集智股份：2018年年度报告.PDF

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1、杭州集智机电股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 杭州集智机电股份有限公司杭州集智机电股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019-018 2019 年年 04 月月 杭州集智机电股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人

2、楼荣伟、主管会计工作负责人俞金球及会计机构负责人公司负责人楼荣伟、主管会计工作负责人俞金球及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)俞金球声明：保证年度俞金球声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 （一）技术风险（一）技术风险 技术人才短缺及流失的风险技术人才短缺及流失的风险 全自动平衡机是力学、动力学、机械设计、数学、电子电路、数字信号处全自动平衡机是力学、动力学、机械设计、数学、电子电路、数字信号处理、运动控制、自动控制等多门类学科和技术的综合应用，其研发和设

3、计具有理、运动控制、自动控制等多门类学科和技术的综合应用，其研发和设计具有很高的技术门槛，需要众多专业技术人才精心协作，密切配合。经过多年发展，很高的技术门槛，需要众多专业技术人才精心协作，密切配合。经过多年发展，公司已经培养了一批专业互补、结构合理的技术人才。若公司未来不能持续建公司已经培养了一批专业互补、结构合理的技术人才。若公司未来不能持续建设良好的人才梯队，人才储备不能满足公司发展需要，将制约公司健康快速成设良好的人才梯队，人才储备不能满足公司发展需要，将制约公司健康快速成长。此外，如果公司不能设计合理的薪酬及激励体系和人才长。此外，如果公司不能设计合理的薪酬及激励体系和人才发展规划，

4、不能持发展规划，不能持续保留或吸引技术人才，则存在人才大面积流失甚至技术精英加入竞争对手的续保留或吸引技术人才，则存在人才大面积流失甚至技术精英加入竞争对手的可能。可能。 （二）市场竞争加剧或恶意竞争的风险（二）市场竞争加剧或恶意竞争的风险 全自动平衡机在我国受到越来越多的科研院校和企业单位关注，参与者逐全自动平衡机在我国受到越来越多的科研院校和企业单位关注，参与者逐渐增多。此外，公司近年来的快速发展，也引起了国际同行的持续关注。未来渐增多。此外，公司近年来的快速发展，也引起了国际同行的持续关注。未来杭州集智机电股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 存在市场竞争加剧，甚至出现恶意竞争的可

5、能。若公司不能妥善应对市场竞争，存在市场竞争加剧，甚至出现恶意竞争的可能。若公司不能妥善应对市场竞争，将对公司生产经营造成不利影响。将对公司生产经营造成不利影响。 （三）与募集资金投资项目相关的风险（三）与募集资金投资项目相关的风险 1、开工不足或产品滞销的风险、开工不足或产品滞销的风险 公司首次公开发行股票募集资金投资项目完全达产后，公司产能将从公司首次公开发行股票募集资金投资项目完全达产后，公司产能将从 350台台/年增加到年增加到 1,530 台台/年，产能增长率为年，产能增长率为 337%，增幅较大。由于存在经济周期，增幅较大。由于存在经济周期波动、下游行业不景气、市场格局变化、新产品

6、或新技术替代的可能，公司募波动、下游行业不景气、市场格局变化、新产品或新技术替代的可能，公司募集资金投资项目存在开工不足或产品滞销的风险。集资金投资项目存在开工不足或产品滞销的风险。 2、技术风险、技术风险 募集资金投资项目建设实施后，公司产品线将进一步丰富，产品应用领域募集资金投资项目建设实施后，公司产品线将进一步丰富，产品应用领域由电机逐步拓展到汽车、泵和风机等行业领域。此外，研发中心在振动及平衡由电机逐步拓展到汽车、泵和风机等行业领域。此外，研发中心在振动及平衡理论研究之外，将逐步开展在线动平衡研究及产品开发、高速动平衡研究及产理论研究之外，将逐步开展在线动平衡研究及产品开发、高速动平衡

7、研究及产品开发。这些产品的振动和平衡理论不同，产品形态和平衡方法也不同，公司品开发。这些产品的振动和平衡理论不同，产品形态和平衡方法也不同，公司能否顺利实施新产品的研发、改进和升级存在一定的不确定性。能否顺利实施新产品的研发、改进和升级存在一定的不确定性。 3、市场拓展的风险、市场拓展的风险 募集资金投资项目建成实施后，公司全自动平衡机产能将从目前的募集资金投资项目建成实施后，公司全自动平衡机产能将从目前的 350 台台/年增加到年增加到 1,530 台台/年，增幅较大；下游应用市场也将从电机平衡领域拓展到汽年，增幅较大；下游应用市场也将从电机平衡领域拓展到汽车、泵和风机等行业的回转零部件领域

