赣粤高速：2018年年度报告.PDF

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1、2018 年年度报告 1 / 156 公司代码：600269 公司简称：赣粤高速 江西赣粤高速公路股份有限公司江西赣粤高速公路股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 156 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体

2、董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司董事长公司董事长王国强王国强先生、总经理先生、总经理李柏殿李柏殿先生、总经济师邹龙赣先生及财务部经理先生、总经济师邹龙赣先生及财务部经理胡晶胡晶女士声女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以 2018 年 12

3、月 31 日的总股本 2,335,407,014 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.0 元（含税），拟不实施资本公积金转增股本。派发现金红利总额 233,540,701.4 元，占当年合并报表中归属于上市公司股东净利润的 19.99%。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及未来计划、公司战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定

4、决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节 经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 本报告的分析及阐述，未特别指明的，均以合并会计报表口径为基础。 2018 年年度报告 3 / 156 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 11 第五节第五节 重要事项重要事项 .

5、 21 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 32 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 36 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 37 第九节第九节 公司治理公司治理 . 46 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 49 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 52 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 156 2018 年年度报告 4 / 156 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 赣粤高速、公司、

6、本公司 指 江西赣粤高速公路股份有限公司 控股股东、省高速集团 指 江西省高速公路投资集团有限责任公司 实际控制人、省交通运输厅 指 江西省交通运输厅 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 中国银保监会 指 中国银行保险监督管理委员会 中国保监会 指 中国保险监督管理委员会（现为中国银行保险监督管理委员会） 昌九高速 指 连接江西省南昌市与九江市，全长 138.20 公里的高速公路 昌樟高速 指 起于昌九高速公路南端省庄，止于江西省樟树市昌傅，全长103.42 公里的高速公路 昌泰高速 指 起于江西省樟树市西北 1.5 公里处（昌樟高速公路的终点），止于泰和县马市镇，全长 147.7

7、3 公里的高速公路 九景高速 指 起于九江市木家垄，止于景德镇市罗家滩，全长 133.64 公里的高速公路 温厚高速 指 起于进贤县温家圳，止于新建县厚田乡，路线全长 35.5 公里的高速公路 彭湖高速 指 起于彭泽县，止于湖口县，全长 65.18 公里的高速公路 昌奉高速 指 起于南昌西枢纽互通立交，终点为奉新互通，全长 39.05 公里的高速公路 奉铜高速 指 起点顺接南昌至铜鼓高速公路一期工程南昌至奉新高速终点，终点在赣湘界铜鼓县，全长 151.79 公里的高速公路（与大广高速共线 20.607 公里） 东昌高速 指 起于沪昆（上海至昆明）高速东乡枢纽互通，终点为沪昆高速樟树枢纽互通，全

8、长 151.81 公里的高速公路 昌宁高速 指 起于南昌县冈上镇，终于宁都县赖村镇，全长 248.601 公里的高速公路 昌栗高速 指 起于新建县望城镇，终于上栗县金山镇，全长 220.93 公里的高速公路 昌铜公司 指 江西昌铜高速公路有限责任公司 昌泰公司 指 江西昌泰高速公路有限责任公司 方兴公司 指 江西方兴科技有限公司 嘉圆公司 指 江西嘉圆房地产开发有限责任公司 嘉融公司 指 上海嘉融投资管理有限公司 实业发展公司 指 江西赣粤实业发展有限公司 高速实业 指 江西高速实业开发有限公司 高速传媒 指 江西高速传媒有限公司 信达地产 指 信达地产股份有限公司，沪市代码：600657 湘

9、邮科技 指 湖南湘邮科技股份有限公司，沪市代码：600476 国盛金控 指 广东国盛金控集团股份有限公司，深市代码：002670 财务公司 指 江西高速集团财务有限公司 公路开发公司 指 江西公路开发有限责任公司 锦路公司 指 江西锦路科技有限公司 元、万元、亿元 指 如无特别说明，指人民币元、万元、亿元 2018 年年度报告 5 / 156 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 江西赣粤高速公路股份有限公司 公司的中文简称 赣粤高速 公司的外文名称 Jiangxi Ganyue Expressway CO.,LTD. 公司的外

