种。日K线图是由今日的开盘价，收盘价，最高价，最低价组成的。K线的颜色是红色（或者白色）那就是说收盘价比开盘价高，假如是绿色那就是说收盘价比开盘价低。第二大类是以时间划分的，分为日线, 周线, 月线与年线（这类K线中，还包括5分钟线, 10分钟线, 15分钟线, 30分钟线, 60分钟线等五种分时线） 第三大类是以实体的不同形态划分的，可分为20种图线，下面分别

17、进行介绍。第三节 相识K线1, 全秃阳线，也称光头光脚阳线，该线是一条既无上影线，也无下影线的图线。表示上升走势强劲，后市可接着看好。2, 开盘秃阳线，也称光脚阳线，即只有上影线而无下影线的阳线。表示上升力气较强，但上挡的压力起先显现。3, 收盘秃阳线，也称光头阳线，即只有下影线而无上影线的阳线。表示上升力度较大，行情接着看好。 4, 大阳线，即实体长大，而又带有上下影线的图线。显示较强的上升走势，后市看好。 5, 小阳线，实体较小，同时带有不太长的上下影线，显示走势扑朔迷离，行情难料。 6, 星形阳线，实体很小，上下影线也较短，走势不确定，涨跌难推断。 7, 长下影阳线，也叫上吊阳线，实体较

18、小，下影线较长，无上影线，或只有很短的上影线。该图线若处在高价位，是行情见顶的信号，应卖出；若处在低价位，则是行情见底的信号，可考虑买入。 8, 长上影阳线，实体较短，上影线较长，无下影线或只有很短的下影线。该图线与上吊阳线的性质一样，若处在高价位，是行情见顶的信号，应卖出；若处在低价位，则是行情见底的信号，可考虑买入。9, 全秃阴线，也称光头光脚阴线，该线是一条既无上影线，也无下影线的图线。表示上升走势很弱，行情看淡。 10, 收盘秃阴线，也称光脚阴线，即只有上影线而无下影线的阴线。表示弱势形态，行情看淡。 11, 开盘秃阴线，也称光头阴线，即只有下影线而无上影线的阴线。虽然下挡出现了支撑，

19、但行情一时还难以变好。 12, 大阴线，即实体长大，而又带有上下影线的图线。显示弱势走势，后市看淡。 13, 小阴线，实体较小，同时带有不太长的上下影线，显示走势扑朔迷离，行情难料。 14, 星形阴线，实体很小，上下影线也较短，走势不确定，涨跌难推断。 15, 长下影阴线，也叫上吊阴线，实体较小，下影线较长，无上影线，或只有很短的上影线。该图线若处在高价位，是行情见顶的信号，应卖出；若处在低价位，则是行情见底的信号。 16, 长上影阴线，实体较短，上影线较长，无下影线或只有很短的下影线。该图线与上吊阳线的性质一样，若处在高价位，是行情见顶的信号，应卖出；若处在低价位，则是行情见底的信号。17,

20、 四值同一线，即开盘价, 最高价, 最低价, 收盘价为同值图线。在上升趋势里，显强势；在下降趋势里，显弱势。 18, 蜻蜓十字，处在高位，显示见顶信号；处在低位，显示见底信号。 19, 墓碑十字，处在高位，显示见顶信号；处在低位，显示见底信号。 20, 十字星， 处在高位，显示见顶信号；处在低位，显示见底信号。 上面的20种形态，是K线的基本图线，初入市的投资者，要娴熟驾驭。四, 指标介绍人们之所以发生亏损，最主要的理由莫过于交易者尝试与趋势抗衡，想要揣测市场的头部或底部。交易者务必记住一句古老的市场格言：“趋势是你的挚友”，尽可能顺着趋势方向进行交易。因为市场只会在某些期间内呈现明确的趋势，

21、交易者当然渴望通过某种工具推断市场是否存在明确的趋势，才能充分运用趋势跟踪操作方法。趋势指标移动平均线是应用特殊广泛的一种技术指标。它构造简洁，客观公正，不易人为操作骗线，受到许多投资者的青睐。一, 指数平均数的计算 所谓移动平均线是指一段时间内的算术平均线，通常以收盘价作为计算值。其公式如下：MA（N）=第1日收盘价+第2日收盘价+第N日收盘价/N 例如：把某日的收盘价与前9个交易日的收盘价相加求与，然后再除以10，就可以得到该日的10日移动平均线值MA(10)。二, 移动平均线分类 依据求移动平均线时所用的天数的不同，移动平均线可以产生不同日期的结果。常见的有： a) 短期移动平均线（周线

