农业银行：2019年年度报告.PDF

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1、 中国农业银行股份有限公司中国农业银行股份有限公司 （A 股股票代码：股股票代码：601288） 2019 年年度报告年年度报告 1 公司简介公司简介 本行的前身最早可追溯至1951年成立的农业合作银行。 自1979年2月恢复成立以来，本行相继经历了国家专业银行、国有独资商业银行和国有控股商业银行等不同发展阶段。2009 年 1 月，本行整体改制为股份有限公司。2010 年 7 月，本行分别在上海证券交易所和香港联合交易所挂牌上市。 本行是中国主要的综合性金融服务提供商之一，致力于建设经营特色明显、服务高效便捷、功能齐全协同、价值创造能力突出的国际一流商业银行集团。本行凭借全面的业务组合、庞大

2、的分销网络和领先的技术平台，向广大客户提供各种公司银行和零售银行产品和服务，同时开展金融市场业务及资产管理业务，业务范围还涵盖投资银行、基金管理、金融租赁、人寿保险等领域。截至 2019 年末，本行总资产 248,782.88 亿元（人民币，下同） ，发放贷款和垫款 133,601.88 亿元，吸收存款 185,428.61 亿元，资本充足率 16.13%，全年实现净利润 2,129.24 亿元。 截至 2019 年末，本行境内分支机构共计 23,149 个，包括总行本部、总行营业部、3个总行专营机构、4 个培训学院、37 个一级分行、390 个二级分行、3,445 个一级支行、19,216

3、个基层营业机构以及 52 个其他机构。 境外分支机构包括 13 家境外分行和 4 家境外代表处。本行拥有 16 家主要控股子公司，其中境内 11 家，境外 5 家。 2014 年起， 金融稳定理事会连续六年将本行纳入全球系统重要性银行名单。 2019 年，在美国财富杂志世界 500 强排名中，本行位列第 36 位；在英国银行家杂志全球银行 1,000 强排名中，以一级资本计，本行位列第 3 位。截至本年度报告发布之日，本行标准普尔长/短期发行人信用评级为 A/A-1，穆迪长/短期银行存款评级为 A1/P-1，惠誉长/短期发行人违约评级为 A/F1+，评级展望均为“稳定” 。 2 重要提示重要提

4、示 本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2020 年 3 月 30 日，本行董事会 2020 年第 4 次会议审议通过了本行2019 年年度报告正文及摘要。会议应出席董事 14 名，实际出席董事 14 名。 本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的 2019 年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所分别根据中国和国际审计准则审计，并出具无保留意见的审计报告。 本行董事会建议按照每 10 股 1.819 元 （含税） 向普通股股东派发 2019

5、 年度现金股利，共人民币 636.62 亿元（含税） 。该股息分配方案将提请 2019 年年度股东大会审议。 本行法定代表人周慕冰、 主管财会工作副行长张克秋及财会机构负责人姚明德保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 中国农业银行股份有限公司董事会中国农业银行股份有限公司董事会 二二年三月三十日 本年度报告包含若干对本行财务状况、 经营业绩及业务发展的展望性陈述。 本行使用诸如 “将” 、“可能” 、 “有望” 、 “力争” 、 “努力”及类似字眼以表达展望性陈述。该等陈述基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本行相信该等展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本行不能保证其将会证实为正确，

6、故不应对其过分依赖。务请注意，多种因素均可能导致实际结果偏离任何展望性陈述所预期或暗示的状况，在某些情况下甚至会出现重大偏差。这些因素包括：本行经营业务所在市场整体经济环境发生变化，政府出台的调控政策或法规有变，以及有关本行的特定状况等。 本年度报告的展望性陈述不构成本行对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并理解计划、预测与承诺之间的差异。 有关本行面临的主要风险以及相应的应对措施，详见本年度报告“讨论与分析-风险管理与内部控制”一节，请投资者注意阅读。 3 目录目录 1 1 释义释义 .4 2 公司基本情况及主要财务指标公司基本情况及主要财务指标 .5 3 董事长致

