兴业股份：2018年年度报告.PDF

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1、 1 / 183 公司代码：603928 公司简称：兴业股份 苏州兴业材料科技股份有限公司苏州兴业材料科技股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2 / 183 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、

2、 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人王进兴王进兴、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人陆佳陆佳及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员） 陆佳陆佳声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以截止2018年12月31日公司总股本20,160万股为基

3、准，用可供股东分配的利润向全体股东按每10股派发现金股利2.2元（含税），不送红股，共计分配利润总额为4,435.2万元；不进行资本公积金转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告

4、中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅 “第四节经营情况讨论与分析”之“可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。 十、十、 其他其他 适用 不适用 3 / 183 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 12 第五节第五节 重要事项重要事项 . 36 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 60 第八节第八节

5、董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 61 第九节第九节 公司治理公司治理 . 66 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 68 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 69 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 183 4 / 183 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、 公司、兴业股份 指 苏州兴业材料科技股份有限公司 兴业化工 指 苏州市兴业化工有限公司 兴业南通 指 苏州兴业

6、材料科技南通有限公司 盛鼎丰 指 宁夏盛鼎丰新材料有限公司 兴益丰 指 南通兴益丰化工贸易有限公司 铸造铸件 指 熔炼金属、制造铸型，并将熔融金属浇入铸型，凝固后获得具有一定形状、尺寸和性能金属零件毛坯的成形方法称为铸造；获得的金属零件或零件毛坯称为铸件 铸造材料 指 用于铸造生产的原材料和工艺材料；包括可转化为铸件的金属材料，以及熔炼、浇注、造型材料制备、造型（芯）等过程中所用的消耗性材料 造型制芯 指 造型指用型砂及模样等工艺装备制造砂型的方法和过程；制芯指将芯砂制成符合芯盒形状的型芯的过程 铸造造型材料 指 铸造造型材料通常是指砂型铸造中用来制造铸型或型芯的材料 铸造用粘结剂 指 在砂型

7、铸造中，将松散原砂粘结形成一定强度并赋与特定性能的物质 呋喃树脂 指 结构中含呋喃环的，由糠醇或各种醛改性糠醇制成的树脂的总称 自硬呋喃树脂 指 呋喃树脂的一种，目前铸造领域应用最广泛的铸造用粘结剂产品 冷芯盒树脂 指 在室温下吹入催化剂三乙胺（或二甲基乙胺）气体，使双组分粘结剂结合成固态的氨基甲酸酯树脂，从而使砂型硬化的冷芯盒用树脂 铸造涂料 指 覆盖在型腔或型芯表面以改善其表面耐火性、化学稳定性、抗金属液冲刷性、抗粘砂性，以实现预防铸件产生粘砂冲砂缺陷、提高铸件表面平面度、改善铸件表面性能和内部质量的功能 报告期 指 2018 年 1 月 1 日12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和

8、主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 苏州兴业材料科技股份有限公司 公司的中文简称 兴业股份 公司的外文名称 Suzhou Xingye Materials Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Xingye 公司的法定代表人 王进兴 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 彭勇泉 叶敏艳 联系地址 苏州高新区浒关工业园道安路15号 苏州高新区浒关工业园道安路15号 5 / 183 电话 0512-68836930 0512-68836907 传真 0512-68836907 0512-6883

9、6907 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 苏州高新区浒关工业园道安路15号 公司注册地址的邮政编码 215151 公司办公地址 苏州高新区浒关工业园道安路15号 公司办公地址的邮政编码 215151 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 兴业股份 603928

10、无 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号外经贸大厦920-926 签字会计师姓名 胡新荣、刘新星 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国金证券股份有限公司 办公地址 四川省成都市青羊区东城根上街 95 号 签字的保荐代表人姓名 陈伟刚、王小江 持续督导的期间 2016 年 12 月 12 日至 2018 年 12 月 31 日 6 / 183 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要

