2022年{财务资金管理}第三章营运资金管理.docx-得力文库

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1、2022年财务资金管理第三章营运资金管理财务资金管理第三章营运资金管理第三章营运资金管理第一节营运资金管理概述一、营运资金的概念营运资金亦称营运资本，是指流淌资产减去流淌负债后的余额。流淌资产是企业在生产经营过程中短期置存的资产，是指可在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产。流淌性很大可在近期马上变现的流淌资产，称为速动资产。主要包括：货币资金、短期投资、应收及预付账款、存货等；流淌负债则是指将在一年或超过一年的一个营业周期内必需清偿的债务，主要包括：短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付税金、一年内到期的长期借款等。二、营运资金的特点三、营运资本管

2、理的一般政策 1.营运资本投资战略：中庸型战略、激进型战略、保守型战略。投资战略流淌资产占用收益水平风险水平激进战略正常须要量高高中庸战略正常+基本保险储备一般一般保守战略正常+基本保险+额外储备低低 2.营运资本筹资战略筹资战略流淌负债比重收益水平风险水平激进战略满意部分长期资产须要高高中庸战略满意临时资产须要一般一般保守战略满意部分临时资产须要低低 3.营运资本战略组合：筹资投资筹资战略激进中庸保守投资战略激进最激进激进中庸中庸激进中庸保守保守中庸保守最保守 4.不同营运资本管理战略比较

3、营运资本管理战略收益水平风险水平最激进战略最高最高激进战略较高较高中庸战略一般一般保守战略较低较低最保守战略最低最低营运资本的投资战略包括中庸、激进、保守三种类型；营运资本的筹资战略也包括中庸、激进、保守三种类型；两者的结合，可以得出5类共9种营运资本的战略组合。除风险和收益的权衡之外，在进行营运资本的战略选择时，还必需考虑行业因素、规模因素、利息率因素、经营决策因素等。其次节现金管理一、现金管理的内容与目标 1.现金管理的内容 2.现金管理的目标：现金管理的目标是在保证企业生产经营所需资金的状况下，尽量降低现金的持有成本，详细而言：现金的持有量能满意

4、企业各种业务往来的须要将闲置资金削减到最低限度二、现金的持有动机和成本 1.现金的持有动机：交易需求、预防需求、投机需求。 2.现金的成本：持有成本；转换成本；短缺成本。三、最佳现金持有量的确定 1.成本分析模式：是在不考虑现金转换成本的状况下，通过对持有成本和短缺成本进行分析而找出最佳现金持有量的一种方法。 2.现金周转模式：依据现金的周转速度来确定最佳现金持有量方法。 3.存货模式：机会成本、转换成本现金余额的总成本：其中：Q为现金持有量；K为有价证券的利息率；T为特定时期企业现金的总须要量；F为有价证券的每次转换成本；TC为总成本。权衡这两种成本，使它们的总成本最低，最佳现金

5、余额的公式：四、现金的日常管理 1.现金的回收管理 2.现金支出管理 3.现金的综合管理第三节应收账款管理一、应收账款管理的目标与内容 1.应收账款管理的目标：是充分发挥应收账款功能，权衡应收账款投资所产生的收益、成本和风险，作出有利于企业的应收账款决策。 2.应收账款管理的内容核心是制定合适的信用政策，详细包括：制定合理的应收账款信用政策；进行应收账款管理的投资决策；做好应收账款管理的日常管理工作，防止坏账的发生。二、应收账款的功能与成本 1.应收账款的功能：促进销售，提高市场竞争实力；削减存货占用加速资本周转。 2.应收账款的成本：机会成本、管理成本、坏帐成本。三、信用

