2022年某私募股权投资公司投资管理制度 .pdf

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1、某公司投资管理制度精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页，共 26 页二一年十二月目 录第一章 总 则. 3 第二章 投资管理制度的目标和原则. 3 第三章 投资决策机构 . 4 第四章 投资范围和投资限制 . 5 第五章 投资业务流程 . 6 第六章 投资业务档案管理 . 8 第七章 附则. 9 附件一：工作流程图 . 9 附件二：业务档案参考 . 10 附件三：工程阶段性工作报告. 23 精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页，共 26 页附件四：工作月报（样本）.

2、24 附件五：文档移交清单 . 25 第一章 总则第一条为加强公司治理，规范公司的投资行为，提高投资决策的科学性，防范投资风险，促进公司及投资业务持续、稳定、健康发展，根据中华人民共和国公司法及公司相关决议，制定本制度。第二条本制度所称投资，是指运用公司所管理的资产对外进行的股权投资及其他类型的投资行为。第三条投资管理制度体系是指公司为了防范和化解风险，保护资产的安全与完整，保证经营活动合法合规和有效开展，在充分考虑外部环境的基础上，通过制定和实施一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施而形成的系统。投资管理制度体系包括本制度、公司章程、股东会决议、董事会决议中有关投资管理的内容及公司关于

3、投资管理的规章制度。第四条本制度适用于公司参与投资管理业务相关的部门和人员。第五条公司投资管理业务采用集中领导、科学决策、分级管理、及时反馈的投资管理模式。第二章投资管理制度的目标和原则第六条投资管理制度的总体目标：（一）保证公司运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；（二） 防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和公司资产的安全完整，实现公司的持续、稳定和健康发展。第七条公司投资管理应遵循的原则：精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页，共 26 页（一）健全性原

4、则。投资管理须覆盖公司投资相关的各部门和各级岗位，并渗透到投资业务的全过程，涵盖决策、执行、监督、反馈等各个经营环节；（二）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理适用的投资决策流程，并适时调整和不断完善，维护投资决策的有效执行；（三）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的投资管理成本实现最大的投资产出。第三章 投资决策机构第八条投资决策委员会是公司对投资工程及投资方案进行评审与决策的常设机构，根据董事会的授权，负责公司投资业务的决策，以及投资策略、投资政策的确定等。第九条投资决策委员会由 5名成员组成，成员由董事会决定，应当包含法律、财务方面的专

5、业人士，可以聘请公司外人士参与投资决策委员会。投资决策委员会的组成人员可以根据工程进行调整。第十条投资决策委员会应当选举一名成员担任主任委员，负责会议的召集和主持。投资决策委员会主任委员应当是本公司员工。第十一条投资决策委员会就以下事项行使职权：（二）制定基金的募集方案；（三）决定报请董事会审议的投资工程；（四）制定投资方案；（五）制定投资工程的退出方案；（六）决定工程投资经理的人选；（七）根据董事会的授权享有的其他权利。第十二条投资决策委员会以会议表决方式进行决策，因故未能参加现场会议的委员，可以通过电话会议、视频会议等方式参加。投资决策委员会议在全体委员出席（有书面全权委托人代为出席亦为出

6、席）的情况下方为有效。投资决策委员会的决议应取得半数以上成员通过；当投资决策委员会中对精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页，共 26 页所提交讨论的投资工程赞成与反对票各占1/2 时，由投资决策委员会主席做出投资决议。第十三条公司董事会对于投资决策委员会的决议可以行使否决权，但否决权的行使应当取得董事会四分之三以上成员的同意。第十四条工程初审会负责对工程的可行性、预期收益及风险进行审查并形成文字报告，供总经理决策是否对工程启动进一步调查研究。第十五条工程初审会由总经理牵头，由投资经理、法律和财务部门负责人组成。总经理可在必要时决定