7、辞董事长致辞 . 11 4 行长致辞行长致辞 . 14 5 讨论与分析讨论与分析 . 17 5.1 环境与展望 . 17 5.2 数字化转型 . 20 5.3 财务报表分析 . 22 5.4 业务综述 . 40 5.5 县域金融业务. 66 5.6 风险管理与内部控制 . 73 5.7 资本管理 . 94 6 企业社会责任企业社会责任 . 96 7 股份变动及主要股东持股情况股份变动及主要股东持股情况 . 98 8 优先股相关情况优先股相关情况 . 104 9 董事、监事、高级管理人员情况董事、监事、高级管理人员情况 . 107 10 公司治理公司治理 . 118 11 董事会报告董事会报告

8、. 134 12 监事会报告监事会报告 . 141 13 重要事项重要事项 . 146 14 荣誉与奖项荣誉与奖项 . 150 15 组织结构图组织结构图 . 152 16 机构名录机构名录 . 153 17 董事、监事、高级管理人员关于年度报告的确董事、监事、高级管理人员关于年度报告的确认意见认意见 . 159 18 备查文件目录备查文件目录 . 161 附录一附录一 流动性覆盖率信息流动性覆盖率信息 附录二附录二 杠杆率信息杠杆率信息 附录三附录三 净稳定资金比例信息净稳定资金比例信息 附录四附录四 商业银行全球系统重要性评估指标商业银行全球系统重要性评估指标 附录五附录五 审计报告及财务

9、报表审计报告及财务报表 附录六附录六 未经审计补充资料未经审计补充资料 4 1 1 释义释义 在本年度报告中，除文义另有所指外，下列词语具有以下涵义： 1. 本行/本集团/农行/农业银行/中国农业银行 指 中国农业银行股份有限公司，或中国农业银行股份有限公司及其附属公司 2. 本行章程 指 根据 2018 年 9 月 25 日中国银行保险监督管理委员会中国银保监会关于农业银行变更注册资本的批复 （银保监复 2018 199 号） 修订的 中国农业银行股份有限公司章程 3. A 股 指 境内上市的以人民币认购和交易的普通股股票 4. H 股 指 获准在香港联合交易所有限公司上市的以人民币标明面值

10、、以港币认购和交易的股票 5. 央行/人民银行 指 中国人民银行 6. 财政部 指 中华人民共和国财政部 7. 银保监会/中国银保监会 指 中国银行保险监督管理委员会或其前身原中国银行业监督管理委员会和/或原中国保险监督管理委员会（根据上下文意） 8. 证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 9. 汇金公司 指 中央汇金投资有限责任公司 10. 社保基金理事会 指 全国社会保障基金理事会 11. 香港联合交易所 指 香港联合交易所有限公司 12. 香港上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则 13. 中国会计准则 指 中华人民共和国财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后

11、期间颁布的企业会计准则及其他相关规定 14. 三农 指 农业、农村、农民 15. 县域/县域地区 指 中国县级行政区划（不包括市辖区）及所辖地区，包括建制县和县级市 16. 县域金融业务 指 本行通过位于全国县及县级市（即县域地区）的所有经营机构，向县域客户提供广泛的金融服务。该等业务统称为县域金融业务，又称三农金融业务 17. 三农金融事业部 指 本行根据股份制改革的要求，为实施三农和县域金融服务专业化经营而采取的一种内部组织管理模式，以县域金融业务为主体，在治理机制、经营决策、财务核算、激励约束等方面具有一定的独立性 18. 全球系统重要性银行 指 金融稳定理事会（Financial St

12、ability Board）公布的在金融市场中承担关键功能、具有全球性特征的银行 5 2 公司基本情况公司基本情况及主要财务指标及主要财务指标 2.1 公司基本情况公司基本情况 法定中文名称法定中文名称 简称简称 中国农业银行股份有限公司 中国农业银行 法定英文名称法定英文名称 简称简称 AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED AGRICULTURAL BANK OF CHINA（缩写：ABC） 法定代表人法定代表人 周慕冰 授权代表授权代表 张青松 董事会秘书董事会秘书联系方式联系方式 联系地址：中国北京市东城区建国门内大街 69 号 联系电话：86-10-85

13、109619（投资者联系电话） 传真：86-10-85126571 电子信箱： 注册和办公地址注册和办公地址 邮政编码邮政编码 中国北京市东城区建国门内大街 69 号 100005 客服和投诉电话客服和投诉电话 95599 国际互联网网址国际互联网网址 香港主要营业地点香港主要营业地点 香港中环干诺道中 50 号中国农业银行大厦 25 楼 信息披露信息披露媒体媒体 中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 、 证券日报 登载登载 A 股年度报告的上海证券股年度报告的上海证券交易所网站交易所网站 登载登载 H 股年度报告的香港联合股年度报告的香港联合交易所网站交易所网站 www.hkexnews