8、。公司销售体系能否应对市场规模的扩车、泵和风机等行业的回转零部件领域。公司销售体系能否应对市场规模的扩张和市场领域的拓展，存在不确定性，公司未来存在市场拓展的风险。张和市场领域的拓展，存在不确定性，公司未来存在市场拓展的风险。 （四）成长性风险（四）成长性风险 全自动平衡机企业成长速度和抗风险能力，取决于企业是否具备良好的技全自动平衡机企业成长速度和抗风险能力，取决于企业是否具备良好的技杭州集智机电股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 术创新能力和产品研发实力，是否可以持续进行技术升级和产品改进，研发和术创新能力和产品研发实力，是否可以持续进行技术升级和产品改进，研发和设计新产品，在保持

9、现有应用领域技术领先和市场地位的同时，不断拓展新设计新产品，在保持现有应用领域技术领先和市场地位的同时，不断拓展新的的应用领域，从而获得稳固的利润来源并创造新的利润增长点。不同应用领域的应用领域，从而获得稳固的利润来源并创造新的利润增长点。不同应用领域的全自动平衡机技术特征、产品形态存在较大差异，新产品和新应用领域的拓展，全自动平衡机技术特征、产品形态存在较大差异，新产品和新应用领域的拓展，需要企业具有深厚的技术积累、研发经验和品牌知名度。虽然公司目前具有较需要企业具有深厚的技术积累、研发经验和品牌知名度。虽然公司目前具有较强的技术实力和研发经验，在电机应用领域已取得了一定的市场地位和品牌知强

10、的技术实力和研发经验，在电机应用领域已取得了一定的市场地位和品牌知名度，并成功进入离合器压盘及总成等汽车回转零部件的制造领域，但公司未名度，并成功进入离合器压盘及总成等汽车回转零部件的制造领域，但公司未来能否持续进行技术升级和产品改进、研发和设计新产品，能否持续成长仍具来能否持续进行技术升级和产品改进、研发和设计新产品，能否持续成长仍具有一定的不确定性。有一定的不确定性。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 48000000 为基数，向全为基数，向全体股东每体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2.00 元（含税） ，送红股元（含税

11、） ，送红股 0 股（含税） ，以资本公积股（含税） ，以资本公积金向全体股东每金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。 杭州集智机电股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 14 第五节第五节 重要事项重要事项 . 29 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 58 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 58 第

12、八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 59 第九节第九节 公司治理公司治理 . 65 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 70 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 71 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 171 杭州集智机电股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、集智股份 指 杭州集智机电股份有限公司 全资子公司、新集智 指 杭州新集智机电有限公司 控股子公司、上海衡望 指 上海衡望智能科技有限公司 控股子公司、合慧智能 指 杭州合慧智能装备有限公司 平衡机 指

13、泛指用于测试回转零部件不平衡量大小和周向位置的机器，包括测试机和全自动平衡机 测试机 指 平衡机的一种，可以测量回转零部件不平衡量大小和周向位置 全自动平衡机 指 平衡机的一种，具有回转零部件不平衡量测试装置和矫正装置，可以自动完成不平衡量的检测、定位和修正 智能装备 指 具有感知、分析、推理、决策、控制功能的制造装备，它是先进制造技术、信息技术和智能技术的集成和深度融合 回转零部件 指 正常工作时作回转运动的零件或部件 工位 指 完成全自动平衡机上下料、测试、修正等各功能的工作站 测试 指 振动量测量及不平衡量换算过程 不平衡 指 旋转物体围绕其旋转轴线的质量分布不均匀，导致旋转体围绕其轴线

14、旋转时产生离心力。不平衡包括静不平衡、偶不平衡和动不平衡 手工平衡 指 指采用测试机测量不平衡量后，由工人凭借经验，进行修正、复测和再修正 电机 指 俗称马达，指依据电磁感应定律实现电能转换或传递的一种电磁装置 转子 指 学术用语，专指回转运动的零件或部件 报告期/本报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 杭州集智机电股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所

