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1、创业投资公司创业投资公司创业投资通常被称为“风险投资”,意指人们主动担当可能的创新风险而进行的有意义冒险创新活动或创业行为。投资方式联合投资：联合投资和组合投资是分散风险的重要措施，联合投资（也称辛迪加SYNDICATION投资）指多个创业投资者联合对同一风险企业进行投资，一方面有利于创业投资者之间的信息共享，提高项目选择的精确性，加强投资监管和供应更多的增值服务，另一方面，可以保证对风险企业的投资总额达到合理规模，增大了投资胜利的可能性。组合投资：组合投资则指投资者依据项目（企业）不同发展阶段对投资入股形式的要求（必需的和可能接受的方式），创业投资家实行股权、债权、准股权、担保

2、等多种形式的组合投资策略，既保证项目（企业）对资金的须要，又尽可能削减项目（企业）失败造成的损失。同时，对多家风险企业进行投资，通过投资组合分散投资风险，不会因一项投资的失败而满盘皆输。在创业投资行业，“决不把全部的鸡蛋放在同一个篮子里”是对这种投资方式最恰当的比方。创业投资公司设立条件依据创业投资企业管理暂行方法、中华人民共和国公司法、中华人民共和国中小企业促进法等法律法规，申请设立创业投资公司应具备以下条件： 1、实收资本不低于3000万元人民币，或者首期实收资本不低于1000万元人民币且全体投资者承诺在注册后的5年内补足不低于3000万元人民币实收资本。 2、投资者不得超过200人。

3、其中，以有限责任公司形式设立创业投资企业的，投资者人数不得超过50人。单个投资者对创业投资企业的投资不得低于100万元人民币。全部投资者应当以货币形式出资。 3、有至少3名具备2年以上创业投资或相关业务阅历的高级管理人员担当投资管理责任。托付其他创业投资企业、创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构负责其投资管理业务的，管理顾问机构必需有至少3名具备2年以上创业投资或相关业务阅历的高级管理人员对其担当投资管理责任。经营范围创业投资企业的经营范围限于： 1.创业投资业务。 2.代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务。 3.创业投资询问业务。 4.为创业企业供应创业管理服务业务。 5.参加

4、设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。申请备案应提交材料创业投资企业向管理部门备案时，应当提交下列文件： 1.公司章程等规范创业投资企业组织程序和行为的法律文件。 2.工商登记文件与营业执照的复印件。 3.投资者名单、承诺出资额和已缴出资额的证明。 4.高级管理人员名单、简历。由管理顾问机构受托其投资管理业务的，还应提交下列文件： 1.管理顾问机构的公司章程等规范其组织程序和行为的法律文件。 2.管理顾问机构的工商登记文件与营业执照的复印件。 3.管理顾问机构的高级管理人员名单、简历。 4.托付管理协议。投资特点创业投资是一种投资活动，与一般的投资活动自然具有一些共同的特征。但由于

5、它是特定的“具有风险的投资”，因此，又具有一些与一般投资活动不同的特征，这主要表现在选择投资对象、投资特性和增值服务。（一）对投资对象的选择国际经合组织（OECD）在1983年召开的其次次“投资方式研讨会”上明确指出：“凡是以高科技为基础，生产和经营技术密集的创新产品和服务，都可视为创业投资。”创业投资不仅是高科技投资，突出高科技，而且是创新投资，突出创新。对投资对象，不仅要求科技含量高，而且要求创新性强，能够创建新产品或新服务，开拓新市场。创业投资机制涵盖金融创新、技术创新和管理创新，是个完整的创新资本化的过程。（二）高收益和高风险并存创业投资之所以钟情于高新技术，是因为高新技术能够

6、创建超额利润。创业投资多年来屡向世人展示奇迹，平均回报率高于30%，一旦投资胜利，其回报率有时高达10倍以上，远远超过了金融市场平均回报率。但高收益总是与肯定的高风险相对应。任何一项高新技术产品开拓性的构思、设计、投产、商业化过程都存在诸多不确定性因素，从而产生技术风险、市场风险、管理风险和环境风险。环境与市场等因素的改变是不行预料的，也是无法限制的，因此，创业投资失败率极高。在创业投资行业中，胜利率一般不到20%，完全失败的比率在20%以上，另外60%左右不超过市场平均回报率，如美国“硅谷”就有很多企业因为管理不善，资金不足，经济形势的影响等问题而半途夭折。尽管如此，投资者能够通过组合投资来

7、分散风险，尽管单个投资有可能损失惨重，但组合收益却由于某些投资高额回报而达到丰厚的投资回报率。（三）长期投资，资本流淌性较小企业产品开发是项系统工程，从探讨开发、产品试制、正式生产到盈利，规模进一步扩大，生产销售进一步增加等多个阶段，从创业投资投入到企业盈利直至风险企业上市，再经过一段股权持有期，投资者才可以变现投资，收回资本，获得资本增值收益。一般从投资一个项目到收回投资须要3-7年甚至10年，在这段时期内，由于投入资金变现退出困难，因而资本流淌性较差。（四）权益投资创业投资者看重的是高科技企业的成长性和潜在高收益性，一般并不要求风险企业在足够长的期限之前分发股利或偿还，而是追求新兴