11、会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 1,502,983,790.08 1,282,944,281.46 17.15 820,751,168.91 归属于上市公司股东的净利润 146,155,541.62 135,493,110.02 7.87 103,193,115.49 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 139,226,832.58 123,556,129.04 12.68 100,733,940.97 经营活动产生的现金流量净额 108,402,358.34 -31,873,363.14 不适用 99,539,810.71 2018

12、年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,240,234,887.85 1,136,291,678.19 9.15 1,041,080,489.52 总资产 1,608,190,512.25 1,420,728,884.76 13.19 1,198,199,208.86 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.72 0.67 7.46 0.68 稀释每股收益（元股） 0.72 0.67 7.46 0.68 扣除非经常性损益后的基本每股收

13、益（元股） 0.69 0.61 13.11 0.67 加权平均净资产收益率（%） 12.37 12.48 -0.11 18.39 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 11.79 11.38 0.41 17.95 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本报告期内，公司销售收入较上期增长，毛利率较上期略有增长，净利润较上期有所增长，因此主要财务指标呈增长趋势。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报

14、告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 7 / 183 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 3

15、73,519,665.48 382,195,643.98 382,008,752.13 365,259,728.49 归属于上市公司股东的净利润 34,983,095.46 43,167,898.66 29,808,662.27 38,195,885.23 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 33,126,586.51 40,472,268.05 29,350,096.46 36,277,881.56 经营活动产生的现金流量净额 -29,076,112.61 -25,923,227.85 62,959,596.01 100,442,102.79 季度数据与已披露定期报告数据差异说明

16、 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 645,253.18 -16,382.32 13,874.13 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,167,497.38 7,044,027.47 3,224,789.45 委托他人投资或管理资产的损益 4,829,357.73 8,195,602.11 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -

17、399,392.25 -1,103,139.75 -278,287.06 所得税影响额 -1,314,007.00 -2,183,126.53 -501,202.00 合计 6,928,709.04 11,936,980.98 2,459,174.52 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1 1、主要业务、主要业务 公司主营业务是以铸造用粘结剂为主的铸造造型材料的研

18、发、生产、销售和相关技术服务。公司主要产品包括铸造用自硬呋喃树脂、 冷芯盒树脂、 配套固化剂、 铸造涂料和铸造辅助材料等，产品广泛应用于汽车及内燃机、机床及工具、发电及电力、铸管及管件、工程机械、矿冶和重机、轨道交通、船舶等装备制造业的铸件生产，是下游装备制造业中铸件生产必须的重要基础材料。 公司主要产品自硬呋喃树脂与冷芯盒树脂销售收入占主营业务收入的比重近3/4左右， 是公司经营收入的主要来源。 8 / 183 2 2、经营模式、经营模式 公司一直专注于铸造造型材料的研发、生产、销售和相关技术服务，在铸造造型材料领域不断进行新产品、新工艺和新技术的创造和应用开发，通过持续地丰富产品系列、优化

19、产品结构，逐步形成了以环保、节能、减排和高效为特色、技术含量较高的铸造用粘结剂为主的研发生产体系，并提供铸造造型材料产品的同时也为下游客户提供个性化、专业化的铸造工艺解决方案。由于公司所处铸造造型材料行业的特点，公司能够生产多种规格牌号的产品，产品品种较为齐全，主要通过直销方式供应给直接客户使用，能够满足客户的“一站式采购”需要及对铸造造型材料的个性化采购需求，同时由于主要产品批次较多但每批次供货量较小，因此公司的经营模式具有“集中采购、集中生产、分批供货”的特点。 1）、采购模式 公司采用直接采购模式，根据客户订单排期和库存情况，通过公司采购部统一向国内供应商采购。公司在多年的经营中与主要原

20、材料供应商建立了稳固的长期业务关系，保证原材料供应充足、渠道畅通，有效降低了原材料价格波动带来的经营风险。 2）、生产模式 公司主要按照客户订单实行“以销定产”的生产模式，公司生产运营部每月末根据实际库存情况、历史月度生产数据、产能情况及销售计划制订生产计划，对下月生产的品种、产量、规格做出合理预估；客户实际需要产品时，综合考虑客户订单、库存情况及月度生产计划等因素制定产品生产计划，生产车间根据上述生产计划组织生产，并根据质量保证部对产品的检测结果对产品进行标示后入库。各产品的产能调整空间较大，可满足多品种、不同批量产品的生产要求。 3）、销售模式 公司采取直接销售模式，以销定产，分批供货，由