14、.hk 年度报告备置地点年度报告备置地点 本行董事会办公室 A 股股票上市交易所股股票上市交易所 股票简称股票简称 股票代码股票代码 股份登记处股份登记处 上海证券交易所 农业银行 601288 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（地址：中国上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼） 6 H 股股票上市交易所股股票上市交易所 股票简称股票简称 股份代号股份代号 股份登记处股份登记处 香港联合交易所有限公司 农业银行 1288 香港中央证券登记有限公司（地址：香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712-1716 室） 优先股挂牌交易所和系统平台优先股挂牌交易所

15、和系统平台 证券简称（证券代码）证券简称（证券代码） 证券登记处证券登记处 上海证券交易所综合业务平台 农行优 1（360001） 、农行优 2（360009） 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（地址：中国上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼） 中国内地法律顾问中国内地法律顾问 办公地址办公地址 北京市金杜律师事务所 北京市朝阳区东三环中路 1 号 1 幢环球金融中心办公楼东楼17-18 层 香港法律顾问香港法律顾问 办公地址办公地址 方达律师事务所 香港中环康乐广场 8 号交易广场一期 26 楼 国内审计师国内审计师 办公地址办公地址 签字会计师姓名签字会计师姓名

16、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 姜昆、韩丹 国际审计师国际审计师 办公地址办公地址 罗兵咸永道会计师事务所 香港中环太子大厦 22 楼 持续督导保荐机构持续督导保荐机构 办公地址办公地址 签字保荐代表人姓名签字保荐代表人姓名 持续督导期间持续督导期间 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 朱钰、孙毅 2018 年 7 月 2 日-2019 年 12 月 31 日 7 2.2 财务概要财务概要 （本年度报告所载财务数据和指标按照中国会计准则编制，以人民币标价） 资产总额资

17、产总额（人民币百万元）（人民币百万元）21,053,38222,609,47124,878,28807,000,00014,000,00021,000,00028,000,0002017年2018年2019年 发放贷款和垫款总额发放贷款和垫款总额（人民币百万元）（人民币百万元）10,720,61113,360,18811,940,68504,000,0008,000,00012,000,00016,000,0002017年2018年2019年吸收存款吸收存款（人民币百万元）（人民币百万元）18,542,86117,346,29016,194,27905,000,00010,000,00015,

18、000,00020,000,0002017年2018年2019年净利息收益率净利息收益率（%）（%）2.282.172.330.000.601.201.802.402017年2018年2019年不良贷款率不良贷款率（%）（%）1.591.401.810.000.501.001.502.002017年2018年2019年净利润净利润（人民币百万元）（人民币百万元）193,133212,924202,631060,000120,000180,000240,0002017年2018年2019年成本收入比成本收入比（%）（%）31.2732.9630.490102030402017年2018年2019

19、年拨备覆盖率拨备覆盖率（%）（%）252.18288.75208.370801602403202017年2018年2019年 8 2.2.1 主要主要财务数据财务数据 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年 12 月月 31 日日 报告期末报告期末数据（数据（人民币百万元）人民币百万元） 资产总额 24,878,288 22,609,471 21,053,382 发放贷款和垫款总额 13,360,188 11,940,685 10,720,611 其中：公司类贷款 7,095,770 6,514,383 6,147,584 票据贴现 42

20、1,390 343,961 187,502 个人贷款 5,392,473 4,665,871 4,000,273 境外及其他 419,913 389,410 385,252 贷款减值准备 540,578 479,143 404,300 发放贷款和垫款净额 12,819,610 11,461,542 10,316,311 金融投资 7,422,930 6,885,075 6,152,743 现金及存放中央银行款项 2,699,895 2,805,107 2,896,619 存放同业和拆出资金 758,925 661,741 635,514 买入返售金融资产 708,551 371,001 540

