岳阳林纸：2019年年度报告.PDF

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1、2019 年年度报告 1 / 215 公司代码：600963 公司简称：岳阳林纸 岳阳林纸股份有限公司岳阳林纸股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 215 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董

2、事会会议。 三、三、 天健天健会计师事务所 （特殊普通合伙）会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人叶蒙叶蒙、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人钟秋生钟秋生及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员） 杜良辉杜良辉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以实施权益分派股权登记日登记的总股本

3、为基数，公司拟向全体股东每 10 股派 发现金红利 0.47 元（含税），向全体股东每 10 股以股本溢价所形成的资本公积金转 增 3 股。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总股本 1,397,733,148 股，以此计算合计拟 派发现金红利 63,813,460.49 元 （含税） ， 本次转股后， 公司的总股本为 1,805,053,109 股。 公司通过回购专用账户所持有本公司股份 39,999,946 股，不参与本次利润分配 及资本公积金转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者

4、的实质承 诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 是是 详见本报告“第五节 重要事项”中的“三、报告期内资金被占用情况及清欠进 展情况” 。 2019 年年度报告 3 / 215 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 详见本报告“第四节 经营情况的讨论与分析”中的 “二、其他披露事项”之“（二） 可能面对的风险”。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 4 / 215 目录目

5、录 第一节第一节 释义释义 . 5 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 1010 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 1212 第五节第五节 重要事项重要事项 . 2727 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 6262 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 6868 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 6969 第九节第九节 公司治理公司治理 . 7878 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关

6、情况 . 8383 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 8484 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 214214 2019 年年度报告 5 / 215 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司/岳阳林纸 指 岳阳林纸股份有限公司 中国纸业 指 中国纸业投资有限公司 诚通集团/中国诚通 指 中国诚通控股集团有限公司 控股股东/泰格林纸 指 泰格林纸集团股份有限公司 茂源林业 指 湖南茂源林业有限责任公司 森海林业 指 湖南森海林业有限责任公司 湘江纸业 指 永州湘江纸业有限责任公司 双阳高科 指 湖南

7、双阳高科化工有限公司 安泰公司 指 岳阳安泰实业有限公司 恒泰公司 指 岳阳恒泰房地产开发有限责任公司 宏泰公司 指 中纸宏泰生态建设有限公司，原岳阳经济技术开发区宏泰建 筑安装工程有限公司，2019 年改为现名 诚通凯胜 指 诚通凯胜生态建设有限公司 宁波凯昱 指 宁波凯昱企业管理服务有限公司 沅江纸业 指 沅江纸业有限责任公司 骏泰新材料/骏泰浆纸 指 湖南骏泰科技新材料有限责任公司 公司章程 指 岳阳林纸股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元 指 人民币元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 岳阳林

8、纸股份有限公司 公司的中文简称 岳阳林纸 公司的外文名称 YUEYANG FOREST & PAPER CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 yyfp 公司的法定代表人 李战 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 易兰锴 - 联系地址 岳阳林纸股份有限公司 - 电话 0730-8590683 - 传真 0730-8562203 - 电子信箱 zqb-yylz - 2019 年年度报告 6 / 215 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖南省岳阳市岳阳楼区城陵矶光明路 公司注册地址的邮政编码 414002 公司办公地址 湖南省岳阳市岳阳楼区城

9、陵矶光明路 公司办公地址的邮政编码 414002 公司网址 电子信箱 zqb-yylz 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 岳阳林纸 600963 岳阳纸业 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市江干区钱江路 1366

10、 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 刘钢跃、黄湘伟 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代 广场（二期）北座 签字的保荐代表 人姓名 马滨、刘日 持续督导的期间 2017 年 5 月 19 日2018 年 12 月 31 日，由 于公司相关募集资金报告期初尚未使用完 毕，中信证券股份有限公司继续对公司募集 资金的使用开展相关持续督导工作。 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本

11、期比上年 同期增减 (%) 2017年 营业收入 7,105,943,359.42 7,012,943,583.71 1.33 6,143,781,781.29 归属于上市公司股 东的净利润 313,242,824.27 365,868,658.53 -14.38 347,738,263.91 2019 年年度报告 7 / 215 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 252,478,168.85 291,734,208.64 -13.46 272,637,470.92 经营活动产生的现 金流量净额 602,237,069.03 843,720,977.80 -28.62 1,10

