2020年腾讯Q2财报.pdf

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1、1 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈的內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公佈全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內 容而引致的任何損失承擔任何責任。 截 至 二 零 二 零 年 六 月 三 十 日 止 三 個 月 及 六 個 月 業 績 公 佈 董事會欣然宣佈本集團截至二零二零年六月三十日止三個月及六個月的未經審核綜 合業績。該等中期業績已經由核數師根據國際審計和核證準則委員會頒佈的國際審 閱業務準則第2410號 由實體的獨立核數師審閱中期財務資料 審閱，並經審核委員 會審閱。 財務表現摘要 未經審核 截至下列日期止三個月 二零二

2、零年 六月三十日 二零一九年 六月三十日同比變動 二零二零年 三月三十一日環比變動 （人民幣百萬元，另有指明者除外） 收入114,88388,82129%108,0656% 毛利53,21039,12636%52,7941% 經營盈利39,31127,52143%37,2606% 期內盈利32,45424,68431%29,40310% 本公司權益持有人應佔盈利33,10724,13637%28,89615% 非國際財務報告準則本公司 權益持有人應佔盈利30,15323,52528%27,07911% 每股盈利 （每股人民幣元） 基本3.4912.55037%3.04914% 攤薄3.4372

3、.52036%2.99915% 非國際財務報告準則 每股盈利 （每股人民幣元） 基本3.1802.48628%2.85811% 攤薄3.1302.45627%2.81711% 2 未經審核 截至下列日期止六個月 二零二零年 六月三十日 二零一九年 六月三十日同比變動 （人民幣百萬元，另有指明者除外） 收入222,948174,28628% 毛利106,00478,94634% 經營盈利76,57164,26319% 期內盈利61,85752,54018% 本公司權益持有人應佔盈利62,00351,34621% 非國際財務報告準則本公司權益持有人應佔盈利57,23244,45529% 每股盈利

4、（每股人民幣元） 基本6.5415.42721% 攤薄6.4405.36220% 非國際財務報告準則每股盈利 （每股人民幣元） 基本6.0384.69928% 攤薄5.9454.64328% 3 經營資料 於二零二零年 六月三十日 於二零一九年 六月三十日同比變動 於二零二零年 三月三十一日環比變動 （百萬計，另有指明者除外） 微信及WeChat的 合併月活躍賬戶數1,206.11,132.76.5%1,202.50.3% QQ 的智能終端月活躍賬戶數647.6706.7-8.4%693.5-6.6% 收費增值服務註冊賬戶數203.4168.920.4%197.43.0% 業務回顧及展望 自年

5、初以來，新型冠狀病毒疫情席捲全球，影響民眾的日常工作及生活規律。值此 充滿挑戰之際，我們利用自身的平台和技術幫助用戶通過在線工具適應新常態，支 持企業的數字化升級，廣泛助力經濟復蘇。以下為我們主要產品及業務的重點表 現： 通信及社交 微信方面，我們發佈了版本更新，以增強其在通信、內容及服務方面的功能。在通 信層面，最新的 拍一拍 功能激發了許多創意互動，而在微信家校群內新增的群 直播功能也使通過微信進行在線教育更加便利。月活躍賬戶數及日均消息數均取得 同比增長。在內容方面，我們升級了公眾號的視頻內容發佈功能，通過強化推薦算 法，並推出內容聚合工具以提高用戶發現內容的效率。這些舉措使公眾號的內容

6、消 費重煥活力，推動瀏覽量同比增長。在服務方面，我們助力傳統零售商進行數字化 轉型，通過小程序協助其恢復營業。隨著經濟活動復蘇，通過小程序產生的交易額 環比有所回升。我們推出了一項免費且簡單易用的小程序功能 小商店 ，助力長尾 商家建立及運營線上店舖，為商戶提供訂單管理、售後服務及直播等多種能力。 4 QQ方面，我們增添了功能讓用戶在未能與朋友及家人相聚之際，可以在線上有更 好的互動。用戶可以發起線上派對，在視頻聊天中與朋友一起玩人工智能主持的社 交遊戲。為了進一步吸引正在增長的二次元文化 （ ACGN ，即動畫、漫畫、遊戲 及小說） 粉絲群，我們推出了可在QQ聊天使用的定制化漫畫表情包，並豐

