2019年第三季度小米财报-201911.pdf

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1、1香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表 任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何 責任。XIAOMI CORPORATION 小米集團 （於開曼群島註冊成立以不同投票股權控制的有限公司） （股份代號：1810）截 至 2019 年 9 月 30 日 止 三 個 月 及 九 個 月 之 業 績 公 告小米集團 （ 本公司 ） 董事 （ 董事 ） 會 （ 董事會 ） 欣然公佈本公司及其附屬公司 （統稱 本 集團 ） 截至2019年9月30日止三個月及九個月的未經審核綜合業績。中期

2、業績依據國際 會計準則第34號 中期財務報告 編製，已由本公司獨立核數師羅兵咸永道會計師事務 所根據國際審計及鑒證準則理事會頒佈的國際審閱準則第2410號 由實體的獨立核數師 執行中期財務資料審閱 審閱。此外，該等中期業績亦由本公司審核委員會 （ 審核委員 會 ） 審閱。本公告內的 我們 指本公司 （定義見上文） ，倘文義另有所指，指本集團 （定義見上文） 。摘要未經審核 截至以下日期止三個月 2019年 9月30日2018年 9月30日同比變動2019年 6月30日環比變動 （人民幣百萬元，除非另有說明）收入53,661.050,846.25.5%51,951.13.3% 毛利8,236.4

3、6,577.525.2%7,258.713.5% 經營利潤3,112.72,210.640.8%2,336.133.2% 除所得稅前利潤3,294.82,363.639.4%2,434.335.3% 期間利潤2,519.42,480.51.6%1,955.628.8% 非國際財務報告準則計量：經調整淨利潤3,472.12,885.220.3%3,635.1-4.5%2未經審核 截至以下日期止九個月 2019年 9月30日2018年 9月30日同比變動 （人民幣百萬元，除非另有說明）收入149,369.0130,494.014.5% 毛利20,710.716,530.825.3% 經營利潤 （虧

4、損）9,063.1(2,016.8)不適用 除所得稅前利潤9,446.310,583.0-10.7% 期間利潤7,666.710,085.7-24.0% 非國際財務報告準則計量：經調整淨利潤9,187.96,701.337.1%業務回顧及展望1. 整體財務表現2019年第三季度總收入達到人民幣537億元，同比增長5.5%。毛利較去年同期增長 25.2%至人民幣82億元。經調整淨利潤較去年同期增長20.3%至人民幣35億元。截至 2019年9月30日，我們的現金總儲備已經達到人民幣566億元。2019年第三季度，我們繼續實施 手機+AIoT 雙引擎戰略並取得成效，我們的用戶群 和接入平台設備數量

5、都保持快速增長。2019年9月，全球MIUI月活躍用戶數達到291.6 百萬，同比增長29.9%。截至2019年9月30日，IoT平台已連接的IoT設備 （不包括智能 手機及筆記本電腦） 數量達到213.2百萬台，同比增長62.0%。此外，我們的人工智能 助理 小愛同學 的月活躍用戶數於2019年9月達到57.9百萬，同比增長68.6%。我們的產品在中國的 雙十一 購物節上也廣受歡迎。在今年的 雙十一 購物節上， 本公司全平台的支付總額在中國超過人民幣61億元。本公司在天貓平台旗艦店的支 付總額超過人民幣21億元，支付總額自2013年首次參加雙11以來連續7年在天貓平台 上的品牌旗艦店中排名第

6、一。在2019年10月，本公司首次登榜財富未來50強榜單，排名第七位，是上榜的中國公 司中排名第二。此外，我們在福布斯發佈的全球數字經濟100強中排名第57名。這些 獎項體現了本公司在全球科技領域的持續成就。2. 智能手機我們2019年第三季度智能手機部分的收入達到人民幣323億元。2019年第三季度智能 手機銷量達到32.1百萬部。根據Canalys的統計，2019年第三季度我們的全球智能手機 出貨量的市場佔有率為9.2%，排名第四。2019年9月，我們發佈了在中國市場的第一款5G手機小米9 Pro 5G，且受到廣泛熱烈 的歡迎。這也是繼今年2月在歐洲發佈的小米MIX 3 5G之後我們在5G

7、領域又一研發成 果。在2020年，我們將從中國開始推出至少10款5G智能手機，以抓住5G所帶來的智 能手機換機週期，我們認為我們數年來在5G研發領域的持續投入將使得我們的產品 在科技使用方面展現出強勁的競爭力，同時，我們高效率的商業模式最適合將5G技3術向大眾普及，尤其是考慮到5G技術初期高昂的物料價格。我們認為這為我們提供 了更大的增長機會。本公司在2019年第三季度持續在科技上追求創新並創造突破。在2019年9月，我們推 出了一款未來概念手機，小米MIX Alpha。這是全球首款環繞屏手機，360度環繞機 身的屏幕讓小米MIX Alpha的屏佔比達到了180.6%，體現了本公司在一系列先進