15、 杭州集智机电股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 集智股份 股票代码 300553 公司的中文名称 杭州集智机电股份有限公司 公司的中文简称 集智股份 公司的外文名称（如有） Hangzhou Jizhi Mechatronic Co., Ltd. 公司的法定代表人 楼荣伟 注册地址 杭州市西湖区三墩镇西园三路 10 号 注册地址的邮政编码 310030 办公地址 杭州市余杭区良渚街道七贤路 1-1 号 办公地址的邮政编码 311100 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人

16、和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈旭初 葛明 联系地址 杭州市余杭区良渚街道七贤路 1-1 号 杭州市余杭区良渚街道七贤路 1-1 号 电话 0571-87203495 0571-87203495 传真 0571-88302639 0571-88302639 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 、 证券日报 、 上海证券报 、 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/） 公司年度报告备置地点 公司证券事务部办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务

17、所 会计师事务所名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 杭州集智机电股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 签字会计师姓名 章祥、银雪姣 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中泰证券股份有限公司 山东省济南市经七路 86 号 仓 勇 、马国庆 2016 年 10 月 21 日-2019 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司

18、是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 140,222,155.13 115,172,932.54 21.75% 100,150,429.80 归属于上市公司股东的净利润（元） 16,370,155.50 22,041,182.36 -25.73% 27,288,449.68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 13,253,477.02 17,943,929.12 -26.14% 26,384,820.85 经营活动产生的现金流量净额（元） 4,905,604.56 -2,232,951.87 3

19、19.69% 26,802,244.39 基本每股收益（元/股） 0.34 0.46 -26.09% 0.72 稀释每股收益（元/股） 0.34 0.46 -26.09% 0.72 加权平均净资产收益率 5.06% 6.97% -1.91% 14.54% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元） 364,372,818.98 355,320,207.12 2.55% 339,828,200.64 归属于上市公司股东的净资产（元） 326,469,217.29 322,099,061.79 1.36% 312,057,879.43 六、分季度主要财务指标

20、六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 28,880,307.93 40,488,125.80 36,825,192.28 34,028,529.12 归属于上市公司股东的净利润 2,226,527.28 8,556,944.01 7,366,128.85 -1,779,444.64 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,223,721.69 8,208,140.29 6,461,437.38 -3,639,822.34 杭州集智机电股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 经营活动产生的现金流量净额 -3,740,390.19 8,6

21、58,699.61 281,704.20 -294,409.06 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中

22、国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -3,261.36 -196,754.82 10,980.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 911,270.75 2,187,000.01 840,000.00 委托他人投资或管理

23、资产的损益 3,075,108.25 2,770,555.48 157,068.49 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -273,207.51 12,654.35 55,573.66 减：所得税影响额 552,687.02 662,693.15 159,993.32 少数股东权益影响额（税后） 40,544.63 13,508.63 0.00 合计 3,116,678.48 4,097,253.24 903,628.83 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损

24、益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 杭州集智机电股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务基本情况 公司主营业务为全自动平衡机、测试机的研发、设计、生产和销售。 （二）公司主要产品及其用途 公司主要产品为全自动平衡机。全

25、自动平衡机主要用于回转零部件不平衡量的检测及自动修正。由于设计、材质不均匀以及制造安装等原因， 回转零部件往往存在较大初始不平衡量。 此类未经平衡的回转零部件在高速旋转时会产生周期性的激振力，引起振动和噪声，增加设备损耗，加快机械磨损，减少使用寿命，引发设备故障，甚至造成事故，因此必须进行动平衡，使其达到合格标准。平衡技术及其相关设备在电机、电动工具、家用电器、泵、风机、汽车、化工、高铁、电力、船舶和航空航天等行业领域得到广泛运用。公司现在主要产品有：两工位全自动平衡机、四工位全自动平衡机、五工位全自动平衡机和单工位全自动平衡机等近百种规格和型号的产品，在家用电器、电动工具、汽车，泵和风机等行

26、业领域使用的回转零部件生产中得到使用。 (三)经营模式及主要业绩驱动因素 1、盈利模式 公司主要通过全自动平衡机和测试机的销售获得主营业务收入，通过刀具、夹具、传感器和陶瓷棒等配件销售和技术开发及设备维护等获得其他业务收入。报告期内，公司主营业务收入占比89.21%，其他业务收入占比10.79%。 2、采购模式 公司自主进行采购，已经建立了供应商遴选、最低库存管理、采购计划和实施流程等管理制度。供应部负责对物料的采购工作，研发部负责提供产品相关技术要求、质量保证条件等，仓库管理员负责对物料外观情况、数量进行核对验证，需要检验的物料通知质检部验收。 3、生产模式 公司专注于全自动平衡机产品的研发