21、,386 负债总额 22,918,526 20,934,684 19,623,985 吸收存款 18,542,861 17,346,290 16,194,279 其中：公司存款 6,879,767 6,559,082 6,379,447 个人存款 10,611,922 9,791,974 9,246,510 境外及其他 823,525 794,590 568,322 同业存放和拆入资金 1,829,272 1,449,863 1,254,791 卖出回购金融资产款 53,197 157,101 319,789 已发行债务证券 1,108,212 780,673 475,017 归属于母公司股东

22、的权益 1,948,355 1,670,294 1,426,415 资本净额1 2,498,311 2,073,343 1,731,946 核心一级资本净额1 1,740,584 1,583,927 1,339,953 其他一级资本净额1 199,894 79,906 79,906 二级资本净额1 557,833 409,510 312,087 风险加权资产1 15,485,352 13,712,894 12,605,577 2019 年年 2018 年年 2017 年年 年度经营业绩年度经营业绩（人民币百万元）（人民币百万元） 营业收入 627,268 598,588 537,041 利息净

23、收入 486,871 477,760 441,930 手续费及佣金净收入 86,926 78,141 72,903 业务及管理费 191,224 187,200 177,010 信用减值损失 138,605 136,647 不适用 资产减值损失 不适用 不适用 98,166 税前利润总额 266,576 251,674 239,478 净利润 212,924 202,631 193,133 归属于母公司股东的净利润 212,098 202,783 192,962 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 211,649 202,291 192,695 经营活动产生的现金流量净额 352,57

24、1 105,927 633,417 9 2.2.2 财务指标财务指标 2019 年年 2018 年年 2017 年年 盈利能力盈利能力 (%) 平均总资产回报率2 0.90 0.93 0.95 加权平均净资产收益率3 12.43 13.66 14.57 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率3 12.40 13.63 14.55 净利息收益率4 2.17 2.33 2.28 净利差5 2.03 2.20 2.15 风险加权资产收益率1,6 1.38 1.48 1.53 手续费及佣金净收入比营业收入 13.86 13.05 13.57 成本收入比7 30.49 31.27 32.96 每股数据（

25、人民币元）每股数据（人民币元） 基本每股收益3 0.59 0.59 0.58 稀释每股收益3 0.59 0.59 0.58 扣除非经常性损益后基本每股收益3 0.59 0.59 0.58 每股经营活动产生的现金流量净额 1.01 0.30 1.95 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年 12 月月 31 日日 资产质量资产质量(%) 不良贷款率8 1.40 1.59 1.81 拨备覆盖率9 288.75 252.18 208.37 贷款拨备率10 4.06 4.02 3.77 资本充足情况资本充足情况 (%) 核心一级资本充足率1 11

26、.24 11.55 10.63 一级资本充足率1 12.53 12.13 11.26 资本充足率1 16.13 15.12 13.74 风险加权资产占总资产比率1 62.24 60.65 59.87 总权益对总资产比率 7.88 7.41 6.79 每股数据（人民币元）每股数据（人民币元） 每股净资产11 5.00 4.54 4.15 注： 1、根据商业银行资本管理办法（试行） 等相关规定计算。 2、净利润除以期初和期末资产总额的平均值。 3、根据证监会公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露 （2010年修订）的规定计算。 4、利息净收入除以生息资产平均

27、余额。 5、生息资产平均收益率减付息负债平均付息率。 6、净利润除以期末风险加权资产，风险加权资产根据银保监会相关规定计算。 7、业务及管理费除以营业收入。 8、不良贷款余额（不含应计利息）除以发放贷款和垫款总额（不含应计利息） 。 9、贷款减值准备余额（不含应计利息）除以不良贷款余额（不含应计利息） ，其中贷款减值准备余额（不含应计利息）不包括核算至其他综合收益项下的票据与福费廷的减值准备余额。 10、贷款减值准备余额（不含应计利息）除以发放贷款和垫款总额（不含应计利息） ，其中贷款减值准备余额（不含应计利息）不包括核算至其他综合收益项下的票据与福费廷的减值准备余额。 11、为期末归属于母公

28、司普通股股东的权益（不含其他权益工具）除以期末普通股股本总数。 10 2.2.3 其他财务指标其他财务指标 监管监管 标准标准 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年 12 月月 31 日日 流动性比率流动性比率1（%） 人民币 25 57.74 55.17 50.95 外币 25 112.07 101.77 106.74 最大单一客户贷款比例最大单一客户贷款比例2（%） 10 4.68 5.53 7.26 最大十家客户贷款比例最大十家客户贷款比例3（%） 13.83 15.25 18.27 贷款迁徙率贷款迁徙率4（%） 正常类 1.54