10、文名称缩写 Ganyue Expressway 公司的法定代表人 王国强 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 熊长水 付艳 联系地址 南昌市西湖区朝阳洲中路367号赣粤大厦 南昌市西湖区朝阳洲中路367号赣粤大厦 电话 0791-86539322 0791-86504269，0791-86527021 传真 0791-86527021 0791-86527021 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南昌市高新技术开发区火炬大街199号赣能大厦 公司注册地址的邮政编码 330096 公司办公地址 南昌市西湖区朝阳洲中路367号赣粤大

11、厦 公司办公地址的邮政编码 330025 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报上海证券报证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 赣粤高速 600269 - 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 签字会计

12、师姓名 冯丽娟、梁华 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2018 年年度报告 6 / 156 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 4,507,419,165.16 4,327,803,253.13 4.15 4,554,766,903.42 归属于上市公司股东的净利润 1,168,458,464.36 982,225,823.39 18.96 1,037,483,976.28 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 481,634,584.14

13、612,215,853.06 -21.33 528,037,510.75 经营活动产生的现金流量净额 1,936,022,693.17 2,289,861,267.77 -15.45 1,700,647,860.47 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 14,844,240,779.90 14,616,781,496.68 1.56 14,199,176,829.89 总资产 32,981,389,445.49 34,086,504,037.79 -3.24 32,017,867,941.45 ( (二二) ) 主要财务指标主要财

14、务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.50 0.42 19.05 0.44 稀释每股收益（元股） 0.50 0.42 19.05 0.44 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.21 0.26 -19.23 0.23 加权平均净资产收益率（%） 7.93 6.86 增加1.07个百分点 7.71 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 3.27 4.33 减少1.06个百分点 3.92 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数

15、据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币

16、第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 1,083,635,714.86 1,009,478,502.23 1,063,198,202.69 1,351,106,745.38 归属于上市230,617,003.35 367,727,685.33 231,524,595.96 338,589,179.72 2018 年年度报告 7 / 156 公司股东的净利润 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 211,088,393.45 116,491,578.32 180,961,574.95 -26,906

17、,962.58 经营活动产生的现金流量净额 14,012,931.37 674,580,327.77 612,397,700.88 635,031,733.15 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注 （如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 547,302,509.24 七（60）七（62）七（63）七（64） -100,816,683.15 1,895,003.77 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关

18、，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 302,571,396.71 七（59）七（63） 503,516,670.00 56,138,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 28,168,621.56 七（57） 29,600,029.18 32,076,716.81 委托他人投资或管理资产的损益 3,900,000.00 七（52） 1,249,512.22 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 18,573,

19、049.71 七（52）七（60）七（61） 13,062,013.19 557,393,983.46 对外委托贷款取得的损益 11,275,884.82 七（52） 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -51,283,325.32 七（63）七（64） 842,995.58 -5,623,409.67 少数股东权益影响额 106,139,987.83 82,839,099.92 65,935,025.88 所得税影响额 -279,824,244.33 -160,283,666.61 -198,368,854.72 2018 年年度报告 8 / 156 合计 686,823,880.22 3

20、70,009,970.33 509,446,465.53 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 湘邮科技 111,196,800.00 81,475,680.00 -29,721,120.00 国盛金控 1,607,935,351.10 1,072,631,528.64 -535,303,822.46 3,256,825.76 信达地产 559,354,076.28 393,953,677.38 -165,400,398.90 其他新股 622,892.96 622,892

21、.96 831,504.90 合计 2,278,486,227.38 1,548,683,778.98 -729,802,448.40 4,088,330.66 注：其他新股项目对当期利润的影响主要系公司出售所申购的新股获利所致。 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 9 / 156 公司公司 20182018 年度大事记年度大事记 1 月 荣获上市公司“董事会价值创造奖” 5 月 召开 2018 年务虚座谈会，讨论公司战略定位、产业经营、市场开拓、业务整合等 6 月 董事会、监事会换届，并聘任新一届管理层 王国强先生任公司董事长，李柏殿先生任公司总经理 余祖勤先生任公司

