沪、深证券市场Level-系统比较研究 .pdf

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1、课程论文() 沪、深证券市场 Level-2 系统比较研究院系：软件学院专业：软件工程姓名：完成日期： 2013 年 6 月 10 日小组分工：负责课题项目大纲的拟定&相关背景资料的收集，论文整合，PPT制作负责相关系统架构图、数据传输图的绘制，主要为第二、三章撰写系统实现，绘制程序处理流程图等，主要为第四、五章名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 25 页 - - - - - - - - - 1 目录一、前言. 2二、系统部署 . 3（一）上海 Level-2

2、 系统 . 31. 系统部署图 . 32. 系统介绍 . 43. 钱龙 Level-2 行情揭示系统介绍 . 54. 网络链路、通讯协议描述. 6（二）深圳 level-2系统 . 61. 系统部署图 . 62. 系统介绍 . 7三、Level-2 数据传输 . 9（一）卫星方式传输. 91. 用户使用卫星直接接收 . 92. 总部卫星接收分发 . 12 （二）互联网方式传输. 13 四、系统实现 . 15 （一）系统实现 . 15 1.L2dcd 转码机数据处理流程. 15 2. 转码机工作原理 . 16 (二)系统、数据安全描述. 17 1.VDE与 ShLevel2 接收转换程序 . 1

3、7 2.ShLevel2 与一级数据中心 . 17 3. 数据中心与其他数据中心. 17 4. 数据中心与转码机 . 18 5. 转码机与客户端 . 18 五、客户端数据揭示 . 19 （一）上海 level-2行情客户端界面. 19 （二）深圳 level-2行情客户端界面. 21 1. 网络版 . 21 2. 现场版 . 21 六、总结 . 22 参考文献 . 23 致谢. 23 附录. 24 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 25 页 - - - -

4、- - - - - 2 一、前言随着我国证券市场的不断发展， 广大投资者对于行情服务的要求也在不断的发生着改变。为了适应这种对于行情发展的需要，上证所信息网络有限公司(以下简称：上证信息 ) 贯彻了上海证券交易所信息化战略，借鉴国外同行的实践经验和服务方式，于2006年 7 月 18日开发完成了面向市场提供商业增值服务的上证所Level-2 行情源。相对于传统行情而言， Level-2 行情所揭示的数据更多、更全面，揭示的速度也更快。上海证券交易所于 2006 年 8 月 1 日推出并试运行Level-2 行情信息产品，同年多家行情揭示软件提供商陆续开发了能够揭示此行情的“Level-2深度行

5、情分析系统”（以下简称：Level-2 系统） 。2010 年初深圳证券信息有限公司( 以下简称：深证信息 )推出增值行情业务，即 Level-2 动态数据业务，但其数据源有两种分别为：现场版和网络版。Level-2 产品是一种收费服务， 主要提供在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的证券产品的实时交易行情数据。包括十档行情、买卖队列、逐笔成交、委托总量和加权价格等多种新式数据，深证信息提供的现场版和网络版数据上略有不同。使用Level-2 系统的股民，在开盘时间内，可以随时根据盘面数据进行更多的判断和推测，比如判断庄家、散户买卖股票的情况、资金动向等。目前含有 Level-2 行情的商业

6、软件有钱龙Level-2 系统、大智慧 Level-2 系统、同花顺 Level-2 系统、 财富道动态智能分析系统聚财版、 财富道动态智能分析系统通富版、金融界快赢数据、乐股Level-2 系统、万点 Level-2 系统、888 决策系统、益盟操盘手乾坤版、股讯通 Level-2 系统、天财藏金 Level-2 系统、指南针 Level-2 系统等。本文将以钱龙 Level-2 企业版现场产品为基准， 从沪、深 Level-2 行情产品的系统部署、数据传输、网络架构、客户端揭示等方面进行比较研究。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - -

7、- - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 25 页 - - - - - - - - - 3 二、系统部署整个 Level-2 系统共分为三层，第一层是行情提供商，即上证信息和深证信息；第二层是获得交易所认证的软件厂商的数据库(如乾隆公司提供的的一级数据中心) 、 二级数据中心、 卫星数据传输系统； 第三层是位于券商总部、 营业部或其他用户的卫星接收程序，软件厂商提供的卫星下星接收数据中心、互联网传输的三级数据中心和行情揭示系统，对于深圳 Level-2 系统而言深证通为获得Level-2 授权认证的券商总部和券商营业部提供的 VDE程序也处于这一层。（一）上

8、海 Level-2 系统1. 系统部署图系统部署见图 -1，按照所处地理位置可概括为四个部分：(1) 上海证券通信有限公司（以下简称：上证通）机房内的上证信息Level-2 数据源系统、VDE Level-2 行情引擎、钱龙Level-2 接收/ 转换系统；(2) 上证通卫星传输系统， 包括上星发送系统、 卫星传输系统、 用户单向卫星接收系统；(3) 位于 IDC 机房的钱龙一级数据中心、二级数据中心；(4) 券商总部 / 营业部 / 其他用户的卫星接收程序、钱龙Level-2 行情揭示系统；名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - -

9、- - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 25 页 - - - - - - - - - 4 图-1 2. 系统介绍整个系统主要由上证信息的数据采集系统、VDE Level-2 行情引擎、钱龙 ShLevel-2接收/ 转换系统、上证通卫星传输系统、钱龙数据中心接收/ 传输系统、钱龙Level-2行情揭示系统组成。(1) 上证信息数据采集系统设置于上证通机房服务器主要负责从上海交易所成交数据中按照相应的接口协议和数据规划采集Level-2产品所需要的实时数据并进行加工形成 Level-2 数据源；(2) 上证通 VDE系统接收 IDS 的数据，并发送给 VSS 。ID

10、C与 VSS一起构成了行情发布系统，通过 VDE Level-2 引擎形成可处理的Level-2 数据；(3) 钱龙 ShLevel-2 接收/ 转换系统设置于上证通机房托管服务器采用Step 协议从VDE Level-2 引擎获取 Level-2 数据并通过钱龙加密协议进行加密处理；(4) 钱龙 ShLevel-2 接收/ 转换系统处理完的Level-2 数据源可通过租用的上证通卫星通道借助于上证通卫星传输系统传送至卫星用户，由于卫星带宽的限制此种方式传输名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - -

11、 - - - - 第 5 页，共 25 页 - - - - - - - - - 5 的数据有做过一定的删减处理， 主要是每只个股的成交逐笔数据，每秒最多显示 10 笔；(5) 加密处理完的 Level-2 数据源还可通过专线方式传输至设置于IDC托管机房服务器上的钱龙数据中心接收/ 传输系统 , 此系统称为一级数据中心。 一级数据中心可以继续将数据以专线方式传送至分布于全国各地的IDC 机房的二级数据中心以便为更多用户和其他数据中心提供服务； 数据中心可多级级联， 一级数据中心的数据还可根据券商需要通过专线直接传送至券商总部。级联的数据中心之间数据传输延迟一般在毫秒级, 故对行情的正常传输以及

12、客户端的揭示没有影响。(6) 券商总部、券商营业部、其他用户购买钱龙Level-2行情系统和上海Level-2行情源即可进行上海Level-2 行情的揭示，用户的上海 Level-2 行情可通过卫星借助于上证通提供的信息发布平台程序直接接收也可通过互联网从钱龙数据中心接收。一般没有上海卫星的用户可选择互联网方式接收，但考虑到互联网方式可能会存在安全隐患，比如恶意网络攻击、 病毒传播等，钱龙 Level-2 系统支持 USB 线作为代理连接内外网物理隔离的两台 Windows PC进行 Level-2 行情数据的接收和传输。3. 钱龙 Level-2 行情揭示系统介绍目前钱龙有基于Novell