7、富了二次 元相關小程序的內容，深受年輕用戶的歡迎。 網絡遊戲 在中國，智能手機遊戲的用戶時長同比增加，但由於季節性以及復工因素而環比下 降。 王者榮耀 在其週年活動 五五開黑節 期間發佈多款頂級皮膚，提升了用戶活 躍度。 和平精英 在一週年慶以全新的內容及遊戲模式，提升了玩家的競技遊戲體 驗。此外，我們與特斯拉合作，於七月份在 和平精英 遊戲內推出特斯拉汽車的皮 膚，廣受玩家歡迎。第二季，我們在中國推出了戰略遊戲 戰歌競技場 、基於流行 中國漫畫IP改編的動作遊戲 一人之下 以及Supercell開發的 荒野亂鬥 。 荒野亂 鬥 榮登今年六月iOS中國下載排行榜榜首，進一步延續其在快節奏3v3

8、 MOBA類型 遊戲中的全球領導地位。 國際市場上，新遊戲的推出以及隨著用戶在居家令期間的使用時長增加，我們的月 活躍賬戶數同比及環比顯著增長。我們發佈了一款沉浸式隊制動作類的個人電腦遊 戲 Valorant ，一款卡牌類跨個人電腦端和智能手機的遊戲 符文大地傳說 ，以及 代理的角色扮演手遊 CODE:D Blood 。Valorant已在第二季成為Twitch上全球觀 看時長最高的遊戲，反映該遊戲對喜愛沉浸式動作類遊戲玩家的即時吸引力。 5 數字內容 我們的收費增值服務賬戶數同比增長20%至2.03億，主要來自視頻及音樂內容服務 會員數的增長。視頻服務會員數同比增長18%至1.14億，受益於

9、自製國漫及電視 劇，例如 鬥羅大陸第三季 、 龍嶺迷窟 及 傳聞中的陳芊芊 。中國長視頻網站 （包括騰訊視頻） 的流量隨著人們逐漸復工，以及若干著名綜藝節目及電視劇延遲播 放而環比下跌。受益於熱播劇集如 三十而已 的推動，騰訊視頻的流量在第二季結 束後已見上升，反映我們視頻平台的韌性。騰訊音樂擴充了付費曲庫內容，音樂服 務會員數同比增長52%至4,700萬。 網絡廣告 社交及其他廣告業務持續強勁，推動網絡廣告業務收入同比增長。網絡廣告收入環 比增長率相對過往同期的環比增長率有所放緩，原因是在二零二零年首季，遊戲及 互聯網服務行業受益於居家辦公，紛紛大幅增加廣告開支，但是踏入第二季，其廣 告開支

10、回落至較為正常的水平。然而，在二零二零年第二季，我們的廣告主行業更 趨多元化，電子商務及教育行業廣告主重度推廣618的促銷活動及暑期課程，汽車 及消費電子品牌等廣告主亦隨著消費回升而增加廣告開支。 為了加強在效果廣告領域的長遠競爭力，我們在七月推出了整合的廣告投放管理平 台，廣告主可通過該平台更有效率地在騰訊所有資源位投放廣告，包括我們的移動 廣告聯盟，新平台亦將增強競價效率及為廣告主提供更精準的定向投放服務。 6 社交及其他廣告方面，微信廣告資源 （尤其是朋友圈） 推動了廣告曝光量迅速增長， 而移動廣告聯盟的eCPM亦有所增加，原因是視頻廣告在移動廣告聯盟收入的佔比 由二零一九年第二季的單位

11、數百分比增長至二零二零年第二季的40%以上。我們認 為，微信生態正重新定義中國的網絡廣告，讓廣告主可在其私域，例如公眾號及小 程序，與用戶建立關係，使其投放可有效維護長遠而忠誠的客戶關係，而非只是單 次交易的廣告投放。 媒體廣告方面，由於品牌廣告主需求疲弱，及部分綜藝節目與電視劇的製作和播放 延遲影響，收入同比大幅下跌，我們預期部分綜藝節目及電視劇將於二零二零年下 半年播放。 金融科技 商業支付及理財平台業務在用戶及業務規模上均有所增長，推動金融科技收入同比 及環比上升。由於線下商戶 （特別是中小企業） 加快接入我們的支付服務及商戶管理 工具，以便通過手機觸達客戶並完成交易，實現數字化升級。在