12、3,175,253.56 2019年末 2018年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2017年末 归属于上市公司股 东的净资产 8,259,852,393.99 8,168,035,727.81 1.12 7,855,280,931.68 总资产 15,549,564,967.67 14,864,582,888.42 4.61 15,440,431,348.77 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减 (%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.23 0.26 -11.54 0.28 稀释每股收益（元股） 0.23 0.26

13、-11.54 0.28 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元股） 0.18 0.21 -14.29 0.22 加权平均净资产收益率（%） 3.79 4.57 减少0.78个百分点 5.16 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 3.05 3.65 减少 0.60 个百分点 4.04 注：报告期内公司回购股份 39,999,946 股，计划用于股权激励。计算每股收益、加权平均净 资产收益率时，总股本为扣除该回购股份的加权平均股本。 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期归属于上市公司股东的净利润、每股收益、归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润

14、较上年同期下降，主要系： 1、所在造纸行业上半年受行业因素影响原材料价格波动、市场需求不稳定 等，公司纸产品生产成本增加、销售价格下降，纸产品利润较上年同期减少。 2、诚通凯胜报告期净利润较上年同期下降 5,428.15 万元，降幅 33.50%，主要原 因如下： （1）本期原材料价格及人工成本上升，影响营业成本增长； （2）本期新增河 道面源污染缓冲带水质净化植物的筛选研究、湿地生态修复技术的研发、桥梁混凝土 快速浇筑工艺的研发等研发项目，本期新增研发费用 2,391.14 万元。 3、恒泰公司报告期“雅园三期”项目暂未完成房屋交付，不能确认相关收益， 报告期净利润较上年同期减少 1,687

15、.51 万元。 经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少，主要原因是：本报告期公司新增 经营性结构存款及付现销售费用增多，现金流量表中“支付的其他与经营活动有关的 2019 年年度报告 8 / 215 现金”大幅增加。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 ( (一一) ) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 ( (二二) ) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境

16、外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上 市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 ( (三三) ) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 20201919 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 1,403,129,462.12 1,725,538,910.23 1,778,534,088.47 2,198,740,898.60 归属于上市公司股 东的

17、净利润 -32,464,115.55 61,473,607.63 86,069,591.10 198,163,741.09 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 -48,415,658.75 51,493,176.10 80,151,761.67 169,248,889.83 经营活动产生的现 金流量净额 215,748,664.81 233,672,979.78 -6,330,726.22 159,146,150.66 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项

18、目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -34,549,842.76 4,231,075.80 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性 的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外 92,913,803.84 43,002,015.51 43,799,158.27 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 10,341,176.24 25,797,658.14 43,220,474.98 2019 年年度报告 9 / 215 企业取得子公司、联营企业及合营企业

19、的 投资成本小于取得投资时应享有被投资 单位可辨认净资产公允价值产生的收益 2,176,305.67 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 -4,537,679.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公 允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交易 性金融负债产生的公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资产、交易性金

20、融负债 和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益，以及处置交 易性金融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他债权投资取 得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 1,116,019.90 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影 响 受托经营取得的托管费收入 943,396.23 除上述各项之外的其他营业外收入和

21、支 出 776,165.86 12,521,127.20 3,856,801.97 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -9,832,667.66 -12,360,822.99 -13,414,268.90 合计 60,764,655.42 74,134,449.89 75,100,792.99 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 2019 年年度报告 10 / 215 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所

22、从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司属于国内大型文化用纸、工业用纸、包装纸生产的造纸类企业，2017 年以林 浆纸产业为基础，进行产业链延伸，开始实施业务转型，进入生态行业，从事景观设 计、绿化苗木种植，到园林工程施工、园林养护、生态治理的生态景观园林全产业链 业务，形成了以“浆纸+生态”为主营业务的双核发展产业格局。 （一） 造纸行业 自 2018 第四季度至 2019 年二季度初，国内纸品市场需求低迷，加上受中美贸易 摩擦影响，国外浆板前期一直高位运行，导致主要原料为进口木浆的造纸类公司生产 成本增加，产品利润收窄。2019 年文化纸价格从 1 月份的低谷拉升，毛利有所回升。 20

23、19 年上半年国家环保政策进一步收紧， 对行业集中度不高、 低效产能较多的文 化纸行业影响较大。环洞庭湖地区和山东省的环保政策对纸张供应的影响最大，行业 内某龙头企业因资金和环保问题开机不足，使纸张的供给进一步减少。 国内部分浆厂逐步投产，纸浆的供给短期内过剩，浆价的下跌结合纸价的上涨， 二季度起文化纸企业的盈利状况与年初相比有较大的改观。 宏观层面上国内经济增长水平虽有所降低，但 2019 年全国图书零售市场规模继 续保持增长。2019 年公司积极采取措施，产品销售价格处于上升通道，经营处于产销 两旺的状态。2019 年恰逢建国 70 周年，是主题类图书出版的大年，因为覆盖面广、 服务要求高