13、、Windows 、Linux 平台的 Level-2 行情系统，同时也涵盖了企业用户和个人用户。其中Novell 平台 Level-2 系统主用应用于券商营业部，服务器为 Novell 4.11或 Novell 6.5，客户端为 DOS无盘站，使用 RPL芯片网卡启动后连接 Novell 服务器。客户端和服务器之间通过IPX/SPX协议通信；在未推出上海 Level-2行情系统前全国 95% 以上的营业部客户使用此平台来揭示沪、深证券市场的五档普通行情，即 Level-1 行情。Windows平台 Level-2 系统主要应用于互联网为个人或机构客户提供非现场十档行情服务，也有包括华泰证券、

14、国联证券、东海证券、东吴证券等券商采用此平台产品部署于营业部使用，此平台服务器一般为Windows 2003 Server ，客户端系统为Windows 2000 Pro 、Windows XP等, 客户端和服务器端的通信基于TCP/IP 协议，数据包为UDP包，服务端和客户端都和处于中间层的数据平台直接进行数据交互。Linux 平台 Level-2 系统主要应用于互联网和券商营业部，若应用于互联网其客户端运行于 Windows系统；若应用于券商营业部客户端为Linux 无盘站，使用 PXE芯片网卡启动并通过Linux 服务器的 DHCP 服务获取 IP 地址后连接到服务器，服务器系统为RH

15、Linux AS 4.0 。只不过基于 Windows平台和 Linux 平台的客户端其实为相同的客户端程序。 2009 年钱龙又推出了基于Windows 平台的 windows 无盘方案，即服务端为Windows系统，客户端为windows 无盘, 客户端和服务端中间采用了第三方的Linux 无名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 6 页，共 25 页 - - - - - - - - - 6 盘启动方案，客户端和服务端之间采用了TCP/IP 协议进行通信。4. 网络链路、

16、通讯协议描述无论是通过卫星链路传输还是通过专线、互联网传输由于涉及的程序系统较多，且有多个接口协议，所以整个过程还是有一定的复杂性：(1)VDE Level-2 引擎与 ShLevel2 接收/ 转换程序：局域网100M 、STEP协议；(2)ShLevel2 与数据中心：由上证通提供的卫星数据传输协议；或通过2M/4M专线、基于 TCP/IP 的自定义协议；(3) 一级数据中心与二级数据中心：专线/VPN （根据实际情况决定）、基于 TCP的自定义协议（可选）；(4) 数据中心与 Level-2 转码机：专线/VPN （根据实际情况决定） 、基于 TCP的自定义协议，此处的数据中心可以是二级

17、数据中心也可以是部署在客户运行环境中的三级数据中心；(5)Level-2转码机与客户端：局域网100M 、IPX/SPX协议( 营业部现场版 ) 、TCP/IP 协议(互联网个人版 ) 。（二）深圳 level-2系统1. 系统部署图系统部署见图 -2，和上海 Level-2 系统相比按照地理位置也可概括为四个部分：(1) 深圳证券通信有限公司（以下简称：深证通）机房内的深证信息Level-2 数据源系统、VDE Level-2 行情引擎、钱龙Level-2 数据接收 / 转换系统；(2) 深证通卫星传输系统， 包括上星发送系统、 卫星传输系统、 用户单向卫星接收系统，此系统传输的是深证信息的

18、Leve-2 数据，而上海卫星传输系统传输的Level-2 数据为软件提供商的加密数据，如：钱龙Level-2 数据、大智慧 Level-2 数据。(3) 位于 IDC 机房的钱龙一级数据中心、二级数据中心；(4) 券商总部 / 营业部 / 其他用户若要通过深证通卫星接收Level-2 数据必须取得深证信息和深证通的授权认证， 还需要安装深证通的VDE和 VSS程序以及钱龙 Level-2 行情揭示系统。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 7 页，共 25 页 - - -

19、 - - - - - - 7 图-2 2. 系统介绍和上海 Level-2 系统类似整个系统主要由深证信息的数据采集系统、深证通卫星传输系统、深证通VDE Level-2 行情引擎、钱龙数据中心接收/ 转换系统、钱龙Level-2行情揭示系统组成。(1) 深证信息数据采集系统设置于深证通机房服务器主要负责从深圳交易所成交数据中按照相应的接口协议和数据规划采集Level-2产品所需要的实时数据并进行加工形成 Level-2 数据源；(2) 深证通卫星传输系统将现场版的Level-2 数据源通过深证通卫星发布传输出去；网络版的 Level-2 数据源则传送给获得授权的软件厂商，一般软件厂商会在深圳