22、监事会主席 荣获 2017 年度江西辖区“全景投资者关系金奖” 7 月 “长大公路隧道综合节能技术应用”项目获 2018 年度全国交通运输节能减排示范项目 8 月 北斗路径论证实验在奉新所南昌西收费站正式开启 9 月 控股股东决定 12 个月内增持公司股份，增持金额为 5000 万元-2 亿元 10 月 九江市城区高速公路收费站后撤工程建成投入使用 九江收费站、九江东收费站正式运营 11 月 加入中国智慧交通产业投资联盟，总经理李柏殿当选为第一届理事长 12 月 吉安天福服务区一期改建项目完工，为江西省第一家台企参与国企混改合作共建的 新型服务区 2018 年年度报告 10 / 156 第三节

23、第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 报告期内， 公司主营业务未发生变化， 仍以高速公路运营、 成品油销售业务和工程业务为主。其中，高速公路运营收入占公司营业收入的 68%。目前，公司主要经营管理昌九高速、昌樟高速、昌泰高速、九景高速、温厚高速、彭湖高速、昌奉高速、奉铜高速等 8 条高速公路。 （二）经营模式 作为江西省唯一一家公路类上市公司，赣粤高速始终秉承“义利共赢，和谐创新”的核心价值理念，坚守“路畅人和，提升价值”的企业使命，以促进江西交通和区域经济发展为己任

24、，坚持党对国有企业的领导，加强党的建设，不断强化以董事会为核心的法人治理结构，通过理念创新、融资创新、科技创新、管理创新、文化创新，开创赣粤高速持续健康发展的良好局面。 上市以来，公司通过首发、配股、分离债等融资方式投资、收购昌樟高速（含昌傅高速）、昌泰高速、九景高速和温厚高速，直接投资、自主修建彭湖高速、昌奉高速、奉铜高速以及昌樟高速、昌泰高速、温厚高速、昌九高速等改扩建项目，还渗透到高新技术、机电施工、油品经营、服务区、房地产等相关行业，参股金融保险、新能源、广告传媒等领域。 （三）行业情况说明 高速公路建设在国家经济发展具有重要地位， 加快高速公路建设是中国经济社会发展的需要。 近年来，

25、中国高速公路建设速度较快，但增速总体呈现不断放缓趋势，主要系大规模的路网集中建设期已过，目前路网密度较高所致。至 2018 年底全国高速公路总里程突破 14 万公里。 “十三五”时期，我国交通运输发展处于支撑全面建成小康社会的攻坚期、优化网络布局的关键期、 提质增效升级的转型期， 将进入现代化建设新阶段。 从现有的公路建设规划来看， 未来 10至 15 年内，我国公路建设基础设施仍将处于集中建设、加快成网的关键阶段。此外，高速公路行业将加快推进智慧交通建设，提高交通运输信息化发展水平，着力推进落实“互联网+”、“大数据”等国家信息化战略任务，全面支撑“一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带

26、发展规划纲要等三大战略的实施，智慧高速将呈现良好的增长势头。2019 年年底前，全国高速公路人工收费车道将实现手机移动支付全覆盖。2019 年将取消京津冀、长三角等重点区域的高速公路省界收费站，2020 年基本完成取消省界收费站的任务。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司的核心竞争力主要体现为高速公路的投资建设及经营管理。公司一直专注于高速公路的投资、建设与管理，所经营的高速公路资产处于江西省高速公路网的主骨架上，又处在国家公路网承接南

27、北、贯通东西的中间位置，地理位置较为优越，资产质量良好。独特的区位优势、优质的资产网络和高效的运营体系构成本公司在经营和发展中独特的竞争优势。 同时，公司积累了丰富的高速公路投资、建设管理经验，拥有高效的管理团队并充分发挥投融资平台作用，形成了公司在持续经营发展中的竞争优势。 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。 2018 年年度报告 11 / 156 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，公司紧紧围绕年度工作目标，开拓进取、担当实干，着力推动服务提质优化、产业集聚发展、管理变革增效，圆满完成了年初制定的各项目标任

28、务。 （一）产业资源整合逐渐深入 一是推进子公司产业整合。目前，方兴公司并购锦路公司的工作正在有条不紊推进过程中，智慧交通板块布局扩张；公司全资的实业发展公司已顺利完成工商注册设立工作；景泰酒店品牌连锁布局进一步扩容，运营板块新增庐山酒店开发项目，子公司竞争力不断提升。 二是探索盘活土地资源的有效路径。积极与国内多家知名房地产企业沟通交流，探索住宅、旅游地产项目开发模式和路径。 三是做强做实投资平台。 嘉融公司完成项目投资累计达 5.10 亿元， 其中固定收益项目累计投资达 4.79 亿元，股权基金项目累计投资 0.31 亿元，投资参与共青城高云股权投资基金、清科-嘉豪股权投资母基金，并收购苇