12、本季，商戶對我們 支付解決方案的需求上升，尤其是在零售及餐飲等行業。因此，我們在商業支付的 日均交易量及單筆交易金額同比均有所增長。 理財平台業務方面，隨著越來越多用戶認同我們安全而精心聚合的理財平台之便利 性，資產保有量及活躍客戶量同比迅速增長。 雲及其他企業服務 雲及其他企業服務收入錄得同比及環比增長，主要受互聯網公司及公共服務領域客 戶的雲服務用量提升帶動。在新型冠狀病毒疫情的持續影響下，線下項目的交付工 作尚未在第二季完全恢復，但我們與金融機構及公共服務領域客戶簽訂了重大合 同，同時擴大了在醫療、教育、會議及展覽等新興垂直領域的業務，協助客戶實現 數字化轉型。在技術和基礎建設方面，我們

13、採用定制化的設備，以及建立和擴充自 有的超大型數據中心，有助長遠提升我們雲服務的性能表現及優化成本。 7 管理層討論及分析 二零二零年第二季與二零一九年第二季的比較 下表載列二零二零年第二季與二零一九年第二季的比較數字： 未經審核 截至下列日期止三個月 二零二零年 六月三十日 二零一九年 六月三十日 （人民幣百萬元） 收入114,88388,821 收入成本(61,673)(49,695) 毛利53,21039,126 利息收入1,7491,652 其他收益淨額8,6074,038 銷售及市場推廣開支(7,756)(4,718) 一般及行政開支(16,499)(12,577) 經營盈利39,3

14、1127,521 財務成本淨額(2,005)(1,982) 分佔聯營公司及合營公司 （虧損） 盈利(295)2,370 除稅前盈利37,01127,909 所得稅開支(4,557)(3,225) 期內盈利32,45424,684 下列人士應佔： 本公司權益持有人33,10724,136 非控制性權益(653)548 32,45424,684 非國際財務報告準則本公司權益持有人應佔盈利30,15323,525 8 收入。二零二零年第二季的收入同比增長29%至人民幣1,149億元。下表載列本集團 於二零二零年第二季及二零一九年第二季按業務劃分的收入： 未經審核 截至下列日期止三個月 二零二零年六月

15、三十日二零一九年六月三十日 金額 佔收入總額 百分比金額 佔收入總額 百分比 （人民幣百萬元，另有指明者除外） 增值服務 65,00257% 48,08054% 金融科技及企業服務 29,86226% 22,88826% 網絡廣告 18,55216% 16,40918% 其他 1,4671% 1,4442% 收入總額 114,883100% 88,821100% 增值服務業務二零二零年第二季的收入同比增長35%至人民幣650.02億元。網 絡遊戲收入增長40%至人民幣382.88億元。該項增長主要由包括 和平精英 及 王者榮耀 在內的國內遊戲及海外市場的智能手機遊戲的收入增加所推動，部 分被個

16、人電腦客戶端遊戲 （如 地下城與勇士 及 穿越火線 ） 的收入減少所抵 銷。二零二零年第二季，智能手機遊戲收入總額 （包括歸屬於我們社交網絡業 務的智能手機遊戲收入） 及個人電腦客戶端遊戲收入分別為人民幣359.88億元 及人民幣109.12億元。社交網絡收入增長29%至人民幣267.14億元。該項增長 主要由數字內容服務包括HUYA Inc. （ 虎牙 ，自二零二零年四月起作為附屬 公司合併） 直播服務的貢獻、音樂服務會員數增長以及遊戲虛擬道具銷售收入 增長所推動。 金融科技及企業服務業務二零二零年第二季的收入同比增長30%至人民幣 298.62億元。該項增長主要反映因日均交易量和單筆交易金

17、額增加帶動商業支 付收入的增長，理財平台收入的增長，以及因公有雲消耗量增多 （尤其是互聯 網服務及民生服務行業） 帶動雲服務收入的增長。 網絡廣告業務二零二零年第二季的收入同比增長13%至人民幣185.52億元。社 交及其他廣告收入增長27%至人民幣152.62億元。該項增長主要由於流量上升 及價格較高的視頻廣告的佔比上升推動移動廣告聯盟收入增長，亦受惠於微信 朋友圈因廣告庫存及曝光量增長而帶動收入的增加。媒體廣告收入下降25%至 人民幣32.90億元。該減少主要反映充滿挑戰的宏觀環境下品牌廣告需求疲弱 以及部分內容製作及播放延遲導致騰訊視頻的廣告收入下降。 9 收入成本。二零二零年第二季的收

