兆驰股份：2018年年度报告.PDF

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1、深圳市兆驰股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 深圳市兆驰股份有限公司深圳市兆驰股份有限公司 Shenzhen MTC Co., Ltd. 2018 年年度报告年年度报告 证券代码：证券代码：002429 证券简称：兆驰股份证券简称：兆驰股份 披露日期：披露日期：2019 年年 4 月月 20 日日 深圳市兆驰股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 董事长致辞 尊敬的股东、合作伙伴和员工： 兆驰股份于 2005 年设立，以制造业起步，至今已走过十四个年头，主要从事家庭视听类及电子类产品的研发、制造、销售与服务。成立之初，兆驰仅拥有单一产品线，通过横向丰富产品品类、纵向布局产业链，快速

2、、稳步发展，于 2010 年在深交所中小板上市，2017年销售额突破百亿，如今再创新高。经过多年的积累与整合，兆驰已发展成为涵盖整机、部件、视频运营的高端制造型企业，拥有家庭娱乐生态、智慧家庭组网、LED 全产业链三大业务板块，致力于向全球消费者提供节能、环保、高品质、高技术含量的产品与卓越的服务。 2018 年对全球经济来说是不平凡的一年，贸易争端升级、金融市场震荡、地缘政治关系紧张等不稳定因素增多， 国家宏观经济增速小幅回落。 在行业景气下行期间， 兆驰秉承着 “创新、务实、诚信、拼搏”的匠心精神，稳步推进各项业务发展，实现效率和品质的双提升，营业收入 128.68 亿元，同比增长 25.

3、80%，近三年年均复合增长率为 28.28%。兆驰始终保持着业务规模快速增长的态势，为 2019 年的持续发展打下了良好的产品与客户基础。 有人说，消费类电子产业市场竞争已非常激烈，产业边界是明晰和确定的，诚然，充分竞争往往是产业走向规模化的发展阶段， 蕴含了其背后巨大的市场空间。 根据国家出台的 超高清视频产业发展行动计划（2019-2022 年） ，到 2022 年，我国超高清视频产业总体规模将超过 4 万亿元；半导体照明已成为主流照明光源，据相关统计数据显示，行业总产值预计将达到 7374 亿元，其中上游外延芯片规模约 240 亿元、中游封装规模 1054 亿元、下游应用规模 6080

4、亿元。在如此巨大的市场需求之下，兆驰通过精细化管理、储备先进技术、积累资金实力，在激烈的竞争环境中屹立不倒，逐年拾级而上！ 深圳市兆驰股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 实现精细化管理。通过制定标准化模式，充分运用信息技术，实现生产自动化、管理流程化，兆驰搭建企业资源管理系统，全面掌握营运状况，提高整体管理水平和运营效率，为实现产业化发展奠定了稳固的基础。 储备先进技术。兆驰注重研发体系的建立，储备行业内最前沿的先进技术，如超高清量子点、 4K/8K、 OLED、 超薄机、 全光谱健康照明、 超高光效、 低热阻倒装、 UVC LED、 Mini/Micro LED 等，在技术成熟后可迅

5、速应用于各超高清视频显示终端，为新产品开发提供了切实有效的技术保障。 积累资金实力。现金是公司的血液，在综合统筹管理之下，兆驰始终保持着良好的资产结构和负债比率，保有充足的现金流量，并充分利用资金的使用效率，提高资产回报率，为业务的长远发展保驾护航。 2019 年，我们将时刻保持着创业与奋斗者的精神，坚守兆驰的成长基因，积跬步、行千里，聚焦企业内生式增长，推动家庭娱乐生态、智慧家庭组网全球化业务布局，并全面加快LED 全产业链的建设及运营。 积极构建智慧家庭娱乐生态。基于“信息视频化、视频超高清化”时代带来的硬件更新和服务增值的行业机遇，公司作为超高清视频产业发展中重要的一环，将以“推动重点产

6、品产业化” 、 “提升网络传输能力”作为重点任务。扎实做好硬件与软件相结合、产品与运营相结合，为“8K+5G”的到来做好准备，2019 年，我们将在国内外市场齐发力，进一步扩大业务规模，力争保持 30%以上的增速。 LED 全产业链正式拉开帷幕。 江西南昌建设的 LED 外延/芯片项目基地占地面积约 16.12万平方米， 具有单一主体厂房最大外延及芯片产能， 首期满产后预计月产能将达到 60 万片，可一举进入行业前列，前期以供给自有 LED 封装生产线为主，项目将于年内点亮。LED 封装深圳市兆驰股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 业务于 2011 年展开， 2018 年实现收入 16

