紫金矿业集团股份有限公司财务报告分析报告.docx

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1、紫金矿业集团股份有限公司财务报告分析报告 紫金矿业集团股份有限公司2022年财务报告分析 课程名称：公司财务分析 姓名：叶宗奇 学号： 1308220530 班级：会计二班 任课教师：王飞 目录 一、引言 (3) 1、选题背景 (3) 2、公司简介 (3) 3、研究方法 (4) 二、财务报告分析 (5) 1、资产负债表 (5) 1.1 资产负债表水平分析 (5) 1.2 资产负债表垂直分析 (9) 1.3 资产负债表项目分析 (12) 2、利润表 (14) 2.1 利润表综合分析 (17) 2.2 利润表分部分析 (18) 2.3 利润表分项分析 (17) 3、现金流量表 (21) 3.1 现

2、金流量表水平分析 (23) 3.2 现金流量表结构分析 (24) 3.3 现金流量与利润综合分析 (24) 三、财务比率分析 (26) 1、企业盈利能力分析 (26) 1.1 资产经营盈利能力因素分析 (26) 1.2 收入利润率分析 (26) 1.3 现金流量指标对盈利能力的补充 (27) 1.4 盈利能力同行业分析 (28) 2、企业营运能力分析 (31) 2.1 资产营运能力分析 (31) 2.2 营运能力同行业分析 (32) 3、企业偿债能力分析 (33) 3.1 偿债能力历史分析 (34) 3.2 偿债能力同行业分析 (34) 4、企业发展能力分析 (35) 4.1 发展能力趋势分析

3、 (35) 4.2 发展能力同行业分析 (36) 四、杜邦分析模型 (37) 1、从定量角度分析 (38) 2、从定性角度分析 (39) 五、财务报告综合分析与建议 (40) 1、公司主要经营业绩 (40) 2、公司存在的问题及主要观点 (41) 3、展望未来 (42) 六、参考文献 (43) 一、引言 财务报表分析是以企业营运中的各项活动为研究对象、以财务报表为主要的信息来源、用多种分析方法综合系统地认识企业的过程，其目的是了解企业的过去、评价现在和预测未来，帮助报表使用者认识企业活动的特点，评价企业目前的业绩，发现其可能存在的问题，做出改善企业现状的决策。随着财务分析方法和相关理论的发展、

4、社会经济的加速建设、企业管理制度的进步，财务报表分析起到了越来越大的作用。本文共分成六个章节，第一章介绍此次研究财务报表案例的目的和意义；对稀有金属行业及紫金矿业做了现状描述、以及选中其作为案例的理由；另外说明了此次研究框架及创新之处在于出发点不同。第二章是对紫金矿业相关报表进行分析；第三章、第四章、第五章分别对紫金矿业进行财务比率分析、杜邦分析以及财务报告综合分析，依次逐个分析、再进行归论小结，并就之前分析到的问题，向管理层提出可行的解决方案。 对紫金矿业的财务报表进行分析，不仅能够评价紫金矿业的财务状况，还能为经营管理者提出参考方案，同时可以评估紫金矿业是否具有可投资价值。 1、选题背景

5、黄金的历史几乎与人类的历史一样古老，自从人类在一万两千多年前发现黄金之后，人类对黄金的狂热就被点燃了，在人类的意念中，没有什么东西比黄金更能体现纯洁与神圣。对黄金本身来说，它已经成为一种跨越种族、文化，甚至是统治世界的另一种物质。黄金就像一条金色的血脉，贯穿于整个人类的历史。从古埃及的金权杖到中国的三星堆金面罩，从皇帝的宝冠到普通人的首饰，从可医治百病的“万能之药”到科技领域的大量应用，黄金用它特有的尊贵传达着人类对财富和权势的至高追求。国际金价进入2022年后大幅飙升，纽约市场金价从每盎司1200美元一路上行，不到一个月已升至1300美元关口；统计显示，纽约市场黄金期货价格今年来已累计上涨9

6、.3%。因此，选择具有长期投资价值的以黄金为主的稀有金属企业的财务报表进行分析，无疑是非常有意义的。 2、公司简介 紫金矿业是以黄金及基本金属矿产资源勘查和开发为主的高技术效益型国际矿业集团，全球500强企业。2022年12月成功登陆香港股票市场（股票代码：2899），2022年4月回归A股（股票代码：601899），成为A股市场首家以0.1元面值发行股票的企业。 紫金矿业集团股份有限公司从1993年介入紫金山金矿开发，目前控股子公司已分布在全国20多个省区和海外7个国家。公司坚持全面落实科学发展观，努力构建和谐企业，通过科技创新、体制创新、管理创新，迅速发展成为中国最具前景和最具竞争力的矿业

7、公司，是中国控制金属矿产资源最多的企业之一，中国最大的矿产金生产企业、中国第三大矿产铜和六大锌生产企业之一，国家高新技术企业。 根据中国黄金协会统计，我国 2022 年生产黄金 340.876 吨，其中矿产金280.032 吨，紫金矿业集团2022 年度生产黄金69.07 吨，其中矿产金29.18 吨，占全国矿产金产量的10.42%。全国黄金企业实现利润(含非黄金利润) 248.736 亿元，紫金矿业集团实现利润总额为73.32 亿元，占全国黄金企业实现利润（含非黄金利润）的29.48%，为中国矿产金产量最大和效益最好的企业之一。 3、研究方法 本文根据企业资产负债表、利润表、现金流量表及其附

8、注等，采用趋势分析、比率分析和财务状况质量综合分析的分析方法，从企业的经营活动、投资活动、筹资活动三个角度去分析企业的管理与财务状况质量。同时，与同行业其他竞争者的财务状况做比较，发现紫金矿业与行业竞争者之间的差距，给出适当的建议。 二、财务报告分析 1、资产负债表 11 资产负债表水平分析 资产负债表水平分析表金额单位：人民币元 1.1.1 从投资或资产角度进行分析评价 根据上表，可以对紫金矿业公司总资产变动情况做出以下分析评价： 该公司总资产本期增加8,755,094,505元，增长幅度为29.53%，说明紫金矿业公司本年资产规模有较大幅度的增长。进一步分析可以发现： (1)流动资产本期增

9、加2,099,395,106元，增长幅度为23.43%，使总资产规模增长了7.08%。非流动资产本期增加了6,655,699,399 元，增长幅度为32.18%，使总资产规模增长了22.45%，两者合计使总资产增加了8,755,094,505 元，增长幅度为29.53%。 (2)本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上。其增长主要体现以下在四个方面： 一是可供出售金融资产的大幅度增长。可供出售金融资产本期增长1,675,118,438元，增长幅度为436.39%，对总资产的影响为5.65%，说明紫金矿业公司本期增加了可供出售金融资产的持有。通过分析公司在报告期内的主要财务数据变动，可以得知紫金矿业公司本年新购入可转换债券。 二是在建工程的较大幅度增长。在建工程本期增长了1,424,544,638元，增长幅度为55.33%，对总资产的影响为 4.81%。结合资产负债表项目分析可知，在建工程的增长主要是由