7、公司其他人员或外聘专业人士参加工程初审会。第四章投资范围和投资限制第十六条投资潜在的投资工程一般应具备如下( 但并非必须全部具备)特征：1、 较高的成长性；2、 先进的技术；3、 较高的进入壁垒；4、 优秀的管理团队；5、 领先的市场地位；6、 有利的投资价格；7、 很强的知识产权文化氛围。第十七条未经董事会批准，公司不得从事以下投资行为1、直接或间接投资于上市交易的证券，2、用借贷资金投资；3、向其他人提供贷款或担保( 购买投资组合公司发行的可转换债券除外)；4、投资于有可能使公司承担无限责任的工程；5、投资于可能会损害公司商誉的产业、产品或领域；精选学习资料 - - - - - - - -

8、 - 名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页，共 26 页第五章 投资业务流程第十八条工程搜集公司应主要通过以下途径获取工程：1、与国内外私募股权投结基金结为策略联盟，互通信息，联合投资；2、派出专门人员跟踪和研究国内新技术以及资本市场的新热点，通过工程洽谈、寄送资料、报刊资料、电话查询、工程库推荐、访问企业或网上搜索等方式寻找工程信息，作好工程储备。第十九条工程初审工程投资经理在接到商业计划书或工程介绍的七个工作日内，对工程进行初步调查，提出可否投资的初审意见并填制工程简况表。工程经过初选后分类、编号、入库。第二十条签署保密协议在要求提供完整的商业计划书之前，工程投资经理应主动与

9、企业签署保密协议。若企业一开始提供的就是完整的商业计划书，则在接受对方的商业计划书之后就可与之签署保密协议。第二十一条立项申请与立项工程初审后认为需要对企业做进一步调查研究的，工程投资经理填写工程立项审批表，报公司工程初审会批准立项。立项批准一般在两个工作日内完成，经批准的工程可以进行尽职调查工作。第二十二条尽职调查立项批准后，工程投资经理到工程企业进行尽职调查，并填写完成企业尽职调查报告。尽职调查认为可以投资的企业与工程，工程投资经理编写完整的投资建议书。尽职调查一般应在二十个工作日内完成。第二十三条投资决策委员会审查投资决策委员会根据工程投资经理的投资建议书及相关材料进行内部审查。所有内部

10、审查工作应当自接到工程投资经理提交完整材料之日起十个工作日内完成，并形成投资决策委员会决策意见表。在工程投资具体实施的过程中，若遇到因客观原因导致发生与投资决策委员会通过之相关投资决策不符的情况，工程投资经理应撰写书面报告并提交投精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页，共 26 页资决策委员会重新审查。第二十四条签订投资协议经投资决策委员会审查同意进行投资的企业或工程，经公司法律顾问审核相关合同协议后，由董事长或董事长授权代表与合作对方签署投资协议。第二十五条对工程企业的跟踪管理在投资协议生效后，工程投资经理具体负责工程的跟踪管理，

11、除了监控企业经营进展外，还应为企业提供战略性或策略性咨询等增值服务，使企业在尽可能短的时间内快速增值。跟踪管理的具体内容有：1、定期（每月或每季，视工程企业具体情况而定）取得企业财务报表、生产经营进度表、重要销售合同等，并分析整理为企业情况月（季）度分析表；2、参加企业重要会议，包括股东会、董事会、上市工作工程协调会以及投资协议中规定公司拥有知情权的相关会议并形成会议纪录；3、每季度对企业进行至少一次访谈，了解企业经营状况、存在的问题、提出相关咨询意见并形成企业情况季度报告。第二十六条投资的退出在工程立项之初，工程投资经理即要为工程设计退出手段，然后随着工程进展及时修订。具体的退出方式包括三种

12、：IPO（首次公开发行）、出售、清算或破产。首次公开发行包括国内二板上市、主板上市，国外主板上市、创业板上市等；出售分为向管理层出售和向其他公司出售；当风险公司经营状况不好且难以扭转时，解散或破产并进行清算是可选择的退出方式。IPO 及出售将是本公司主要的退出渠道。工程推出时机成熟时，由工程经理起草投资退出方案书。第二十七条投资决策委员会审查退出方案投资决策委员会根据工程投资经理的投资退出方案书及相关材料进行内部审查。所有内部审查工作应当自接到工程投资经理提交完整材料之日起十个工作日内完成，并形成投资决策委员会投资退出决策意见表。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结