7、.17 亿元、 同比增长 21.54%， 实现净利润 1.40 亿元、同比增长 35.67%，2019 年计划增至 2000 条生产线，聚焦通用照明、背光、显示三大应用领域，巩固 LED 封装领先地位。同时，下游应用照明领域将从自有品牌及 ODM 业务两方面布局，双轮驱动。LED 全产业链总投资超过 60 个亿，我们力争做行业的领头羊，将 LED全产业链打造成为业内的佼佼者！ 路漫漫其修远兮， 吾将上下而求索！ 前行之路， 任重道远， 我们将抓住行业发展的契机，立足于智能制造领域，从产品、服务、模式上进行业务创新，不辜负股东和合作伙伴给予我们的信任，以更大决心和行动力来推动企业优化升级，谱写出

8、华美乐章。 在此，我谨代表兆驰股份董事会感谢全体股东和合作伙伴的陪伴与支持，感谢管理团队及全体员工的努力与付出，特此向各位致敬！ 董事长：顾伟 二一九年四月二十日 深圳市兆驰股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。的法律责任。 公司负责人顾伟、主管会计工作负责

9、人严志荣及会计机构负责人公司负责人顾伟、主管会计工作负责人严志荣及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)吴昊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。吴昊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中所涉及的发展战略、 经营计划等前瞻性陈述属于计划性事项，本年度报告中所涉及的发展战略、 经营计划等前瞻性陈述属于计划性事项，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识， 并且应当理解

10、计划、 预测与承诺之间的差异， 敬请投资者注意投够的风险认识， 并且应当理解计划、 预测与承诺之间的差异， 敬请投资者注意投资风险。资风险。 公司存在的风险详细内容见本报告公司存在的风险详细内容见本报告“第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 九、公九、公司未来发展的展望司未来发展的展望 （三）未来发展中可能面对的风险及对策（三）未来发展中可能面对的风险及对策”，敬请广大投资，敬请广大投资者注意。者注意。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 深圳市兆驰股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 目目 录录 第

11、一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 18 第五节第五节 重要事项重要事项 . 42 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 68 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 74 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 75 第九节第九节 公司治理公司治理 . 84 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 92 第十一

12、节第十一节 财务报告财务报告 . 93 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 212 深圳市兆驰股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 释释 义义 释义项 指 释义内容 兆驰股份、本公司、公司 指 深圳市兆驰股份有限公司 新疆兆驰 指 新疆兆驰股权投资合伙企业（有限合伙） 兆驰半导体 指 江西兆驰半导体有限公司 兆驰节能 指 深圳市兆驰节能照明股份有限公司 江西兆驰 指 江西省兆驰光电有限公司 南昌兆驰 指 南昌市兆驰科技有限公司 兆驰光电 指 深圳市兆驰光电有限公司 兆驰照明 指 深圳市兆驰照明股份有限公司 香港兆驰 指 香港兆驰有限公司 EMTC 指 MTC Electron

13、ic Co.,Limited 兆驰数码 指 深圳市兆驰数码科技股份有限公司 兆驰通信 指 深圳市兆驰通信技术有限公司 佳视百科技 指 深圳市佳视百科技有限责任公司 浙江飞越 指 浙江飞越数字科技有限公司 兆驰多媒体 指 深圳市兆驰多媒体股份有限公司 兆驰供应链 指 深圳市兆驰供应链管理有限公司 兆驰软件 指 深圳市兆驰软件技术有限公司 风行在线 指 北京风行在线技术有限公司 风行多媒体 指 深圳风行多媒体有限公司 东方明珠 指 东方明珠新媒体股份有限公司 国美咨询 指 北京国美咨询有限公司 消费类电子产品 指 和社会类、工业类等电子产品相对应的电子产品分类，包括电视机(CRT 电视、液晶电视、

