商业银行与第三方支付机构客户资金安全保障合作研究-孙群.pdf

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1、_西安建筑科技大学硕士学位论文 商业银行 与第三 方支付机 构客户 资金安全 保障合 作研究 专 业：工商管理 硕 士：孙 群 指导教师：王舒健 副教授 摘要 从二十世纪六十年代以来，计算机技术与信息技术的飞速发展，传统经济 快 速 向 新 兴 经 济 转 型 ， 新 兴 经 济 中 所 包 含 的 电 子 商 务 成 为 了 当 代 经 济 体 系 的 重 要 组 成 部 分 。 随 着 电 子 商 务 的 不 断 发 展 ， 传 统 的 支 付 模 式 已 经 不 能 够 满 足 消 费 者 的 支 付 需 求 ， 而 第 三 方 支 付 机 构 的 出 现 ， 极 大 地 解 决 了 电

2、 子 商 务 在 发 展 过 程 中 的 资 金 流 问 题 ， 便 捷 高 效 地 为 消 费 者 提 供 了 一 个 良 好 的 支 付 环 境 。 此 外 ， 在 第 三 方 支 付 不 断 发 展 的 过 程 中 ， 随 着 更 多 创 新 支 付 产 品 和 业 务 的 不 断 涌 现 ， 第 三 方 支 付 被 应 用 到 了 众 多 领 域 。 在 第 三 方 支 付 被 不 断 普 及 的 情 况 下 ， 客 户 资 金 问 题 也 存 在 一 定 的 风 险 ， 客 户 资 金 安 全 问 题 如 何 保 障 变 得 尤 为 重 要 ， 这 需 要 商 业银行与第三方支付机构

3、 协同合作共同保障客户的资金安全。 论文从第三方支付机构的服务方式、服务渠道以及存在的风险，第三方支 付 机 构 对 商 业 银 行 产 生 的 业务冲击， 商 业 银 行 与 第 三 方 支 付 机 构 合 作 方 面 的 研 究 三 个 方 面 对 现 有 研 究 成 果 进 行 了 梳 理 ， 然 后 研 究 了 目 前 客 户 资 金 存 在 诸 多 问 题，如 客 户 敏 感 信 息 泄 露 可 能 被 用 以 攻 击 银 行 客 户 账 户 ， 客 户 资 金 容 易 通 过 第 三 方 支 付 平 台 被 盗 用 ， 安全认 证 强 度 不 足 难 以 把 控 风 险 关 口 等

4、 。 为 了 解 决 客 户 资 金 安 全 问 题 ， 商 业 银 行 与 第 三 方 支 付 机 构 必须 合作发展，强化商业 银行与第 三方支付机构合作业务操作管控、提升银行与第三方支付机构合作的监管力 度 、 商 业 银 行 与 第 三 方 支 付 机 构 融 合 发 展 、 构 建 安 全 通 道 以 及 细 化 商 业 银 行 与 第三方支付机构在备付金方面的管理等方面入手，从而保障客户的资金安全。 关键词：第三方支付；商业银行；客户资金安全 _西安建筑科技大学硕士学位论文 Research on the Cooperation Between Commercial Banks a

5、nd Third Party Payment Institutions in the Security of Customer Funds Specialty: Business Administration Name: Sun Qun Instructor: Wang Shujian ABSTRACT Since the sixties of the 20th century, the rapid development of computer technology and information technology, traditional rapid economic new econ

6、omic transformation, emerging economies are contained in the electronic commerce become an important part of modern economic system. With the development of electronic commerce, the traditional mode of payment have not been able to meet the demand of consumers to pay, and the emergence of third-part

7、y payment agencies, greatly solves the e-commerce in the development process of the cash flow problem, a convenient and efficient way for consumers to provide a good payment environment. In addition, in the process of continuous development of the third party payment, with more innovative payment pr

8、oducts and services continue to emerge, the third party payment has been applied to a large number of areas. In the third party payment is the growing popularity of, customer funds problem also exists certain risk, safety of customer funds problem how to guarantee becomes particularly important, whi

9、ch requires commercial banks and the third party payment agencies to jointly protect the customers financial security. This paper discusses from the third party payment service way and the existence of the risk, impact of third-party payment mechanism of commercial banks, commercial banks and third-

10、party payment agencies of research on three aspects of the existing research results carried out and then the clients capital, there are many problems, such as disclosure of sensitive customer information may be used to attack the bank customer accounts, client funds easily through the third party p