8、科技 與工藝上的探索和創新。另外，我們在2019年11月推出了拍照旗艦小米CC9 Pro。小 米CC9 Pro是目前市面上第一部量產的一億像素手機，擁有最高10倍混合光學變焦以 及最高50倍數字變焦。小米CC9 Pro尊享版在DXOMARK的相機整體表現評分獲得了 121的高分，在發佈時為全球手機中排名第一。小米CC9 Pro尊享版亦於視頻類別獲 DXOMARK評得102分，在發佈時也是全球手機中排名第一。這款手機的境外版本， 小米Note 10，也在2019年11月於西班牙首發。在小米品牌專注先進技術研發、立足中高端市場的同時，Redmi品牌則持續提供追求 極致性價比的產品。根據Canaly

9、s的數据，我們的Redmi Note 7是2019年第三季度按全 球出貨量計最高的中國品牌的手機。在2019年8月，我們發佈了Redmi Note 8和Redmi Note 8 Pro；在2019年9月我們發佈了Redmi 8A和Redmi K20 Pro尊享版，以及在2019年 10月發佈了Redmi 8，建構了從入門機型到旗艦機型，涵盖各價格段的完整產品線。2019年第三季度，我們在中國大陸的智能手機平均售價 （ ASP ） 持續提升，同比上 升4.6%。2019年第三季度我們在境外的智能手機平均售價環比上升7.8%，同比下滑 4.1%。同比下滑主要是由於相較於2018年第三季度不同的產品

10、組合。今年，智能手機的毛利率由第二季度的8.1%進一步增長至第三季度的9.0%。當下正 值4G向5G切換的過渡時期，尤其是在競爭激烈的中國市場，我們今年以來持續保持 穩健經營的策略，保證公司擁有健康的現金流及合理的庫存水平，並持續提升盈利 能力。透過上述措施，我們已做好準備，有力把握5G技術廣泛應用即將帶來的絕佳 市場機會。3. IoT與生活消費產品2019年第三季度，IoT與生活消費產品部分收入為156億元，同比增長44.4%。我們的 智能電視業務在中國大陸及境外市場均持續保持領先地位。2019年第三季度智能電 視的全球出貨量達3.1百萬台，同比增長59.8%。根據奧維雲網 （ 奧維雲網 ）

11、 統計，小 米電視在2019年第三季度穩居中國大陸電視出貨量的第一位，市佔率16.9%。我們致 力在全球拓展智能電視業務，根據奧維雲網，2019年第三季度我們穩居全球電視出 貨量前五位。與此同時，我們在電視市場繼續延伸高端產品線。我們在2019年11月 發佈了小米電視5和小米電視5 Pro。小米電視5 Pro採用4K量子點螢幕，搭載MEMC、 HDR 10+等系列高端旗艦技術，色域高達NTSC 108%，讓高階畫質技術進一步得到體 現。本公司持續將大家電作為AIoT策略的重要元素，堅持創新，強調設計與智能體驗， 並著力推動智能家居的互聯互通。繼空調、洗衣機之後，我們在2019年10月發佈了 米

12、家冰箱，進一步擴大了大家電領域的佈局。2019年10月Redmi推出了RedmiBook 14銳龍版以及小米推出了小米筆記本15 Pro並廣受 歡迎。4我們持續豐富IoT產品組合。繼成功推出小米手環之後，我們在2019年11月推出新 穿戴式產品小米手錶。小米手錶搭載獨立的eSIM，並結合我們的操作系統MIUI For Watch，為用戶帶來極致的硬體、軟體體驗。另外，我們很多的IoT產品都廣受歡迎。 根據奧維雲網的數据，截至2019年9月30日止九個月，我們的米家新風機為線上品牌 銷量、單品銷量和單品銷售額的三冠王。此外，截至2019年9月30日止九個月，小米 淨水器亦於線上銷售額方面取得前兩

