投资银行学(多项选择)带答案完整版.pdf

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1、多项选择每题四个选项，有两个或两个以上正确答案161(BC) 以下关于证券发行承销的表述，正确的有：A. 公募发行主要是面向特定机构投资人发行证券B. 投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团，并选择适当的承销方式C. 私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点D. 在美国，根据144A 私募法案 ，监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管要求比公募发行严格的多162 ABCD投资银行向客户提供的股票投资价值分析报告包括但不限于如下内容：A. 对该股票未来二级市场市场价格走势给出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及

2、最低收益保证B. 当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理情况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响C. 以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论D. 列举各种不确定因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用违约风险等需要做强调说明163 ABCD 投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括：A. 直接充当风险投资人B. 间接充当风险投资人C. 为风险投资者提供服务D. 为风险创业企业提供服务164 ABCD投资银行参与并购业务的主要途径和方法主要包括：A. 根据并购方案和资金需求安排融

3、资；B. 为收购方设计购并方案并协助实施 或者为被收购方设计反收购方案和措施 ；C. 通过价值评估和分析确定合理价格D. 在实施过程中自身的风险套利操作165 BCD 投资银行在资本市场基本要素形成和发展中发挥了重要作用，主要表现在：A. 投资银行为市场参与各方提供间接融资的桥梁B. 投资银行通过不断的金融创新创造了多样化的金融工具和金融衍生产品C. 投资银行作为证券交易所的主要会员，直接参与了证券交易市场和清算体系的建设D. 投资银行通过金融中介业务和自营业务， 促进了社会储蓄向投资领域的转化，为资本市场提供了丰富的资金来源，并极大地提高了资本市场的流动性166 ABCD风险资本退出的方式主

4、要包括：A. 企业上市后退出B. OTC 柜台交易市场退出C. 股权转让或并购D. 清算167 ABCD 我国对于证券公司的监管内容主要包括：A. 证券公司市场准入制度B. 经营风险防范制度C. 对从业人员的监管制度D. 建立市场退出制度168 BD与商业银行比较，投资银行的主要特点包括：A. 以间接融资为主B.主要以佣金收入为主C. 只为资金需求者提供融资服务D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管169 ABD在投资银行并购业务中，其为收购方提供的服务通常包括：A. 寻找合适的目标公司，并根据收购方战略对目标公司进行评估B. 提出具体的收购建议，包括收购策略、收购价格、相关收购条件

5、及相关财务安排C. 制定有效的反收购方案，并提供有效的帮助，阻止敌意收购D. 与其它相关中介机构律师、会计师等的协调工作170 ABC在我国，独立财务参谋业务是指以独立第三人的身份就上市公司或其它有关企业的某些事项对所有股东特别是中小股东是否公平出具专业性意见的业务，这些事项包括：A. 上市公司重大资产重组、债务重组等活动B. 上市公司重大关联交易活动C. 上市公司要约收购的公允性、可行性及对中小股东的影响D. 上市公司日常各项具体经营情况171 ABCD项目融资的当事人可包括：A. 贷款银行B. 项目融资参谋C. 项目发起人D. 承建商和承购商172 BCD 以下关于风险投资的表述中正确的有

6、：A. 风险投资起源于德国B. 风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然后通过公开上市、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现。C. 一般将风险企业区分为种子阶段、创建阶段、成长阶段、扩张阶段以及成熟阶段五个发展阶段，越是在早期阶段，投资风险大，但投资报酬也高D. 风险投资项目清算通常是一种止损手段，这种退出方式意味着风险投资基本失败173 ABC 世界上主要的创业板市场包括：A. 美国 Nasdaq 市场B. 新加坡 Sesdaq 市场C. 香港创业板市场D. 上海创业板市场174 BCD 以下可以认定为证券市场内幕信息的是：A. 发行人营业用主要资产的

7、抵押、出售或者报废一次到达该资产的 10%B股票的二次发行C发行人章程、注册资本和注册地址的变更D发行人合并或者分立175 AB以下关于企业收购过程中假设干操作要点的表述，正确的有：A. 收购方应在充分策划的基础上对收购对象进行全面调研，对收购过程中将会涉及到的财务、 法律等相关重大问题，可聘请财务参谋和法律参谋等专业机构参与研究和论证B. 较常用的目标公司定价方法包括现金流量折现法、可比公司价值定价法等C. 在我国，假设涉及上市公司的收购，应按照公司法 、 证券法及其它相关法规及时披露有关信息D. 不管是善意收购还是敌意收购，不管是上市公司收购还是非上市公司收购，在收购的具体操作程序方面均没

