2022年2022年金融租赁案例 .pdf

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1、1 金融服务实例 1： 内蒙恒东立业有限公司3 月份通过融资租赁方式采购一台132 掘进机， 后来四个月内又连续采购了七台，总价 1750 万元，其目前资金使用额为589 万元（保证金和月租金），现月还 80 万。尚占有资金1161 万元。实例 2（从综合成本角度分析）：融资租赁与一次性付款的比较。例：某公司需要一台设备，设备价格为100 万，该设备折旧年限为8 年，预计残值为5万，企业所得税税率为25，该公司可选择两种方式购置设备：1)通过融资租赁方式购置：首付 30， 租期为 3 年， 每月等额付租， 租赁利率为8.694 ，手续费 1.5% 。2)通过一次性付款方式购置。设备使用期内的资

2、金价值按贷款利率折现（为测算方便，我们以年利率8% 折现），各年的折现系数分别为：0.9259 、0.8573 、0.7938 。根据会计准则规定，贷款购置时， 折旧可以税前提取或列支，融资租赁可以按租赁期限（最短不少于3 年）提取折旧，折旧额税前提取或列支。利用等额年金法计算每期租金：融资租赁月还租22161 元一次性付款年份第一年第二年第三年合计首付款付款金额1000000 1000000 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 3 页 - - - - - -

3、 - - - 2 手续费折旧额118750 118750 118750 356250 折旧税收节约29687 29687 29687 -29687 分期付款净成本=-970313 -29687 -29687 折现率0.9259 0.8573 0.7938 净成本现值X898413 -25450 -23566 849397 融资租赁首付款300000 租金偿还额2216112 2216112 2216112 797796 手续费15000 折旧额316667 316667 316667 950001 折旧税收节约79167 79167 79167 租赁净成本=-186765 186765 186

4、765 折现率0.9259 0.8573 0.7938 净成本现值X487926 160114 148254 796294 （注： 本表未考虑利息支出对税收节约的影响。折现率： 是将未来发生的费用折成现值的比率。）通过以上比较我们可以发现，一次性付款购置设备总成本为300000+700000=1000000元，综合考虑税收节约及资金时间价值，折为现值为849397元。融资租赁购置设备总300000+797796+15000=1112796元，折为现值为796294元。实际节约资金53103元（849397 796294 ）。利用融资租赁可以使得企业在前3 年节税明显多于分期付款购买，也就是说，

5、利用融资租赁企业获得了一笔经营资金（以上案例中的数字是按照08 年的利率及康富公司的收费标准计算的）。另外按法定年限折旧时，3 年的累计折旧是356250 元，以 3 年期融资租赁合同租入设备时， 3 年的累计折旧是950000 元。相比之下，折旧费用加大593750 元。折旧费用的加大，就是企业所得税税基的等额减少。由于企业所得税的税率是25% ，因此，在3 年内减少的所得税是148437.5元。（详见上表）。显然，租赁作为一种以物为载体的新的融资产品，绝不能简单比较租赁利率与贷款利率的高低。 租赁的融资成本略高的表面劣势，完全可以通过对租金支付方式的设计消化掉。在融资租赁中企业实际上获得了

6、税前还贷和加速折旧、延迟纳税带来的资金时间价值。融资租赁在很多情况下，是企业购置固定资产的较好选择。备注：财政部、国家税务总局1996 年 4 月 7 日以财工字 1996 41 号文发布的关于促进企业技术进步有关财务税收问题的通知第四条第3 款规定， “ 企业技术改造采取融资租赁方式租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年。”名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 3 页 - - - - - - - - -

7、 3 实例 3（成交客户分析）：保德县德能煤业有限公司，今年在投资煤矿开采业务过程中遇到资金问题。在其提供了必须的各项资料后，我司通过资料分析以及实地考察，认为该企业基础好，业务来源稳定，资产质量较好， 财务状况无重大缺陷，目前的现金流已可以足额偿付租金，符合中国康富国际租赁有限公司对煤矿企业的挑选标准，遂推荐该企业采用了融资租赁方式租入设备，最后该公司以全额两年的融资租赁方式向康富公司租赁了我司煤机设备，租期2 年，按月支付租金。这样一来，该企业最终用前期165.86 万元的自有资金投入（其中包括148 万元的租赁保证金，该保证金最终将归还客户），两年累计68.872 万元利息的成本，按月支付租金的方式就引进了我司两台共价值740 万元的掘进机。投入不多却保证了企业的发展。租赁到期后，企业再支付100 元“ 转让费 ” ，就能获得该设备的所有权。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 3 页 - - - - - - - - -