29、 1.72 2.13 关注类 15.90 16.93 18.70 次级类 47.10 61.48 71.48 可疑类 8.82 8.91 6.94 注：1、流动资产除以流动负债，流动性比率按照银保监会的相关规定计算。 2、最大一家客户贷款总额（不含应计利息）除以资本净额。 3、最大十家客户贷款总额（不含应计利息）除以资本净额。 4、根据银保监会的相关规定计算，为境内数据。 2.2.4 季度数据季度数据 2019 年年（人民币百万元）（人民币百万元） 第一季度第一季度 第二季度第二季度 第三季度第三季度 第四季度第四季度 营业收入 173,031 150,148 151,802 152,287

30、归属于母公司股东的净利润 61,251 60,194 59,226 31,427 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 61,144 60,084 59,028 31,393 经营活动产生/（使用）的现金流量净额 263,874 (274,386) 112,649 250,434 11 3 董事长董事长致辞致辞 2019年是农业银行恢复设立40周年、股份制改革10周年。在这重要的历史节点，农业银行坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进工作总基调，坚持新发展理念，妥善应对经济金融环境变化及金融科技变革带来的严峻挑战，深入实施治行兴行“六维方略” ，扎实开展优服务、防风险、抓改革、

31、谋创新、补短板、促转型各项工作，公司治理能力、价值创造能力、市场竞争能力、风险防控能力都取得长足进步，业务经营继续保持稳中向好势头。 截至2019年末，本行总资产规模24.88万亿元，比上年末增长10.0%；全年实现净利润2,129.24亿元，比上年增长5.08%；成本收入比30.49%，比上年下降0.78个百分点；不良贷款率1.40%，比上年末下降0.19个百分点；资本充足率16.13%，比上年末提升1.01个百分点，实现了“量”的稳健增长、 “质”的持续提升和“效”的稳步改善。本行在美国财富杂志500强排名由上年第40位上升到第36位，在英国银行家杂志全球1000家银行排名，以一级资本计，

32、上升至第3位，并荣获银行家 “2019全球年度银行大奖” 。这些成绩的取得，是股东、客户和社会各界鼎力支持的结果，也是全体员工迎难而上、奋力拼搏的结果。本人谨代表董事会深致谢忱。 一年来，我们勇于担当、主动作为，切实扛起服实体经济的责任。一年来，我们勇于担当、主动作为，切实扛起服实体经济的责任。围绕供给侧结构性改革和“六稳”工作部署，加大贷款投放，优化信贷结构，在积极履行社会责任的同时，开辟新的业务发展空间。本行人民币贷款较上年末增加1.36万亿元，有力支持了一批国家重大战略、重大项目实施，支持了“三农” 、小微企业等薄弱环节发展。坚守服务“三农”阵地不动摇，全力做好乡村振兴和脱贫攻坚金融服务

33、。县域贷款增速高于全行贷款增速1.8个百分点，三农金融事业部五项监管指标全面达标。金融扶贫成效显著，在832个国家扶贫重点县贷款余额增加1,676亿元，精准扶贫贷款余额增加642亿元，服务带动500万贫困人口，为打赢脱贫攻坚战贡献了金融力量。普惠金融业务实现突破性增长，普惠型小微企业贷款增长58.2%，普惠型小微法人有贷户增长254%，较好地支持了民营和小微企业发展。 我们强基础、补短板、增后劲，业务经营的有利条件厚积成势。我们强基础、补短板、增后劲，业务经营的有利条件厚积成势。坚定不移实施“净表”计划，坚持控新降旧两端发力，严控新发生不良，综合运用清收、核销、批量转让等多元化手段，加快存量风

34、险处置，不良贷款率已降至可比同业平均水平，资产质量面貌焕然一新。持续推进“增效”计划，增收节支两手齐抓，成本收入比连续3年稳步下 12 降，业务经营更加集约高效。网络金融、投资银行、信用卡等业务实现提速发展，子公司和境外机构发展稳健。着力实施“固本”计划，成功发行共计2,400亿元永续债和二级资本债，资本充足率明显提升，为本行可持续发展奠定了更加坚实的基础。 我们持续深化改革、推进转型，可持续发展动力活力不断增强。我们持续深化改革、推进转型，可持续发展动力活力不断增强。在一级分行、省会城市行和县域支行深入实施分层分类改革，优化资源配置，提升差异化、精细化经营管理水平；聚焦提高业技融合水平和研发