13、- - - - - - -第 7 页，共 26 页在退出方案具体实施的过程中，若遇到因客观原因导致发生与投资决策委员会通过之相关投资决策不符的情况，工程投资经理应撰写书面报告并提交投资决策委员会重新决策。第二十八条工程总结工程退出后，工程投资经理应当书写工程总结报告，对工程投资中的经验教训予以总结，以资参考。第六章 投资业务档案管理第二十九条本制度所称投资业务档案是指公司在投资活动中形成的、作为历史记录保存起来以备考察的文字及以其他方式和载体记录的材料。第三十条本办法所称业务档案包括工程投资考查及决策阶段档案、工程跟踪管理阶段档案、工程投资退出阶段档案三部分。第三十一条工程投资决策阶段档案包括

14、商业计划书、工程简况表、尽职调查提纲、尽职调查报告、阶段性工作报告、立项审批表、投资建议书、投资决策委员会决策意见表、投资协议以及企业所提供的相关资料。第三十二条工程跟踪管理阶段档案包括企业月度、年度财务报表、季度访谈 /工程进展报告、重要会议纪录。第三十三条工程投资退出阶段档案包括投资退出方案书、工程总结报告。第三十四条业务档案按工程立卷，文件之间建立相应索引。工程简况表除按工程立卷外，还应作为独立资料统一立卷。第三十五条业务部门应做好业务档案的日常整理工作，于不同业务阶段结束后的五日内按公司行政管理部的要求填写档案移交清单，并将业务档案移交归档。第三十六条业务档案一式两份，一份交行政管理部

15、，一分留部门保存。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 8 页，共 26 页第七章 附则第三十七条本制度所附附件为投资管理制度不可分割的一部分。第三十八条本制度由董事会制定和解释。第三十九条本制度自发布之日起实施。附件一：工作流程图工程搜索工程初审对 工 程进 行 初 步 实 地 调查，提出可否投资的初审意 见 并 填 制 工 程 简 况表工程立项工程初审后认为可以对企业做进一步调查研究的，工程经理填写 工程立项审批表 ，报公司工程考评会批准立项。工程尽职调查立项批准后，工程经理到工程企业进行尽职调查，并填写完成 尽职调查报告 。尽职调查

16、认为可以投资的企业与工程，工程经理编写完整的投资建议书 。工程经理工程考评会工程经理投资决策投资决策委员会完成投资决策委员会决策意见表 ，形成投资决议。动态跟踪管理对 工 程企 业 进 行 跟 踪 管理，取得相关资料、参加重要会议，并形成企业情况月（季）度分析表及企业情况季度报告精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 9 页，共 26 页附件二：业务档案参考业务档案 1：工程简况表工程简况表工程人员日期工程名称工程来源行业板块工程所在地区联系方式主营业务或主要产品介绍工程优势工程现状投资退出工程经理提交 投资退出方案书 并组织实施、工程退出

17、後完成 工程总结报告精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 10 页，共 26 页备注业务档案 2：企业所需提供资料清单企业基本情况调查资料提纲一、 公司基本情况、历史沿革、股东结构1、 公司设立时间、注册资本、股东名单、出资方式及出资额、出资比例；2、 公司历次股权变更情况、目前的注册资本、股东结构；3、 提供资料：营业执照、公司章程复印件，如设立或变更时经政府部门批准，提供批准文件；二、 公司资产及经营状况1、 公司主要产品及业务；2、 公司主要产品的生产工艺流程；3、 公司主要资产状况：土地、房产、主要设备等的数量、购置价格；4、 土

18、地、房产、商标、专利等的产权证明文件及生产许可、技术质量认证、GMP 认证等文件（复印件）；5、 公司最近两年及最近一期的资产负债表、损益表、利润分配表、现金流量表；6、 公司主要债务人、债权人及担保抵押情况；三、 公司治理结构及对外投资情况1、 公司组织结构图（包括参控股企业）；2、 公司参控股企业的业务、股权结构、经营状况等介绍；精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 11 页，共 26 页3、 公司董事、高级管理人员、主要技术专家介绍；四、 公司的关联交易及同业竞争情况4、 公司股东从事业务情况介绍，是否从事或投资于与本公司业务有竞争