14、等离子电视)、视盘机(VCD、DVD)、数字机顶盒、家庭影院、洗衣机、冰箱、空调、录像机、摄录机、MP3 以及其他许多个人及家庭用电子产品。 ODM 指 自主设计制造(Original Design Manufacture)，结构、外观、工艺均由生产商自主开发，由客户选择下单后进行生产，产品以客户的品牌进行销售。 公司章程 指 深圳市兆驰股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 深圳市兆驰股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳证监局 深交所 指 深圳证券交易所 报

15、告期、本报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 深圳市兆驰股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 兆驰股份 股票代码 002429 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市兆驰股份有限公司 公司的中文简称 兆驰股份 公司的外文名称（如有） Shenzhen MTC Co.,ltd 公司的外文名称缩写（如有） MTC 公司的法定代表人 顾伟 注册地址 深圳市龙岗区南湾街道下李朗社区李朗路一号兆驰创新产业园 注册地址的邮政编码 518112 办公

16、地址 深圳市龙岗区南湾街道下李朗社区李朗路一号兆驰创新产业园 办公地址的邮政编码 518112 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 方振宇 罗希文 联系地址 广东省深圳市龙岗区南湾街道下李朗社区李朗路一号兆驰创新产业园 广东省深圳市龙岗区南湾街道下李朗社区李朗路一号兆驰创新产业园 电话 0755-33614068 0755-33614068 传真 0755-33614256 0755-33614256 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 、 上海证券报 、 证券日

17、报 、 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 深圳市龙岗区南湾街道下李朗社区李朗路一号兆驰创新产业园 3 号楼6 层董事会办公室 深圳市兆驰股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 9144030077272966XD 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更。 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9

18、楼 签字会计师姓名 何晓明、苏晓峰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 周兆伟、曾军灵 2016 年 11 月 15 日至 2017 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 调整前 调

19、整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 12,867,768,055.17 10,228,670,515.48 10,228,670,515.48 25.80% 7,477,346,377.71 7,477,346,377.71 归属于上市公司股东的净利润（元） 445,384,756.50 602,927,515.56 602,927,515.56 -26.13% 374,390,911.72 374,390,911.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 250,332,971.35 414,457,365.10 414,457,365.10 -39.60% 296

20、,234,238.53 296,234,238.53 经营活动产生的现金流量净额（元） 897,262,766.19 -1,145,074,163.94 -1,102,621,763.94 181.38% 636,761,936.20 636,761,936.20 深圳市兆驰股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 基本每股收益（元/股） 0.0984 0.13 0.13 -24.31% 0.09 0.09 稀释每股收益（元/股） 0.0984 0.13 0.13 -24.31% 0.09 0.09 加权平均净资产收益率 5.25% 7.56% 7.56% -2.31% 7.26% 7.2

21、6% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 18,666,450,717.49 16,619,660,510.04 16,619,660,510.04 12.32% 12,295,905,042.19 12,295,905,042.19 归属于上市公司股东的净资产（元） 8,717,817,787.65 8,237,893,368.63 8,237,893,368.63 5.83% 7,724,424,116.75 7,724,424,116.75 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 公司根据财政部关于修订

22、印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，将 2017 年实际收到的与资产相关的政府补助 28,752,400.00 元在现金流量表中的列报由“收到其他与投资活动有关的现金”调整为“收到其他与经营活动有关的现金”， 将实际收到的财政贴息政府补助 13,700,000.00元在现金流量表中的列报由“收到其他与筹资活动有关的现金”调整为“收到其他与经营活动有关的现金”。 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情

23、况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,864,224,658.43 2,7

24、29,116,899.81 3,380,790,535.88 3,893,635,961.05 归属于上市公司股东的净利润 167,082,947.25 72,946,937.90 116,205,527.89 89,149,343.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 149,927,894.36 26,160,221.05 45,738,658.44 28,506,197.50 经营活动产生的现金流量净额 -184,883,794.27 -245,886,679.11 680,071,720.81 647,961,518.76 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、

25、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 公司于 2018 年第三季度开展“产品销售+财务投资”业务组合，其中财务投资收益由经常性损益归入非经常性损益。 深圳市兆驰股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -3,092,138.49 -92,571.63 -5,556,315.17 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 58,813,55

26、9.35 92,993,660.44 34,450,544.41 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 101,817,349.86 委托他人投资或管理资产的损益 88,233,488.60 129,228,816.90 34,314,343.67 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,999,264.63 138,356.17 -14,919,391.90 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,481,454.57 5,078,402.63