20、通托管机房部署相应的 Level-2 接收/ 转换系统，如钱龙数据中心接收/ 传输系统；(3) 部署在营业部的深证通VDE Level-2 引擎将单向卫星接收的Level-2 数据源形成可处理的 Level-2 数据；(4) 钱龙数据中心接收 / 传输系统将Level-2数据以专线方式传送至分布于全国各名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 8 页，共 25 页 - - - - - - - - - 8 地的 IDC 机房的一级数据中心以便为更多用户和其他数据中心提供服务；数据

21、中心可多级级联，一级数据中心的数据还可根据券商需要通过专线直接传送至券商总部；(5) 券商总部、 券商营业部、 其他用户购买钱龙Level-2 行情揭示系统、 向深证信息申请增值行情服务并向深证通申请深圳卫星Level-2 授权即可进行深圳 Level-2 行情的揭示，没有深证通单向卫星的用户还可选择通过互联网方式接收钱龙数据中心提供的深圳 Level-2 数据， 为了保证网络安全用户同样可以借助于USB代理通过两台 Windows PC进行 Level-2 数据的接收。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整

22、理 - - - - - - - 第 9 页，共 25 页 - - - - - - - - - 9 三、 Level-2数据传输（一）卫星方式传输1. 用户使用卫星直接接收上海 Level-2卫星方式详细数据传输如图-3，深圳 Level-2卫星方式详细数据传输如图 -4, 他们的主要异同点：(1) 技术方面：均分为三层，上海的VDE Level-2 数据位于上证通机房服务器上生成，而深证的增值数据在授权的卫星用户运行环境中的服务器上生成。(2) 业务方面：软件厂商需要获得上证信息授权认证，还需要协助用户开通其上证通卫星对应的接收上海Level-2 数据的授权；而对于深圳 Level-2 增值服

23、务的用户需要同时获得深证信息和深证通的授权，软件厂商只需能支持深证Level-2 增值数据即可。(3) 数据方面：上海 Level-2 数据有买卖十档数据、买卖队列、逐笔成交数据、总买/ 卖数量、买 / 卖均价、买 / 卖笔数、挂 / 撤单前十名等数据，相对于上海Level-2 数据深圳增值数据服务缺少逐笔成交数据、买/ 卖均价、总买 / 卖数量。(4) 行情速度方面：由于上海普通五档行情数据库刷新时间为6 秒，Level-2的数据刷新为 3 秒，这样 Level-2 的速度优势就比较明显； 而深圳普通五档行情数据库已于2011年下半年提速至每3 秒刷新一次，在速度上深圳Level-2 行情没

24、有太大优势。(5) 卫星带宽方面：上海 Level-2 行情数据由软件厂商租用上证通的卫星带宽传输，约 200K；而深圳 Level-2 行情数据由深圳通直接发布传输，带宽约100K。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 10 页，共 25 页 - - - - - - - - - 10 图-3 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 11 页，共 25 页

25、 - - - - - - - - - 11 图-4 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 12 页，共 25 页 - - - - - - - - - 12 2. 总部卫星接收分发通过总部接收后经过公司内总部-分部、 分部-分部之间的专线网络可传输至其他分部，由于此方式上海和深圳不存在太大异同，所以以上海 Level-2 数据传输为例如图-5 ，他们有一个共同点可节省卫星的相关费用，即卫星使用和维护费、卫星的Level-2授权费等，此方案的产生也是因为一些用户没有上海或者深圳

26、单向卫星。图-5 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 13 页，共 25 页 - - - - - - - - - 13 （二）互联网方式传输除了上述的通过卫星传输行情数据或者通过总部接收分发外，如果客户担心内部网络网络故障或者担心总部卫星故障还可以选择通过互联网方式接入行情，见图-6 上海Level-2 互联网数据传输和图 -7 深圳 Level-2 互联网数据传输图。图-6 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - -

27、 - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 14 页，共 25 页 - - - - - - - - - 14 图-7 他们的主要异同：(1) 技术方面：分为三层，上海和深证的VDE Level-2 数据均位于上 (深)证通机房服务器上生成。(2) 业务方面：软件厂商需要分别获得上证信息和深圳信息的授权认证，用户无需申请授权，更不用申请开通卫星接收Level-2 数据权限。(3) 数据方面：上海 Level-2 数据有买卖十档数据、买卖队列、逐笔成交数据、总买/ 卖数量、买 / 卖均价、买 / 卖笔数、挂 / 撤单前十名等数据，相对于上海Level-2 数据深圳增值数据服务缺

28、少总买/ 卖数量。(4) 带宽使用方面：互联网方式上海Level-2行情数据由于逐笔全部显示，所以需要保证有 500K的带宽；而深圳 Level-2 行情数据仅仅比上海Level-2 数据少总买 / 卖数量，估带宽也需要有500K的保证。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 15 页，共 25 页 - - - - - - - - - 15 四、系统实现（一）系统实现前面系统部署图已经简单介绍了营业部的网络架构，针对钱龙现场版Level-2系统有几个重要的组成： Novell

29、 服务器、钱龙 L2dcd转码机、钱龙数据中心、 DOS客户端。其中 L2dcd转码机是整个系统中最重要的一部分，这里详细介绍一下。1.L2dcd 转码机数据处理流程L2dcd 转码机程序的数据处理流程比较复杂，见图-8，这里以处理上海 level-2数据为例进行说明。图-8 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 16 页，共 25 页 - - - - - - - - - 16 2. 转码机工作原理部署在用户现场环境的钱龙Level-2 转码机程序工作原理如图 -9 图-9

30、 Level-2 数据转换程序接收并转换沪、深Level-2 数据，同时转换沪、深Level-1行情，监控沪、深 Level-2 行情，然后将 Level-1 数据（走势数据、成交明细、K线数据、5 分钟线数据等等）写入服务器，以便于提供Level-1 行情服务。并且为Level-2注册客户提供 Level-2 专有数据。还支持 Level-1 行情源和 Level-2 行情源的自动切换，即当 Level-2 行情出现中断或其他异常时即自动切换使用Level-1 行情，保障客户可以正常看到基本的 Level-1 行情数据。具体转换步骤如下：名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - -

31、- - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 17 页，共 25 页 - - - - - - - - - 17 (1) 写入 Level-1 数据到 Novell 服务器；(2) 以 IPX 数据包方式向指定网段广播Level-1 数据；(3) 以 SPX协议方式，提供给Level-2 注册客户端 Level-2 数据；(4)Level-2转码机同时转换 Level-1 行情， 因此可以替代传统 Level-1 转码机程序；(5) 实现 Level-2 行情与 Level-1 行情的实时备份；(二)系统、数据安全描述由于交易所的网络和

32、券商的内部网络环境对网络安全要求特别要，一般是不允许直接接入外部数据， 所以会出现交易所、 券商、基金公司等内部会出现多个物理完全隔离的网络或网段。 而 Level-2 数据有通过互联网传输， 下面简单介绍整套Level-2 系统的系统和数据安全。1.VDE与 ShLevel2 接收转换程序物理位置：上证通、深圳通内部托管机房链路、带宽情况：局域网服务器遭受攻击概率：非常低传输数据遭受窃取或破坏概率：低数据传输方式和协议：明文传输、STEP 协议认证模型：用户名 / 密码、 IP 地址白名单（只有授权的IP 地址才能连接该服务器）2.ShLevel2 与一级数据中心物理位置：上证通、深证通内部