8、有任何差异176 AB我国证券法规定：A. 对证券公司实行分类管理B. 经纪类证券公司必须在其名称中标明“经纪”字样C. 证券公司必须注册为股份D. 综合类证券公司必须在其名称中标明“综合”字样177. ABC在现代金融市场中，投资银行：A. 是主要金融中介之一B. 主要服务于资本市场C. 有的还参与部分货币市场业务D. 只从事证券发行承销业务178( AB) 投资银行在承销过程中权衡是否要组成承销团和选择承销方式的依据主要是：A. 承销金额大小B. 承销风险大小C. 发行承销地点D. 发行承销时间179 ABCD投资银行介入基金管理业务的途径包括：A. 作为基金的发起人，发起和建立基金B.

9、作为基金管理者管理基金C. 以出资人身份发起设立专业的基金管理公司来管理基金D. 作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者出售受益凭证180 AB作为证券做市商，投资银行：A. 有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场B. 可以维持市场价格的稳定C. 代表着买卖双方， 按照客户提出的价格代理进行交易D. 负责证券包销181 AD企业并购按动机分类，可分为两类：A恶意并购B要约并购C杠杆并购D. 善意并购182 AC企业并购的作用主要表现在以下方面：A. 并购可以促进产业结构的调整，提高资源的宏观配置效率B. 并购必然导致相关企业上市股票价格的大幅上涨C. 并购可以促进生产和资产的集中，增强了

10、在国际市场的竞争力D. 并购可以促进相关企业的公司治理结构更加标准183 ABC金融衍生工具主要包括：A. 远期B. 期货C. 期权D. 债券184 BCD投资银行与商业银行的差异表达在:A. 前者属于金融中介机构，后者不属于金融中介机构B. 前者的本原业务是证券承销与经纪业务，后者的本原业务是存贷款业务C. 前者主要以佣金收入为主，后者主要以存贷款利差收入为主D. 前者以直接融资为主，后者以间接融资为主185 ABC 投资银行在项目融资中的作用可以表现为：A. 项目的可行性与风险评估B. 确定项目的资金来源、承担的风险及筹措成本C. 估计项目投产后的经营风险D. 通过贷款人获得承诺，以彻底消

11、除项目风险186 ABCD以下与并购意义相关的几个概念中表述正确的有：A. 合并Consolidation 指两个或两个以上企业合成一个新的企业，特点是伴有产权关系的转移，多个法人变成一个法人B. 兼并Merger相当于我国公司法中的“吸收合并” ，即公司兼并公司，公司保留，而公司解散丧失法人地位C. 收购Acquisition 指公司通过购买目标公司的控股权，到达对目标公司的控制D. 从经济意义上而不是法律意义上讲，以上这三种方式通常并无大的差异，我们经常讨论的并购系指上述三个概念的全部或部分含义。企业并购的过程实质上是企业权利主体不断变换的过程187 ABCD 公司收购后必须在以下哪些方面

12、进行重新整合才可能到达收购的真正目的：A. 公司治理B. 经营战略C. 资源配置D. 管理制度188 ABD以下关于基金管理业务的表述中正确的有：A. 投资银行可以作为基金的发起人，也可以担任管理人B. 目前以各类投资基金为主体的机构投资者已成为资本市场上的主导力量C. 美国的对冲基金大部分都是公募基金D. 投资银行还可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者出售受益凭证189 ABD风险资本退出的方式包括：A. 通过主板“直接上市IPO ”或者“间接上市买壳 ”B. 创业板上市C. 场外交易市场退出D. 股权转让或并购190 AB 在套期保值操作中控制基差风险的主要方法有：A. 合适选择期

13、货合约的标的资产B. 合适选择交割月份C. 充分利用基差套利D. 基差风险是无法控制的191 ABC 在我国，经纪类证券公司可以从事以下业务：A. 证券的代理买卖B. 代理证券的还本付息、分红派息C. 证券代保管、鉴证D. 证券的承销192 BCD 以下业务中，哪些属于现代投资银行的业务：A. 商业信贷发放业务B 证券交易C. 证券发行承销D. 兼并与收购193 ABCD 投资银行在基金业务中可以作为以下角色：A. 基金发起人B.基金管理人C. 基金管理公司的发起人D. 基金代销人194 ABC股票的发行募集方式分为公募发行和私募发行，在我国，公募发行主要涉及的类型为：A. 首次股票公开发行I