8、企业成长期的高额利润。同时，风险企业拥有的珍贵财产通常为才智与技术，难以以传统方式进行融资。创业投资正好弥补了这一资金缺口。通常以权益资本或准权益资本的方式注入资金，从而使企业得以安心长期发展。（五）阶段性和循环性创业投资者通常依据风险企业成长过程的不同阶段相应地把总投资资金分几次投入，上一发展阶段目标的实现成为下一阶段资金投入的前提。由于创业企业须要进行较长时间的奋斗，才能被市场认同而获得胜利。创业投资家依据项目（企业）的发展状况，将资金分期投入，最初投资额较少，随着企业逐步走上正轨，创业资本不断地跟进投入。在这个过程中一旦发觉问题，马上中止资，通过这种策略把投资风险降到最低。因此，创

9、业投资事先并没有确定的投资总量和期限，而传统投资往往是一次性支付或时间确定的分期支付。创业投资实行的“投入-增值-退出-再投入”的循环运作方式，一旦创业投资胜利，在企业上市或成长时以出售股权的方式撤出变现，收回资本获得高额利润。将增值后的资本再投入到其他风险项目，如此循环往复，实现投资资本的快速扩张。创业投资企业管理法规第一章总则第一条为促进创业投资企业发展，规范其投资运作，激励其投资中小企业特殊是中小高新技术企业，依据中华人民共和国公司法、中华人民共和国中小企业促进法等法律法规，制定本方法。其次条本方法所称创业投资企业，系指在中华人民共和国境内注册设立的主要从事创业投资的企业

10、组织。前款所称创业投资，系指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式。前款所称创业企业，系指在中华人民共和国境内注册设立的处于创建或重建过程中的成长性企业，但不含已经在公开市场上市的企业。第三条国家对创业投资企业实行备案管理。凡遵照本方法规定完成备案程序的创业投资企业，应当接受创业投资企业管理部门的监管，投资运作符合有关规定的可享受政策扶持。未遵照本方法规定完成备案程序的创业投资企业，不受创业投资企业管理部门的监管，不享受政策扶持。第四条创业投资企业的备案管理部门分国务院管理部门和省级（含副省级城市）管理部门两级。国务

11、院管理部门为国家发展和改革委员会；省级（含副省级城市）管理部门由同级人民政府确定，报国务院管理部门备案后履行相应的备案管理职责，并在创业投资企业备案管理业务上接受国务院管理部门的指导。第五条外商投资创业投资企业适用外商投资创业投资企业管理规定。依法设立的外商投资创业投资企业，投资运作符合相关条件，可以享受本方法赐予创业投资企业的相关政策扶持。其次章创业投资企业的设立与备案第六条创业投资企业可以以有限责任公司、股份有限公司或法律规定的其他企业组织形式设立。以公司形式设立的创业投资企业，可以托付其他创业投资企业、创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构，负责其投资管理业务。托付人和代理人

12、的法律关系适用中华人民共和国民法通则、中华人民共和国合同法等有关法律法规。第七条申请设立创业投资企业和创业投资管理顾问企业，依法干脆到工商行政管理部门注册登记。第八条在国家工商行政管理部门注册登记的创业投资企业，向国务院管理部门申请备案。在省级及省级以下工商行政管理部门注册登记的创业投资企业，向所在地省级（含副省级城市）管理部门申请备案。第九条创业投资企业向管理部门备案应当具备下列条件：（一）已在工商行政管理部门办理注册登记。（二）经营范围符合本方法第十二条规定。（三）实收资本不低于3000万元人民币，或者首期实收资本不低于1000万元人民币且全体投资者承诺在注册后的5年内

13、补足不低于3000万元人民币实收资本。（四）投资者不得超过200人。其中，以有限责任公司形式设立创业投资企业的，投资者人数不得超过50人。单个投资者对创业投资企业的投资不得低于100万元人民币。全部投资者应当以货币形式出资。（五）有至少3名具备2年以上创业投资或相关业务阅历的高级管理人员担当投资管理责任。托付其他创业投资企业、创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构负责其投资管理业务的，管理顾问机构必需有至少3名具备2年以上创业投资或相关业务阅历的高级管理人员对其担当投资管理责任。前款所称“高级管理人员”，系指担当副经理及以上职务或相当职务的管理人员。第十条创业投资企业向管理部门备案时，