19、关系的业务；5、 公司主要客户清单，公司产品的销售方式；6、 公司主要原料供应商名单，公司原材料的采购方式，公司主要设备的采购方式；五、 公司对外重大合作合同、法律诉讼情况；六、 公司设立以来资产重组（资产出让、资产收购、股权转让、收购等情况）七、 公司发展规划，近期资金需求，拟投资工程情况。业务档案 3：尽职调查提纲尽职调查提纲7、 行业调查1、行业的整体发展趋势是什么（行业的市场走向）2、行业总市场容量、其增长率及其判断依据3、行业内影响企业利润的因素8、 产品市场情况1、产品市场规模、增长潜力及市场份额分布2、公司产品主要竞争对手的名单及对竞争对手占有市场份额的分析3、公司在产品技术、价

20、格、分销渠道及促销手段等方面与竞争对手的比较（相互优势所在，公司优势的判断依据、对方优势的相应对策）4、公司产品的可替代性分析、进入壁垒与退出壁垒（潜在竞争对手及其可能进精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 12 页，共 26 页入的时间分析）5、公司如何与正在研制同类产品的大公司竞争9、 销售策略1、公司目前的销售体系是直销还是通过代理商，与代理商的关系如何2、 现阶段销售战略或计划，该计划中的要点是什么？如遇较大阻力将如何调整？3、产品或服务的推出到形成实际销售的时滞有多长？（产品推销周期）4、现有市场对产品的认知度有多少，如何开发潜

21、在消费需求？5、产品或服务步入成熟期后的营策略6、现有营销人员的专业素质及经验7、产品的定价策略及公司现有产品定价是否考虑了竞争的市场因素10、公司经营情况1、营销状况11 公司的组织结构12 公司收入构成明细及产品销售明细13 销售程序说明（三） 4 企业的主要供应商15 分销渠道与促销手段及其存在的主要问题及问题的解决方式16 销售人员的地域分布及人数，人均销售收入2、生产设施及生产状况21 生产设施与用地说明、是否拥有所有权22 生产设施的新旧程度23 现有生产设施及场地是否能满足企业计划中的扩张需要，如不能如何解决24 生产原料说明25 生产流程介绍26 生产工艺复杂与否、成熟与否，是

22、否需要员工有特殊生产技能，在公司扩张期会否存在人力资源方面的阻碍精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 13 页，共 26 页27 产品质量保证措施28 现有产品的生产能力，当企业规模多大时会产生生产瓶颈及其相应对策11、人力资源1、劳动力统计（年龄、教育程度、工资水平等）2、主要管理人员与技术人员简历3、企业家的素质（领导能力、判断力、忠诚度、进取心等）4、对关键人员的依赖程度及相应措施5、激励计划员工持股计划及期权制度等6、主要管理人员对引入风险资本的态度7、管理层是否有相应的管理经验，及其认为自己能胜任的理由12、产品技术1、产品或服

23、务的独特性（本质性的技术突破）2、技术进步对产品或服务的影响及企业相应对策3、产品的专利权及商标，将来可能出现的变动及其相应对策4、企业的研发能力、每年的研发支出，及其在多大程度上影响企业未来的销售（或可带来的回报预测）5、企业主要产品技术发展方向、研究重点、正在研究的新产品及其人力资源配备情况、开发进度等6、产品更新换代周期13、财务情况及预测2产品开发、生产与销售的融资需求及资金使用计划3是否已建立较规范的会计制度4财务报表（损益表、资产负债表、现金流量表）主要会计政策说明5利润构成考查6应收帐款明细及相关管理措施精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - -

24、- - - -第 14 页，共 26 页7未来 5 年财务预测及预测依据14、有关法律及政策8、技术专利归属9、国外专利规定10、国家及地方政策11、有无租赁、欠债、欠税、未了的合同关系及其它法律纠纷业务档案 4：工程立项审批表工程立项审批表工程人员日期工程名称工程基本情况工程企业基本情况注册地址成立时间注册/实收资本股本结构主营业务其他工程产品/服务基本情况工程简单介绍技术原理及特点精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 15 页，共 26 页工程发展阶段技术先进性市场潜力竞争对手其他工程立项审批表（续）企业综合能力评述研究开发能力市场营