27、和设计，公司生产过程主要包括机械组件和电气系统的安装、整机联调、试运转及整机自检和品质检测， 产品零部件的机械加工和主机的预装配均委托第三方协作单位实施。 公司采用外协加工生产模式有利于公司集中有限资源于全自动平衡机核心技术的研发和产品的综合设计， 借助社会分工和专业加工商的专业技能， 实现机械组件及零部件加工的专业化，节约加工设备和场地的资本投入，是公司优化资源的综合抉择。 4、销售模式 报告期内，公司产品以内销为主，通过直销方式进行；外销产品以自营出口为主。 5、研发模式 研发部负责公司产品的研发、设计和技术创新。公司采取面向市场的研发策略，在组织实施上，采取自主研发为主、产学研为辅的组织

28、形式。每年初，研发部根据营销部、市场部和维护部反馈的市场动向和客户需求，确定当年研发领域、技术方向和产品规格，经研发部、营销部和生产部进行项目规划、技术分析和市场评估，由研发负责人、营销负责人、生产负责人及公司总经理审批通过，进行研发项目立项。研发部据此提出项目技术方案，对其中可能涉及的力学、动力学和数学等基础理论和前瞻性问题，与国内相关学科知名高校或科研院所进行联合研究。 2016年以前，公司生产的全自动平衡机销售主要集中在电动工具、家电、汽车等电机领域，为抢占市场先机，丰富产品的应用领域，结合公司自身发展战略，近两年来，公司重点加强了汽车回转零部件领域平衡机应用的研发创新以及市场开拓力度，

29、推出的全自动平衡机、半自动平衡机、动平衡测试机在汽车离合器、刹车盘、飞轮、叶轮、涡轮增压器等方面得到使用和推广，产品结构的优化升级为公司拓展了更为广阔的市场，大大加强了公司产品的市场竞争力。2017年度，公司与自然杭州集智机电股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 人周棋林、郭丹共同投资设立了上海衡望智能科技有限公司，根据上海衡望智能科技有限公司的发展规划，成立后便深耕高速动平衡及大型测试机领域，高速动平衡技术及其产品在我国不仅具有广阔的市场前景，而且对提升我国重大装备性能、增强国防和军事能力具有重要战略意义，高速平衡机一直是公司计划发展的重要方向。此外，2018年3月份，公司与自然人武

30、振宇带领的技术团队共同投资设立了杭州合慧智能装备有限公司， 根据杭州合慧智能装备有限公司的发展规划， 子公司成立后将重点定位在平衡产业链上的自动化设备进行拓展、延伸。目前，子公司已正常生产经营。 二、行业的发展情况 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012年修订），公司属于仪器仪表制造业（行业代码：C40）；根据国民经济行业分类与代码（GB/4754-2011），公司属于仪器仪表制造业下的试验机制造（行业代码：C4015）。目前，平衡机在我国属于完全放开、充分竞争的行业，尚没有直接行业主管部门。2016年10月21日，公司成功登陆深圳证券交易所创业板，成为国内首家主营全自动平衡机的上市公司

31、。 全自动平衡机是高精度回转零部件生产过程中的关键配套设备。回转零部件是旋转机械和设备的关键核心部件，其质量和性能直接决定了旋转设备的质量、性能和使用寿命。资料表明，导致高速回转机械振动过大的激振力，95%是由其中的回转零部件平衡不良引起的不平衡力。平衡后的回转零部件，可以降低振动和噪声，提高工作转速，保障安全运行，延长使用寿命及改善工作条件，在汽轮机、燃气轮机、透平机械和航空发动机等大型高速旋转设备制造中，平衡已经成为确保设备质量的重要环节。此外，回转零部件属于工业基础件，使用量大，应用范围广，具有很高的产业关联度，电机、电动工具、家用电器、泵、风机、汽车、化工、高铁、电力、船舶和航空航天等