18、入成本同比增長24%至人民幣616.73億元。該項 增長主要反映較高的渠道及分銷成本、服務器與頻寬成本以及內容成本。以收入百 分比計，收入成本由二零一九年第二季的56%下降至二零二零年第二季的54%。下 表載列本集團於二零二零年第二季及二零一九年第二季按業務劃分的收入成本： 未經審核 截至下列日期止三個月 二零二零年六月三十日二零一九年六月三十日 金額 佔分部收入 百分比金額 佔分部收入 百分比 （人民幣百萬元，另有指明者除外） 增值服務 30,10046%22,78347% 金融科技及企業服務 21,22271%17,39176% 網絡廣告 9,00849%8,43251% 其他 1,343

19、92%1,08975% 收入成本總額 61,673 49,695 增值服務業務二零二零年第二季的收入成本同比增長32%至人民幣301.00億 元。該項增長主要由於渠道及分銷成本以及內容成本 （包括虎牙直播服務的內 容成本） 上升所致。 金融科技及企業服務業務二零二零年第二季的收入成本同比增長22%至人民幣 212.22億元。該項增長主要反映因支付活動增加導致交易成本上升，以及因雲 業務規模擴大使得服務器與頻寬成本增加。 網絡廣告業務二零二零年第二季的收入成本同比增長7%至人民幣90.08億元。 該項增長主要因移動廣告聯盟的流量獲取成本增加以及服務器與頻寬成本增加 所致，部分被由於較少的內容播放

20、導致的內容成本減少所抵銷。 10 其他收益淨額。我們於二零二零年第二季錄得其他收益淨額人民幣86.07億元，主要 包含非國際財務報告準則調整項目，其中包括視同處置若干投資公司 （例如電子商 務、直播服務及網絡遊戲等垂直領域） 的所得收益淨額，以及因投資公司的估值增 加而產生的公允價值收益淨額。部分上述收益被於閱文集團的商譽及若干投資公司 的減值撥備所抵銷，該等減值撥備主要反映了對該等公司的財務業務展望調整及 其市場環境的變化。 銷售及市場推廣開支。二零二零年第二季的銷售及市場推廣開支同比增長64%至人 民幣77.56億元。該項增加主要由於在網絡遊戲、微視以及雲及企業服務的市場推廣 開支增多所致

21、。以收入百分比計，銷售及市場推廣開支由二零一九年第二季的5%上 升至二零二零年第二季的7%。 一般及行政開支。二零二零年第二季的一般及行政開支同比增長31%至人民幣 164.99億元。該項增長主要由研發開支及僱員成本增加帶動。以收入百分比計， 2020年第二季一般及行政開支為14%，與二零一九年第二季相比基本保持穩定。 財務成本淨額。二零二零年第二季的財務成本淨額為人民幣20.05億元，與二零一九 年第二季相比基本保持穩定。 分佔聯營公司及合營公司虧損盈利。我們於二零二零年第二季錄得分佔聯營公司 及合營公司虧損人民幣2.95億元，而二零一九年第二季則錄得分佔盈利人民幣23.70 億元。該變動主

22、要反映一間遊戲聯營公司較長的收入遞延週期及市場推廣開支增加 的影響。 所得稅開支。二零二零年第二季的所得稅開支同比增長41%至人民幣45.57億元。 本公司權益持有人應佔盈利。二零二零年第二季的本公司權益持有人應佔盈利同比 增長37%至人民幣331.07億元。二零二零年第二季非國際財務報告準則本公司權益 持有人應佔盈利增長28%至人民幣301.53億元。 11 二零二零年第二季與二零二零年第一季的比較 下表載列二零二零年第二季與二零二零年第一季的比較數字： 未經審核 截至下列日期止三個月 二零二零年 六月三十日 二零二零年 三月三十一日 （人民幣百萬元） 收入114,883108,065 收入

23、成本(61,673)(55,271) 毛利53,21052,794 利息收入1,7491,636 其他收益淨額8,6074,037 銷售及市場推廣開支(7,756)(7,049) 一般及行政開支(16,499)(14,158) 經營盈利39,31137,260 財務成本淨額(2,005)(1,684) 分佔聯營公司及合營公司虧損(295)(281) 除稅前盈利37,01135,295 所得稅開支(4,557)(5,892) 期內盈利32,45429,403 下列人士應佔： 本公司權益持有人33,10728,896 非控制性權益(653)507 32,45429,403 非國際財務報告準則本公司