11、ayment platform stolen, safety certification of insufficient strength is difficult to control risk barrier and so on. In order to solve the security problems of customer funds, _西安建筑科技大学硕士学位论文 commercial banks should cooperate with the third-party payment agencies, from strengthening the banks and t

12、hird-party payment agencies business operation management, enhance the banks and third-party payment agencies supervision, commercial banks and third-party payment machine structure integration and development, to build the secure channel and refinement of commercial banks and third-party payment ag

13、encies in excess payments management, start, so as to ensure the safety of client funds. Key words: third party payment; commercial bank; customer capital security _西安建筑科技大学硕士学位论文 I 目录 1 绪论 . 1 1.1 研究背景与目的 . 1 1.2 国内外研究现状 . 2 1.3 研究思路与方法 . 8 1.3.1 研究思路 . 8 1.3.2 研究方法 . 9 1.4 研究内容与创新 . 9 1.4.1 研究内容 .

14、 9 1.4.2 创新点 . 10 2 理论基础 . 11 2.1 相关理论基础 . 11 2.1.1 网络经济理论 . 11 2.1.2 合作竞争理论 . 12 2.2 第三方支付的含义 . 13 3 商业银行与第三方支付机构的发展现状分析 . 15 3.1 商业银行的发展现状 . 15 3.2 第三方支付的现状分析 . 17 3.3 商业银行与第三方支付机构的 SWOT 分析 . 19 3.4 商业银行与第三方支付机构合作的必要性 . 24 4 商业银行与第三方支付机构合作保障客户资金安全的模式及 存在的问题 . 29 4.1 商业银行与第三方支付机构合作保障客户资金安全的模式 . 29

15、4.1.1 支付网关 . 29 4.1.2 快捷支付 . 30 4.1.3 代扣支付 . 31 4.1.4 第三方 POS 收单 . 31 4.2 商业银行与第三方支付机构合作保障客户资金安全存在的问题 . 32 4.2.1 客户敏感信息泄露可能被用以攻击银行客户账户 . 32 4.2.2 客户资金容易通过第三方支付平 台被盗用 . 33 4.2.3 安全认证强度不足难以把控风险关口 . 33 _西安建筑科技大学硕士学位论文 II 5 商业银行与第三方支付机构合作保障客户资金安全的建议 . 35 5.1 强化银行与第三方支付机构合作业务操作管控 . 35 5.2 提升银行与第三方支付机构合作的

16、监管力度 . 36 5.3 商业银行与第三方支付机构融合发展、构建安全通道 . 36 5.4 强化商业银行与第三方支付机构在备付金方面的管理 . 37 6 结论与展望 . 39 参考文献 . 41 作者在读期间的研究成果 . 45 致谢 . 47 _西安建筑科技大学硕士学位论文 1 1 绪论 1.1 研究 背景 与目的 近 年 来 ， 随 着 我 国 经 济 的 迅 猛 发 展 ， 支 付 手 段 呈 现 多 样 化 ， 电 子 商 务 市 场 作 为 重 要的配套设施的第三方支付平台，呈现出交易范围、交易企业和规模不断扩大、影响 范围日趋广泛、潜在价 值逐步显现的态势。据 2016-2021

17、 年中国第 三方支付 产业市场 前瞻与投资战略规划分析报告统计，预计至 2018 年，中国第三 方支付市场规模将达 到 52.11 万亿元。传统的金融机构也开始布局支付领域，第三方支付的快速发展，风险 也逐渐暴露出来，客户资金安全问题尤为突出。 商 业 银 行 等 银 行 业 金 融 机 构 利 用 面 向 社 会 公 众 开 放 的 通 讯 通 道 和 开 放 型 公 众 网 络，以及银行 为 特 定 自 助 服 务 设 施 或 客 户 建 立 的 专 用 网 络 ， 向 客 户 提 供 银 行 服 务 。 商 业银行发展初期 业 务 品 种 单 一 ， 更 多 是 柜 面 银 行 的 电

18、子 化 ， 电 子 商 务 发 展 ， 促 使 电 子 银行转变了经营模式，建立了多品种、多维度服务体系。在电子商务的带动下，商业 银行为了持续 稳 健 发 展 ， 应 对 客 户 日 益 改 变 及 多 样 的 需 求 ， 开 始 加 快 电 子 渠 道 建 设 ， 市场服务能力逐渐加强。 金 融 消 费 者 在 便 捷 灵 活 使 用 第 三 方 支 付 方 式 划 转 资 金 的 同 时 ， 也 给 传 统 的 银 行 支 付体系带来挑战和冲击 ，商业银行的风险也在 不断扩大。2014 年 ， 中 国 银 监 会 发 布 了 第 10 号文件中国银 监会中国人民银行 关于加强商业银行与第