35、效率，推进科技与产品创新管理体制改革，着力打造敏捷开发模式；加快子公司及直营机构改革，完善一体化、联动化经营机制，稳步提升集团合成能力； 聚焦科技赋能， 深入推进零售业务与网点转型， 加快业务营销模式、获客方式、服务渠道和制度流程全面转型。尤其是顺应金融科技发展趋势，深入实施数字化转型战略，在平台打造、线上融资、场景构建、数据治理等方面取得明显进展。构建了“农银个人e贷” 、 “农银小微e贷” 、 “农银惠农e贷” 、 “农银产业e贷”等“农银e贷”四大线上融资产品体系，线上融资规模达到5,894亿元。 我们坚持稳健型风险偏好，为资产安全和股东价值持续增长提供坚实保障。我们坚持稳健型风险偏好，

36、为资产安全和股东价值持续增长提供坚实保障。着力提升信用风险管控水平，严格集团客户统一授信和境内外一体化授信，严格风险分类，加强拨备管理，夯实资产质量基础。加强交易管理和风险敞口管理，切实防范市场异常波动和共振风险。强化新业务新产品新模式风险管控，加强线上信贷制度流程体系建设，完善线上风控模型，探索大数据风险监测手段。不断深化反洗钱合规体系建设，加强反洗钱顶层设计，完善反洗钱系统平台和工具。持续强化双线责任管理、基础管理、员工网格化管理和科技案防等“四支利箭”案防体系建设，筑牢风控案防的坚实堤坝。 我们积极探索完善商业银行公司治理机制，有效提升公司治我们积极探索完善商业银行公司治理机制，有效提升

37、公司治理现代化水平。理现代化水平。严格遵守相关法律法规和本行章程，不断健全公司治理主体各司其职、各负其责、协调运转、有效制衡的公司治理运行机制。 持续完善授权管理， 落实董事监事调研、 重大议案沟通、情况通报等制度，保障董事、监事充分履职。切实履行信息披露义务，自觉接受投资者监督。各位董事、监事勤勉尽职，积极建言献策、把关守口，切实维护了股东权益。 2020年是全面建成小康社会收官之年，是脱贫攻坚决胜之年。突如其来的新冠肺炎疫情，不会改变中国经济长期向好的发展趋势。农业银行将保持战略定力，加大金融服务创新力度，以更加普惠、高效的金融服务，推动经济高质量发展。紧抓改革转型不动摇，拿出自我革命的勇

38、气，在关键领域改革转型取得更大突破，特别是加快科技赋能，推进数字化转型进入快车道。继续固优补短、提质增效，坚守风险底线，实现经营业绩更大提升。 13 当今世界正处于百年未有之大变局，金融业面临着前所未有的挑战与机遇。农业银行将在新的征程上不断巩固和提升改革发展成果，把握机遇、攻坚克难，不忘初心、接续奋斗，全力推动建设国际一流商业银行集团目标实现新的突破。 董事长 周慕冰 二二年三月三十日 14 4 行长行长致辞致辞 2019年，面对复杂严峻的内外部经营形势，本行认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进工作总基调，以服务供给侧结构性改革为主线，以服务“六稳”部署和三大攻坚战为重点，优服务

39、、防风险、抓改革、谋创新、补短板、促转型，全面完成了董事会确定的经营目标任务。 业务规模较快增长，经营业绩稳中向好。业务规模较快增长，经营业绩稳中向好。截至 2019 年末，集团总资产达到 24.88 万亿元，比上年末增加 2.27 万亿元，增速 10.0%。存贷款业务增势良好，贷款增加 14,195.03亿元，增速 11.9%；存款增加 11,965.71 亿元，增速 6.9%。客户建设取得积极成效，新增法人有贷客户 13 万户，个人掌银用户突破 3 亿户。全年实现净利润 2,129.24 亿元，增速5.08%。拨备覆盖率 288.75%，较上年末提升 36.57 个百分点。成本收入比 30