6、政策的制定信用政策又称为应收账款政策，是企业财务政策的重要组成部分，是企业对应收账款进行规划和管理而制定的基本原则和行为规范，一般由信用标准、信用条件和收帐政策三部分组成。 1.信用标准：是企业同意向客户供应商业信用而要求对方必需具备的最低条件，通常以预期的坏帐损失率表示，依据坏帐损失率划分信用等。信用标准的定性分析： 5C评估法，即品德、实力、资本、担保品、状况信用标准的定量分析信用评分法主要解决两个问题：一是制定信用标准，即确定坏帐损失率，以作为赐予或拒绝向客户供应商业信用的依据；二是详细确定客户的信用等级。详细步骤：设定信用等级的评价标准；计算潜在客户的诸评分项目值、评分、计算综

7、合信用分数；确定潜在客户的信用等级。 2.信用条件信用条件的构成：信用期限、折扣期限、现金折扣信用条件的选择：净收益最大的信用条件 3.收帐政策：指客户超过信用期限而仍未付款时企业实行的收款策略。信用政策变更的评估：估计信用政策变更后的增量销售收入，估计信用政策变更后的增量销售成本，估计信用政策变更后的增量信用成本，估计信用政策变更后的增量利润。第四节存货管理一、存货管理的目标与内容在西方对存货主要采纳经济订货量的方法进行限制，它是管理睬计和其它相关学科着重探讨的学科之一，经过长期的探讨和实践已经趋于成熟和定型化了，在这一领域,已经取得了典型的好像无可置疑的成果。一般说来，存货是协

8、调供需关系的常用手段。存货由于需求而削减，通过补充而增加。存货限制探讨的基本问题是，对于特定的需求类型，以怎样的方式进行补充，才能最好地实现存货管理的目标。由于存货管理中常常以存货策略的经济性作为存货管理的目标，所以费用分析是存货限制和管理探讨的基本方法。存货限制的内容包括两个方面：一是存货规划(每次订货多少)；二是存货策略(多久进行一次订货,这里涉及到再订货点和保险储备量) 存货限制的基本概念：需求、补充、费用、存货策略。二、存货的功能与成本 1.存货的功能：防止生产经营的中断；适应市场的改变；降低进货成本；维持均衡生产；有利于企业产品的销售；获得规模效益。 2.存货的成本：进货成本、储

9、存成本、缺货成本。三、存货资金须要量的预料：周转期计算法、因素分析法、比例计算法四、存货经济批量决策 1.假设条件：企业能刚好补充存货；不允许缺货，即无缺货成本；集中到货而非接连入库；需求确定且存货单价不变；即不考虑数量折扣因素；存货的耗用或者销售比较均衡。 2.计算公式: 其中：Q为存货的经济批量，A为存货年须要量，B为每次平均进货的变动成本，C为单位存货年度平均储存成本经济批量为订货点：其中，L为订货期，d为平均每日须要量。存在商业折扣状况下的经济批量决策现实购销活动中，供货企业在销售中对于大批量的订货经常赐予数量折扣，以便吸引客户。因此，在在确定订货数量时，还必需将存货的购置

10、成本考虑在内。多年企业管理询问阅历，专注为企业和个人供应精品管理方案，企业诊断方案，制度参考模板等欢迎您下载，均可自由编辑感谢多年企业管理询问阅历，专注为企业和个人供应精品管理方案，企业诊断方案，制度参考模板等欢迎您下载，均可自由编辑感谢阅读感谢阅读感谢阅读 1、几许伤春春复暮。 TIME yy.M.d 20.8.27 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE MMM-yy Aug-20 DATE HH:mm 18:22 2、杨柳清阴，偏碍游丝度。 TIME EEEE年O月A日二二年八

11、月二十七日 TIME yyyy年M月d日星期W 2022年8月27日星期四 3、天际小山桃叶步。白头花满湔裙处。 DATE HH:mm 18:22 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 4、帘影灯昏，心寄胡琴语。 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE M.d.yyyy 8.27