29、禾国际商业保理有限公司 9%股权，投资渠道不断开拓。 四是积极推动“服务区+”发展模式。为发挥吉安服务区的区位优势、资源优势和环境优势，打造高速公路服务区发展的新典范、新模式，公司积极与天福集团沟通商谈评估作价、合资公司组建方案等事宜。服务区一期改建项目已顺利完工，是江西省第一个台企参与、国企混改合作共建的新型服务区。服务区二期建成后，将成为全国面积最大、规模最大的高速公路服务区。 五是加强对外股权投资效益管理。公司制定了减持国盛金控股份方案，并已完成首次减持计划，共减持国盛金控 113.3 万股，减持金额为 1191.4 万元。 （二）高效融资保障资金需求 2018 年公司根据资金价格走势，

30、择机启动以成本较低的直接融资置换银行贷款工作，全年发行三期超短期融资券共计 16 亿元，期限均为 180 天，发行利率分别为 3.62%（第一、二期）和3.2%，较基准利率分别下浮 17.2%和 26.4%；密切银企合作，2018 年公司获得 239.90 亿元银行综合授信额度，确保公司资金的有效预期供给；累计获得流动贷款 15 亿元，贷款利率全部不高于基准利率。 （三）项目建设管理稳步推进 昌九高速改扩建项目顺利推进。项目以创新、环保和全寿命周期理念引领项目建设，探索工业化建造模式，打造安全、耐久、可靠的精品工程。在保障四车道通行的前提下，新建幅下面层基本完成，全线完成第一次交通转换，拓宽幅

31、路基、涵洞、桥隧工程全部完成，老路改建正在全面进行。 九江城区高速公路收费站后撤项目按期完成，昌九高速九江收费站和九景高速九江东收费站已于 2018 年 10 月 8 日顺利开通运营。 （四）通行服务品质加快升级 在昌九高速改扩建项目施工、车辆分流影响持续发酵的情况下，公司积极通过多种举措提升通行服务品质，全年实现通行费收入 30.73 亿元。开展“江西微笑”高速样板主题活动，推进星级收费站创建，已创建 20 个星级收费站，实现具备条件的收费站自动发卡全覆盖；加大收费营销力度，开展“沿着江西高速去旅游”系列活动，组织了 14 次自驾游活动；全面堵漏增收，全年查处辆违规车辆 1.76 万辆， 同

32、比增长 7.98%， 追缴通行服务费收入 320.52 万元， 同比增长 55.95%。 （五）养护管理质量持续提升 绿化提升和环境整治成效显著。突出重点，因地制宜，投入资金约 5,800 万元用于管养高速公路的绿化提升；转变观念，进位赶超，投入 8,409 万元加强预防养护和常态养护，推进路域环境整治，打造“畅、安、舒、美” 通行环境；狠抓管理，创优创特。 （六）控股股东增持顺利实施 结合资本市场和公司实际情况，公司及时梳理相关监管政策和法律法规的要求，对大股东增持进行可行性分析，并积极向控股股东提出合理化建议。9 月，省高速集团正式决定斥资 5,000万元到 2 亿元增持公司股份后，公司董

33、事会及时将控股股东的增持计划对外披露，在中小投资者中产生了一定的积极影响。截至 2018 年底，省高速集团已累计增持公司股份 12,454,713 股，增持金额已超 5,000 万元。 2018 年年度报告 12 / 156 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年度，公司营业收入 45.07 亿元，同比增加 1.80 亿元，增长 4.15%，主要为本期工程业务收入增加所致；营业成本 28.35 亿元，同比增加 3.01 亿元，增长 11.88%，主要为工程业务成本及高速公路养护项目增加所致。2018 年度，公司实现归属于上市公司股东的净利润 11.68亿元，同比增长 1