21、营销中心负责向国内外客户的销售。公司与重要客户保持长期稳定的业务关系。营销部业务人员与客户定期沟通，制定月度销售计划，并在客户实际需要购买公司产品时，按照客户需求的产品名称、规格、数量、交货期等制作订单；经相关部门评审通过后， 生产部门按订单和库存组织生产、 按时发货， 营销中心跟踪发货、 结算、回款情况。 4）、服务模式 公司自成立以来奉行“为铸造创造新材料，与客户共创价值”的经营目的、“创新为本，客户为本，员工为本”的核心价值观与“销售未至，服务先行；至精至诚，追求卓越”的营销服务理念及“以技术带动销售”的营销策略。公司是铸造造型材料一站式采购的供应商，致力于功能新材料，特别是铸造造型材料

22、的研发、生产和销售和相关技术服务，长期以来，致力于客户的现场指导；全方面的售前、售中、售后服务；参加年度展销会；举办“兴业股份服务万里行”、 “苏州兴业铸铁技术论坛”等学术技术交流，在交流过程中把公司最新的科研成果和最新的产品以及最新的技术工艺与客户分享，共同提高和进步。 9 / 183 3 3、行业情况、行业情况 根据中国证监会上市公司行业分类指引，公司所属行业为“C26化学原料和化学制品制造业”，主要专注于该行业下的细分领域铸造造型材料中的铸造用粘结剂。 铸造用粘结剂是铸造工艺中造型和制芯的重要而关键的骨干材料，其与砂型的常温强度、高温性能息息相关；在铸件质量、废品率、相关成本和生产效率中

23、起到非常重要的作用，同时也是提升铸件质量、降低成本，实现绿色铸造不可或缺的基本材料。 影响铸造用树脂粘结剂供求格局的因素有三点：一是国内外宏观经济的影响造成下游行业企业铸件产量的变动， 从而影响铸造用树脂粘结剂的需求量； 二是下游行业的技术创新、 结构调整、消费需求变化，产生老产品升级换代的新品种及各种造型制芯工艺占比的变化；三是核心技术和工艺的重要突破，产生的系列新产品，以及各厂家的产能变化，改变原有供求格局。 1 1）、铸件产量情况、铸件产量情况 据中国铸造协会统计：2018 年中国各类铸件总产量 4935 万吨，与 2017 年基本持平；下游行业铸件需求结构变化明显。自 2000 年，中

24、国铸件产量整体呈正增长态势；自 2011 年由“高速增长”转化为“中低速增长”。在此期间，2015 年出现 1.3%的下降，2018 年总产量较上一年略有下降。（见图 1） 2003-2018 年中国铸件产量（万 t）和增长率（%） 图 1：来源自中国铸造协会 从下游行业铸件需求结构变化来看，2018 年铸管及管件、工程机械和轨道交通都有较高幅度的正增长， 分别达到 7.2%、 11.9%和 9%； 通用机械中液压件、 泵阀类产品也保持了较高的正增长；汽车工业对铸件的需求多年来出现首次下降，农机、发电设备及电力等多数行业对铸件的需求都有较大幅度的下滑。 得益于离心铸管、 工程机械、 轨道交通、

25、 泵阀等通用机械及铸件出口的带动，2018 年中国铸件产量基本保持与上一年持平。（见图 2） 10 / 183 图 2：来源自中国铸造协会 铸件市场需求占比情况见图 3。由图 3 可见，工程机械、铸管及管件、轨道交通行业铸件市场占比上升；汽车工业是铸件最大需求用户，2018 年汽车铸件占比下降至 30.0%（2017 年占比达30.6）；农机、机床工具等行业市场占比都有下滑。 图 3：来源自中国铸造协会 2 2）、铸造行业结构情况、铸造行业结构情况 铸造是装备制造业的基础，我国是铸造大国，铸造行业在经历过一段时间快速发展之后，近几年进入到转型升级的常规化发展阶段，铸件产量自 2000 年起一直

