拨开初始直接费用确认的迷雾.docx

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1、 中国会计报 /2018 年 /3 月 /30 日 /第 015 版 教育现场 拨开初始直接费用确认的 “ 迷雾 ” 黄德球 无论 在中 级会计实务还是注册会计师考试中 ,租赁部分的难点都在于融资租赁方式下承租人 和出租人的账务处理。承租人涉及的会计科目有 “ 长期应付款 应付融资租赁款 ”“ 未确认融 资费用 ” ;出租方涉及的会计科目有 “ 长期应收款 应收融资租赁款 ”“ 未实现融资收益 ” 。在资 产负债表日 ,出租人应 当根 据承租 人的 财务及 经营 管理情 况以 及租金 的逾 期期限 等因 素 ,分析 应收 融资租赁款的风险程度和回收可能性 ,合理计提减值准备。出租人应对应收融资

2、租赁款减去未实现 融资收益的差额部分合理计提坏账准备。 对于 融资 租赁业 务的 学习 ,关 键在 于理解 。理 解后 ,学 习起 来就很 简单 。 融资 租赁 可以看成是 承租人资金周转困难 ,向出租人借入一笔款项 ,约定什么时间以租金支付的方式归还本息。 如何理解出租人租赁内含利率 例如 ,假设出租人乙向银行借款 100 万元 ,假设借款年利率为 5%,借款期限为 3 年。当天支付 90 万元购入一套设备 ,并将该设备出租给承租人甲 ,租期 10 年 ,每年末收租金 10 万元 ,第 10 年末租 赁到期收回租赁资产 ,承租人甲担保 5 万元。也就是说 ,到最后如果设备毁坏 ,甲将赔付 5

3、 万元 ,甲如 果不赔付 ,将交付等值的设备。此外 ,为了将设备租出 ,出租人乙在谈判和签订协议过程中发生了差 旅费、印花税、佣金、律师费、调查评估费等初始直接费用 10 万元。 对于乙来说 ,从现金流角度 ,先借入 100 万元 ,资金成本为 5%,然后把它投入到租赁项目。这个 项目的投资回报至少要高于 5%,否则乙就会亏本。如果市场上的投资回报率 (机会成本 )为 8%,则出 租人乙依据机会成本 ,可以算出将来至少应收回的年租金和担保金。租赁内含利率好比出租人的机 会成本。如果项目达不到 8%就不出租。实务中可以根据承租人支付的租金和担保金算出内含利 率。它是指租赁开始日使最低租赁收款额的

4、现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值 与出租人的初始直接费用之和的折现率。 对于承租人甲来说 ,从现金流角度 ,相当于先向乙借入一笔款项 ,然后分 10 年归还这笔款项。 案例 (根据中级会计实务和注会会计教材改编 )2016 年 12 月 31 日 ,甲公司和乙公司签订了一 份租赁合同。合同主要条款觅表 1: 1.建立点线图 (见图 1)。 提示 : (1)承租人有虚拟的借款流入 265.65 万元和虚拟购建租赁资产支出 265.65 万元 ,一增一减不影 响净现金流 ; (2)租赁期开始日租赁设备的会计分录 ,可以理解为向出租人借入了 一笔钱 ,金额为 265.65 万 元 ,用

5、这笔钱全部购置设备 ,加上发生的初始直接费 4.35 万元 ,构成设备初始入账成本 270 万元 ;借入 的 265.65 万元分 3 年 ,除每年末支付 100 万元 ,租赁期结束日如果不能按合同交付设备而支付的 10 万元担 保金也 是一 笔现金 流出 ;按 合同 交付 设备好 比增 加一笔 资金 流出 ,因为设 备是有 成本 的。 这 样就理解了为何最低租赁付款额要包括承租人或与其有关的第三方担保的资产余值。 2.同理 ,也可以验证出租人会计分录。建立点线图 (见图 2)。 出租人租赁期开始日会计分录如何理解 众所周知 ,投资就有风险。如果国库券的存款年利率为 5%,我们不会去选择投资报

6、酬率低于 5% 的投资机会。如果市场上的机会成本是 8%,也就是说不管投资哪个项目 ,如果 100 万元一年都能赚 8 万元 ,那么在选择投资项目时 ,心里的预期投资报酬率当然也不能低于 8%。 第 1 页 共 3 页 “ 融资租赁资产 ” 贷方公允价值 275 万元和发生的初始直接费用为 2.56 万元 ,可看成是出租 人的资金投入 ,有投入就要有回报 ,否则没有人去投资 ;每年年末收回的租金 100 万元及最后 1 年末 租赁到期收回的租赁资产余值 25 万元 ,可看成是资金投入的回报。 实际投资报酬率 8%就是将每期收回的租金 100 万元和到期收回的资产余值 25 万元现金总流 入折现

7、成租赁期开始日的现金总流出 (公允价值 275 万元 +直接费用 2.56 万元 )所采用的折现率 ,即 租赁的内含报酬率 ,也就是出租人真实的投资报酬率。实务中的租赁内含利率要高于或等于机会成 本。 “ 未实现融资收益 ” 47.44 万元好比是出租人投资 277.56 万元所产生的投资收益总额 ,随着租 赁期的开始逐期确认实现 ;第 1 年摊销金额 ,好比是投资 277.56 万元经过 1 年时间产生的收益为 22.20 万元 (277.56 8%);第 1 年末本息和为 299.76 万元 (277.56+22.20),由于承租人在年末支付了 100 万元 ,则第 1 年末还有 199.

8、76 万元未支付形成期末摊余成本 ;第 2 年摊销金额 ,好比是投资 199.76 万元经过 1 年时间产生的收益为 15.98 万元 (199.76 8%);第 2 年末本息和为 215.74 万元 (199.76+15.98),由于承租人在年末又支付了 100 万元 ,则第 2 年末还有 115.74 万元未支付形成期末 摊余成本 ;第 3 年摊销金额 ,好比是投资 115.74 万元经过 1 年时间产生的收益为 9.26 万元 (115.74 8%);第 3 年末本息和为 125 万元 (115.74 +9.26),由于承租人在年末支付了 100 万元 ,归还了资产余 值为 25 万元的设备 ,则第 3 年末出租人收回全部现金流。 第 2 页 共 3 页 第 3 页 共 3 页