33、托管机房与网络运营商的IDC托管机房链路、带宽情况： 2M SDH 专线服务器遭受攻击概率：低，严格保护传输数据遭受窃取或破坏概率：低数据传输方式和协议：密文传输、基于TCP自定义协议认证模型：用户名 / 密码、 IP 地址白名单（只有授权的IP 地址才能连接该服务器）3. 数据中心与其他数据中心物理位置： IDC 托管机房之间名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 18 页，共 25 页 - - - - - - - - - 18 链路、带宽情况：专线 /VPN/Intern

34、et（根据实际情况决定）服务器遭受攻击概率：低，严格保护传输数据遭受窃取或破坏概率：中数据传输方式和协议：密文传输、基于TCP自定义协议认证模型：用户名 / 密码、 IP 地址白名单（只有授权的IP 地址才能连接该服务器）4. 数据中心与转码机物理位置： IDC 托管机房与客户机房链路、带宽情况：专线 /VPN/Internet（根据实际情况决定）服务器遭受攻击概率：高，一般采用工控机传输数据遭受窃取或破坏概率：中数据传输方式和协议：密文传输、基于TCP自定义协议认证模型：用户名 / 密码、 IP 地址白名单（只有授权的IP 地址才能连接该服务器）5. 转码机与客户端物理位置：客户机房内部网络

35、(一般建议使用工控机 ) 链路、带宽情况：内部局域网服务器遭受攻击概率：高，一般采用工控机传输数据遭受窃取或破坏概率：中，仅仅按需请求数据数据传输方式和协议：密文传输、基于SPX自定义协议认证模型：用户名 / 密码到认证中心进行认证且转码机所有 LEVEL2 数据均在内存中，不落地。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 19 页，共 25 页 - - - - - - - - - 19 五、客户端数据揭示（一）上海 level-2行情客户端界面图-10 1. 速度更快与传统行

36、情对比， Level-2在行情揭示的速度上快出6-10 秒，让我们可以在现在这种越来越快速的行情变换中始终保持领先。2. 十档买、卖挂单显示委托卖盘 10 档信息和委托买盘10 档信息，为投资者实战操作提供更多参考信息，对盘中买卖变化情况了解更清晰。3. 总买、总卖及挂单均价揭示盘中真实的挂单总量及均价，对投资者有重要的参考价值。均价之差和总量之差的动态变化所显示的价宽和量深更有利于大投资者、基金、机构判断全局。 也为普通买卖队列总买、总卖及均价十档买卖挂单逐笔明细名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 -

37、 - - - - - - 第 20 页，共 25 页 - - - - - - - - - 20 投资者预见短线的价格波动区间提供重要参考。4. 逐笔成交明细揭示每笔成交的详细情况： 通过分时成交和逐笔成交的比照， 可以辨析成交的本质。通过逐笔成交可以判断主动性买入和主动性卖出单的大小，极大提高了交易信息的透明度。5. 买卖队列揭示买一和卖一前50 笔挂单的详细情况6. 特色数据揭示揭示委买 / 委卖挂单前十名数据、委买/ 委卖撤单前十名数据、委买/ 委卖累计撤单前十名数据。图-11 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - -

38、 名师精心整理 - - - - - - - 第 21 页，共 25 页 - - - - - - - - - 21 （二）深圳 level-2行情客户端界面1. 网络版通过互联网模式传输的数据在客户端界面揭示和上海level-2界面基本类似。见图-12 和图-13 图-12 上海图-13 深圳较上海 Level-2 系统数据方面深圳Level-2 缺少的只是总买 / 卖数量的数据。2. 现场版现场版由于是卫星方式传输， 较之上海 Level-2 行情，在客户端揭示方面缺少了委托买卖队列和逐笔成交明细数据，见图-14 和图-15。图-14 图-15 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - -

39、 - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 22 页，共 25 页 - - - - - - - - - 22 主要异同点：(1) 上海 Level-2 有总买 / 卖数量，深圳 Level-2 没有此数据；(2) 上海 Level-2 有买/ 卖均价，而深圳 Level-2 没有此数据(3) 上海 Level-2 有逐笔成交明细，深圳Level-2 没有，深圳逐笔成交明细框中的数据是由转码机根据深圳卫星Level-2 行情数据自动合成；六、总结Level-2 行情系统使得广大投资者更接近了真实的交易，看 Level-2 行情的