24、，对造纸企业的服务能力提出了较高要求。公司积极准备，凭借过硬的技 术实力和服务能力，获得了这类图书用纸较大的市场份额。 2019 年下半年随着中美贸易战缓和及国内经济形势的企稳， 文化纸行业的需求稳 步增长，主题类出版保持在一个较高的需求水平，造纸产能总体供应增加不多，造纸 企业的订单下半年较为饱满。因为浆纸价差维持在较高水平，文化纸企业下半年的盈 利处于较高的水平。 （二）生态行业 十九大报告提出要加快生态文明体制改革，建设美丽中国，再次强调了“绿水青 山就是金山银山”的两山理论，将建设生态文明列为中华民族永续发展的千年大计。 2019 年年度报告 11 / 215 2019 年的政府工作报

25、告也指出我国已全面开展蓝天、碧水、净土保卫战，将持续推进 污染防治、壮大绿色环保产业和加强生态系统保护修复列入 2019 年工作任务。国家 对于生态文明建设的认识高度、实践深度、推进力度前所未有， “十三五”时期绿色 发展总体布局的提出，明确了目标任务，提出了具体政策措施，将党治国理政的新理 念、新思想、新战略落实到具体的时间和行动中。 2019 年对环保行业来说是充满机遇的一年，同时也是异常艰难的一年。一方面， 国家对于自然环境的日益重视以及环保督查工作的陆续推进将催化环保类产业市场 的升温。另一方面，受行业发展（技术的更新迭代、准入条件提高） 、政策制约（土 地规划红线、政府投资管理办法）

26、 、政府和企业财力（政府融资渠道收窄、债务控制 趋严、企业资金周转压力加大）等综合因素的影响，市场竞争的激烈程度也可谓前所 未有，如何才能“活下去”成为了绝大多数企业 2019 年最担心的问题。 从 2018 和 2019 两年的数据看，由于各种因素的影响，进入市场的项目总体呈大 幅减少的趋势，行业企业受到的冲击巨大。 国家于 2018 年初开始调整相关政策，金融形势发生变化，近两年遭遇美国贸易 战，国内国际形势的复合效应导致经济下行压力剧增。2019 年政府投资条例的颁 布（7 月 1 日正式实施）使得政府方在项目的投资上相较之前受到极大限制，导致相 当部分已经列入 2019 年政府投资计划

27、中的项目方案调整或延期。 市场的发展使得行业规则也随之变化，主要呈现出以下特征： 一是生态环保项目的准入条件持续提高。具体表现为单个项目涉及多个专业领域 的综合性特征愈发明显，致使业主方更加倾向于选择资质全面的企业。 二是业主方看重企业背景的同时，更加注重对企业“技术+品牌”综合竞争力的 全面考察。 三是仅涉及某单一环节的项目数量减少，EPC 模式成为主流项目模式。 四是建设后期的服务运营能力将成为检验企业能力的关键因素之一。目前，政府 方/客户愈加青睐能够提供从方案到运营成果一揽子服务的企业，而且越来越多的生 态环保类项目利润空间不仅在于单一的工程建设，还在于建设完成后的长期运营服务， 国资

28、背景企业牵头的 PPP 模式和 EPC+O 模式呈现增长态势。 政策的趋紧、 市场的萎缩势必导致业内竞争的大幅加剧。 从 2018 年下半年以来， 一大批国内民营企业（包括部分上市公司） ，纷纷寻求国资的注入，致使具备国资背 景的企业数量剧增。 2019 年年度报告 12 / 215 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内公司核心竞争力未发生重大变化。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分

29、析 2019 年公司面临复杂多变的宏观形势和改革转型的压力，以“不忘初心、牢记使 命”主题教育为契机，以“四新”理念为指导，坚持高质量发展的发展目标，持续苦 练内功，加快改革转型，进一步拓展了公司的发展空间。 （一）践行供应链低成本策略，新业务发力，促进企业高质量发展。报告期内公 司抢抓市场机遇，实现集采率 94.65%，原材料成本进一步降低，12 月造纸类业务单 月利润创历史新高；美利化机浆生产线搬迁至公司并试生产，进一步夯实了公司生产 成本优势。致力推动公司生态业务的转型发展，诚通凯胜完成重点区域市场的布局， 新增项目中标 25 个。双阳高科积极谋划市场和产能扩张，成功打开东南亚双氧水市