19、三方支付机构合作业务 管理的通知， 通 过 制 度 约 束 商 业 银 行 与 第 三 方 支 付 之 间 的 合 作 ， 保障商业银行客户 资金安全， 防 止 客 户 信 息 泄 露 和银行账户信 息 安 全 ，维护客户的合法权益， 从 商业银 行与第三方支付机构 业务合作方面 提出了相关要求。 银监会 中 国 银 监 会 中 国 人 民 银 行 关 于 加 强 商 业 银 行 与 第 三 方 支 付 机 构 合 作 业 务 管理的通知出台后，更进一步明确了商业银行与第三方支付机构合作的要求、原 则 、风险控制， 第 三 方 支 付 平 台 的 发 展 空 间 和 市 场 前 景 有 了 更

20、 明 确 的 身 份 和 合 法 化 ， 与商业银行之间的合作有了政策的依据和规范的要求。 本 文 主 要 从 对 商 业 银 行 与 第 三 方 支 付 机 构 的 现 状 分 析 入 手 ， 通 过 梳 理 商 业 银 行 与 第三方支付机构既竞争又合作的业务往来关系，为商业银行和第三方支付机构更好的 保障客户资金安全提供建议 ， 对 创 建 一 个 和 谐 、 健 康 、 规 范 的 网 上 支 付 环境有着深远 的影响 。 _西安建筑科技大学硕士学位论文 2 1.2 国内 外研究 现状 电 子 商 务 的 发 展引 起人 们 的 注 意 ， 国内 外 学者 对 第 三 方 支 付机 构

21、 服务 方 式 方 面 ， 第三方支付机构优势与劣势方面以及对商业银行与第三方支付机构合作方面进行了研 究。 （1 ） 在 对 第 三 方 支 付 机 构 服 务 方 式 以 及 存 在 风 险 的 研 究 中 ，DanJ. Kim （2005 ） 介绍了 eBay 公司电子 商务的第三方支付服务，并详细描述了 eBay 公司和第三方契约 公司之间的合作 ， 并 指 出 电 子 商 务 的 在 线 交 易 包 含 许 多 第 三 方 支 付 的 信 用 机 构 的 服 务，eBay 公 司鼓励用 户参加互联网第三方契约的服务 1 。 王 慧 琳 （2013 ） 认 为 ， 第 三 方 支 付

22、就 是 指 第 三 方 独 立 机 构 与 国 内 外 各 大 银 行 签 约，提供线上以及线下交易的支持平台。这些第三方独立机构往往具有一定的实力和 信誉保障。用户在通过第三方支付平台开展交易的过程中，买方在挑选商品之后，货 款支付的方式会选择第三方平台提供的账户，当第三方支付平台收到买家的货款后会 通知卖家，然后卖家会发送货物。买方在收到货物并进行检查无误之后会将信息反馈 给第三方支付平台，然后第三方支付平台再将款项划转到卖家的账户上，如支付宝或 者财付通等。随着电子商务市场的迅猛发展，第三方支付平台作为重要配套设施呈现 出交易规模迅速扩大、影响范围越来越广泛、潜在价值逐步显现的 态势 2

23、 。 漆慧 （2013 ） 将 我 国 第 三 方 支 付 的 业 务 类 型 分 为 网 络 支 付 、 银 行 卡 收 单 、 预 付 卡 三种，并对第三方支付的含义以及我国第三方支付的发展现状进行分析，以期对未来 第三方支付的发展方向 进行预测 3 。程国树（2010）提出，第三方支付平台的出现有效 解决了电子商务流通过程中缺失信用以及银行与商户之间建立渠道困难的问题，并对 国内第三方支付行业的发展现状进行了分析，认为目前第三方支付产业存在过高的集 中度、不明朗的政策环境，提出电子商务一体化、第三方支付信用担保等想法。商业 银行应该正视目前在支付活动中存在的问题，积极应对竞争，变竞争为合