32、行业都需要大量使用高精度的回转零部件。因此，大力发展高精度回转零部件及其配套产业， 是全面提升我国制造业整体产品质量， 推动我国工业转型和制造业升级的基础。 在我国，本土全自动平衡机不仅具有广阔的市场前景，而且对提升国产大型装备性能、增强国防和军事能力均具有重要的战略意义。 自2008年全球金融危机爆发以来，国家陆续出台了一系列鼓励和扶持工业转型和制造业升级的政策。在相关政策指引和要求下， 我国制造业开始向自动化、 精细化和智能化方向转型， 产品品质和性能要求不断提高， 企业日益重视产品平衡问题，纷纷对原先不平衡或平衡要求不高的产品进行平衡，平衡应用领域不断扩张。过去很长一段时间内，我国回转零

33、部件制造企业以手工平衡为主，手工平衡缺点明显，主要体现在：1、需要大量熟练操作工人，管理难度和的培训及用工支出较大；2、需要重复3-5次测试及修正过程，平衡效率较低；3、平衡精度取决于操作工人的经验和精神状态，难以有效保持稳定性。因此，手工平衡已不能满足现代化批量生产下的精密度制造需要。 同时，进口全自动平衡机通常在原产国设计定型，对回转零部件初始不平衡量和品质一致性要求较高，对不同规格回转零部件兼容度也不高，我国同一企业生产的回转零部件往往规格较多，初始不平衡量较大，品质一致性也较差，进口设备在我国难以充分发挥，迫切需要本土研发和设计高性能的全自动平衡机，满足国内日益增长的精密度制造要求和市

34、场需求，促进工业转型和制造业升级。 在我国工业转型和制造升级、用工成本上升和劳动力短缺等因素的综合推动下，采用全自动平衡机替代传统手工平衡在回转零部件制造领域逐渐成为趋势，全自动平衡机使用率不断提升，进入更多新的应用领域，以公司为代表的全自动平衡机生产企业面临良好的发展机遇和广阔的市场前景。 1、电机制造行业，作为传统的劳动密集型行业，随着劳动力成本的不断攀升和装备制造水平的不断提高，电机生产过程中的绝大部分手工作业工序已经越来越多的被高端装备所代替， 如高速绕线机、 定子装配机、 转子平衡修正机等等， 同时，传统的人工作业生产线也逐步被全自动生产线所代替。这个趋势一方面给全自动电机生产线设备

35、供应商带来了很大的市场，另一方面，原来大量的传统生产线也面临着自动化提升改造，也将给未来带来一个很大的商机。 2、汽车零部件行业，这是我国制造业中发展最为迅速的行业之一，随着汽车工业绿色环保的理念进一步深入，对产品的质量和工艺过程控制要求也越来越严，从而必将带来一系列的高端制造装备的升级换代，以及传统加工生产线的自动化、数字化、智能化的改造 3、大型转子行业，如汽轮机、透平机、航空发动机等，由于转子处于高速、高温、高压的极限环境工作，同时，其产品结构的特殊性，决定了这类回转转子必须经过高速动平衡后才能使用，这些行业目前是我国制造业的重点发展领域，为高速动平衡的广泛应用提供了发展空间。 杭州集智

36、机电股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要系投资设立参股公司所致。 货币资金 本期末较上年末下降 46.56%,主要系本期购买理财产品及分配股利所致。 存货 本期末较上年末增长 39.77%,主要系公司本期业务量增加备货所致。 其他流动资产 本期末较上年末增长 1346.26%,主要系本期购买理财产品所致。 长期待摊费用 本期末较上年末增长 1337.78%,主要系房屋租赁及装修增加所致。 预收款项 本期末较上年末增长 54.04%主要系公司本期业务量

37、增加导致预收货款增加所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、核心技术优势 目前，公司掌握了全自动平衡机的核心技术，解决了传感器、精确定位、数学模型建立、对刀与进刀、动态密度补偿等难题，在测量、定位、计算、搬运、对刀和进刀等方面形成了17项核心技术，已获得授权发明专利、实用新型及外观专利共计37项，其中发明专利12项，开发了全自动平衡机智能控制系统并取得了14项软件著作权。 2、产品设计优势 公司与国内上百家企业建立了业务往来，深入了解和总结了下游客户的平衡需求，并在产品设计时将应用环境作为重