14、POB. 上市公司再融资所进行的增资发行C. 上市公司面向老股东的配股发行D. 向特定机构或大股东进行的配售195( ABCD) 当前世界各国的投资银行主要有四种类别，包括：A. 独立的专业性投资银行B. 商业银行拥有的投资银行商人银行C. 全能性银行直接经营投资银行业务D. 一些大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司196 BCD 以下说法中正确的有：A. 我国 证券法 规定， 设立综合类证券公司， 注册资本最低限额为人民币 5000万元B. 我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司C. 证券发行人聘请的律师、会计师、资产评估人员、投资参谋等专业人员均属内募人员D. 虚

15、买虚卖，又称洗售、虚售，是典型的操纵市场的违法违规行为197 ABCD我国证券公司完善内部控制机制必须遵循的原则包括：A. 健全性原则B. 独立性原则C. 相互制约原则D. 防火墙原则198 AB投资银行需要承担发行失败之风险的证券承销方式有：A. 全额包销B. 余额包销C. 代销D. 均不需承担风险199 ABC项目融资的主要运作形式包括：A. 产品支付B. 金融租赁C.BOTD.面向公众公开发行股票200 ABCD投资银行业务面临的风险的主要有：A经纪业务风险B自营业务风险C承销业务风险D. 资产管理业务风险201 ACD 以下关于货币市场与资本市场的表述中正确的有：A. 货币市场主要包括

16、同业拆借市场、票据贴现市场、回购市场和短期信贷市场等B. 资本市场主要包括股票市场、债券市场、基金市场、短期回购市场和中长期信贷市场等C. 货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础D. 资本市场的风险一般要大于货币市场，其原因主要是中长期内影响资金使用效果的不确定性增大，不确定性因素增多，影响资本市场价格水平的因素增多202 AB目前在我国，基金管理公司经批准，可以从事以下业务：A. 发起设立基金B. 基金管理业务C. 基金托管业务D. 私募资产管理业务203 (ACD) 以下关于证券发行的表述中正确的有：A. 公募发行主要面向社会公众投资者即非特定投资人发行证券B. 在美国，根据1

17、44A 私募法案 ，监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管要求比公募发行严格的多C. 私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点D. 私募发行主要通过非公众渠道，直接向特定的投资人发行，在美国，其主要发行对象包括各类共同基金、保险公司、各类养老金、社保基金、投资公司等204 ACD金融创新工具的主要特点是：A. 财务杠杆作用显著，可以降低交易成本B. 风险较小，收益非常稳定C. 工具设计灵活，满足不同客户的需要D. 特性复杂，但风险控制或投机效果明显205 AD证券经纪业务风险的主要表现有：A经营风险B拓展业务风险C发行定价风险D. 系统网络风险206 ABCD 投资

18、银行在现代社会经济发展中发挥的作用包括：A. 沟通资金供求B 推动企业并购C. 优化资源配置D. 构造证券市场207( AB) 证券私募发行的有利条件包括：A. 能节约发行时间和发行成本B. 不受公开发行的规章限制C. 流动性好、发行面宽D. 有利于扩大企业知名度208 AD股票的公募发行：A. 主要面向社会公众投资者B. 主要面向特定机构投资者C. 比私募发行更加发行时间和发行成本D. 信息披露监管要求比私募发行更加严格209 ABC在风险投资业务中，投资银行的主要角色可以包括：A. 直接或间接充当风险投资人B. 为风险投资者提供服务C. 为风险创业企业提供服务D. 充当特设机构SPV承购不

19、良资产210 ABD投资银行参与并购业务的内容和途径主要有以下几种：A为收购方设计购并方案并协助实施B为被收购方设计反收购方案和措施C接受发行者的委托代理其发行证券D根据并购方案和资金需求安排融资211 AB投资银行财务参谋的服务对象非常广泛，从不同的角度来看，其通常可包括：A. 公司、企业B. 政府机构C. 融资者D. 投资者212 ABCD 投资银行推动资本市场发展的功能具体表现在：A. 作为资本市场上主要的金融中介机构，在筹资者与投资者中间发挥着桥梁作用B. 多数国际化的投资银行本身也是上市公司，它们努力为投资者提供满意的投资回报C. 投资银行是资本市场上重要的机构投资者之一D. 投资银