24、作，从资金 托管、资本投资等方面与第三方支付企业积极开展合作4 。 王 菲 菲 （2009 ）提出，电 子商务支付环节的趋势是向着第三方支付发展，目前已经初步形成了电子支付的产业 链条，构建了一套完善的第三方支付行业产业链，并对第三方支付产业链的价值走向 以及趋势发展进行了探讨，提出商业银行应该以增加第三方支付价值为目的，建立 商 业银行与第三方支付机构的核心联盟，使第三方支付行业发展成为能够与创痛金融体 系形成竞争的新型行业5 。 李育林（2009 ） 构 建 了 一 套 道 德 风 险 模 型 以 及 逆 向 选 择 模 型 ， 对 第 三 方 支 付的作 用机理进行了详细分析，提出在开展

25、电子商务的活动过程中，第三方支付机构可以起 _西安建筑科技大学硕士学位论文 3 到充当信用中介的作用，第三方支付所具有的安全性及稳定性可以有效避免在商业活 动中使用商业信用的风险因素以及不确定性因素6 。刘红霞等（2014 ）就第三方支付 特有的合规风险、网络系统风险、纠纷处理风险等进行了分析，在此基础上分别从合 规监管、健全信用体系和完善内部控制方面给出防范建议，为监管者提供了政策参 考，以利于我国第三方 支付的良好发展 7 。侯 明等（2014）从博弈的角度出发探寻商业 银行与第三方支付机构之间的关系，结果表明两者之间的竞合关系是随着风险和利益 的变化而收敛于两种不同的模式8 。 饶林等（

26、2008 ） 提 出 网 络 支 付 模 式 中 新 出 现 的 第 三 方 支 付 方 式 ， 在 收 到 社 会 普 遍 关注的同时，也存在着诸多问题，对第三方支付存在的主要风险进行了分析，并有针 对性的提出了实现第三方支付监管风险的有效建议9 。 孙 英 隽 等 （2012 ） 提 出 在 第 三 方 支 付 成 为 在 线 支 付 的 主 要 模 式 的 大 背 景 下 ， 不 仅 因为第三方支付具有方便快捷的特点，而且是因为第三方支付具有较高的信用以及较 好的安全性。第三方网上支付取得了快速发展，但也应当正式第三方支付所存在的风 险问题，其运用情 景 分 析 以 及 列 举 的 方

27、法 ， 对 第 三 方 支 付 在 运 营 过 程 中 可 能 存 在 的 风 险进行了系统研究，最后提出第三方支付风险的防范与控制需要从主体着手解决，通 过多方的合作，才能够促进第三方支付健康发展，从而为用户带来更多便利的同时保 证其支付的安全性10 。 王欢（2013 ） 提 出 在 互 联 网 金 融 中 第 三 方 支 付 的 出 现 使 交 易 的 双 方 利 益 均 得 到 了 有效保障，使得电子商务发展过程中存在的“囚徒困境”问题得以解决，从而有效促 进了电子商务的发展。目前，工信部等众多的第三方支付监管部门对第三方支付机构 均具有监管的职责，但是确立将中国人民银行作为监管第三方

28、 支 付 机 构 的 监 管 主 体 ， 银监会等其他部门分工合作的监管模式有助于为第三方支付的健康发展营造一个良好 的环境11 。 王 哲 等 （2011 ） 提 出 了 我 国 第 三 方 支 付 发 展 过 程 中 的 几 个 主 要 问 题 ， 信 用 卡套现、洗钱问题层出不穷，账户资金被盗、网络诈骗时有发生，安全保障的技术手 段有待改进，以及第三方支付平台本身不是金融 机构，接着对第三方支付安全策略进行了分析，重点对比分析了几个主流第三方支付 平 台 的 技 术安 全 性 措施 12 。吴微（2014 ） 提 出， 在 第 三 方支 付 产 业快速 发 展 的 同时, 也 出 现 了

29、 一 系列 亟 待 解决的 新 问 题,引 起 了 越来越 多 的 消 费者 、 商 家、有 关 机 构 和全 社 会 的关注 13 。 徐 鑫 （2008 ） 提出，长期以 来 ， 信 用 缺 失 、 技 术 漏 洞 、 管 理 不 完 善 等 风 险 因素制约着电子支付的发展，成为电子商务的瓶颈。在电子支付实践和理论研究中越 来越多的关注电子支付风险及监管，识别风险、辨别风险发生的概率是风险监管的基 _西安建筑科技大学硕士学位论文 4 础，因此对电子支付进行风险因素分析，对于管理控制支付风险，促进电子商务发展 具有重要的理论与实践意义 14 。 杨熙玲（2014 ） 提 出 ， 第 三 方