27、 41,432,012.56 减：所得税影响额 35,728,535.34 34,964,787.40 7,582,568.31 少数股东权益影响额（税后） 14,509,748.89 3,911,726.65 3,981,952.07 合计 195,051,785.15 188,470,150.46 78,156,673.19 - 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 软

28、件收入退税款 164,810,346.40 根据财税发200025 号及深国税发2000577 号文件，本公司享受销售自行开发生产的软件产品按 17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。公司收到的软件收入退税款与主营业务密切相关、金额可确定，且能够持续取得，体现公司正常的经营业绩和盈利能力，因此属于经常性损益。 信托和理财收益 125,168,222.24 (1) 业务与公司正常生产经营密切相关。公司购买境内银行理财产品、信托产品的资金来源是境外子公司贴现融资的资金代本部支付货款，使得本部本应立即支付给境外供应商的货款，在信用证到期前暂时闲置，本部再用该部分暂

29、时闲置的资金购买银行理财产品、信托产品（即“本部开立信用证+子公司境外贴现+本部境内理财/信托”组合） 。所以公司购买理财产品的资金与公司的境外进口采购业务密切相关。 深圳市兆驰股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司于2005年成立， 以ODM制造起步， 主要从事家庭视听类及电子类产品的研发、 制造、 销售与服务。从业务发展历程来看，公司一方面横向丰富产品品类，拓展到机顶盒、液晶电视、通信产品、智能投影仪等；另一方面纵向布局产业链，从电视制造

30、延伸到基础部件LED封装，从LED封装扩展到上游LED外延及芯片、下游应用照明，推出自有品牌“兆驰照明”，同时，收购风行在线控股权，从电视制造延伸到内容运营，并自营“风行互联网电视”及“JVC智能电视”。经过多年的积累与整合，目前形成三大主要业务板块：家庭娱乐生态、智慧家庭组网、LED全产业链。公司主要产品简介如下： 1、家庭娱乐生态（电视制造、家庭娱乐生态（电视制造+自主品牌自主品牌+内容运营服务）内容运营服务） 液晶电视是公司的核心业务，公司专业从事液晶电视的研发、设计、生产和销售十余年，已形成了相对完整的产品体系，可提供无边框、曲面、HDR+Local Dimming、量子点、4K，18

31、.5寸到70寸，linux到安卓等不同方案的标准产品，并支持根据客户的需求进行定制化产品的设计与开发，可以满足客户“一站式”采购需求。公司以产品为导向，拥有国家级研发中心，产品远销欧盟、北美、南美、亚洲等多个国家和地区，通过不断优化升级与品质服务，目前已成为全球消费类电子品牌和硬件厂商的长期合作伙伴，在消费电子ODM业界具有较高的知名度和良好的信誉度。 公司以高端制造优势为基础， 整合战略合作伙伴优质内容资源及风行运营平台， 推出自有品牌“风行互联网电视”，并取得日本著名消费电子品牌JVC的授权，在全球范围内开展联合销售等多元化合作。“风行互联网电视”销售渠道为自建经销商体系及京东、天猫、风行

32、商城等电商平台，授权品牌“JVC智能电视”海外销售渠道主要为大型连锁超市，国内渠道主要为苏宁及区域性电器市场等。 公司通过旗下风行在线搭建的互联网运营平台，以全链路的高效解决方案为用户提供极致视听体验；并且通过连接内容和渠道，将自营与联运协同建立的泛娱乐内容，通过大小屏全网分发渠道进行输出；强化精细化运营的内容仓库，差异化匹配内容矩阵和渠道矩阵，并根据受众、沟通及情景进行大数据分析，建立站内外聚视营销服务体系，提供以风行为基础，并连接各内容与平台的多屏、跨屏营销，在深度内容和多场景渠道领域做垂直整合服务。 深圳市兆驰股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 2、智慧家庭组网（接入网、智慧家