38、点考虑因素，根据客户特点进行针对性开发，在材料选用、组件配置、机械设计和控制系统等方面，进行技术创新或结构优化。公司自主开发和设计了高阶带通滤波器、自动对刀技术、柔性夹具快速更换技术，因此，公司产品重复测量精度高、对刀零点与待处理工件匹配度强、处理工件范围广，对客户工艺水平和制造能力的要求低、适用的初始不平衡量和波动幅度大、设备兼容性强，适合国内制造业产品质量及精度参差不齐的现状。 在控制系统方面，公司进行了创新，采用归一化参数数学模型，便于用计算能力较弱但抗干扰能力强的PLC系统替代工业控制计算机。 这一创新避免了产品进行复杂计算， 使得设备在恶劣的生产环境下也能正常运转， 更适合国内企业制

39、造环境。 3、品牌和服务优势 全自动平衡机属于高端智能装备，本土产品在进口替代过程中被市场及下游企业接受需要一定的时间，更需要过硬的质量和性能。公司产品已经具有较高的品牌知名度和市场影响力，成功进入博世、法雷奥、万宝至、百得、士林、美的、新宝、东成等国内外企业或其下属企业，广泛应用于家用电器、电动工具和汽车等多个行业的电机制造领域，在电机生产领域具有较高的品牌知名度和市场竞争力。 公司建立了完善的技术支持和售后维护等客户服务体系，在国内设立了9个区域服务中心，为重点市场区域现有客户和潜在客户提供技术咨询、安装调试、人员培训、产品升级和售后维护等服务。较高的品牌知名度及市场影响力和完善的客户服务

40、体系，为公司把握国内全自动平衡机快速发展机遇、提高市场占有率、迅速进入其他新市场领域提供了有力地助推。报告期内，为进一步拓展国内及海外市场，公司拟在重庆、长春、烟台、长沙和上海新建5个国内区域服务中心，在印度、墨杭州集智机电股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 西哥和德国新建3个区域服务中心，负责当地市场的营销、市场开拓和客户服务。 4、研发团队和技术创新机制优势 回转零部件是工业基础件，产业关联度高，应用范围广，种类繁多，不同类型的回转零部件平衡方法差异较大，单一平衡机处理的工件范围有限。全自动平衡机生产企业需要具有持续研发和技术创新的能力，不断研发不同类别和型号的产品，从而丰富和扩

41、展产品线，进入更多市场领域。 全自动平衡机在我国属于新兴产品，行业人才储备较为欠缺。公司秉承“技术创造价值”的研发理念，以人才培养和技术创新为驱动，以市场需求为导向，创建了鼓励创新的研发体系，培育了一批技术精湛的行业精英，组建了技术过硬、勇于创新的研发团队，形成了可持续的人才梯队。截至报告期末，包括核心技术人员在内，公司共有研发人员65人，占员工总数的28.51%。较为完善的研发团队、激励创新的研发文化和技术创新机制，为公司持续进行新产品开发和技术创新提供了人才和制度保障。 5、性价比优势 通过长期的产业化实践和技术创新，公司积累了产品设计经验，公司产品各项综合性能已达到或接近国外同类竞争产品

42、水平，某些指标更优，同时通过技术创新，公司产品与国外竞争对手同类产品相比，生产成本及产品售价更低，具有性价比优势。 6、产业化实践和市场先发优势 经过国外企业的前期宣传和市场培育，全自动平衡机有助于大幅提高生产效率和产品质量稳定性的理念已经为越来越多的企业所接受。在我国工业转型和制造升级鼓励政策指引下，在劳动用工成本逐年上升和劳动力短缺的趋势下，企业采用全自动平衡机进行回转零部件平衡的意愿不断增强，越来越多的企业和科研院校投身全自动平衡机的研发和设计。 公司作为国内全自动平衡修正机行业的标杆企业，在自动化、智能化装备制造业深耕了10余年，深刻体会和洞察了下游企业的产品需求和应用理念， 无论是装

43、备产品制造本身， 还是在自动控制技术领域， 都有了长足的沉淀， 积累了丰富的经验，传统制造业的转型升级，给集智股份带来了未来可持续发展的机会。 杭州集智机电股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 一、概述一、概述 2018年度，公司在董事会和管理层的带领下，按照年初制定的经营目标，围绕做精做强主营业务以及完善产业链布局两大主线的发展战略进行经营管理。报告期内，公司实现营业收入14,022.22万元，实现净利润1,637.02万元。2018年年度，我们主要完成了以下工作： 1、加大市场拓展力度，扩大业务领域 报告期内，一方面，在全自动平衡