12、.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE HH:mm:ss 18:22:13 5、淡妆多态，更的的、频回眄睐。 DATE MMMM yy August 20 DATE dddd, MMMM d, yyyy Thursday, August 27, 2022 DATE M/d/yyyy 8/27/2022 6、便认得琴心先许，欲绾合欢双带。 TIME h时m分 6时22分 TIME h时m分 6时22分 DATE d-MMM-yy 27-Aug-20 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 7、

13、竟日微吟长短句。 TIME yy.M.d 20.8.27 TIME yy.M.d 20.8.27 TIME yy.M.d 20.8.27。 TIME yyyy年M月d日星期W 2022年8月27日星期四 TIME EEEE年O月A日二二年八月二十七日 8、不信芳春厌老人。老人几度送余春复暮。宫。 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE dddd, MMMM d, yyyy Thursday, August 27, 2022 1、巧笑艳歌皆我意，恼花颠酒拚君瞋。 TIME yy.M.d 20.8.

14、27 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE MMM-yy Aug-20 DATE HH:mm 18:22 2、物情惟有醉中真。 TIME EEEE年O月A日二二年八月二十七日 TIME yyyy年M月d日星期W 2022年8月27日星期四 3、塞下秋来风景异。 DATE HH:mm 18:22 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22

15、:13 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 4、四面边声连角起。 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE HH:mm:ss 18:22:13 5、浊酒一杯家万里。 DATE MMMM yy August 20 DATE dddd, MMMM d, yyyy Thursday, August 27, 2022 DATE M/d

16、/yyyy 8/27/2022 6、燕然未勒归无计。 TIME h时m分 6时22分 TIME h时m分 6时22分 DATE d-MMM-yy 27-Aug-20 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 7、羌管悠悠霜满地。 TIME yy.M.d 20.8.27 TIME yy.M.d 20.8.27 TIME yy.M.d 20.8.27。 TIME yyyy年M月d日星期W 2022年8月27日星期四 TIME EEEE年O月A日二二年八月二十七日 8、薄雾浓云愁永昼，瑞脑消金兽。 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE M.

17、d.yyyy 8.27.2022 DATE dddd, MMMM d, yyyy Thursday, August 27, 2022 1、人不寐，将军白发征夫泪。 TIME yy.M.d 20.8.27 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE MMM-yy Aug-20 DATE HH:mm 18:22 2、醉花阴薄雾浓云愁永昼。 TIME EEEE年O月A日二二年八月二十七日 TIME yyyy年M月d日星期W 2022年8月27日星期四 3、佳节又重阳，玉枕纱厨，半夜凉初透。 DATE HH

18、:mm 18:22 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 4、寻寻找觅，冷冷清清，凄凄惨惨戚戚。 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:2

19、2:13 DATE HH:mm:ss 18:22:13 5、赤壁怀古。 DATE MMMM yy August 20 DATE dddd, MMMM d, yyyy Thursday, August 27, 2022 DATE M/d/yyyy 8/27/2022 6、大江东去，浪淘尽，千古风流人物。 TIME h时m分 6时22分 TIME h时m分 6时22分 DATE d-MMM-yy 27-Aug-20 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 7、故垒西边，人道是，三国周郎赤壁。 TIME yy.M.d 20.8.27 TIME yy.M.d 20.8.27 TIME yy.M

20、.d 20.8.27。 TIME yyyy年M月d日星期W 2022年8月27日星期四 TIME EEEE年O月A日二二年八月二十七日 8、寒蝉凄切，对长亭晚。 DATE HH:mm 18:22 DATE HH:mm:ss 18:22:13 DATE M.d.yyyy 8.27.2022 DATE dddd, MMMM d, yyyy Thursday, August 27, 2022 第15页共15页第 15 页共 15 页第 15 页共 15 页第 15 页共 15 页第 15 页共 15 页第 15 页共 15 页第 15 页共 15 页第 15 页共 15 页第 15 页共 15 页第 15 页共 15 页第 15 页共 15 页

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