13、名的好成績。小米AIoT產品獲得多項國內國際殊榮。小愛觸屏音箱獲得美國IDEA工業設計優秀 獎、紅點設計獎、及日本優良設計大獎多項設計大獎。小米路由器Mesh獲得中國移 動2019年智能硬件質量報告五星推薦。米家電動滑板車Pro獲得歐洲影音協會(EISA) 電動出行工具品類最佳產品獎。4. 互聯網服務在2019年第三季度，我們的用戶群持續迅速增長。MIUI月活躍用戶數同比增長29.9% 至2019年9月的291.6百萬。2019年9月，中國大陸地區的MIUI月活躍用戶數與去年同 期持平在112.8百萬。智能電視及小米盒子的月活躍用戶數於2019年9月達到了23.9百 萬，同比增長50.1%。2

14、019年第三季度互聯網服務收入達到人民幣53億元，同比增長12.3%。廣告業務收 入達人民幣29億元，同比降低9.0% 。主要原因是廣告收入中的預裝收入降低，由去 年同期的人民幣825.4百萬元下降到人民幣376.6百萬元。這部分變化反映了廣告客 戶轉向非預裝類廣告的趨勢。2019年第三季度，除去預裝收入的廣告收入同比上漲 6.9%。我們於2019年第三季度繼續實行拓展廣告客戶群的戰略。憑藉延伸到更多的 垂直領域 （包括金融服務及中小企業等） ，我們的廣告業務發展更加穩健。2019年第 三季度，我們的遊戲收入達人民幣822.3百萬元，同比上漲26.0%。其他互聯網增值服 務收入達人民幣16億元

15、，同比增長78.2%，主要原因是金融科技業務和有品電商平台 收入的迅速增長。2019年第三季度，我們發佈了全新版本的手機操作系統MIUI11，它以 聲色雙全效率 革新 為宗旨，圍繞更舒適便捷的使用體驗的設計及 辦公 、 出行 等多方面功能 的效率提升為用戶提供全面升級。我們的互聯網業務持續多元化，2019年第三季度，中國大陸智能手機廣告及遊戲以 外的互聯網服務收入，包括有品電商平台、金融科技業務、電視互聯網服務及海外 互聯網服務所產生的收入，對互聯網服務總收入的貢獻佔比達到37.2%，同比增長 87.8%。2019年第三季度，有品電商平台的商品交易總額保持了較快的同比增長，其主要原 因是有品平

16、台上的商品種類的增多，用戶來源的多元化，及與之伴隨的規模持續上 漲。2019年第三季度，金融科技業務收入達到人民幣10億元，同比增長91.2%。增長的主 要原因是我們消費貸款業務的快速增長。2019年第三季度，我們的電視互聯網收入繼續增加，主要得益於訂閱收入及廣告收 入的增長。2019年9月，智能電視以及小米盒子月活躍用戶數達到23.9百萬，同比增 長50.1%。截至2019年9月30日，付費用戶數超過3.2百萬，同比增長68.8%。52019年第三季度，伴隨著我們智能手機業務在境外的快速增長，我們在境外互聯網 服務收入也大幅增長。這主要得益於在擁有較大用戶群的境外市場中，我們的互聯 網服務規

17、模和變現能力的持續增強。例如在印度，小米智能手機上小米瀏覽器、小 米音樂、小米視頻及GetApps（海外版小米應用商店） 按2019年9月30日的日活躍用戶 數計算，都處於同類App中前二位的位置。同時，我們持續加強境外的廣告銷售能 力，使我們的廣告客戶群更加多元化。5. 境外市場2019年第三季度，境外市場繼續保持迅速增長，收入增長至人民幣261億元，同比增 長17.2%。來自境外市場的收入已佔小米集團總收入的48.7%。根據Canalys的資料，2019年第三季度，我們的智能手機出貨量在40多個國家和地區 中位列前五。根據IDC諮詢 （北京） 有限公司 （ IDC ） 數據，我們的智能手機

18、在印度連 續九個季度保持出貨量第一。此外，在西歐市場，根據Canalys數據，我們2019年第三 季度按智能手機按出貨量計排名第四名，出貨量同比增長90.9%。此外，根據Canalys 數據，本季度我們西班牙智能手機出貨量在公開渠道排名第一並在整個市場位列第 二，市場佔有率達到22.9%，出貨量同比增長63.7%。6. 策略升級AIoT我們在2019年第三季度持續執行 手機+AIoT 雙引擎戰略，並持續保持領先地位。截 至2019年9月30日，我們的IoT平台已連接的IoT設備 （不包括智能手機及筆記本電腦） 數達到213.2百萬，同比增長62.0%。擁有五件及以上連接小米IoT平台的設備 （