20、行在资本市场基本要素的形成和发展中发挥重要作用213 CD与商业银行比较，投资银行的主要特点包括：A. 只为资金需求者提供融资服务B.以间接融资为主C. 主要以佣金收入为主D. 主要服务于资本市场， 由证券监管当局监管214 ABC关于企业并购成因的理论包括：A. 规模经济论B. 交易费用论C.价值低估论D.理性预期论215 ABC并购按并购前企业间的市场关系可分成三类：A. 横向并购B. 纵向并购C. 混合并购D. 杠杆并购216 ABCD 以下关于公司合并的授权批准程序和具体实施程序的表述中，正确的有：A. 合并双方高管层进行接触、商谈合并意向的同时，可聘请相关财务参谋和法律参谋协助解决技

21、术和法律问题B. 合并双方的公司董事会应分别通过相关决议，决议的内容应符合有关法律的要求C. 公司合并对双方而言都属于重大事项，因此董事会决议必须提交股东大会讨论并获得批准，方能有效实施D. 合并涉及一些特殊行业或涉及行业垄断等重大问题的，还须上报政府主管部门批准217 ABC风险投资的参与主体包括：A. 风险投资资金提供者机构或个人B. 风险投资运作载体基金等机构C. 风险创业企业D. 项目担保公司218 ABCD 投资银行向客户提供的股票投资价值分析报告包括但不限于如下内容：A. 当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理情况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它们对股票投资

22、价值将产生怎样的影响B. 以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论C. 列举各种不确定因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用违约风险等需要做强调说明D. 对该股票未来二级市场市场价格走势给出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证219 ABC 投资银行研究部门的研究范围可以包括以下方面：A. 宏观研究B.行业研究C.公司研究D.市场动态研究220 AB以下关于货币市场与资本市场的表述中正确的有：A. 货币市场包括同业拆借市场、票据贴现市场、回购市场和短期信贷市场等B. 资本市场包括股票市场、

23、债券市场、基金市场和中长期信贷市场等C. 资本市场和货币市场都是资金供求双方进行交易的场所，两者分工也完全相同D. 从历史上看，资本市场先于货币市场出现，资本市场是货币市场的基础221 AB在采用有限合伙制的风险投资机构中，合伙人通常分两类：A. 有限合伙人B. 普通合伙人C. 公司型合伙人D. 契约型合伙人222 BC我国对证券公司进行明确标准管理的相关法律、法规主要包括：A. 商业银行法B. 证券法C. 证券公司管理方法D. 信托法223 BC 证券公司的风险防范和管理的内控体系应该由三部分构成， 即：A. 风险分解B. 风险评估C. 风险控制D. 风险管理224 AD政府主导型的投资银行

24、监管体系以哪些国家为代表：A. 美国B. 英国C. 德国D. 日本225 ACD在我国，综合类证券公司的业务范围包括：A. 证券代理买卖B. 自有及受托资产管理C. 证券承销D. 证券投资咨询含财务参谋226 ABCD证券公司完善内部控制机制必须遵循的原则包括：A. 健全性原则B. 相互制约原则C. 防火墙原则D. 独立性原则227 ACD根据我国证券公司股票承销业务的有关规定，以下表述正确的有：A. 证券公司不得同时承销 4 只或 4 只以上的股票B. 证券公司承销拟公开发行或配售股票的票面总值超过人民币 1000 万元的， 应当由承销团承销。C. 证券的代销、包销期最长不得超过 90 日D

25、. 股票发行价格或配股价格由承销商与发行企业共同商定，承销商不得迎合或煽动发行企业以不合理的高溢价发行股票228 BCD在我国，证券投资咨询机构及其投资咨询人员不得从事以下活动：A. 在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见B. 为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券C. 向投资人承诺证券投资收益D. 利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易229 ABC以下属于操纵市场行为的是：A. 虚买虚卖，以影响证券市场行情为目的，人为的制造市场虚假繁荣，从事所有权非真实转移的交易行为。B. 连续交易以抬高或压低证券市场价格C. 合谋交易，与他人同谋，由一方做出交易委