24、權益持有人應佔盈利30,15327,079 12 收入。二零二零年第二季的收入環比增長6%至人民幣1,149億元。 增值服務業務二零二零年第二季的收入增長4%至人民幣650.02億元。網絡遊 戲收入增長3%至人民幣382.88億元。該增加主要反映包括 和平精英 及 王 者榮耀 在內的來自國內的智能手機遊戲的收入增長以及來自海外市場的智能 手機遊戲帶來的收入貢獻，部分被個人電腦客戶端遊戲收入減少所抵銷。社交 網絡收入增長6%至人民幣267.14億元。該項增長主要由於數字內容服務 （包括 合併虎牙的直播服務） 所帶來的收入貢獻推動。 金融科技及企業服務業務二零二零年第二季的收入增長13%至人民幣2

25、98.62億 元。該項增長主要由於中國內地消費意願復蘇，從而帶動商業支付、社交支付 及雲服務的收入增加。 網絡廣告業務二零二零年第二季的收入增長5%至人民幣185.52億元。社交及 其他廣告收入增長5%至人民幣152.62億元。該項增長主要反映流量增加推動 微信朋友圈的廣告收入增長，同時激勵視頻廣告佔比增長促進eCPM增加帶動 移動廣告聯盟 （特別於電子商務及教育行業） 的收入增長。媒體廣告收入增長 5%至人民幣32.90億元。該項增長主要受音樂及新聞等媒體平台的廣告收入上 升推動。二零二零年第一季至第二季的季節性回升幅度較往常縮小，反映新型 冠狀病毒疫情帶來了二零二零年第一季不尋常的高流量，

26、以及較大的遊戲及互 聯網服務廣告支出。然而，例如電子商務、教育、汽車以及消費性電子產品等 其他行業的廣告主則於本季增加其廣告開支。 收入成本。二零二零年第二季的收入成本環比增長12%至人民幣616.73億元。該項 增長主要由於內容成本、渠道及分銷成本以及金融科技服務成本增加。以收入百分 比計，收入成本由二零二零年第一季的51%增長至二零二零年第二季的54%，部分 由於合併虎牙所致。 增值服務業務二零二零年第二季的收入成本增長18%至人民幣301.00億元。該 項增長主要受直播、網絡遊戲及視頻流媒體服務的內容成本 （包括歸屬於虎牙 的內容成本） 增加，以及渠道及分銷成本上升所推動。 金融科技及企

27、業服務業務二零二零年第二季的收入成本增長11%至人民幣 212.22億元。該項增長主要由於支付交易量上升導致支付相關服務的交易成本 增加，雲業務的項目部署成本以及服務器與頻寬成本增加所致。 13 網絡廣告業務二零二零年第二季的收入成本為人民幣90.08億元，與二零二零 年第一季相比基本保持穩定，由於渠道及分銷成本以及內容成本的增加被本年 全行業文化事業建設費取消的影響所抵銷。 銷售及市場推廣開支。二零二零年第二季的銷售及市場推廣開支環比增長10%至人 民幣77.56億元。該項增長主要反映於網絡遊戲、雲及企業服務的推廣開支增加以及 合併虎牙的影響。 一般及行政開支。二零二零年第二季的一般及行政開

28、支環比增長17%至人民幣 164.99億元。該項增長主要因研發開支及僱員成本 （包括歸屬於虎牙的開支） 增加所 致。 本公司權益持有人應佔盈利。二零二零年第二季的本公司權益持有人應佔盈利環比 上升15%至人民幣331.07億元。非國際財務報告準則本公司權益持有人應佔盈利增 長11%至人民幣301.53億元。 其他財務資料 未經審核未經審核 截至下列日期止三個月截至下列日期止六個月 二零二零年 六月三十日 二零二零年 三月三十一日 二零一九年 六月三十日 二零二零年 六月三十日 二零一九年 六月三十日 （人民幣百萬元，另有指明者除外） EBITDA (a)40,52542,22832,64982

29、,75366,215 經調整的EBITDA (a)43,74245,19035,10288,93270,700 經調整的EBITDA比率(b)38%42%40%40%41% 利息及相關開支1,8222,0061,7573,8283,256 現金 （債務） 淨額(c)7,212(5,716)(15,766)7,212(15,766) 資本開支(d)9,4666,1514,36215,6178,868 14 附註： (a) EBITDA乃按經營盈利減去利息收入及其他收益虧損淨額，加回物業、設備及器材、投資物 業及使用權資產的折舊、以及無形資產攤銷計算。經調整的EBITDA乃按EBITDA加按權益結