30、 支 付 机 构 建 立 的 网 络 支 付 模 式 实 际 上 是 在 买 方 与 卖 方之间建立的一个安全、公正的交易平台，通过对买方与卖方的交易活动提供担保， 从而解决在网络交易中所存在的信用风险以及毁约风险，有效避免了交易活动中的不 稳定性因素，极大地提高了用户参与网络交易的积极性。但是在在第三方支付活动 中，牵涉到的法律问题十分复杂，在合同关系、交易双发协议等各种各样的关系上， 第三方支付机构与商业银行之间实际上是一种委托代理以及担保的关系，但是第三方 支付相关法律的运用成为了一个关键点，也是在保障买方与卖方合法利益的前提下提 供的交易服务保障15 。 （2 ） 在 第 三 方 支

31、付 机 构 对 商 业 银 行 产 生 冲 击 的研究方面 ，Faisal Nabi （2005 ）认 为隐私、安全与信用问题在电 子 商 务 活 动 中 是 不 可 分 割 的 ， 在 交 易 活 动 中 是 否 安 全 以 及隐私能否得到保障是消费者是否选择在线交易的首先考虑的问题 16 。Solomon Antony 等（2006）则对 中介担保服务的影响因素进行了实证研究17 。 邱峰 （2013 ） 在 研 究 商 业 银 行 的 优 势 时 指 出 ， 商 业 银 行 的 优 势 主 要 有 四 大 方 面 ， 一 是 只 要 中 央 银 行 发 行 货 币 、 控 制 通 胀 的

32、 职 能 继 续 存 在 ， 银 行 体 系 作 为 调 节 市 场 经 济、传导宏观政策的主要渠道功能不会变更；二是银行体系作为社会信用体系的中 枢，在保障社会资金安全性方面发挥着关键性的作用；三是银行在货币创造功能和在 支付结算 体 系 中 的 重 要 性 受 到 现 行 法 律 制 度 的 认 可 和 监 管18 。王振华 （2013 ）指 出，互联网应用技术的普及和第三方支付平台的日趋成熟，使得电子商务异常火爆。 电子商务影响着人们的消费模式和生活方式，人们对金融服务的需求也在发生着改 变。与传统的支付方式相比， 第 三 方 支 付 有 三 大 优 势 ： 第 三 方 支 付 可 以

33、进 行 跨 地 区 、 跨银行、实现零手续费支付。 这 对 银 行 的 开 户 业 务 已 经 银 行 的 结 算 业 务 会 产 生 一 定 影 响 19 。 吴 硕 、 李 雪 梅 （2013 ） 指出第 三 方 支 付 平 台 在 弥 补 银 行 服 务 功 能 空 白 ， 提 升 金 融 交易效率等方面发挥着重要作用，而且对健全现代金融体系、完 善 现 代 金 融 功 能 方 面 发挥着重大影响。但是第三方支付也有其本身的劣势， 第 三 方 支 付 的 劣 势 主 要 有 ： 行 业缺乏法律法规和行业监管；企业良莠不齐，市场秩序混乱；存在交易安全隐患 ， 在 分析商业银行视角下第三方支

34、付产业发展现状及其优劣势的基础上，就如何促进其发 展 提 出 了 策 略 和 建 议 20 。张冉和吴国栋 （2011 ） 指出第 三 方 支 付 平 台 是 电 子 商 务 能 够 顺利进行的重要保障，对第三方支付的企业准入标准过低，沉淀资金管理混乱，套现 _西安建筑科技大学硕士学位论文 5 洗钱问题严重，盈利模式单一等问题，从规范行业标准，引入新型监管机构等方面提 出了有效地解决对策。 第三方支付平台盈利模 式单一，这样的盈利方式极易形成恶性 竞争，阻碍该行业的健康发展。并且随着经济全球化的日益加剧，外资银行的进入也 使得我国商业银行面临着更大的竞争和挑战，为了获取 更 多 的 利 益 ，