14、应当提交下列文件：（一）公司章程等规范创业投资企业组织程序和行为的法律文件。（二）工商登记文件与营业执照的复印件。（三）投资者名单、承诺出资额和已缴出资额的证明。（四）高级管理人员名单、简历。由管理顾问机构受托其投资管理业务的，还应提交下列文件：（一）管理顾问机构的公司章程等规范其组织程序和行为的法律文件。（二）管理顾问机构的工商登记文件与营业执照的复印件。（三）管理顾问机构的高级管理人员名单、简历。（四）托付管理协议。第十一条管理部门在收到创业投资企业的备案申请后，应当在5个工作日内，审查备案申请文件是否齐全，并确定是否受理其备案申请。在受理创业投资企业的备案申请后，应

15、当在20个工作日内，审查申请人是否符合备案条件，并向其发出“已予备案”或“不予备案”的书面通知。对“不予备案”的，应当在书面通知中说明理由。第三章创业投资企业的投资运作第十二条创业投资企业的经营范围限于：（一）创业投资业务。（二）代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务。（三）创业投资询问业务。（四）为创业企业供应创业管理服务业务。（五）参加设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。第十三条创业投资企业不得从事担保业务和房地产业务，但是购买自用房地产除外。第十四条创业投资企业可以以全额资产对外投资。其中，对企业的投资，仅限于未上市企业。但是所投资的未上市企业上市后

16、，创业投资企业所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限。其他资金只能存放银行、购买国债或其他固定收益类的证券。第十五条经与被投资企业签订投资协议，创业投资企业可以以股权和优先股、可转换优先股等准股权方式对未上市企业进行投资。第十六条创业投资企业对单个企业的投资不得超过创业投资企业总资产的20%。第十七条创业投资企业应当在章程、托付管理协议等法律文件中，明确管理运营费用或管理顾问机构的管理顾问费用的计提方式，建立管理成本约束机制。第十八条创业投资企业可以从已实现投资收益中提取肯定比例作为对管理人员或管理顾问机构的业绩酬劳，建立业绩激励机制。第十九条创业投资企业可以事先确定有限

17、的存续期限，但是最短不得短于7年。其次十条创业投资企业可以在法律规定的范围内通过债权融资方式增加投资实力。其次十一条创业投资企业应当根据国家有关企业财务会计制度的规定，建立健全内部财务管理制度和会计核算方法。第四章对创业投资企业的政策扶持其次十二条国家与地方政府可以设立创业投资引导基金，通过参股和供应融资担保等方式扶持创业投资企业的设立与发展。详细管理方法另行制定。其次十三条国家运用税收实惠政策扶持创业投资企业发展并引导其增加对中小企业特殊是中小高新技术企业的投资。详细方法由国务院财税部门会同有关部门另行制定。其次十四条创业投资企业可以通过股权上市转让、股权协议转让、被

18、投资企业回购等途径，实现投资退出。国家有关部门应当主动推动多层次资本市场体系建设，完善创业投资企业的投资退出机制。第五章对创业投资企业的监管其次十五条管理部门已予备案的创业投资企业及其管理顾问机构，应当遵循本方法第二、第三章各条款的规定进行投资运作，并接受管理部门的监管。其次十六条管理部门已予备案的创业投资企业及其管理顾问机构，应当在每个会计年度结束后的4个月内向管理部门提交经注册会计师审计的年度财务报告与业务报告，并刚好报告投资运作过程中的重大事务。前款所称重大事务，系指：（一）修改公司章程等重要法律文件。（二）增减资本。（三）分立与合并。（四）高级管理人员或管理顾问

19、机构变更。（五）清算与结业。其次十七条管理部门应当在每个会计年度结束后的5个月内，对创业投资企业及其管理顾问机构是否遵守第二、第三章各条款规定，进行年度检查。在必要时，可在第二、第三章相关条款规定的范围内，对其投资运作进行不定期检查。对未遵守第二、三章各条款规定进行投资运作的，管理部门应当责令其在30个工作日内改正；未改正的，应当取消备案，并在自取消备案之日起的3年内不予受理其重新备案申请。其次十八条省级（含副省级城市）管理部门应当刚好向国务院管理部门报告所辖地区创业投资企业的备案状况，并于每个会计年度结束后的6个月内报告已纳入备案管理范围的创业投资企业的投资运作状况。其次

20、十九条国务院管理部门应当加强对省级（含副省级城市）管理部门的指导。对未履行管理职责或管理不善的，应当建议其改正；造成不良后果的，应当建议其追究相关管理人员的失职责任。第三十条创业投资行业协会依据本方法和相关法律、法规及规章，对创业投资企业进行自律管理，并维护本行业的自身权益。创业投资公司创业投资公司宣扬文稿投资公司创业投资公司盈利模式分析投资公司薪酬制度最新投资公司起名投资公司实习报告投资公司章程投资公司部门职能投资公司实习报告本文来源：网络收集与整理，如有侵权，请联系作者删除，谢谢！第15页共15页第 15 页共 15 页第 15 页共 15 页第 15 页共 15 页第 15 页共 15 页第 15 页共 15 页第 15 页共 15 页第 15 页共 15 页第 15 页共 15 页第 15 页共 15 页第 15 页共 15 页

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