19、不包括 智能手機及筆記本電腦） 的使用者數增加至3.5百萬，同比增長78.7%。於2019年9月， 我們的人工智能助理 小愛同學 的月活躍用戶數達到57.9百萬，同比增長68.6%，一 直是中國大陸最活躍的人工智能語音交互平台之一。與此同時，米家APP月活躍用 戶數在2019年9月達到32.1百萬，其中非小米智能手機用戶佔比達63.0%。與此同時，我們繼續加強AIoT平台設備間的互聯互通。我們的智能手機、智能電視、 智能音箱和智能手錶均可以用作我們AIoT平台的控制中心。運用先進的AI技術和語 音交互技術，我們的用戶能夠更加直接的與IoT設備產生交互。我們將繼續研發以創 建更好的用戶場景，繼續

20、強化我們作為智能生活領先者的優勢，並加強AIoT平台上 設備之間的智能互聯體驗。在2019年8月29日，我們在智能家居方面取得的成果獲得中華人民共和國科學技術 部授予的 國家新一代人工智能開放創新平台 稱號，肯定了我們在AI和IoT的研發能 力。投資截至2019年9月30日，本公司投資超過280家公司，總賬面價值人民幣287億元，同比 增長16.8%。2019年第三季度，我們處置投資錄得稅後淨收益人民幣392.3百萬元。我 們相信我們的投資不僅能使我們與被投資公司建立密切的合作關係，亦能為我們提 供持續的投資收益。6管理層討論及分析2019年第三季度與2018年第三季度比較下表載列2019年第

21、三季度與2018年第三季度的比較數字：未經審核 截至以下日期止三個月 2019年 9月30日2018年 9月30日 （人民幣百萬元）收入53,661.050,846.2 銷售成本(45,424.6)(44,268.7) 毛利8,236.46,577.5 銷售及推廣開支(2,537.0)(2,186.9) 行政開支(843.8)(583.3) 研發開支(2,033.1)(1,534.4) 按公允價值計入損益之投資公允價值變動32.565.3 分佔按權益法入賬之投資虧損(240.6)(184.4) 其他收入448.4259.1 其他收益 （虧損） 淨額49.9(202.3) 經營利潤3,112.7

22、2,210.6 財務收入淨額182.1100.1 可轉換可贖回優先股公允價值變動52.9 除所得稅前利潤3,294.82,363.6 所得稅 （費用） 貸項(775.4)116.9 期間利潤2,519.42,480.5 非國際財務報告準則計量：經調整淨利潤3,472.12,885.2收入2019年第三季度，收入同比增加5.5%至人民幣537億元。下表載列我們於2019年第三季度 及2018年第三季度按業務劃分的收入。7未經審核 截至以下日期止三個月 2019年9月30日2018年9月30日金額佔總收入 百分比金額佔總收入 百分比 （人民幣百萬元，除非另有說明）智能手機32,268.460.1%

23、34,982.568.8% IoT與生活消費產品15,606.329.1%10,804.821.3%互聯網服務5,309.09.9%4,728.79.3% 其他477.30.9%330.20.6%總收入53,661.0100.0%50,846.2100.0%智能手機智能手機分部收入由2018年第三季度的人民幣350億元減少7.8%至2019年第三季度的人 民幣323億元。在中國4G到5G技術的轉換期，我們持續採取穩健的經營策略，注重現金 流和庫存水平健康的同時，強化5G投入的儲備，為把握5G技術廣泛應用時帶來的市場 機遇做好了充分準備。在2019年第三季度和2018年第三季度我們分別售出32.

24、1百萬部和 33.3百萬部智能手機。2019年第三季度和2018年第三季度，智能手機的平均售價分別為 每部人民幣1,006.5元和每部人民幣1,052.0元。平均售價下降主要是由於我們相較於2018 年第三季度不同的產品組合。IoT與生活消費產品IoT與生活消費產品分部收入由2018年第三季度的人民幣108億元增加44.4%至2019年第三 季度的人民幣156億元，主要是由於智能電視、家電和小米手環等其他IoT產品需求快速 增長以及AIoT平台優勢持續增強後帶來的網絡效應。智能電視及筆記本電腦的收入由 2018年第三季度的人民幣42億元增加36.5%至2019年第三季度的人民幣58億元。互聯網

25、服務互聯網服務分部收入由2018年第三季度的人民幣47億元增加12.3%至2019年第三季度的人 民幣53億元，主要是由於其他互聯網增值服務收入的增長。MIUI的月活躍用戶數由2018 年9月的224.4百萬增加29.9%至2019年9月的291.6百萬。其他其他收入由2018年第三季度的人民幣330.2百萬元增加44.5%至2019年第三季度的人民幣 477.3百萬元，主要是由於硬件銷售增長導致保外服務收入增加以及物料銷售收入增加 所致。8銷售成本我們的銷售成本由2018年第三季度的人民幣443億元增加2.6%至2019年第三季度的人民 幣454億元。下表載列我們於2019年第三季度及201