26、位居全球首位。据不完全统计，2018 年我国铸造企业数量已经降至 2.2 万家左右，数量呈逐年下降趋势，规模铸造企业产量集中度不断提高，铸件质量不断提升，但与工业发达国家相比仍有较大差距，尤其是还存在一批“散、乱、污”的铸造企业。这些企业主要是小规模铸造企业，工艺装备水平落后，特别是环保设备配置很不完善，它们铸件产量占比较低，但污染物排放总量却占了较高比例，严重影响了铸造行业的整体形象和声誉。 11 / 183 3 3）、树脂粘结剂行业情况、树脂粘结剂行业情况 报告期内， 国内树脂粘结剂行业竞争状况没有明显变化。 国内中高端铸造用树脂粘结剂市场，主要是大型跨国公司在华投资的公司如 HA、福士科

27、、ASK 及上海花王等与本土引领企业如本公司等之间或他们相互间的竞争；而在中低端铸造用树脂粘结剂市场，则是本土企业，特别是众多小微型生产企业之间的竞争。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 主要资产项目 本期期末数 上期期末数 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 其他流动资产 132,494,159.90 296,179,006 -55.27 主要系本期购买理财产品减少较多 在建工程 201,100,441.00 21,138,918.79 851.33 主要系本期兴业南通建设项目和盛

28、鼎丰项目等投入金额较大 可供出售金融资产 110,100,000.00 0 不适用 主要系公司购买江苏容汇通用锂业股份有限公司股权 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、技术与研发优势、技术与研发优势 公司是高新技术企业，并曾于 2011 年荣获了“国家火炬计划重点高新技术企业”称号，铸造用热塑性自硬呋喃树脂和铸造用第二代环保冷芯盒树脂荣获国家重点新产品，多个产品荣获江苏省高新技术产品证书和省市级科学技术奖， 公司 2010 年获得江苏省人力资源和社会保障厅批准建立了“博士后科研工作

29、站”，2014 年经全国博士后管委会批准设立国家博士后科研工作站分站。公司同时拥有苏州市铸造用功能新材料工程技术研究中心、江苏省铸造用功能新材料工程技术研究中心和省级企业技术中心。 公司核心技术人员紧跟市场， 不断研发生产从 0 到 1 的新产品和 1+的新产品，增强市场竞争能力。 2 2、产品优势、产品优势 各行业对铸件质量需求各不相同，铸件结构差异极大，对材料的需求也千变万化，公司根据市场需求，不断研制差异化产品，并动态跟踪调整；对内优化生产工艺和配方，柔性生产，为客户提供品种齐全且具有差异化的产品系列，让客户长期购买到性价比高的产品，保持了产品的竞争优势，沉淀了品牌效应。同时，公司质量管

30、理体系已与国际接轨，通过了 ISO9001 质量体系、AS9100D 航空航天质量体系和 ISO14000 环境体系系列标准的认证。 在注重为客户研发生产差异化产品的同时，尤其注重产品质量的稳定性，公司研发生产的铸造用粘结剂均属于室温自硬系列产 12 / 183 品，单位能耗仅为热（壳）芯盒树脂的 1/5-1/7，而生产率却是热（壳）芯盒树脂的 1.5 倍。同时，公司自硬呋喃树脂系列产品中游离甲醛、冷芯盒树脂产品中苯类气体发生量均低于行业标准的限值。产品差异化、品种齐全，且质量稳定、节能减排是公司保持市场竞争优势的一个重要原因。 公司的产品除了应用于传统制造行业， 也在一些高端制造行业得以运用