30、场，打破了化工产品零出口记录。报告期内公司还积极探索和开展了再生浆板、进口 纸、化工品及煤炭贸易。 （二）多点突破，进一步深化国有企业改革，推动“双百行动”综合改革方案的 实施。 顺利完成股份回购， 将用于期权激励， 为建立股东与经营管理层之间利益共享、 风险共担的激励约束机制打下基础。制定和完善了双阳高科骨干员工持股计划改革方 案， 取得职代会通过。 实施人力资源咨询， 建立健全激励机制， 激发员工主观能动性。 （三）固本强基，全力推动规范化管理。通过加强制度建设、提升项目管理、完 善集采系统、强化风险管控、推进安全管理标准化、加强资金管控等，进一步提升公 司规范化管理水平和风险防范能力。

31、（四）攻坚克难，重点工作取得实质性进展。报告期内收回 2.36 亿元湘江纸业 土地收储款；分步推进了储备林贷款项目，已累计发放 5.9 亿元贷款，为盘活林业存 量资产和林业转型奠定了良好的基础；有效推进管理咨询，助力企业经营效益提升； 2019 年年度报告 13 / 215 推进各项环保节能项目建设，废水、烟气污染物同比减排，综合能耗有所下降。 （五）有效管用，实现党建全方位优化。报告期内，公司党委坚持“有效管用” 的标准，扎实开展主题教育、充实党委领导力量、加强“五化支部建设” 、抓实监督 执纪、 加强群团建设、 做好扶贫帮困， 着力效能提升， 党建优势进一步向生产力转换。 二、二、报告期内

32、主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 71.06 亿元，较上年同期增加 1.33%，归属于上市 公司股东的净利润 31,324.28 万元，较上年同期减少 14.38%；报告期末公司总资产 155.50 亿元，归属于上市公司股东的所有者权益 82.60 亿元，资产负债率 46.74%。 其中，报告期内公司实现园林业务营业收入 10 亿元，实现净利润 10,776.48 万 元。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）

33、营业收入 7,105,943,359.42 7,012,943,583.71 1.33 营业成本 5,762,286,928.02 5,554,997,008.58 3.73 销售费用 316,894,390.64 310,147,609.44 2.18 管理费用 259,091,566.07 268,861,548.27 -3.63 研发费用 225,033,508.84 188,869,012.40 19.15 财务费用 103,854,047.09 147,734,980.56 -29.70 经营活动产生的现金流量净额 602,237,069.03 843,720,977.80 -28.

34、62 投资活动产生的现金流量净额 288,592,451.63 -158,095,841.16 282.54 筹资活动产生的现金流量净额 -309,270,295.96 -923,641,692.46 66.52 营业收入变动原因说明：受母公司纸产品销量增加、子公司诚通凯胜园林施工收 入增加及子公司茂源林业报告期内大力发展木片经营、生态工程业务等综合影响，报 告期营业收入较上年增长。 营业成本变动原因说明:受母公司纸产品销量增加、子公司诚通凯胜原材料及人 工成本上升、 子公司茂源林业木片销量增加等综合影响， 报告期营业成本较上年增长。 销售费用变动原因说明:因母公司报告期纸产品销量增加，销售费

35、用增加。 管理费用变动原因说明:因子公司湘江纸业处置部分固定资产，计入管理费用的 折旧费减少。 财务费用变动原因说明: 主要是因为报告期内公司加强外汇风险管控，汇兑损失 较上年同期减少，以及贷款利率下降、公司票据贴现规模下降，利息支出较上年同期 2019 年年度报告 14 / 215 减少。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期公司新增经营性结构存款及付 现销售费用增多，现金流量表中“支付的其他与经营活动有关的现金”大幅增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是因为报告期子公司湘江纸业 收回部分永州国土局土地款，及收回骏泰浆纸拆借款。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明

36、:因本期归还票据金额较上年同期大 幅减少，筹资活动支付的款项大幅减少。 研发支出变动原因说明:主要系报告期母公司及子公司双阳高科加大研发投入及 子公司诚通凯胜新增研发项目。 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 详见下表及表下说明。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 制浆造纸 业 5,384,424,288.20 4,391,027,750.93 18

