2021-2022年收藏的精品资料证券业从业人员后续职业培训大纲.doc

《2021-2022年收藏的精品资料证券业从业人员后续职业培训大纲.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2021-2022年收藏的精品资料证券业从业人员后续职业培训大纲.doc（17页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、精品文档 你我共享证券业从业人员后续职业培训大纲（2008年）中国证券业协会2007年12月25日目 录使用说明(3)第一部分 法律法规 (4)一、国家法律及行政规章 (4)二、部门规章及规范性文件(5)第二部分 执业道德(7)一、执业道德与执业规范的意义和基本要求(7)二、我国目前关于证券市场执业规范的基本规定(7)第三部分 业务规则(9)一、证券交易(9)二、证券登记结算(9)三、证券发行与承销(10)四、客户资产管理(10)五、证券自营业务(10)六、企业并购与资产重组(10)七、合格境内机构投资者境外证券投资(10)八、金融期货交易(11)九、证券投资基金销售(11)十、会员制证券投资

2、咨询业务（11）第四部分 创新产品及业务(15)一、股指期货及证券公司IB业务(12)二、资产证券化产品(12)三、房地产投资信托（REITs）(13)四、合格境内机构投资者（QDII）(13)五、备兑权证(13)六、创新型封闭式基金(13)七、结构化理财产品(14)八、融资融券业务(14)九、其它创新业务 ( 1 4) 使用说明为了做好证券从业人员后续职业培训工作，统一后续职业培训的内容，落实中国证监会关于加强证券从业人员资格管理的精神，协会组织编写了证券业从业人员后续职业培训大纲（2008年）（以下简称大纲）。本大纲分为法律法规、执业道德、业务规则和创新产品和业务四个部分，其中法律法规、执

3、业道德、业务规则为必修内容，创新产品和业务为选修内容，从业人员应当按照大纲的要求，学习相关内容，其中必修部分内容的学习不少于10学时，选修部分内容的学习不少于5学时。协会将根据资本市场发展的情况和需求，对大纲的内容定期进行调整和更新。第一部分 法律法规学习目的与要求本部分为证券从业人员后续职业培训的必修内容。本部分的内容包括：中华人民共和国公司法、中华人民共和国证券法、中华人民共和国证券投资基金法、中华人民共和国刑法修正案（六）、关于证券犯罪的规定、中华人民共和国反洗钱法等。通过本部分的学习，证券从业人员应当进一步熟悉中国证券市场的法律框架及相关法律、法规的主要内容，进一步深化对相关法律法规的

4、学习和认识，了解证券市场法规体系及其最新发展，加强守法意识，提高遵守、执行相关法规的自觉性。一、国家法律及行政规章所有证券从业人员均应当熟悉、了解下列法律法规的主要内容。（一）进一步深化中华人民共和国证券法、中华人民共和国公司法的学习和认识，了解证券市场法规体系及其最新发展。2006年1月1日修订后的证券法、公司法实施以来，中国证监会对证券市场法律制度体系作了全面的梳理与完善，发布了一系列与“两法”配套的部门规章及规范性文件。这些文件涉及：完善发行规则体系，深化发行制度改革；进一步完善上市公司治理结构、上市公司的收购和信息披露制度；建立以业务规范和风险控制为核心的证券公司监管制度，保障综合治理

5、工作的顺利推进；发展壮大机构投资者，夯实基金市场规范发展的制度基础；完善登记结算规则体系，保障交易安全；落实投资者保护基金制度，维护投资者合法权益；进一步明确了“两法”赋予证监会的新职能，建立了“打非”工作的综合执法机制；完善行政执法程序，落实执法责任制度。证券业从业人员应当熟悉我国证券市场法规体系及其最新发展变化，进一步深化对公司法、证券法等证券市场法规的理解与掌握。 （二）进一步学习中华人民共和国证券投资基金法，促进证券投资基金和证券市场健康发展2007年以来证券投资基金迅速发展，成为市场的主导力量。证券从业人员需进一步学习基金法，掌握证券投资基金的发行、交易、申购和赎回、运作和信息披露、