33、庭组网（接入网+家庭组网家庭组网+终端设备）终端设备） 依托多年的产品演变与积累，以及带宽领域新技术的研发投入，公司能够保持产品设计的新颖化、差异化，如自主研发多种CA、定制UI等，通过数字机顶盒、网络通信设备、新形态智能终端三条线布局，产品线既相互独立而又高度协作，产品种类非常丰富，形成了涵盖“接入网、家庭内部组网和视听终端设备”的智能家庭产品矩阵。 接入网部分：公司推出了光纤用的GPON、同轴线用的CableModem等，针对把来自电信运营商（包括中国电信、中国移动、中国联通）的光纤信号及来自广电运营商的同轴线信号转换为网络信号。家庭组网部分：公司有WiFi路由器、WiFi中继器以及PLC

34、电力猫或G.hn PLC电力猫等产品，将接入网部分输出的网络信号覆盖到每一个房间的每一个角落，解决无线信号受干扰而导致的带宽和稳定性问题。终端设备：呈现图像和声音的终端设备，如4K/P60、IPTV/OTT、DVB+OTT等各式数字机顶盒、游戏盒子、智能音箱、智能微型投影仪、智能定位器等产品。 3、LED全产业链（外延及芯片全产业链（外延及芯片+封装封装+应用照明）应用照明） 公司于2018年大力筹建LED外延芯片项目， 通过“信息化+自动化”构建智能工厂， 将拥有全球最大的单一主体厂房， 完成“蓝宝石平片图案化基板PSSLED外延片LED芯片”整个制作流程， 能够提供全面的芯片解决方案。 项

35、目达产后， 计划月产能为60万片4寸外延片， 产品分类包括大圆片、 高反射背镀正装产品、倒装产品、高压产品等，将应用于不同领域。 LED封装业务板块主要从事LED器件及其组件的研发、生产与销售，产品定位于LED照明、LED背光源和LED显示三大核心应用领域。LED照明产品包括光源和模组，覆盖通用照明系列、高端商照系列、高端氛围照明系列、光引擎系列、户外照明系列、高光品质系列；LED背光产品包括电视背光和手机背光，直下式背光、侧入式背光、混光距离OD0-30、高端机型Mini LED背光、量子点、高色域、护眼、区域调光（Local Dimming）、4K/8K等主要应用于液晶电视，0.60.3T

36、、CSP、高端机型Mini LED背光、高色域、超高亮、 低功耗、 护眼等应用于手机背光； LED显示产品系列包括P0.61.0的Mini LED显示产品， 同时对Micro LED保持技术跟踪。公司通过与上游芯片供应商和下游客户的定向合作、共同开发，为终端客户提供高科技、高性价比的LED产品。 公司积极布局“兆驰”品牌及ODM业务在照明领域的建设， 在家居照明方面， 推出了包含装饰灯、 光源、灯具、开关电气、集成吊顶等在内的1200余种商品，覆盖了普通家庭绝大部分的灯饰照明采购需求；在商业照明方面，推出了包含品牌连锁、办公照明、教育照明、酒店别墅、工业照明、户外亮化、道路照明等各种商业、专业

37、领域在内的1000余种照明灯具产品，可满足大部分大、中、小型工程项目的照明采购需求深圳市兆驰股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 和照明解决方案需求。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 减少 2,202.96 万元，主要系报告期内将原权益法核算的兆驰照明纳入合并报表范围后导致的减少。 固定资产 增加了 8,334.91 万元 ，主要系报告期内新增 LED 产业链设备。 无形资产 增加了 3,613.00 万元，主要系报告期内互联网版权与软件开发投入。 在建工程 增加了 31,851.44

38、万元，主要是增加了对龙岗产业园、南昌工业园的投入与 LED产业链待验收设备。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内， 公司核心竞争能力持续增强， 未曾发生核心经营管理团队或核心关键技术人员离职的情形；也没有因设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到影响的情形。公司通过持续积累与沉淀，使核心竞争力得到进一步的巩固及强化，主要核心竞争优势如下： （一）领先的研发实力与技术储备（一）领先的研发实力与技术储备 公司在深圳、北京、武汉、南昌等多地设立研发中心，注重研发体系的建立，累计

39、申请获得专利超过263件、软件著作权171件、荣获工业设计奖项，并申报了多个国家及地区科技项目，如“基于背光模组的大尺寸直下式液晶电视的创新与应用”项目荣获深圳市科技进步奖。在多媒体视听终端、通信产品、LED产品等制造领域， 掌握并储备了多项核心技术， 如超高清量子点、 4K/8K、 OLED、 超薄机型、 全光谱健康照明、超高光效、量子点On-chip 封装、低热阻倒装、Mini/Micro LED等，加之先进的产品设计理念和强大的产品整合能力， 公司设计出的高利润的差异化产品， 能够在价格、 功能、 外观等各方面满足客户的个性化需求。在互联网联合运营业务领域，风行在线在多屏视频客户端、视频