37、.45 -3.86 -2.79 减少 0.90 个百分点 林业 122,124,085.69 121,750,121.72 0.31 352.38 342.12 增加 2.32 个百分点 化工业 212,806,261.45 126,089,391.72 40.75 10.07 18.68 减少 4.30 个百分点 房地产 18,118,171.19 12,650,755.61 30.18 -88.27 -90.62 增加 17.56 个百分点 建筑安装 业 83,069,004.07 81,012,667.87 2.48 38.21 39.64 减少 0.99 个百分点 市政园林 987,7

38、12,944.37 789,056,743.89 20.11 8.83 16.66 减少 5.37 个百分点 污水处理 34,955,956.55 31,854,874.65 8.87 - - 其他 156,811,221.30 153,037,100.25 2.41 - - 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 商品浆板 3,893,521.65 3,750,240.05 3.68 -98.93 -98.72 减少 15.43 个百分点 包装用纸 877,323,888.37 7

39、83,091,108.90 10.74 22.23 24.49 减少 1.62 个百分点 印刷用纸 3,665,107,106.96 2,902,171,467.39 20.82 -0.43 1.70 减少 1.65 个百分点 工业用纸 324,234,511.67 272,274,714.91 16.03 1.84 -5.94 增加 6.95 个百分点 办公用纸 513,865,259.55 429,740,219.68 16.37 -1.22 -4.62 增加 2.98 个百分点 林业销售 122,124,085.69 121,750,121.72 0.31 352.38 342.12 增

40、加 2.32 个百分点 2019 年年度报告 15 / 215 化工产品 212,806,261.45 126,089,391.72 40.75 10.07 18.68 减少 4.30 个百分点 商品房 18,118,171.19 12,650,755.61 30.18 -88.27 -90.62 增加 17.56 个百分点 建安劳务 83,069,004.07 81,012,667.87 2.48 38.21 39.64 减少 0.99 个百分点 市政园林 987,712,944.37 789,056,743.89 20.11 8.83 16.66 减少 5.37 个百分点 污水处理 34,

41、955,956.55 31,854,874.65 8.87 - - 其他 156,811,221.30 153,037,100.25 2.41 - - 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 华北 1,524,391,241.30 - - 18.89 - 华东 1,794,581,375.35 - - -10.14 - 华中 1,679,819,292.32 - - -15.09 - 华南 1,080,999,215.30 - - 10.65 - 西北 303,979,764.31

42、- - 15.55 - 西南 478,799,213.67 - 7.92 其他地区 137,451,830.57 - - 6,603.88 - 合计 7,000,021,932.82 - - 0.82 - 注： “其他”营业收入、营业成本主要系母公司本期新增浆板、化工材料、纸品贸易。 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 商品浆板营业收入、营业成本较上年同期大幅下降主要系报告期沅江分公司租赁 经营的化机浆生产线停产。 林业营业收入、营业成本较上年同期大幅增加主要系报告期子公司茂源林业大力 发展木片经营及生态工程业务。 商品房营业收入、营业成本较上年同期大幅下降主要系报告期恒泰公司“雅园三

43、期”项目暂未完成房屋交付，不能确认相关收益。 建安劳务营业收入、营业成本较上年同期大幅增加主要系报告期子公司宏泰公司 新启动临港产业新区项目。 其他地区营业收入较上年同期大幅增加主要系报告期公司纸产品出口收入大幅 增加。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 印刷用纸 万吨 66.92 69.92 0.94 0.74 8.20 -76.14 商品浆板 万吨 1.00 1.02 0.00 -87.48 -87.25 -100.00 包装用纸 万吨

44、 14.11 14.03 0.37 27.00 23.39 27.59 2019 年年度报告 16 / 215 办公用纸 万吨 9.29 9.65 0.07 0.32 2.55 -83.72 工业用纸 万吨 6.59 6.52 0.69 2.49 5.50 11.29 浆纸产品 小计 万吨 97.91 101.14 2.07 -3.27 1.57 -60.94 木材销售 万吨 14.19 14.19 0 47.66 47.66 0 化工产品 万吨 15.38 14.77 1.00 34.68 28.43 156.41 商品房 49,932.00 4,442.79 76,045.12 137.77 -87.99 148.87 其他 万吨 - 3.68 0.77 - - - 注：其他”主要系贸易产品，不涉及企业产量。 产销量情况说明 商品浆板生产量、销售量及库存量较上年同期大幅下降主要系报告期沅江分公司 租赁经营的化机浆生产线停产。 木材生产量及销售量较上年同期大幅增加主要系报告期子公司茂源林业大力发 展木片经营业务。 商品房生产量、销售量及库存量较上年同期大幅变动主要系报告期恒泰公司“雅 园三期”项目暂未完成房屋交付。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分