40、.49%，同比下降 0.78 个百分点。 资本充足率 16.13%， 较上年末提升 1.01 个百分点。 三农金融事业部、普惠金融、制造业贷款、宏观审慎管理等主要监管指标全面达标。 围绕供给侧结构性改革主线，全面加强实体经济金融服务。围绕供给侧结构性改革主线，全面加强实体经济金融服务。强化逆周期思维，全力服务经济稳增长，加大重点领域和薄弱环节融资供给，全年新增实体贷款 1.27 万亿元，加上地方债投资、债转股等手段，累计为实体经济提供融资超过 2 万亿元。积极服务国家重大战略和重大项目建设，铁路、公路、城市基础设施、水利、电力等领域贷款余额达到3.38 万亿元，比上年末增加 3,570 亿元。

41、聚焦缓解民营小微企业融资难融资贵问题，主动下沉服务重心，创新“普惠e贷”线上融资产品体系，全年新增普惠型小微企业贷款 2,179 亿元，增幅 58.2%；新增民营企业贷款 2,180 亿元，增速 15.5%。助力新旧动能转换，加大战略性新兴产业信贷投放，产能过剩行业信用风险敞口继续下降。 强化服务强化服务“三农三农”责任担当，全力做好脱贫攻坚和乡村振兴金融服务。责任担当，全力做好脱贫攻坚和乡村振兴金融服务。深入推进金融服务乡村振兴七大行动，全年新增县域贷款 5,472.22 亿元，同比多增 1,097.03 亿元。全面优化升级互联网金融服务三农“一号工程 ” ，已为全国 4.4 万个行政村、3

42、08 万户农户建立信息档案，线上农户贷款“农银惠农e贷”余额达到 1,986 亿元，比上年末增长 128%。金融扶贫取得积极成效， 出台深度贫困地区 20 条倾斜政策， 开展东西部扶贫协作、 消费扶贫、教育扶贫等专项行动，832 个国家扶贫重点县贷款、“三区三州”等深度贫困地区贷款增速均高于全行平均水平。 顺应金融科技变革新趋势，全面推进数字化转型。顺应金融科技变革新趋势，全面推进数字化转型。坚持以数字化作为经营转型的核心驱动力，着力加大“农银e贷”系列线上产品创新力度，不断扩大科技平台、数据资产、业 15 务中台等数字化重要基础设施集成供给，持续拓展产业链、政务民生、消费零售等领域智能场景，

43、以数字金融创新服务与支撑数字经济加快发展。截至 2019 年末，全行线上信贷余额超过 5,800 亿元，建成数字化智能网点 2.2 万家，网点智能化覆盖率达到 100%。成功投产零售业务智能营销中台，全年数字化销售规模突破 1 万亿元。智能掌银服务功能不断优化，月活客户突破 7,200 万户。对公业务重点数字化产品、平台研发进展顺利，创新推出“e账通”、票据池在线贴现等线上化产品，金融服务的便捷度和客户体验进一步提升。 持续深化改革创新，激发全行经营发展活力。持续深化改革创新，激发全行经营发展活力。在一级分行、省会城市行、县域支行三个层面，启动分层分类管理体制改革，结合各地区资源禀赋和经济发展

44、实际，实施差异化的信贷授权、费用配置、考核激励政策，有力推动了各分支行更好服务地区经济发展。深化直接经营体制改革，农银理财有限责任公司顺利开业，网络金融、投行、理财、托管、私人银行等新兴业务快速发展，有效满足了客户多样化的金融服务需求。持续加强协同联动，综合化经营子公司经营绩效总体向好，集团利润贡献度继续提升；境外机构资产规模平稳增长，盈利能力和资产质量保持稳定，监管评价总体向好。 健全完善风险合规管理体系，夯实业务发展根基。健全完善风险合规管理体系，夯实业务发展根基。推进有效风险数据加总和风险报告工作，深化风险计量工具应用，强化集团并表管理和一体化建设，完善境外机构合规管理长效机制，着力提升