26、托，另一方依知悉的对方委托内容，在相似时间，以相似价格、数量委托，并达成交易D. 证券经营机构以多获取佣金为目的，诱导客户进行不必要的证券买卖，或者在客户的帐户上翻炒证券230 BCD资本市场主要的机构投资者包括：A. 产业投资基金B. 养老基金和保险公司C. 证券投资基金D. 投资银行231 CD在投资银行并购业务中，目标公司定价较常用的方法有哪两种：A. 综合评分法B. 期权定价法C. 可比公司价值定价法D. 现金流量折现定价法232ABCD 综合类证券公司除可以从事经纪类证券公司的各项业务之外，还可以从事以下业务：A. 证券的自营买卖B. 证券的承销C. 受托资产管理业务D.证券投资咨询

27、业务233 AB按并购的动机，并购可以分为两种：A. 善意收购B. 恶意收购C. 杠杆收购D. 现金收购234 BCD证券公司资金管理原则包括：A. 杠杆性B. 安全性C. 流动性D. 效益性235 BCD以下关于证券承销方式的表述中正确的有：A. 投资银行在承销过程中完全遵照发行人提出的要求选择承销方式B. 在证券包销和余额包销方式中，发行人不承担风险，风险转嫁到了投资银行身上C. 当所发行证券的信用等级较低时， 投资银行也可以选择只接受发行者的委托，代理其发行证券，如在规定的期限内发行的证券没有全部售出，则将其剩余部分返回发行人，风险由发行人自己承担D. 投资银行还可以通过参加投标承购证券

28、，再将其销售给投资者，236 ABCD投资银行在二级市场中扮演的角色包括：A. 作为证券经纪商，在证券承销结束之后，代表买卖双方按照其提出的价格代理进行交易 B. 作为证券交易商，自营买卖证券C. 作为证券做市商，为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定D. 在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动237 ABD在我国，证券公司申请取得股票主承销商资格，除应当具备承销商的条件外，还应当具备以下条件：A. 净资产不低于人民币 3 亿元，净资本不低于人民币 2 亿元，B. 近 3 年在新股发行中，担任主承销商不少于 3 次或担任副主承销商不少于 6次。C. 近 5 年连续盈利D.

29、 作为首次公开发行股票的发行人的主承销商，近半年没有出现在承销期内售出股票不足公开发行总数 20%的记录238 ABC证券公司财务管理的基本内容包括：A. 资本金管理B. 资产负债管理C. 流动资金管理D. 固定资产管理239 BCD以下关于我国证券公司从事股票承销业务监管要求的表述中正确的有：A. 证券公司不得同时承销 2 只或 2 只以上的股票B. 证券公司持有发行人 7%以上的股份，或是其前 5 名股东之一的，不得成为股票发行人的主承销商或副主承销商：C. 证券公司因为以包销方式承销股票而按发行价认购未售出的股票的，自该股票上市之日起，应当将该股票逐步卖出，并不得买入，直到符合国家关于公

30、司对外投资比例及证券公司自营业务管理规定的要求D. 证券公司在包销中，不得为取得股票而故意囤积或截留，故意使股票在承销期结束时有剩余240 ACD 以下关于 BOT 项目融资的表述中正确的有：A. BOT 可以看作是政府把一个公用事业项目的开发和经营权暂时移交给了私营企业或私营机构B. 对于那些具有很强社会性的项目 如交通或能源项目 ， BOT 是一种不太理想的融资方式C. 在这种融资方式中，通常是有项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者D. 项目本身可以用来作担保的资产包括：销售收入、保险、特许协议和项目协议等241 AC按执行时间

31、的不同，期权主要可分为两种：A. 美式期权B. 看涨期权C. 欧式期权D. 看跌期权242 BCD以下可以认定为证券市场内幕信息的是：A. 发行人的 1/4 的董事发生变动B发行人的分红派息、增资扩股计划C持有发行人 5%以上的发行在外的普通股的股东，其持有该种股票的增减变化到达该种股票发行在外总额的 2%以上的事实D发行人更换为其审计的会计师事务所243。 ABC投资银行在自营业务中的风险包括：A. 创新业务风险B. 市场风险C. 违规操作风险D. 包销风险244 BC以下关于我国证券公司从事股票承销业务应当遵守规定的表述中正确的选项是：A. 证券公司在承销过程中，可以提供透支、回扣等方法吸