40、播放、视频运营管理，视频广告服务、分布式CDN视频传输云和大数据支撑技术等多个方向上积累了多年的经验， 是行业内领先的将视频综合技术深圳市兆驰股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 做到极致的企业之一。 公司聚焦技术创新与产品应用，通过硬件与软件相结合、产品与运营相结合，为助力新产品开发提供了切实有效的技术保障。 （二）精细化管理提高运营效率（二）精细化管理提高运营效率 公司通过制定标准模式，充分运用信息技术，实现生产自动化、管理流程化，提高了整体生产效率和管理水平，为公司实现产业化发展奠定了稳固的基础。 首先，根据多年的生产与管理经验，公司制定标准模式、优化基础策略，例如在采购方面建立

41、基础标准零部件数据库，逐步减少外购零部件种类，建立电源、输出输入、高频头等核心功能模块，一方面实现规模化采购，增强议价能力，减少呆滞物料；另一方面，增强研发设计能力、提高开发效率。其次，搭建企业资源管理系统， 以SAP、 ERP为核心， 对外集成开发SRM向供应商延伸、 CRM与客户对接及银企直连、关务系统、 税务系统等， 对内建立PLM （研发系统） 、 MES （制造执行系统） 、 OA （流程与移动办公系统） 、HR（人力资源系统）等，全面整合采购、生产、成本、库存、分销、运输、销售、财务、人才等信息，实现最佳资源组合。第三，提高自动化设备的比例，向外引进先进、高效的自动化生产设备，内部

42、凭借十数年积累的制造思想和经验，向供应商制定自动化设备，因地制宜，减少对操作人员的依赖，提高工艺流程的稳定性，在生产效率逐步提升的同时保证产品品质。第四，实现流程化管理，有效地将综合管理体系贯彻到各个业务部门及下属子公司，促使各业务流程实现有机集成，全面掌握公司的营运状况，提高整体的管理水平和运营效率。 （三）充分发挥财务共享中心的统筹能力（三）充分发挥财务共享中心的统筹能力 公司建立了财务共享中心，通过集中化、标准化的核算管理，低成本、高效率地为公司提供信息决策支持。财务中心负责制定和维护公司财务政策、建立管理会计体系、内部业务风险控制框架、统筹资金的管理与运作。各子公司/事业部财务人员负责

43、执行财务政策，将日常会计处理工作集中到财务中心，自身深化对本业务的精细管理与数据分析，重点放在增值性决策支持类工作。财务共享中心的运作与管理，一方面，减少了操作层面的个性化与差异化，有效地降低了运营成本，便于公司会计政策和执行标准的贯彻落实，确保财务数据的真实性与准确性；另一方面，强化了各子公司/事业部对自身业务情况的分析与梳理，专注于业务发展，有效地协助管理团队在核心业务的经营层面做出正确的决策判断。 在财务共享中心的统筹管理之下， 公司始终保持着合理的资产结构和负债比率， 保持充足的现金流量，以实现财务的稳健性，维护公司长期可持续发展。同时，在保证日常经营资金需求和资金安全的前提下，深圳市

44、兆驰股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 公司充分利用资金的使用效率，显著地提高了资产回报率，为业务的长远发展保驾护航。 （四）业务群协同发展的优势（四）业务群协同发展的优势 公司各业务群可以形成资源互补、优势共济、协同运营与利益分享，在资本模式、商业模式及产品服务上采用开放协作的创新思路，进一步增强公司的核心竞争力。 公司产品主要包括液晶电视、机顶盒等多媒体视听终端、内容运营平台及软件解决方案、网络通信设备、 LED外延/芯片、 LED封装、 应用照明等。 从客户共性的角度， 电视机品牌制造商既是公司液晶电视ODM业务客户、也是LED背光的客户，公司通过信息分享，深耕现有客户资源，分