25、销能力企业管理能力其他主要财务数据（单位：万元）年年年销售收入销售成本净利润总资产净资产未来几年财务预测（单位：万元）销售收入第一年第二年第三年第四年第五年精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 16 页，共 26 页销售成本净利润总资产净资产工程融资计划资金需求数额资金使用计划工程立项审批表（续）融资完成后的股权结构投资退出方案计划退出时间预期回报率投资退出方式工程小结工程立项审查意见精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 17 页，共 26 页工程考评会部门经理总经理结论业务档案 5

26、：投资建议书投资建议书投资建议书应包括以下要点：1、工程简况2、技术先进性3、管理团队4、市场前景与竞争能力5、财务状况6、融资计划与用途7、风险因素与不确定性8、投资建议：详细投资方案设计，工程价值评估（投资支撑点）、介入价位9、投资退出方案设计10、其他业务档案 6：投资决策委员会决策意见表投资决策委员会决策意见表精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 18 页，共 26 页工程人员提交日期项目情况工程名称工程基本情况简介投资方案简介备注投资决策委员会决策意见表（续）投资决策委员会成员意见精选学习资料 - - - - - - - - -

27、 名师归纳总结 - - - - - - -第 19 页，共 26 页投资决策委员会决议投资决策委员会决策意见表（续）附件：精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 20 页，共 26 页1、工程立项审批表2、工程尽职调查报告3、工程投资建议书4、工程企业基本资料：营业执照；公司章程复印件；如设立或变更时经政府部门批准，提供批准文件；房产、商标、专利等的产权证明文件及生产许可、技术质量认证、 GMP 认证等文件（复印件）；公司最近两年及最近一期的资产负债表、损益表、利润分配表、现金流量表；业务档案 7：工程投资协议盖章审批表工程投资协议盖章审批

28、表日期编号工程名称工程投资经理工程拟投资金额工程报批资料清单部门经理意见财务部意见精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 21 页，共 26 页法律顾问意见行政部意见总经理意见业务档案 8：企业情况月（季）度分析表企业情况月度分析表工程名称报告期间财务数据分析报表科目本月（季）去年同期同比增长变动较大的原因损益表主营业务收入主营业务成本营业费用管理费用财务费用净利润资产负债表应收帐款存货净额流动负债股东权益预算完成情况分析工程预算额实际完成额完成百分比变动较大的原因精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - -

29、- - - -第 22 页，共 26 页收入产品一产品二产品三产品四利润产品一产品二产品三产品四业务档案 9：企业情况季度报告企业情况季度报告企业情况季度分析报告可参考以下内容：八、 企业经营情况概述九、 财务指标分析十、 营运状况分析1、收入状况分析： a、收入趋势分析 b 、预算完成情况分析2、营运成本分析： a、同期比较分析 b 、预算执行情况分析十一、投、融资等重要活动分析十二、企业上市筹备工作小结十三、工程管理建议附件三：工程阶段性工作报告工程阶段性工作报告工程人员精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 23 页，共 26 页出差

30、时间 ：出差地点 ：调研工程 ：工程所处阶段：调研情况本次调研目的：工程欲解决的问题等。本次调研收获：针对上述问题的回馈、调研过程中出现的新问题及相应措施、获得的其他工程信息等结论：如需进一步跟踪工程存在的问题、拟解决方案。如考虑放弃放弃的原因附件四：工作月报（样本）工作月报姓名日期精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 24 页，共 26 页一、工程工作小结：已有工程工程名称：进展阶段：本月所进行的工作：该工程的下一阶段工作安排：新接工程工程名称：进展阶段：本月所进行的工作：该工程的下一阶段工作安排：二、其他工作小结三、相关建议附件五：文档移交清单文档移交清单文件移交内容序号文件名称数量用途一壹式 份精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 25 页，共 26 页二壹式 份三壹式 份四壹式 份五壹式 份六壹式 份七壹式 份八壹式 份九壹式 份十壹式 份文件移交日期文件移交人单位/部门名称签名文件签收人单位/部门名称签名备注精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 26 页，共 26 页