26、8年第三季度按業務劃分的銷售成本。未經審核 截至以下日期止三個月 2019年9月30日2018年9月30日金額佔總收入 百分比金額佔總收入 百分比 （人民幣百萬元，除非另有說明）智能手機29,375.254.7%32,847.464.6% IoT與生活消費產品13,608.025.4%9,672.819.0%互聯網服務1,967.33.7%1,494.92.9% 其他474.10.9%253.60.6%總銷售成本45,424.684.7%44,268.787.1%智能手機智能手機分部銷售成本由2018年第三季度的人民幣328億元減少10.6%至2019年第三季度 的人民幣294億元，主要是由於

27、智能手機銷售額減少所致。IoT與生活消費產品IoT與生活消費產品分部銷售成本由2018年第三季度的人民幣97億元增加40.7%至2019年 第三季度的人民幣136億元，主要是由於智能電視、家電及其他IoT產品的銷售額上升所 致。互聯網服務互聯網服務分部銷售成本由2018年第三季度的人民幣15億元增加31.6%至2019年第三季 度的人民幣20億元，主要是由於其他互聯網增值服務銷售額上升。其他其他分部銷售成本由2018年第三季度的人民幣253.6百萬元增加86.9%至2019年第三季度 的人民幣474.1百萬元，主要是由於提供保外服務成本增加及物料銷售成本增加。9毛利及毛利率基於上文所述，毛利由

28、2018年第三季度的人民幣66億元增加25.2%至2019年第三季度的 人民幣82億元。智能手機分部毛利率由2018年第三季度的6.1%升至2019年第三季度的 9.0%，主要是由於我們新推出智能手機型號受到歡迎，及我們在中國4G到5G技術轉換 初期更加地穩健經營。IoT與生活消費產品分部毛利率由2018年第三季度的10.5%增至2019年第三季度的12.8%， 主要是由於智能電視及筆記本電腦業務的毛利率提升。互聯網服務分部毛利率由2018年 第三季度的68.4%減至2019年第三季度的62.9%，主要是由於我們毛利率較低的其他互聯 網增值服務的收入佔比增高，以及我們較低毛利率的廣告聯盟業務的

29、試點測試。基於上文所述，整體毛利率由2018年第三季度的12.9%增至2019年第三季度的15.3%。銷售及推廣開支銷售及推廣開支由2018年第三季度的人民幣22億元增加16.0%至2019年第三季度的人民 幣25億元，主要是由於包裝與運輸開支增加以及宣傳與廣告開支上升。包裝與運輸開支 增加主要是由於我們拓展境外市場。宣傳與廣告開支從2018年第三季度的人民幣748.4百 萬元上升13.6%至2019年第三季度的人民幣849.9百萬元，主要是由於我們加強推廣新發 佈的智能手機。行政開支行政開支由2018年第三季度的人民幣583.3百萬元增加44.7%至2019年第三季度的人民幣 843.8百萬

30、元，主要是由於業務增長導致人手增加，從而導致行政管理人員薪酬增加。研發開支研發開支由2018年第三季度的人民幣15億元增加32.5%至2019年第三季度的人民幣20億 元，主要是由於研發項目的增加。按公允價值計入損益之投資公允價值變動按公允價值計入損益之投資公允價值變動由2018年第三季度的收益人民幣65.3百萬元減 少50.2%至2019年第三季度的收益人民幣32.5百萬元，主要是由於我們於2019年第三季度 的股權及優先股投資的公允價值收益減少。分佔按權益法入賬之投資虧損分佔按權益法入賬之投資虧損由2018年第三季度的淨虧損人民幣184.4百萬元增加30.5% 至2019年第三季度的淨虧損

31、人民幣240.6百萬元，主要是由於應佔iQIYI, Inc （納斯達克股 份代號：IQ） 的虧損增加至人民幣291.7百萬元所致。其他收入其他收入由2018年第三季度的人民幣259.1百萬元增加73.1%至2019年第三季度的人民幣 448.4百萬元，主要是由於我們投資的公司所增發的股息增加。10其他收益 （虧損） 淨額其他收益 （虧損） 淨額由2018年第三季度的淨虧損人民幣202.3百萬元變為2019年第三季 度的淨收益人民幣49.9百萬元，主要是由於2019年第三季度確認匯兌收益，而2018年第 三季度則確認匯兌虧損。財務收入淨額財務收入淨額由2018年第三季度的人民幣100.1百萬元增