34、8.96%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4.82 亿元，同比下降 21.33%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,507,419,165.16 4,327,803,253.13 4.15 营业成本 2,835,443,185.39 2,534,252,853.27 11.88 销售费用 31,192,036.39 29,364,175.41 6.22 管理费用 190,326,897.93 158

35、,894,427.13 19.78 研发费用 20,718,713.19 25,021,656.54 -17.20 财务费用 607,942,567.39 635,830,114.30 -4.39 经营活动产生的现金流量净额 1,936,022,693.17 2,289,861,267.77 -15.45 投资活动产生的现金流量净额 -1,260,977,236.51 -836,033,473.96 -50.83 筹资活动产生的现金流量净额 -1,245,336,414.42 -569,442,589.46 -118.69 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上期收到九江城区高速公路

36、收费站后撤项目补偿款所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期偿还债务增加所致。 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 高速公路运营 3,073,117,176.72 1,591,011,936.47 48.23 -0.15 8.76 减少4.24个百分点 成品油销售 733,554,920.20 668,583,9

37、17.15 8.86 -3.81 -4.25 增加0.42个百分点 工程业务 499,042,493.03 395,790,407.82 20.69 28.78 37.94 减少5.27个百分点 房地产销售业务 78,944,396.73 80,201,264.84 -1.59 1,506.06 3,737.05 减少 59.07个百分点 其他业务 122,760,178.48 99,855,659.11 18.66 29.02 18.81 增加4.75个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减营业成本比上年增减毛利率比上年增减（%） 2018

38、年年度报告 13 / 156 （%） （%） 昌九高速公路 778,900,781.55 330,518,511.63 57.57 -4.48 0.99 减少2.30个百分点 昌樟高速公路 560,159,182.52 261,786,913.15 53.27 -6.93 2.66 减少4.36个百分点 九景高速公路 640,485,153.39 303,925,270.36 52.55 2.98 19.79 减少6.66个百分点 温厚高速公路 99,577,684.47 93,271,988.36 6.33 -10.39 0.34 减少 10.02个百分点 彭湖高速公路 123,562,41

39、8.46 120,604,385.87 2.39 56.93 43.92 增加8.82个百分点 昌铜高速公路 175,806,586.44 253,520,983.83 -44.20 11.97 4.09 增加 10.92个百分点 昌泰高速公路 694,625,369.89 227,383,883.27 67.27 0.47 10.06 减少2.85个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 本公司主要为来自全国各地的拟通行本公司所属路段的各类车辆提供服务，主要客户为社会公众消费者；本期公司提供服务或劳务未发生重大变化或调整。 本期公司实现营业收入 45.07 亿元， 主

40、要来源于高速公路运营、 成品油销售业务及工程业务。 本期实现通行服务收入 30.73 亿元，较上年同期略有下降； 本期成品油销售收入 7.34 亿元，同比下降 3.81%； 本期工程收入 4.99 亿元，同比增长 28.78%，主要为工程类子公司承接高速公路建设项目增加所致。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 高速公路运营 养护成本 217,221,163.6

41、7 7.85 102,000,200.41 4.12 112.96 主要系高速公路养护项目 增 加 所致。 高速公路运营 折旧摊销 973,150,895.12 35.17 983,290,352.28 39.72 -1.03 高速公路运营 其他 400,639,877.68 14.48 377,625,242.82 15.25 6.09 成品油销售业务 成品油销售成本 668,583,917.15 24.16 698,277,819.58 28.21 -4.25 工程业务 工程成本 395,790,407.82 14.30 286,921,377.85 11.59 37.94 主要系工程类子

42、公司承接项目增加所致。 房地产销售业务 房地产销80,201,264.84 2.90 2,090,178.77 0.09 3,737.05 主要系子公2018 年年度报告 14 / 156 售成本 司嘉圆公司本期销售增加所致。 服务、物业等业务 其他 31,676,711.20 1.14 25,234,338.54 1.02 25.53 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 3.3. 费用费用 适用 不适用 4.4. 研发投入研发投入 研发研发投投入入情况情况表表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入

43、 20,718,713.19 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 20,718,713.19 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.46 公司研发人员的数量 74 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 2.02 研发投入资本化的比重（%） 0.00 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 单位：元 项目名称 2018 年 2017 年 同比增幅（%） 原因分析 收到的税费返还 2,549,435.63 - 不适用 主要系本期收到税收返还款所致。 收到其他与经营活动有关的现金 390,385,978.56 925,561,853.66 -57.82 主要系本