44、机领域，公司在稳固既有电机市场应用的同时加大了汽车领域的拓展力度，公司产品在汽车领域的应用取得了较大的成果，成功导入了南京埃尔科汽车技术有限公司、霍尼韦尔汽车零部件服务（上海）有限公司、烟台胜地汽车零部件制造有限公司、宁波中大力德智能传动股份有限公司、Hyoseong electric co.ltd.（中文名：豪圣电机（天津）有限公司)等优质客户，现有客户结构得到持续优化。同时，公司现有主要的产品市场仍在国内，报告期内公司继续推进了海外市场的拓展计划，目前已设立的海外办事处已正式开展运营，公司在全自动平衡机领域的地位得到进一步的巩固。另一方面，在高端设备制造方面，公司继续深入动平衡技术及相应产

45、品的研究开发，子公司上海衡望智能科技有限公司开发的硬支撑平衡机已经批量生产，传动轴、曲轴专用平衡机也开始陆续投入生产，公司的平衡机产品种类更加丰富。同时，子公司合慧智能已有序开展了业务，在电机自动化生产线设备领域的业务拓展较为顺利，逐步扩大了公司的业务领域。 2、整合销售资源，优化营销模式 报告期内，公司重组了营销体系，以新集智公司作为营销主体整合现有的营销资源，形成公司总部、华东区、华南区、西南区、东北区和外贸事业部的营销管理模式，统筹公司及下属子公司所有产品的营销策划，建成大营销体系和相应的考核管理制度体系，同时，在直接销售的基础上，尝试中间代理的销售模式，利用中间代理商扩大销售渠道。加大

46、外贸的投入力度，筹建国际销售网络，为更好地参与国际竞争奠定基础。 3、加快技术创新，坚持研发投入 作为一家以技术为驱动发展的创新型高新技术企业，公司始终秉持“自主研发、技术创新”的发展理念，专注于全自动平衡机及产业链相关应用的研发。报告期内，公司继续加强研发与创新力度，不断改进产品性能，同时充实研发团队力量，推动技术和产品不断升级，继续强化项目储备及新产品研发。报告期内，公司共有研发人员65人，研发人员数量占公司员工总人数28.51%,公司研发费用支出为1,702.12万元，占营业收入的12.14%，保证了公司产品核心竞争力的持续提升。公司高度重视专利等知识产权的申报和维护，报告期内，公司新申

47、请专利10项。同时，报告期内，公司的研发机构建设再上新台阶，被浙江省科学技术厅等政府部门认定为省级高新技术企业研究开发中心和省级企业研究院。 4、加强基础技术研究，不断掌握关键核心技术 高速动平衡技术作为平衡领域的关键核心技术，在航空发动机、汽轮机、燃气轮机、透平机械等关键重型装备的制造具有重要应用，由于我国平衡技术起步较晚，高速动平衡核心技术仍被国外厂家所掌握，目前仍依赖进口的高速动平衡机，本土高速动平衡机的研发更具有国家战略意义。 报告期内， 控股子公司上海衡望智能科技有限公司已经完成第一台准高速平衡机开发并交付客户使用，公司将努力拓展高速动平衡技术的应用领域。 5、立足主业，完善产业链布

48、局 近年来，公司一直专注于全自动平衡机的研发、生产和销售，公司主导产品一直保持着较高的毛利率，但主营业务、盈利相对单一的现状在一定程度上增加了公司的经营风险。为满足公司发展战略的需要，报告期内，公司积极探索符合公司发展多元化的发展模式，逐步完善产业布局。 2018年3月份，公司与自然人武振宇带领的技术团队共同投资设立了杭州合慧智能装备有限公司，根据杭州合慧智能装备有限公司的发展规划，子公司成立后将重点定位在工业自动化设备进行拓展、延伸。报告期内，子公司已经签订了多个自动化生产线和智能生产车间改造的合同；2018年6月份，公司与自然人何艳涛带领的团队设立了广东集捷智能装备有限公司，参股公司设立后

49、将重点发展智能设备、机电设备、智能控制系统的研发销售。目前子公司、参股公司业务拓展顺利，工业自动化及智能装备的应用将成为公司的业绩增长点。 杭州集智机电股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏

50、业务的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号上市公司从软件与信息技术服务业务的披露要求 否 营业收入整体情况 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 140,222,155.13 100% 115,172,932.54 100% 21.75% 分行业 平衡机及配件 140,222,