40、感觉可以用“通透”两个字来形容。作为中国证券市场的首个商业版行情，相比于目前的即时行情，Level-2 在信息内容上有显著提升，包括从提供五个价位上的委托量增加到十个价位、加权平均委买 / 委卖价格实时显示、逐笔成交明细的从无到有、刷新频率明显加快、最佳买卖价位上前50 笔分笔委托量及动态成交笔数的提供等，极大丰富了行情信息，满足客户差异化的信息需求，为投资者操盘提供更多帮助，为各类研究部门提供更多数据支持。 无论是十档买卖委托还是总买总卖的揭示，都将使投资者能够更加清晰的了解市场的瞬息万变的变化。本文通过对沪、深 Level-2 系统部署、数据传输、终端揭示等几个方面进行了比较，充分展示了沪

41、、 深交易所在信息化发展方面的进步与创新，同时也折射出广大投资者对于行情服务的迫切需求。 通过比较研究也发现沪、 深 Level-2 系统带给终端用户的数据服务和数据的参考价值存在着一定差异。由于整个 Level-2 系统涉及的环节较多也比较复杂，加上本人一直未从事开发方面的工作，因此本文仍存在许多不足之处，如没有涉及系统需求、系统设计、系统开发等等，在今后的学习和研究中，会适当兼顾这方面的考虑。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 23 页，共 25 页 - - - -

42、- - - - - 23 参考文献1 上证所信息网络有限公司 . Level-2 系列产品说明书 .2006.06.19. 2 卢明远 . 钱龙 level-2技术方案 . 上海乾隆高科技有限公司 2006.11.23. 3 深圳证券通信有限公司 . 深圳证券交易所新行情系统VDE用户手册 . 2010.01.26 V1.1. 4 上海乾隆高科技有限公司 . 钱龙深圳 l2 技术方案书 .2009.07.26 致谢首先感谢我们的课程老师吕智慧老师，感谢吕老师带给我们如此丰富的课程内容，通过对网络与多媒体技术的系统学习，使我们收获颇丰。虽然仅仅只有八周课的内容，但我们已经对网络与多媒体技术有了一

43、个全面而深入的了解，特别是对网络基础和网络协议 TCP/IP、无线多媒体内容分发网络技术、内容分发网络技术-CDU等，这些都将对我们此后的工作会有莫大的帮助。目前我们处于 MSE 入学后的第二学期期末阶段， 已经从一位还不是特别习惯边工作边在校学习的新生逐渐演变为一个具备良好学习积极性和与同学积极交流的状态，这些都得益于软件学院的全体老师引导，特别是我们的学业顾问和课堂督导老师的督导，所以在此表示感谢。最后，感谢所有给予我们帮助的其他同班同学和朋友。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - -

44、 - - 第 24 页，共 25 页 - - - - - - - - - 24 附录专业术语解释：1 CS ：Countent Server,内容服务器 , 它设置在交易所，主要包括交易数据采集、时钟控制、行情生成等。它可以等价的看成行情生成系统。2 IDC：Information Distribute Center 信息发布中心。它设置在通信公司主机房。主要功能是接收 CS的信息，并发送给VDE ，IDC 由 DDS 、DRS共同组成。3 DDS: 数发送服务器据，通过接收来自CS的 UDP数据，获得行情快照和成交数据，响应信息商前置机VDE发起的 TCP/IP 数据请求。4 DRS ：通过

45、接收来自 CS的 UDP 数据，获得行情快照和成交数据，响应信息商前置机VDE 发起的 TCP/IP 数据重传请求。5 VDE: Vender Data Engine 用户数据引擎。它设置在Vender 机房，接收 IDS 的数据，并发送给 VSS 。IDC 与 VSS一起构成了行情发布系统。6 VSS ：Vender Software System 用户信息生成系统。它设置在Vender 机房，接收VDE 的数据，进行加工后发送给用户终端。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 25 页，共 25 页 - - - - - - - - -