31、。 公司于 2017 年取得NQA 认证的航空航天部门质量管理体系，并于 2018 年 5 月 1 日复审通过。此质量管理体系适用于航空航天和工业用符合材料浸渍树脂的设计，开发和制造。目前，公司是 C919 大飞机刹车片上浸渍树脂的供应商。此外，公司的产品也成功运用于高铁的牵引系统、制动系统等。 3 3、技术服务优势、技术服务优势 近年来，公司培养出一支颇具规模的客户服务队伍，在铸造造型材料应用、工艺设计、技术改进、质保体系、废品分析等方面沉淀了大量感悟、经验和案例，同时，公司认真践行兴业服务万里行和一对一技术服务，为客户量身定做提供全面而准确的技术解决方案。 4 4、关键客户及市场优势、关键

32、客户及市场优势 由于公司具有技术、产品和服务优势，公司产品已成功进入了世界 500 强在华合资公司和中国铸造 100 强生产企业，如一汽铸造、潍柴动力、东风汽车、广西柳工、广西玉柴、吉鑫科技、日月重工等。公司与上述客户建立了良好的业务关系，并成为其合格供应商或优秀供应商。由于这些公司选择供应商都需要满足严格的条件，并经历长达数年的考察，因此这种合作不仅在一定程度上标志着公司产品质量和技术水平赢得了市场的广泛认同，还为公司其他产品开拓市场创造了有利条件。 5 5、风险管理优势、风险管理优势 公司通过产品品种多元化、产品应用领域多元化和产品销售地域多元化的方式构建了公司独特的风险管理模式。为避免过

33、于依赖单一产品、单一应用领域或单一销售地域的风险，公司针对不同应用领域、不同销售地域，开发了多元化的系列产品。目前，公司围绕铸造造型材料开发的产品涵盖铸造用粘结剂、配套固化剂、铸造涂料、铸造辅助材料等系列产品，品种超过 100 种，下游客户分散于汽车、内燃机及农机、机床及工具、发电及电力、工程机械、船舶、轨道交通等众多领域，分布于国内 30 个省市地区。公司拥有较强的风险管理能力，能有效地运用不同的产品在不同的应用行业及销售地域产生互补性，抵御因单一产品、单一应用行业或单一销售区域市场变化而带来的经营风险。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析

34、讨论与分析 2018 年，中国经济发展坚持稳中求进工作总基调，坚持新发展理念，坚持推动高质量发展，坚持以供给侧结构性改革为主线，经济社会发展的主要预期目标较好完成，初步核算，全年国内 13 / 183 生产总值按可比价格计算同比上年增长 6.6%， 实现了 6.5%左右的预期发展目标。 全年全国规模以上工业增加值比上年实际增长 6.2%， 增速缓中趋稳。 同时， 经济运行也还面临一些不确定性因素。 铸造作为工业之源，是国民经济发展装备制造业的基础，随着供给侧改革的深化，中国铸造行业迎来了全面转型升级攻坚之年。据中国铸造协会统计：2018 年中国各类铸件总产量 4935 万吨，与 2017 年

35、4940 万吨基本持平。 公司在报告期内坚持以年度经营目标为指引，依托企业、产品和服务优势，抓住国家、行业调整时机，做强、做优主营产品，以营销管理为抓手，以技术创新为推力，以内部控制为标准，优化企业管理，凝聚公司向心力，保持业绩稳定增长。公司全年实现营业收入 15.03 亿元，同比增长 17.15%，实现净利润 1.46 亿元，同比增长 7.87%。在 2018 年全国铸件总量基本与 2017 年持平的前提下，公司仍能取得上述增长，主要基于以下几方面原因： 1、在相当长的时期内，砂型铸造在铸造工艺中仍占绝对主导地位，而树脂砂工艺在砂型铸造工艺中的占比呈逐年上升态势，导致树脂粘结剂的需求仍在逐年

36、上升；公司作为树脂粘结剂的龙头企业之一，产销量的增速要高于行业的平均值在情理之中。 2、随着铸件行业产业集中度的不断提高，规模型铸造企业的产能也不断增加、落后的产能将被加速淘汰，由于规模型铸造企业更加注重环保和产品质量，对树脂粘结剂的环保性能及产品一致性等提出更高要求，有利于技术研发及综合实力强的规模型树脂粘结剂企业的市场份额持续扩大。 3、 环保政策的持续高压态势， 树脂粘结剂行业内部分规模较小的企业由于安全环保等难以达标且未位于化工园区难以正常生产，这部分产能将逐步向环保达标、综合实力强的规模型化工材料企业转移。 4、公司研发能力较强，不断开发出升级换代的新产品满足客户的差异化需求，不断开