32、加82.0%至2019年第三季度的人 民幣182.1百萬元，主要是由於利息收入增加。可轉換可贖回優先股公允價值變動可轉換可贖回優先股公允價值變動入賬列為可轉換可贖回優先股公允價值變動。我們 於2019年第三季度並無產生可轉換可贖回優先股公允價值變動，而2018年第三季度產生 收益人民幣52.9百萬元。全球發售 （定義見本公司日期為2018年6月25日之招股章程 （ 招 股章程 ） ） 完成後，所有可轉換可贖回優先股自動轉換為B類普通股 （ B類股份 ） ，因此 我們於2018年第四季度後的可轉換可贖回優先股公允價值不會再變動。所得稅 （費用） 貸項我們的所得稅 （費用） 貸項從2018年第三季

33、度的所得稅貸項人民幣116.9百萬元變為2019 年第三季度的人民幣775.4百萬元的所得稅費用。 2018年第三季度的所得稅貸項主要是 由於所得稅費用的撥回，因為一間附屬公司自2018年起符合 重點軟件企業 資格，享受 10%的優惠所得稅稅率，從而導致2018年第三季度撥回多計提的所得稅費用。期間利潤基於上文所述，2018年第三季度及2019年第三季度分別錄得利潤人民幣25億元及利潤人 民幣25億元。112019年第三季度與2019年第二季度比較下表載列2019年第三季度與2019年第二季度的比較數字：未經審核 截至以下日期止三個月 2019年 9月30日2019年 6月30日 （人民幣百萬

34、元）收入53,661.051,951.1 銷售成本(45,424.6)(44,692.4) 毛利8,236.47,258.7 銷售及推廣開支(2,537.0)(2,295.3) 行政開支(843.8)(723.5) 研發開支(2,033.1)(1,556.1) 按公允價值計入損益之投資公允價值變動32.5(670.7) 分佔按權益法入賬之投資虧損(240.6)(12.1) 其他收入448.4406.4 其他收益 （虧損） 淨額49.9(71.3) 經營利潤3,112.72,336.1 財務收入淨額182.198.2 除所得稅前利潤3,294.82,434.3 所得稅費用(775.4)(478.

35、7) 期間利潤2,519.41,955.6 非國際財務報告準則計量：經調整淨利潤3,472.13,635.112收入2019年第三季度的收入環比增加3.3%至人民幣537億元。下表載列2019年第三季度及2019 年第二季度按業務劃分的收入。未經審核 截至以下日期止三個月 2019年9月30日2019年6月30日金額佔總收入 百分比金額佔總收入 百分比 （人民幣百萬元，除非另有說明）智能手機32,268.460.1%32,021.061.6% IoT與生活消費產品15,606.329.1%14,944.728.8%互聯網服務5,309.09.9%4,580.28.8% 其他477.30.9%4

36、05.20.8%總收入53,661.0100.0%51,951.1100.0%智能手機智能手機分部收入由2019年第二季度的人民幣320億元增加0.8%至2019年第三季度的人 民幣323億元。在2019年第三季度和第二季度我們分別售出32.1百萬部和32.1百萬部智能 手機。2019年第三季度和第二季度，我們智能手機的平均售價分別為每部人民幣1,006.5 元和每部人民幣998.7元。IoT與生活消費產品IoT與生活消費產品分部收入由2019年第二季度的人民幣149億元增加4.4%至2019年第三季 度的人民幣156億元，主要是由於智能電視、筆記本電腦和小米手環等其他IoT產品需求 增長。智

37、能電視及筆記本電腦的收入由2019年第二季度的人民幣55億元增加5.8%至2019 年第三季度的人民幣58億元。互聯網服務互聯網服務分部收入由2019年第二季度的人民幣46億元增加15.9%至2019年第三季度的 人民幣53億元，主要是由於廣告業務增長。MIUI的月活躍用戶數由2019年6月的278.7百 萬人增加4.6%至2019年9月的291.6百萬。13其他其他收入由2019年第二季度的人民幣405.2百萬元增加17.8%至2019年第三季度的人民幣 477.3百萬元，主要是由於物料銷售收入增加。銷售成本我們的銷售成本由2019年第二季度的人民幣447億元增加1.6%至2019年第三季度