30、 算的股份酬金開支計算。 (b) 經調整的EBITDA比率乃按經調整的EBITDA除以收入計算。 (c) 現金 （債務） 淨額為期末餘額，乃根據現金及現金等價物加定期存款及其他，減借款及應付 票據計算。 (d) 資本開支包括添置 （不包括業務合併） 物業、設備及器材、在建工程、投資物業、土地使用權 以及無形資產 （不包括視頻及音樂內容、遊戲特許權及其他內容） 。 下表載列本集團所示期間經營盈利與EBITDA及經調整的EBITDA之間的調節： 未經審核未經審核 截至下列日期止三個月截至下列日期止六個月 二零二零年 六月三十日 二零二零年 三月三十一日 二零一九年 六月三十日 二零二零年 六月三十

31、日 二零一九年 六月三十日 （人民幣百萬元，另有指明者除外） 經營盈利39,31137,26027,52176,57164,263 調整： 利息收入(1,749)(1,636)(1,652)(3,385)(3,060) 其他收益淨額(8,607)(4,037)(4,038)(12,644)(15,127) 物業、設備及器材以及 投資物業的折舊4,2573,8892,9898,1465,793 使用權資產折舊8998747481,7731,350 無形資產攤銷6,4145,8787,08112,29212,996 EBITDA40,52542,22832,64982,75366,215 按權益結

32、算的股份酬金3,2172,9622,4536,1794,485 經調整的EBITDA43,74245,19035,10288,93270,700 15 非國際財務報告準則財務計量 為補充根據國際財務報告準則編製的本集團綜合業績，若干額外的非國際財務報告 準則財務計量 （經營盈利、經營利潤率、期內盈利、純利率、本公司權益持有人應 佔盈利、每股基本盈利及每股攤薄盈利） 已於本公佈內呈列。此等未經審核非國際 財務報告準則財務計量應被視為根據國際財務報告準則編製的本集團財務業績的補 充而非替代計量。此外，此等非國際財務報告準則財務計量的定義可能與其他公司 所用的類似詞彙有所不同。 本公司的管理層相信，

33、非國際財務報告準則財務計量藉排除若干非現金項目及併購 交易的若干影響為投資者評估本集團核心業務的業績提供有用的補充資料。此外， 非國際財務報告準則調整包括本集團主要聯營公司的相關非國際財務報告準則調 整，此乃基於相關主要聯營公司可獲得的已公佈財務資料或本公司管理層根據所獲 得的資料、若干預測、假設及前提所作出的估計。 下表載列本集團於二零二零年及二零一九年第二季、二零二零年第一季以及二零二 零年及二零一九年上半年的非國際財務報告準則財務計量與根據國際財務報告準則 編製的計量之間的調節： 未經審核截至二零二零年六月三十日止三個月 調整 已報告股份酬金 來自投資 公司的 （收益） 虧損淨額 無形資

34、產 攤銷 減值撥備 （撥回） 所得稅 影響 非國際財務 報告準則 (a)(b)(c)(d)(e) （人民幣百萬元，另有指明者除外） 經營盈利39,3113,507(14,672)8708,61337,629 期內盈利32,4544,225(16,108)1,8869,268(505)31,220 本公司權益持有人應佔盈利33,1074,019(15,436)1,5037,310(350)30,153 每股盈利 （每股人民幣元） 基本3.4913.180 攤薄3.4373.130 經營利潤率34%33% 純利率28%27% 16 未經審核截至二零二零年三月三十一日止三個月 調整 已報告股份酬金

35、來自投資 公司的 （收益） 虧損淨額 無形資產 攤銷 減值撥備 （撥回） 所得稅 影響 非國際財務 報告準則 (a)(b)(c)(d)(e) （人民幣百萬元，另有指明者除外） 經營盈利37,2603,435(5,272)639(487)35,575 期內盈利29,4034,198(6,992)1,572(18)(179)27,984 本公司權益持有人應佔盈利28,8963,957(6,976)1,338(18)(118)27,079 每股盈利 （每股人民幣元） 基本3.0492.858 攤薄2.9992.817 經營利潤率34%33% 純利率27%26% 未經審核截至二零一九年六月三十日止三個