37、发铸造辅助类材料，为客户提供 “一站式采购”服务、满足客户对铸造造型材料的个性化采购需求。 5、公司募投项目的正式投产打破了公司主要产品的产能瓶颈。 报告期内，公司的重点工作： 1 1、加强营销管、加强营销管理，营业收入理，营业收入持续持续提升提升 报告期内，公司加强营销团队建设，持续改进业务人员的绩效考核，细化区域和客户管理，努力拓展新客户，业务开拓取得较好进展。 针对行业普遍存在的应收账款及票据金额较大的现象，管理层在报告期内加大了应收账款及票据的催收力度，和 2017 年度相比，报告期内应收账款及票据的增幅（9.79%）明显低于营业收入（17.15%）的增幅。同时公司应收账款中 98%以

38、上为一年以内的应收账款，另外前十名应收账款客户基本为上市公司或者大型国有铸造企业，信誉较好，总体风险可控。 2 2、坚持创新驱动，科研能力持续提高、坚持创新驱动，科研能力持续提高 14 / 183 报告期内， 公司研发团队持续创新， 根据市场及用户的需求， 在铸造造型材料用粘结剂方面，公司朝着绿色铸造方向不断改进、创新，减轻环境负荷，有效应对市场需求和环保要求日益提高的变化，进一步巩固了公司在国内铸造用粘结剂行业的领先地位。 3 3、优化优化企业管理，运营效率显著提升企业管理，运营效率显著提升 报告期内，公司不断改进和完善企业管理体系，进一步细化企业管理制度，逐步完善和落实公司内控体系。 同时

39、， 引进及培养公司未来发展所需专业人才， 根据实际情况合理调整有关人员，充实优化管理团队，提升团队履职执行力，助推公司各项事务规范化、科学化，促进公司管理层次和效率的提升。 4 4、加快项目建设、争取早日加快项目建设、争取早日建成并建成并产出产出效益效益 报告期内，公司项目建设抓紧进行. 2018 年 1 月 8 日，公司募投项目年产 7.5 万吨铸造用化工新材料建设项目具备了正式生产的条件，在报告期内不断完善生产工艺并提高了生产效率。该项目的投产扩大了公司铸造用树脂粘结剂生产能力，进一步提升了公司的产品供应能力及市场竞争力，更好的满足下游客户需求,有效增强公司整体竞争能力。 公司在做大做强铸

40、造用粘结剂树脂的同时，根据客户的需求不断开发铸造辅助类材料，为客户提供 “一站式采购”服务、满足客户对铸造造型材料的个性化采购需求。公司在成功开发高发热冒口、陶瓷过滤器等辅助材料的基础上，报告期内还在宁夏投资新建年产 2 万吨球化剂、孕育剂等熔炼材料的项目，力争 6 月份具备试炉条件，实现公司铸造材料产品全覆盖的经营思路。同时加快兴业南通的项目建设，报告期内兴业南通各项工程建设进展顺利，截至本报告披露之日，项目土建基本完成，设备安装完毕处于工艺调试，目前正在向政府相关职能部门申报各项验收，通过验收之后将组织试生产，力争在 2019 年 6 月份具备特种酚醛树脂项目试生产条件。 二、二、报告期内

41、主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 150,298.38 万元，与去年同期相比，增长 17.15%，主要系主要产品销售量增加所致；营业成本 117,300.01 万元，和去年同期相比，增长 17.13%，主要系主要产品销售量增加,相应的产品成本增加所致；毛利率 21.94%，较去年同期上升 0.1%，本期财务费用 420.29 万元，和去年同期相比，增长 283.1%，主要系本期银行借款利息支出增加。归属于上市公司股东的净利润 14,615.55 万元，与去年同期相比，增长 7.87%,主要系报告期内营业收入增长所致；经营活动产生的现金净流量 10,840.24 万元