35、 各 银 行 势 必 会 把 目光投放到电 子 支 付 这 一 极 具 潜 力 的 市 场 上 ， 如 果 商 业 银 行 摒 弃 与 第 三 方 支 付 平 台 的联合而直接全面的涉足电子支付领域，那么面对市场的竞争，第三方支付平台的 生 存 环 境 将 会 更 加 的 严 峻 21 。 李 杨 艺 （2014 ） 提 出 ， 对 于 我 国 的 商 业 银 行 来 说 ， 由 于互联网金融的智能化、泛金融化的特点，给商业银行带来了巨大的挑战，在这种 情况下，商业银行要自定自身的发展策略。商业银行首先应完善网上银行的服务， 网上银行依然有着广阔的发展前景，商业银行应当改进网上银行的操作界面，

36、提高 操作界面的友好性，逐渐用线上业务替代线下业务。其次，商业银行要对数据进行 充分利用，通过分析客户的交易记录等为客户量身打造个性化金融服务。第三是培 养复合型人才，商业银行应当尽量聘用掌握金融知识和计算机知识的复合型人才， 加 强 员 工 的 综 合 能 力 22 。 李瑞红（2013 ） 从 银 行 的 角 度 出 发 ， 对 第 三 方 支 付 将 会 给 银 行 造 成 的 风 险 问 题 进 行研究。目前我国的金融制度体系下，第三方支付机构不属于金融机构，但是其已经 涉及到 金 融 业 务 的 方 方 面 面 。 第 一 ， 因 为 第 三 方 支 付 机 构 掌 握 着 大 量

37、的 客 户 信 息 ， 这 些信息足够让银行的授权系统相信交易的请求来自于客户，从而如果客户的敏感信息 泄露到不法分子的手中，银行的客户账户就会遭到攻击。第二，第三方支付平台有时 存在可靠性不足的问题，这可能会影响到银行的安全系统，给银行的声誉造成严重影 响。第三，因为第三方支付的便捷性，因此容易被不法分子利用用于洗钱、欺诈等行 为。无需通过银行转账的方式，通过第三方支付平台就可以实现跨行转账的业务，倘 若这一渠道被不法分子利用，进行信用卡的套现或者洗钱活动，从而会产生十分恶劣 的影响和后果 23 。 邢 恩 泉 等 （2015 ） 从 财 务 报 表 的 角 度 ， 分 析 了 互 联 网

38、金 融 对 商 业 银 行传统业务的影响及启示 24 。 （3 ） 在对 商 业银 行 与第 三 方 支付 机 构合 作 方面 的 研 究中 ，Cecelia Kye （2001 ） 研 究了欧盟对电子商务中第三方支付业务的监管政策，指出欧盟的监管主要是通过电子 货币机构的控制来实现的 25 。 杨国明 （2006 ） 指出 第 三 方 支 付 在 发 展 的 过 程 中 暴 露 出 了 一 系 列 问 题 ， 如 同 质 化 竞争、政策风险、信用问题、盈利模式不清晰等，这些存在的问题要求第三方支付企 业深入反思，重构第三方支付的经营策略，第三方支付的 经 营 策 略 要 求 提 高 支 付

39、和 安 _西安建筑科技大学硕士学位论文 6 全水平，强化市场细分，加强与银行的合作等策略。 第 三 方 支 付 作 为 网 上 支 付 行 业 的 一个重要主体，应于商业银行全面合作，但它们之间又存在利益冲突与竞争，同时面 临着不可捉摸的政策风险。第三方支付行业应该尽快形成一个成熟的发展模式 26 。 程 茁伦（2014 ） 运 用 演 化 博 弈 的 理 论 ， 建 立 了 第 三 方 支 付 机 构 与 商 业 银 行 两 者 演 化 博 弈 的捕鹿模型，探讨二者之间最为“满意”的演化稳定策略，经研究得出，双方在经过 动态博弈之后，多数的个体会选择相互之间展开合作，其与少数的个体如果不改变

40、竞 争策略，将会在演化过程中遭到淘汰。 然 而 商 业 银 行 与 第 三 方 支 付 机 构 选 择 哪 种 演 化 稳定策略，这还要取决于参与者的初始禀赋以及系统的制度安排 27 。 李亮（2013 ） 提 出 ， 独 立 的 第 三 方 支 付 机 构 是 在 传 统 银 行 支 付 机 构 的 基 础 上 ， 伴 随着市场需求的加大以及监管制度的放宽逐渐衍生出来的。在支付的服务方面，银行 与第三方支付机构既相互竞争，又相互依存。通过对支付机构的发展现状进行分析， 结合第三方支付机构与商业银行两者各自的优势，对两者的支付特征及功能加以比 较，提出在当前金融改革的新形势下促进两者合作发展支付业务的建议 28 。 刘楠 （2014 ）就