36、月 調整 已報告股份酬金 來自投資 公司的 （收益） 虧損淨額 無形資產 攤銷 減值撥備 （撥回） 所得稅 影響 非國際財務 報告準則 (a)(b)(c)(d)(e) （人民幣百萬元，另有指明者除外） 經營盈利27,5212,453(4,950)1182,13927,281 期內盈利24,6842,373(6,523)1,4862,492(321)24,191 本公司權益持有人應佔盈利24,1362,296(6,522)1,4322,492(309)23,525 每股盈利 （每股人民幣元） 基本2.5502.486 攤薄2.5202.456 經營利潤率31%31% 純利率28%27% 17 未

37、經審核截至二零二零年六月三十日止六個月 調整 已報告股份酬金 來自投資 公司的 （收益） 虧損淨額 無形資產 攤銷 減值撥備 （撥回） 所得稅 影響 非國際財務 報告準則 (a)(b)(c)(d)(e) （人民幣百萬元，另有指明者除外） 經營盈利76,5716,942(19,944)1,5098,12673,204 期內盈利61,8578,423(23,100)3,4589,250(684)59,204 本公司權益持有人應佔盈利62,0037,976(22,412)2,8417,292(468)57,232 每股盈利 （每股人民幣元） 基本6.5416.038 攤薄6.4405.945 經營利

38、潤率34%33% 純利率28%27% 未經審核截至二零一九年六月三十日止六個月 調整 已報告股份酬金 來自投資 公司的 （收益） 虧損淨額 無形資產 攤銷 減值撥備 （撥回） 所得稅 影響 非國際財務 報告準則 (a)(b)(c)(d)(e) （人民幣百萬元，另有指明者除外） 經營盈利64,2634,486(15,496)2322,26655,751 期內盈利52,5405,241(16,897)2,5703,081(671)45,864 本公司權益持有人應佔盈利51,3465,078(16,873)2,4653,081(642)44,455 每股盈利 （每股人民幣元） 基本5.4274.69

39、9 攤薄5.3624.643 經營利潤率37%32% 純利率30%26% 18 附註： (a) 包括授予投資公司僱員的認沽期權 （可由本集團收購的投資公司的股份及根據其股份獎勵計劃 而發行的股份） 及其他獎勵 (b) 包括視同處置處置投資公司、投資公司的公允價值變動的 （收益） 虧損淨額以及與投資公 司股權交易相關的其他開支 (c) 因收購而產生的無形資產攤銷 (d) 於聯營公司、合營公司、商譽及收購產生的無形資產的減值撥備 （撥回） (e) 非國際財務報告準則調整的所得稅影響 流動資金及財務資源 於二零二零年六月三十日及二零二零年三月三十一日，本集團的現金狀況如下： 未經審核未經審核 二零二

40、零年 六月三十日 二零二零年 三月三十一日 （人民幣百萬元） 現金及現金等價物173,718135,270 定期存款及其他107,36885,314 281,086220,584 借款(147,089)(140,566) 應付票據(126,785)(85,734) 現金 （債務） 淨額7,212(5,716) 於上市投資公司 （不包括附屬公司） 權益的公允價值726,244410,299 於二零二零年六月三十日，本集團的現金淨額為人民幣72.12億元，於二零二零年三 月三十一日的債務淨額為人民幣57.16億元。環比改善主要反映強勁的自由現金流入 以及合併虎牙現金淨額的影響，部分被併購項目的付款

41、所抵銷。 二零二零年第二季，本集團的自由現金流為人民幣284.51億元，此乃經營活動所得 的現金流量淨額人民幣440.64億元，被資本開支支付人民幣87.96億元、媒體內容付 款人民幣58.64億元及租賃負債付款人民幣9.53億元所抵銷。 19 財務資料 綜合收益表 截至二零二零年六月三十日止三個月及六個月 未經審核未經審核 截至六月三十日止三個月截至六月三十日止六個月 二零二零年二零一九年二零二零年二零一九年 附註人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元 收入 增值服務65,00248,080127,43197,054 金融科技及企業服務29,86222,88856,33744,67

42、7 網絡廣告18,55216,40936,26529,786 其他1,4671,4442,9152,769 114,88388,821222,948174,286 收入成本4(61,673)(49,695)(116,944)(95,340) 毛利53,21039,126106,00478,946 利息收入1,7491,6523,3853,060 其他收益淨額38,6074,03812,64415,127 銷售及市場推廣開支4(7,756)(4,718)(14,805)(8,962) 一般及行政開支4(16,499)(12,577)(30,657)(23,908) 經營盈利39,31127,52