38、的人民 幣454億元。下表載列我們於2019年第三季度及2019年第二季度按業務劃分的銷售成本。未經審核 截至以下日期止三個月 2019年9月30日2019年6月30日金額佔總收入 百分比金額佔總收入 百分比 （人民幣百萬元，除非另有說明）智能手機29,375.254.7%29,431.556.7% IoT與生活消費產品13,608.025.4%13,272.825.5%互聯網服務1,967.33.7%1,574.83.0% 其他474.10.9%413.30.8%總銷售成本45,424.684.7%44,692.486.0%智能手機智能手機分部銷售成本由2019年第二季度的人民幣294億元減

39、少0.2%至2019年第三季度 的人民幣294億元。IoT與生活消費產品IoT與生活消費產品分部銷售成本由2019年第二季度的人民幣133億元增加2.5%至2019年 第三季度的人民幣136億元，主要是由於智能電視、筆記本電腦及其他IoT產品的銷售額 增加。互聯網服務互聯網服務分部銷售成本由2019年第二季度的人民幣16億元增加24.9%至2019年第三季 度的人民幣20億元，主要是由於廣告及金融科技業務的增長。其他其他分部銷售成本由2019年第二季度的人民幣413.3百萬元增加14.7%至2019年第三季度 的人民幣474.1百萬元，主要是由於物料銷售的銷售額增加所致。14毛利及毛利率基於上

40、文所述，毛利由2019年第二季度的人民幣73億元增加13.5%至2019年第三季度的 人民幣82億元。智能手機分部毛利率由2019年第二季度的8.1%升至2019年第三季度的 9.0%，主要是由於我們在中國4G到5G技術轉換時期保持穩健經營。IoT與生活消費產品分部毛利率由2019年第二季度的11.2%增至2019年第三季度的12.8%， 是由於毛利率較高的產品所貢獻的收入比例增加。互聯網服務分部毛利率由2019年第 二季度的65.6%降至2019年第三季度的62.9%，主要是由於我們的金融科技業務毛利率減 少，以及我們毛利率較低的廣告聯盟業務的試點。基於上文所述，整體毛利率由2019年第二季

41、度的14.0%升至2019年第三季度的15.3%。銷售及推廣開支銷售及推廣開支由2019年第二季度的人民幣23億元增加10.5%至2019年第三季度的人民 幣25億元，主要是由於宣傳與廣告開支增加。宣傳與廣告開支從2019年第二季度的681.0 百萬元上升24.8%至2019年第三季度的849.9百萬元，主要是由於我們加強推廣新發佈的 智能手機。行政開支行政開支由2019年第二季度的人民幣723.5百萬元增加16.6%至2019年第三季度的人民幣 843.8百萬元，主要是由於業務增長導致人手增加，從而導致行政管理人員薪酬增加。研發開支研發開支由2019年第二季度的人民幣16億元增加30.7%至

42、2019年第三季度的人民幣20億 元，主要是由於研發項目的增加。按公允價值計入損益之投資公允價值變動按公允價值計入損益之投資公允價值變動由2019年第二季度的虧損人民幣670.7百萬元 變為2019年第三季度的收益人民幣32.5百萬元，主要是由於2019年第三季度的股權及優 先股投資公允價值收益。分佔按權益法入賬之投資虧損分佔按權益法入賬之投資虧損由2019年第二季度的淨虧損人民幣12.1百萬元增至2019年 第三季度的淨虧損人民幣240.6百萬元，主要是由於應佔iQIYI, Inc （納斯達克股份代號： IQ） 的虧損增加至人民幣291.7百萬元所致。其他收入其他收入由2019年第二季度的人

43、民幣406.4百萬元增加10.3%至2019年第三季度的人民幣 448.4百萬元，主要是由於我們投資的公司所增發的股息增加及按公允價值計入損益之 短期投資的投資收入增加。15其他收益 （虧損） 淨額其他收益 （虧損） 淨額由2019年第二季度的淨虧損人民幣71.3百萬元轉為2019年第三季 度的淨收益49.9百萬元，主要是由於2019年第三季度確認匯兌收益，而2019年第二季度 則確認匯兌虧損。財務收入淨額財務收入淨額由2019年第二季度的人民幣98.2百萬元增加85.4%至2019年第三季度的人民 幣182.1百萬元，主要是由於利息收入增加及基金投資者的金融負債價值變動減少。所得稅費用所得稅

44、費用由2019年第二季度的人民幣478.7百萬元增至2019年第三季度的人民幣775.4百 萬元，主要是由於2019年第三季度我們的境外業務增長而動用遞延稅項資產。期間利潤基於上文所述，2019年第二季度及2019年第三季度，我們分別錄得利潤人民幣20億元及 利潤人民幣25億元。非國際財務報告準則計量：經調整淨利潤為補充我們根據國際財務報告準則編製及呈列的綜合業績，我們採用經調整淨利潤作 為額外財務計量。我們將非國際財務報告準則經調整淨利潤 （ 經調整淨利潤 ） 定義為 期間利潤，經加回以下各項調整：(i)可轉換可贖回優先股公允價值變動、(ii)以股份為基 礎的薪酬、(iii)投資公允價值變動