44、期收到财政支持款减少所致。 支付的各项税费 638,355,364.92 433,454,330.43 47.27 主要系本期支付的企业所得税增加所致。 支付其他与经营活动有关的现金 107,564,911.73 82,319,918.66 30.67 主要系本期路赔支出增加所致。 收回投资收到的现金 154,133,879.59 100,059,143.97 54.04 主要系子公司嘉融公司收回投资所致。 处置固定资产、 无形资产和其他长期资产收回的现金净额 577,395,216.85 6,054,598.29 9,436.47 主要系收回昌西南连接线项目款项所致。 2018 年年度报告

45、15 / 156 收到其他与投资活动有关的现金 120,278,302.14 810,269,484.14 -85.16 主要系上期收到九江城区高速公路收费站后撤项目补偿款所致。 支付其他与投资活动有关的现金 50,000,000.00 不适用 主要系子公司嘉融公司对外投资所致。 取得借款收到的现金 1,600,000,000.00 2,330,000,000.00 -31.33 主要系本期银行借款减少所致。 发行债券收到的现金 1,600,000,000.00 不适用 主要系本期发行超短期融资券所致。 偿还债务支付的现金 3,322,000,000.00 1,850,000,000.00 7

46、9.57 主要系本期偿还流动贷款所致。 支付其他与筹资活动有关的现金 7,634,047.60 - 不适用 主要系本期支付融资相关费用所致。 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 根据江西省人民政府关于继续给予江西赣粤高速公路股份有限公司财政支持优惠政策的批复（赣府字20026 号文）以及江西省人民政府关于进一步加快交通运输事业发展意见（赣府发201310 号），本公司本期收到江西省财政厅给予财政支持款 29,979.00 万元。 根据公司与江西省九江市政府签订的九江城区高速公路收费站后撤项目补偿协议，公司撤销并拆除昌九高速邹家河、荷

47、花垄、泊水湖及九景高速新港四个收费站，在昌九高速和九景高速新建九江、九江东两个主线收费站。公司收到政府拨付的后撤协议中归属于补偿公司收费站拆除相应资产价值损失及相关费用款项金额 81,026.95 万元，本期已通车并完成拆除移交工作，确认了资产处置损益 62,219.02 万元。 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 622

48、,892.96 0.00 - - 不适用 主要系本期申购新股所致。 预付款项 26,942,117.03 0.08 54,919,053.22 0.16 -50.94 主要系本期预付款结算所致。 其他应收款 113,388,181.86 0.34 69,495,690.61 0.20 63.16 主要系子公司嘉融公司对外借款所致。 其他流动资产 124,744,931.47 0.38 71,182,512.81 0.21 75.25 主要系子公司嘉融公司对外委托贷款所致。 长期应收款 - - 683,419,161.64 2.00 -100.00 主要系本期收回昌西南连接线项目投资款所致。 在

49、建工程 2,480,099,959.89 7.52 1,207,784,438.65 3.54 105.34 主要系本期昌2018 年年度报告 16 / 156 九高速改扩建项目加大投资所致。 递延所得税资产 192,742,809.54 0.58 53,427,019.35 0.16 260.76 主要系本期确认九江城区高速公路收费站后撤项目补偿收益所致。 短期借款 - - 1,800,000,000.00 5.28 -100.00 主要系本期偿还流动贷款所致。 预收款项 55,615,498.48 0.17 134,827,814.23 0.40 -58.75 主要系本期预收款项逐步结算所

50、致。 应交税费 413,063,721.93 1.25 262,133,846.55 0.77 57.58 主要系本期应缴纳的企业所得税增加所致。 一年内到期的非流动负债 1,503,572,453.22 4.56 2,880,000.00 0.01 52,107.38 主要系定向工具将于一年内到期重分类所致。 其他流动负债 1,611,323,246.12 4.89 - - 不适用 主要系本期发行超短期融资券所致。 长期应付款 1,148,000,000.00 3.48 2,322,449,671.60 6.81 -50.57 主要系本期九江城区高速公路收费站后撤项目基本完工所致。 递延收益