42、，与去年同期相比，增长 440.10%，主要是本期销售收入增加及加大了应收账款催收力度。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,502,983,790.08 1,282,944,281.46 17.15 营业成本 1,173,000,121.49 1,001,493,073.30 17.13 15 / 183 销售费用 62,525,517.27 52,293,542.71 19.57 管理费用 45,911,926.78 3

43、4,345,556.86 33.68 研发费用 47,362,229.88 41,805,123.98 13.29 财务费用 4,202,936.22 -2,295,449.78 不适用 经营活动产生的现金流量净额 108,402,358.34 -31,873,363.14 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -118,086,649.27 -344,414,842.77 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 22,170,404.61 -41,295,762.20 不适用 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司主营业务收入148,314.87万元，同比增长17.04%，主要

44、系公司主要产品销售量增长，使得公司2018年销售金额有较大增加。 公司主营业务成本 115,769.32 万元，同比增长 16.88%，毛利率增长 0.17%，主要系主要产品销售量增加,相应的产品成本增加。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 化学原料和化学制品制造业 1,483,148,743.87 1,157,693,218.56 21.94 17.04 16.88 增加 0.1

45、个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 铸造树脂 1,073,941,338.97 834,427,204.19 22.30 12.62 10.74 增加1.32 个百分点 铸造功能涂料 74,855,942.47 59,378,674.83 20.68 24.08 31.13 减少4.27 个百分点 磺酸固化剂 61,720,641.17 51,493,417.46 16.57 11.25 18.55 减少5.14 个百分点 其他主营 272,630,821.26 212,393,92

46、2.08 22.09 37.77 43.27 减少2.99 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 国内 1,475,297,645.47 1,152,340,734.40 21.89 16.94 16.78 增加 16 / 183 0.11 个百分点 国外 7,851,098.40 5,352,484.16 31.83 39.04 44.72 减少2.67 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 营业收入本期较上期增长17.04%，主要原因是下游市场需求增长、

47、公司进一步加大市场开拓力度，报告期内主要产品销售量增长， 营业成本本期较上期增长16.88%，主要原因是公司主要产品销售量增加，导致相应结转的产品成本增加。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 铸造树脂(吨) 74,947.14 75,065.59 2,745.79 13.12 14.38 -4.14 铸 造 功 能 涂 料(吨) 14,838.80 14,892.28 226.55 8.65 9.23 -19.10 磺酸固化剂(吨) 23,155.55 23

48、,239.15 589.95 6.99 9.11 -12.41 合计（吨） 112,941.49 113,197.02 3,562.29 11.21 12.56 -6.69 产销量情况说明 公司本报告期主要产品的产销量都有一定幅度的增长，主要原因是下游市场需求增长、公司进一步加大市场开拓力度，同时库存的减少加速公司资金周转，利于公司生产规模的扩大、产能 上升。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 化学原料和化学制品制造业 直接

49、材料 1,076,645,649.40 93.00 936,546,962.57 94.55 14.96 直接人工 12,654,489.87 1.09 9,980,518.90 1.01 26.79 制造费用 68,393,079.29 5.91 43,958,277.92 4.44 55.59 产量增加 合计 1,157,693,218.56 100.00 990,485,759.39 100 16.88 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例上年同期金额 上年同期占总成本比本期金额较上情况 说明 17 / 183 (%) 例(%) 年同期变动比例(%) 铸造树脂 直

50、接材料 795,003,875.36 95.28 726,327,965.94 96.39 9.46 直接人工 4,473,488.12 0.54 3,803,026.45 0.50 17.63 制造费用 34,949,840.71 4.19 23,391,621.84 3.10 49.41 产量增加 合计 834,427,204.19 100.00 753,522,614.24 100.00 10.74 铸造功能涂料 直接材料 52,276,718.90 88.04 39,900,559.29 88.11 31.02 材料价格上涨及产量增加 直接人工 1,496,818.98 2.52 1,