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1、证券从业金融市场基础知识冲刺班233网校：王佳荣长沙二三三网络科技有限公司版权所有考点一 资本市场的分层特性一、多层次资本市场的必要性我国多层次的投融资主体，要求多层次的资本市场与之配合。1融资主体的多层次我国的融资主体主要是企业部门，不同企业有着不同资产规模、不同风险程度、不同的回报预期等特点。第三节 中国多层次资本市场长沙二三三网络科技有限公司版权所有2投资主体的多层次我国投资主体有个人投资者和机构投资者，不同个人投资者的风险承受能力、投资经验、资产规模是不同的，机构投资者中既有偏好风险的私募基金、券商资管计划，又有规避风险的养老基金、社保基金等。第三节 中国多层次资本市场二、多层次资本市
2、场的内涵我国资本市场从20世纪90年代发展至今，已经分阶段、分步骤初步建立并正在完善成为覆盖全国、品种丰富、机制健全、层次分明、功能强大的多层次资本市场体系。资本市场由场内市场和场外市场两部分构成。其中由场内市场的主板（含中小板）、创业板（二板）和场外市场的全国中小企业股份转让系统（新三板）、区域性股权交易市场、证券公司主导的柜台市场共同组成了我国多层次资本市场体系。第三节 中国多层次资本市场长沙二三三网络科技有限公司版权所有发挥资本市场资源配置作用，满足多层次、多样性融资需求，为更多优质国有企业和民营企业的上市提供资本市场的平台，使不同类型和不同成长阶段的企业在参与国际经济大循环的同时，在我
3、国资本市场得到更为充分、合理的价值发现。第三节 中国多层次资本市场长沙二三三网络科技有限公司版权所有三、多层次资本市场的意义健全多层次资本市场体系，是发挥市场配置资源决定性作用的必然要求，是推动经济转型升级和可持续发展的有力引擎，也是维护社会公平正义、促进社会和谐、增进人民福祉的重要手段。第三节 中国多层次资本市场长沙二三三网络科技有限公司版权所有有利于调动民间资本的积极性，将储蓄转化为投资，提升服务实体经济的能力；有利于创新宏观调控机制，提高直接融资比重，防范和化解经济金融风险；有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型；有利于促进产业整合，缓解产能过剩；有利于满足日益增长的社会财富管理
4、需求，改善民生，促进社会和谐；第三节 中国多层次资本市场长沙二三三网络科技有限公司版权所有有利于提高我国经济金融的国际竞争力。加快发展多层次资本市场，可以拓展我国资本市场的深度和广度，为扩大双向开放创造有利条件，提高我国资本市场和证券期货服务业的国际竞争力，更好地服务于我国经济参与全球竞争。同时，健全多层次资本市场体系有利于增强我国在国际大宗商品领域的话语权。第三节 中国多层次资本市场长沙二三三网络科技有限公司版权所有考点二 多层次资本市场的主要内容与结构特征多层次资本市场体系是指针对质量、规模、风险程度不同的企业，为满足多样化市场主体的资本要求而建立起来的分层次的市场体系，具体说来包括以下几
5、个方面：第三节 中国多层次资本市场长沙二三三网络科技有限公司版权所有1主板市场证券交易所市场是指在有组织的交易场所进行集中竞价交易的市场，主要是为大型、成熟企业的融资和转让提供服务。第三节 中国多层次资本市场长沙二三三网络科技有限公司版权所有2二板市场又称为创业板市场，指与主板市场相对应，在主板之外专为处于幼稚阶段中后期和产业化阶段初期的中小企业及高科技企业提供资金融通的股票市场，此市场还可解决这些企业的资产价值（包括知识产权）评价，风险分散和创业投资的股权交易问题。第三节 中国多层次资本市场长沙二三三网络科技有限公司版权所有3三板市场（场外市场）包括场外交易市场的全国中小企业股份转让系统（俗
6、称新三板）、区域性股权交易市场和证券公司主导的柜台市场。主要解决企业发展过程中处于初创阶段中后期和幼稚阶段初期的中小企业在筹集资本性资金方面的问题，以及这些企业的资产价值（包括知识产权）评价、风险分散和风险投资的股权交易问题。第三节 中国多层次资本市场长沙二三三网络科技有限公司版权所有考点三 上市公司的类型和管理规定一、股票型上市公司必须符合以下条件：1.股票经国务院证券管理部门批准已经向社会公开发行；2.公司股本总额不少于人民币3000万元；3.公开发行的股份占公司股份总数的25%以上；股本总额超过4亿元的，向社会公开发行比例10%以上；4.公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假
7、记载；第三节 中国多层次资本市场长沙二三三网络科技有限公司版权所有5.开业时间在3年以上，最近3年连续盈利；原国有企业依法改建而设立的，或者本法实施后新组建成立，其主要发起人为国有大中型企业的，可连续计算；6.证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。第三节 中国多层次资本市场长沙二三三网络科技有限公司版权所有二、债券型上市公司必须符合以下条件：1.已经公开发行公司债券；2.公司债券的期限为1年以上；3.公司债券的实际发行额不少于人民币5000万元；4.公司申请债券上市仍符合法定的公司债券发行条件第三节 中国多层次资本市场长沙二三三网络科技有限公司版权所有考点四
8、 全国中小企业股份转让系统的挂牌公司全国中小企业股份转让系统俗称“新三板”，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。第三节 中国多层次资本市场长沙二三三网络科技有限公司版权所有公司挂牌后，直接纳入非上市公众公司监管范围。根据股转系统发布的全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行），挂牌条件包括：依法设立且存续满两年；业务明确，具有持续经营能力；公司治理机制健全，合法规范经营；股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；主办券商推荐并持续督导；全国股份转让系统公司要求的其他条件。第三节 中国多层次资本市场长沙二三三网络科技有限公司
9、版权所有考点五 私募基金市场、区域股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统的概念私募基金是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金。区域性股权交易市场是为特定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，是我国多层次资本市场的建设中必不可少的重要组成部分。第三节 中国多层次资本市场长沙二三三网络科技有限公司版权所有券商柜台市场是指由试点证券公司按照证券公司柜台交易业务规范的相关要求，为交易私募产品自主建立的场外交易市场及为其提供互联互通服务的机构间私募产品报价与服务系统。机构间私募产品报价与服务系统是指依据机构间私募产品报价与服务系统管理办法（试行）规定，为报价系统参与人提供私募产品报价、发行转让及相关服务的专业电子平台。第三节 中国多层次资本市场长沙二三三网络科技有限公司版权所有2-1 证券从业QQ群：125030921购买考前押题题库资料联系QQ564007260 其他联系的均为倒卖THE END谢谢 观看长沙二三三网络科技有限公司版权所有网校统一服务热线：4000-800-233
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