45、全面风险管理的有效性。加强大额集团客户和高风险行业管控，严控新发生不良反弹；实施大额不良资产处置攻坚，全年清收处置不良贷款 1,195 亿元。在风险分类更加严格的基础上，不良贷款保持“双降”，不良贷款率降至可比同业平均水平，风险抵补能力继续保持良好水平。强化市场风险和流动性风险动态监测管控，合理把控交易对手和客户信用风险敞口，有效防范了风险跨市场交叉传导。持续推进重点领域案件分类治理，扎实开展“巩固治乱象成果，促进合规建设”活动，深入实施全球反洗钱合规体系建设行动计划，不断强化科技案防能力建设，内控合规管理基础进一步夯实。全面加强IT风险管理，实施重要敏感信息系统加固工程，持续优化分布式核心平

46、台，确保了信息系统安全稳定运行。 2020 年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年， 是实现第一个百年奋斗目标和脱贫攻坚决战决胜之年。新的一年，本行管理层将紧紧围绕董事会确定的发展目标，坚持稳中求进工作总基调，坚持新发展理念，全力服务好实体经济，全方位推进数字化转型，助力国际一流商业银行集团建设再上新台阶，以更加优异的业绩表现，回报广大投资者和客户。 16 行长 张青松 二二年三月三十日 17 5 讨论与分析讨论与分析 5.1 环境与展望环境与展望 2019年，在贸易保护持续升级、投资和消费难以提振、地缘政治风险加剧动荡等负面因素影响下，全球经济延续下行趋势。美国经济下行压力加大，美联储

47、提前结束“缩表”计划并三次降息，四季度开始实施新一轮“扩表”计划。欧元区经济增长动能持续疲弱，通胀率有所下行，欧央行降息并重启量化宽松措施。日本工业生产和出口双双不振，通胀依然较低，日本央行维持宽松货币政策不变。新兴市场经济体表现相对分化，印度、墨西哥经济增速均出现不同程度的下滑，巴西、俄罗斯、南非、阿根廷经济增速有所反弹但仍处于低位。 全年道琼斯工业指数、 欧洲STOXX50指数和日经225指数分别上涨22.3%、 23.3%、18.2%。美元指数小幅走强，全年上升0.39%。大宗商品价格震荡下行，CRB现货指数全年下降1.85%。 2019年，中国经济运行总体平稳，但结构性、体制性、周期性

48、问题相互交织， “三期叠加”影响持续深化，经济下行压力加大。全年GDP增长6.1%，比上年回落0.5个百分点。固定资产投资、社会消费品零售总额和出口分别增长5.4%、8%和5%，分别较上年回落0.5个、1个和2.1个百分点。经济发展质量有所提升，消费升级持续，从以商品消费为主逐步向多元的服务消费转变；工业增长动能不断积蓄，由量的扩张向质的提升转变。2019年，居民消费价格上升，CPI同比上涨2.9%；工业领域通缩压力显现，PPI同比下降0.3%。全年广义货币（M2）增速为8.7%，社会融资规模增量为25.58万亿元，比上年增加3.08万亿元。 2019年，中国政府坚持稳中求进的工作总基调，继续

49、实施积极的财政政策和稳健的货币政策。强化货币政策的逆周期调节，综合运用多种货币政策工具提供市场流动性，实施三次降准， “三档两优”准备金管理框架不断优化。金融改革创新向纵深推进，创设央行票据互换工具，改革完善贷款市场报价利率形成机制，支持银行发行永续债补充资本。金融开放不断深化，集中宣布30多条开放措施，明确将取消证券、基金、期货、人身险外资持股比例的时间提前至2020年。 当前， 新冠肺炎疫情全球流行并对世界经济形成较大冲击。 根据3月初经合组织 （OECD）的预测，如果疫情持续时间较长，2020年全球经济增速将从之前预计的2.9%下降至1.5%。受疫情蔓延影响，全球金融市场大幅波动。3月美

50、国迅速将基准利率下调150个基点并推出一揽子经济刺激计划，但随着美国货币政策空间收窄和财政政策刺激作用消退，预计2020年美国经济增长动力明显减弱，衰退风险加大。欧洲通过扩大量化宽松等一揽子政策缓解 18 冲击，但是由于疫情防控形势严峻，经济下行压力依然较大。除了受疫情影响，出口和消费将继续拖累日本经济，预计增长持续放缓。 2020 年，新冠病毒肺炎疫情对中国经济造成一定影响，但预计以短期冲击为主，中国经济高质量发展的趋势和长期向好的基本面不会改变。 传统基建和新型基建投资将发挥稳增长的关键作用，5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度将明显加快。消费总体保持稳定，线上消费将加速发展。全球需求