45、别与品牌制造商建立业务合作，多维度巩固及维护客户关系；从产品附加值的角度，公司具有提供运营服务及软件解决方案的能力，推出了分别适用于国内外的内容播控平台，为液晶电视、机顶盒等多媒体视听终端向智能化发展提供了必要的技术支持，以软实力协助多媒体视听终端产品进一步扩大市场份额；从产业链垂直发展的角度，公司LED外延/芯片、 LED封装、 应用照明互为上中下游， 能够有效地减少中间环节， 控制生产成本及运营成本，利用内生体系优势增强综合竞争力。 深圳市兆驰股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 消费类电子行业发展多年， 市场容

46、量相对稳定， 整个产业已经表现出以“融合”为导向进行持续“技术创新”的发展特征，如终端产品功能的融合发展、硬件与软件的融合发展、产品与内容运营的融合发展等不同层面。融合趋势使得新技术、新产品、新品牌不断涌现，对公司产品创新与可持续发展能力带来了更多的挑战与机遇。 2018年，市场的竞争仍然非常激烈，公司根据年度经营计划，稳步推进各项业务发展，持续进行精细化管理，优化业务及组织架构，实现生产效率和品质的双提升。一方面，利用掌握的超高清量子点、区域调光、高动态范围图像、全面屏等技术，推出了满足中高端需求的多种产品，客户群体和客户单量实现了大幅度提升，同时，互联网联合运营服务业务在艰难的行业环境下取

47、得了正向增长；另一方面，LED封装业务产能大幅扩充，运用CSP、灯丝灯、量子点封装及Mini LED等技术，满足了品牌客户不断增长的需求服务。公司在原有业务基础上不断向上下游及相关产业延伸，形成了家庭娱乐生态、智慧家庭组网、LED全产业链三大业务板块。报告期内，公司实现营业收入约128.68亿元，同比增长25.80%，近三年年均复合增长率为28.28%，在行业景气下行期间，公司仍然保持业务规模快速增长的态势，并为2019年的持续发展打下了良好的产品与客户基础。 然而，为满足客户大幅增长的订单需求，公司出于保证订单顺利完成而于2017年底预置原材料，因后期市场价格出现较大调整，受到包括原材料价格

48、波动、产品单价调整等影响，产品毛利率短期有所下降，导致对2018年整体经营业绩产生了负面影响；同时，美元兑人民币汇率突然大幅升值，导致公司产生了较大汇兑损失。故报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润约4.45亿元，同比下降26.13%。公司将充分吸取以往的经验与教训， 进一步完善原材料采购策略， 以控制生产成本， 逐步提升产品毛利率； 此外，根据进出口业务规模适度开展远期外汇套期保值业务，以降低汇率波动对经营业绩的影响。 “产品制造产品制造+运营服务运营服务”，积极打造家庭娱乐生态，积极打造家庭娱乐生态 公司立足于现代化高端制造，持续进行自动化改造与信息化管理，同步调整产品结构，在满足普

49、适化需求的基础上，向中高端市场布局，液晶电视ODM业务的销售量较上年同期增长了35%。在激烈的市场竞争中仍然保持快速增长，主要基于以下四个方面：第一、以客户需求为导向，公司可提供不同方案的标准产品供客户选择，并支持根据国内外市场的应用与需求进行定制化产品的设计与开发，为客户提供硬件、深圳市兆驰股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 软件一体化解决方案；第二、以技术融合为核心，公司成立了多个研发中心及工业设计中心，拥有完善的自主研发体系，在硬件方面，产品结构不断优化，平均尺寸48寸以上机型占比显著提升，在软件方面，公司设计的包含内置播控平台的整机解决方案已获得Google、Roku授权，在

50、外观造型方面，荣获多项工业设计奖项；第三、以品质保障为基础，公司秉承品质至上的发展战略，通过供应链、物料、设备、工艺控制进行自动化生产与测试，减少人员操作，进一步提高品质标准；第四、以成本控制为手段，通过供应商管理系统和招标系统对采购流程进行管控，同时分批引进自动化设备，优化生产工艺，从而降低生产成本及采购成本。 旗下自有品牌风行互联网电视保持稳步增长。 2018年3月召开“量子点普及风暴”媒体见面会， 迅速推进量子点电视在全国范围内销售， 量子点电视Q65在2018中国智能显示与创新应用产业大会上荣获了“2018年创新产品”奖，10月推出新品“风行全金属超级音响电视”，并荣获“2018年创新