43、176,57164,263 財務成本淨額(2,005)(1,982)(3,689)(3,099) 分佔聯營公司及 合營公司 （虧損） 盈利(295)2,370(576)(587) 除稅前盈利37,01127,90972,30660,577 所得稅開支5(4,557)(3,225)(10,449)(8,037) 期內盈利32,45424,68461,85752,540 下列人士應佔： 本公司權益持有人33,10724,13662,00351,346 非控制性權益(653)548(146)1,194 32,45424,68461,85752,540 本公司權益持有人應佔每股盈利 （每股人民幣元）

44、基本6(a)3.4912.5506.5415.427 攤薄6(b)3.4372.5206.4405.362 20 綜合全面收益表 截至二零二零年六月三十日止三個月及六個月 未經審核未經審核 截至六月三十日止三個月截至六月三十日止六個月 二零二零年二零一九年二零二零年二零一九年 人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元 期內盈利32,45424,68461,85752,540 其他全面收益 （除稅淨額） ： 其後可能會重新分類至損益的項目 分佔聯營公司及合營公司 其他全面收益 （虧損）159(2)129(28) 視同處置一間聯營公司後分佔 其他全面收益轉至損益(2)(2) 外幣折算差額2

45、,3583,0593,6731,060 其他公允價值虧損(687)(1,388)(2,044)(2,036) 其後不會重新分類至損益的項目 以公允價值計量且其變動計入其他 全面收益的金融資產的公允價值 變動收益淨額56,7972,58248,94716,847 其他公允價值收益 （虧損）102(70)48(71) 58,7274,18150,75115,772 期內全面收益總額91,18128,865112,60868,312 下列人士應佔： 本公司權益持有人89,24228,080110,26266,571 非控制性權益1,9397852,3461,741 91,18128,865112,6

46、0868,312 21 綜合財務狀況表 於二零二零年六月三十日 未經審核經審核 二零二零年 六月三十日 二零一九年 十二月三十一日 附註人民幣百萬元人民幣百萬元 資產 非流動資產 物業、設備及器材52,56546,824 土地使用權15,82215,609 使用權資產10,62210,847 在建工程5,2173,935 投資物業635855 無形資產135,260128,860 於聯營公司的投資8224,753213,614 於合營公司的投資7,0538,280 以公允價值計量且其變動計入 損益的金融資產9162,391128,822 以公允價值計量且其變動計入 其他全面收益的金融資產101

47、39,02181,721 預付款項、按金及其他資產22,58823,442 遞延所得稅資產20,97418,209 定期存款21,21019,000 818,111700,018 流動資產 存貨988718 應收賬款1140,38435,839 預付款項、按金及其他資產36,23327,840 其他金融資產1,585375 以公允價值計量且其變動計入 損益的金融資產96,3277,114 定期存款79,92046,911 受限制現金2,2782,180 現金及現金等價物173,718132,991 341,433253,968 資產總額1,159,544953,986 22 未經審核經審核 二

48、零二零年 六月三十日 二零一九年 十二月三十一日 附註人民幣百萬元人民幣百萬元 權益 本公司權益持有人應佔權益 股本 股本溢價41,70135,271 股份獎勵計劃所持股份(3,959)(4,002) 其他儲備61,05616,786 保留盈利436,611384,651 535,409432,706 非控制性權益70,86456,118 權益總額606,273488,824 負債 非流動負債 借款14131,988104,257 應付票據15126,78583,327 長期應付款項4,6753,577 其他金融負債7,0165,242 遞延所得稅負債13,43412,841 租賃負債8,14

49、38,428 遞延收入6,6387,334 298,679225,006 流動負債 應付賬款1386,43380,690 其他應付款項及預提費用43,67545,174 借款1415,10122,695 應付票據1510,534 流動所得稅負債10,8139,733 其他稅項負債1,1331,245 其他金融負債5,7465,857 租賃負債3,4743,279 遞延收入88,21760,949 254,592240,156 負債總額553,271465,162 權益及負債總額1,159,544953,986 23 綜合權益變動表 截至二零二零年六月三十日止六個月 未經審核 本公司權益持有人應佔 股本股本溢價 股份獎勵計劃 所持股份其他儲備保留盈利合計非控制性權益權益總額 人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元 於二零二零年一月一日的結餘35,271(4,002)16,786384,651432,70656,118488,824 全面收益 期內盈利62,00362,003(146)61,857 其他全面收益 （除稅淨額） ： 分佔聯營公司及合營