32、引公众投资者认购股票B. 证券公司在包销中，不得为取得股票而故意囤积或截留故意使股票在承销期结束时有剩余C. 证券公司持有发行人 7%以上的股份或是其前 5 名股东之一的，不得成为股票发行人的主承销商或副主承销商D. 证券的代销、包销期最长不得超过 30 日245 ABD 风险投资机构的组织形式主要包括：A. 公司制B. 有限合伙制C. 代理人制D. 投资基金制246 ABC投资银行行业监管的监管手段包括：A. 法律手段B. 经济手段C. 行政手段D. 自律标准247 ABCD以下关于我国证券业监管体系的表述正确的有：A. 我国证券业监管采取的是政府监管与自律管理相结合的模式B. 中国证监会经

33、国务院授权，依法对全国证券期货业进行集中统一管理C. 证券交易所处于证券业监管的前沿，担负着一线监管的重要责任D. 中国证券业协会是中国证券业的自律性组织，是依法注册的非营利性会员制社会团体法人248 ACD投资银行推动资本市场发展的功能具体表现在：A. 作为资本市场上主要的金融中介机构，在筹资者与投资者中间发挥着桥梁作用B. 投资银行为大批企业提供了强有力的间接融资服务和直接投资服务C. 投资银行是资本市场上重要的机构投资者之一D. 投资银行在资本市场基本要素的形成和发展中发挥重要作用249 ABC在我国，经纪类证券公司可以从事以下业务：A. 证券的代理买卖B. 代理证券的还本付息、分红派息

34、C. 证券代保管、鉴证D. 证券的承销250 ABD以下关于企业并购问题的表述，正确的有：A. 企业并购的过程实质上是企业权利主体不断变换的过程B. 并购的过程同时也就是企业重组的过程C. 根据关于企业并购成因的“市场势力论” ，企业并购的主要动因是为了实现规模经济D. 过渡与融合不力通常是导致购并绩效不佳的原因之一251 AC公司型基金和契约型基金的区别主要包括：A. 法律地位不同B. 规模可变性不同C. 基金运行的根本标准文件不同D. 交易价格计算标准不同252 ABCD 证券公司在包销中，不得为取得股票而以以下行为故意使股票在承销期结束时有剩余：A. 故意囤积或截留B. 缩短承销期C.

35、减少销售网点D. 限制认购申请表发放数量253 BCD证券的私募发行主要面向：A. 社会公众投资者B. 特定的投资人C. 各类养老金D. 各类共同基金和保险公司254 AC资产重组是公司为长期发展战略的需要而进行的调整，具体可以包括：A. 资产与负债重组B. 组织机构重组C. 产品与市场业务重组D. 人员重组255. ABCD内幕交易行为客观上表现为以下几种：A. 内幕人员利用内幕信息买卖证券B. 内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息买卖证券C. 内幕人员获得内幕信息后，根据该信息建议他人买卖证券D. 非内幕人员通过不正当手段或者其他途径获得内幕信息，并根据该信息买卖证券256。 AB

36、D我国的股票发行审核委员会：A. 是中国证监会设立的工作机构B. 委员除从中国证监会人员中委派外，还包括国家有关部门代表、社会有关专家及证券交易所有关人员C. 其常设办事机构是证监会机构监管部D. 发审委委员或其配偶与申请发行股票的公司如有利益关系，须回避对该公司的审核257。 ABC律师事务所从事证券法律业务的内容主要有几个方面：A. 为公开发行证券上市的企业出具法律意见书和律师工作报告B. 对招股说明书的内容的真实性、准确性和可靠性进行验证C. 审查、修改、制作拟上市企业和上市公司的各种法律文件D. 对公开发行股票的企业进行会计报表审计、 资产验证、 咨询服务等相关业务，并出具审计报告、验资报告258。 BCD股票发行包销的特点是：A. 包销的费用低于代销B. 包销的费用高于代销C. 发行人可以迅速可靠地获得资金D. 股票发行风险转移259。 ABCD 企业在进行股份制改造、兼并收购、资产拍卖、资产抵押、租赁以及资产担保等行为时， 通常需要聘请具备相应资格的资产评估机构进行资产评估，评估的范围主要包括：A.实物资产B.工业产权C.非专利技术D.土地使用权260。 BCD 在投资银行风险防范和管理体系中， 资产风险评估的主要指标有：A.增长率指标B. 安全性指标C. 流动性指标D. 盈利性指标