45、淨值、(iv)收購導致的無形資產攤銷、(v)基金投資者的 金融負債價值變動及(vi)所得稅影響。經調整淨利潤並非國際財務報告準則所要求或並非按國際財務報告準則呈列。我們認為 連同相應國際財務報告準則計量一併呈列非國際財務報告準則計量，可免除管理層認為 對我們經營業績沒有指標作用的項目的潛在影響 （例如若干非現金項目和若干投資交易 的影響） ，為投資者及管理層提供關於財務狀況及經營業績相關財務及業務趨勢的有用 信息。我們亦認為，非國際財務報告準則計量適用於評估本集團的經營表現。然而，該 項非國際財務報告準則計量僅限用作分析工具，閣下不應將其與根據國際財務報告準 則報告的經營業績及財務狀況分開考慮

46、或視作替代分析。此外，該項非國際財務報告準 則財務計量的定義或會與其他公司所用類似定義不同，因此未必可與其他公司採用的 相若計量比較。16下表分別載列本集團2019年第三季度、2019年第二季度、2018年第三季度與2019年及2018 年前九個月的非國際財務報告準則計量與根據國際財務報告準則編製的最接近計量之 調節：2019年第三季度，投資的公允價值變動淨值為人民幣450.7百萬元，已在非國際財務報告 準則利潤中進行了調整，其中包括出售投資的稅前淨收益人民幣483.3百萬元 （稅後人民 幣392.3百萬元） ，並被以公允價值計量且其變動計入當期損益的投資的公允價值收益人 民幣32.5百萬元

47、（稅前） 部分抵銷。未經審核 截至2019年9月30日止三個月調整呈報可轉換 可贖回 優先股 公允價值 變動以股份 為基礎的 薪酬投資 公允價值 變動淨值(1)收購所得 無形資產 攤銷(2)基金 投資者的 金融負債 價值變動(3)所得稅 影響(4)非國際 財務報告 準則 （人民幣千元，除非另有說明）期間利潤2,519,429586,275450,748796,708(91,133)3,472,106 淨利潤率4.7%6.5%未經審核 截至2019年6月30日止三個月調整呈報可轉換 可贖回 優先股 公允價值 變動以股份 為基礎的 薪酬投資 公允價值 變動淨值(1)收購所得 無形資產 攤銷(2)基

48、金 投資者的 金融負債 價值變動(3)所得稅 影響(4)非國際 財務報告 準則 （人民幣千元，除非另有說明）期間利潤1,955,558387,5451,421,5867953,700(183,355)3,635,113 淨利潤率3.8%7.0%未經審核 截至2018年9月30日止三個月調整呈報可轉換 可贖回 優先股 公允價值 變動以股份 為基礎的 薪酬投資 公允價值 變動淨值(1)收購所得 無形資產 攤銷(2)基金 投資者的 金融負債 價值變動(3)所得稅 影響(4)非國際 財務報告 準則 （人民幣千元，除非另有說明）期間利潤2,480,484(52,934)701,813(58,677)3,

49、059(188,525)2,885,220 淨利潤率4.9%5.7%17未經審核 截至2019年9月30日止九個月調整呈報可轉換 可贖回 優先股 公允價值 變動以股份 為基礎的 薪酬投資 公允價值 變動淨值(1)收購所得 無形資產 攤銷(2)基金 投資者的 金融負債 價值變動(3)所得稅 影響(4)非國際 財務報告 準則 （人民幣千元，除非另有說明）期間利潤7,666,7311,604,57271,6511,62560,408(217,097)9,187,890 淨利潤率5.1%6.2%未經審核 截至2018年9月30日止九個月調整呈報可轉換 可贖回 優先股 公允價值 變動以股份 為基礎的 薪酬投資 公允價值 變動淨值(1)收購所得 無形資產 攤銷(2)基金 投資者的 金融負債 價值變動(3)所得稅 影響(4)非國際 財務報告 準則 （人民幣千元，除非另有說明）期間利潤10,085,720(12,514,279)11,717,371(2,315,953)4,447(275,962)6,701,344 淨利潤率7.7%5.1%附註：(1) 包括股權投資及優先股投資公允價值變動，扣除期間出售的投資 （包括按公允價值計入損益的金融資產與自 按公允價值計入