22、）：即MA（5）以一周的5个交易日为周期的移动平均线 b) 中期移动平均线（月线）：即MA（30）以一个月为周期的移动平均线 c) 长期移动平均线（年线）：即MA（280）以一年中的全部交易日的总与为周期的移动平均线三, 移动平均线具有以下几个功能：1.方向性。均线能够描述价格的趋势方向，不受汇价小的反向波动的影响，只要汇价不出现大的反向波动，均线就不会变更方向，这个功能有助于投资者把握行情的大趋势。2.稳定性。短时间内均线的数值发生比较大的变更(无论是向上还是向下)比较困难，即使当天的价格有很大的变动，均线一般也只发生很小的变动。因为均线的变动反映的是若干天的平均变动，一天的大变动被若干天一

23、平均，变动就会变小而显不出来。这种特性的优点是稳定，不会因小的变动而变更均线的方向。3.助涨助跌性。当汇价突破了均线时，无论是向上突破还是向下突破，汇价都会向突破方向接着运行一段，运行空间的大小取决于突破移动平均线的参数，一般来讲参数越大移动平均线被突破后，汇价接着运行的距离越长，这就是均线的助涨助跌性。均线被突破事实上是支撑线或者压力线被突破，只不过均线是曲线而不是直线。四, 运用移动平均基本法则：1, 交易者应当假定移动平均线能够发挥功效，不会被穿越。假如它们足够强劲，当价格接近时，应当可以产生支撑与压力作用。2, 趋势越强劲，价格越不行能触及均线，因为大家都预期均线将发挥功能而提早反应。

24、3, 只顺着移动平均的方向进行交易。假如均线发生穿越现象，只顺着穿越方向进行交易。4, 假如行情过度延长而应当结束部位，最好不要同时建立反转部位，只要结束趋势跟踪部位即可，直到趋势线或移动平均遭到突破为止。5, 假如市场显示明确的趋势你准备进场，不妨等到价格折返到移动平均或趋势线旁边才进场。6, 当价格在移动平均旁边，此处建立趋势跟踪部位的风险相对有限，因为移动平均或趋势线万一遭到贯穿，你很快就会知道。CCI指标简介 CCI指标又叫顺势指标，其英文全称为“Commodity Channel Index”，是由美国股市分析家唐纳德*蓝伯特（Donald Lambert）所创建的，是一种重点研判价

25、格偏离度的市场分析工具。二, CCI指标的计算方法 第一种计算过程如下： CCI（N日）=（TPMA）MD0.015 其中，TP=（最高价+最低价+收盘价）3 MA=最近N日收盘价的累计之与N MD=最近N日（MA收盘价）的累计之与N 0.015为计算系数，N为计算周期 第二种计算方法表述为中价与中价的N日内移动平均的差除 以N日内中价的平均确定偏差 其中，中价等于最高价, 最低价与收盘价之与除以3 平均确定偏差为统计函数从上面的计算过程我们可以看出，相对于其他技术分析指标，CCI指标的计算是比较困难的。由于现在技术分析软件的普及，对于投资者来说无需进行CCI值的计算，主要是通过对CCI指标的

26、计算方法的了解，更加娴熟地运用它来如何研判行情。一, CCI指标区间的划分 1, 按市场的通行的标准，CCI指标的运行区间可分为三大类：大于100, 小于100与100100之间。 2, 当CCI100时，表明价格已经进入特殊态区间超买区间，投资者应留意获利了解。 3, 当CCI100时，表明价格已经进入另一个特殊态区间超卖区间，投资应留意逢低介入。 4, 当CCI介于100100之间时表明价格处于窄幅振荡整理的区间常态区间。操盘线系统化的交易流程n 推断交易方向-市场趋势的方向就是我们操作的方向，保持单向交易。上升趋势-只做多头交易不做空头交易.下降趋势-只做空头交易不做多头交易.无趋势-保持观望，或则进行双向交易n 选择志向的交易机会 -右侧进场 买入最佳时间总是在低点出现之后。 卖出最佳时间总是在高点出现之后。n 寻求精确买卖点-运用多重时间结构找到最平安的买卖点位。n 完善交易支配（进场价位, 目标价位, 止损价位, 盈亏比例, 仓位限制, 意外变动预案）n 交易总结与反思第 11 页