6、基金管理人和托管人的职责和禁止行为等，以保护投资人及相关当事人的合法权益，促进证券投资基金和证券市场的健康发展。（三）学习中华人民共和国刑法修正案（六）对证券犯罪的规定证券从业人员应进一步学习和熟悉中华人民共和国刑法及修正案关于证券犯罪和其他与证券市场相关的重要规定，自觉遵纪守法。（四）学习中华人民共和国反洗钱法及有关反洗钱的法律法规证券从业人员应深入学习反洗钱的法律法规，重点掌握中华人民共和国反洗钱法、金融机构反洗钱规定等法律法规。（五）学习中华人民共和国民法、中华人民共和国合同法、中华人民共和国信托法通过对相关法律的学习，加深对民法中有关民事法律行为、民事权利、民事责任条款，合同法中有关合

7、同的效力、合同的履行、借款合同、委托合同条款，信托法中有关信托的设立、信托财产、信托当事人条款的理解。（六）学习其他与证券市场运行有关的法律法规。二、部门规章及规范性文件（一）公共部分所有证券从业人员均应当熟悉、了解下列法规的主要内容。1、深入学习证券市场禁入规定证券市场禁入规定于2006年7月10日起施行。发布该规定的目的是为了维护证券市场秩序，保护投资者合法权益和社会公众利益，促进证券市场健康稳定发展。证券从业人员应当深入学习证券市场禁入规定，掌握中国证监会可以采取各类的证券市场禁入措施。2、深入学习中国证券监督管理委员会限制证券买卖实施办法证券从业人员应当深入学习中国证券监督管理委员会限

8、制证券买卖实施办法，掌握证券监管机构对证券从业人员管理的有关规定。3、熟悉有关反洗钱的规章证券从业人员，特别是从事与客户和资金相关的业务人员应熟悉金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法、金融机构报告涉嫌恐怖融资的可疑交易管理办法、反洗钱现场检查管理办法、金融机构客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理办法等反洗钱规章制度。（二）证券公司业务规章证券公司从业人员应当重点学习以下内容：1、进一步学习证券公司内部控制指引证券公司从业人员应当学习及证券公司内部控制指引，要求了解证券公司内部控制的目标和完善内部控制机制的原则，掌握内部控制的主要内容。2、了解证券公司风险控制指标管理办法了解证券公司风

9、险控制指标管理办法，要求了解新调整的证券公司净资本的概念、证券公司从事各类业务的净化资本最低标准、证券公司必须持续符合的风险控制指标标准和证券公司从事各类业务所要求的业务规模和风险准备等内容。（三）基金业务规章从事基金业务的从业人员，应当在了解基金业务监管的法规体系的基础上，进一步深入学习与基金运作和销售有关的法律法规。1、进一步学习证券投资基金运作管理办法要求从事基金业务的从业人员学习证券投资基金运作管理办法，掌握申请募集基金、拟任基金管理人、基金托管人应当具备的条件；基金份额的申购和赎回的规定；基金类别的划分标准；基金管理人运用基金财产进行证券投资的限制性规定；与基金有关的费用、证券投资基

10、金收益的分配；证券投资基金的监管和基金管理人、托管人法律责任。2、认真学习证券投资基金销售管理办法从事基金销售业务的从业人员，重点学习证券投资基金销售管理办法，掌握取得证券投资基金代销机构业务资格的条件、基金宣传推介材料的内容、基金销售费用的有关规定、销售业务规范，熟悉基金销售的监督管理和法律责任。（四）证券服务机构业务规章证券服务机构包括证券投资咨询机构、从事证券业务的咨询评级机构、律师事务所、会计师事务所等。证券服务机构的从业人员，应当根据所从事的业务，掌握对证券服务机构相关业务的管理规定。1、学习有关证券、期货投资咨询业务管理的法规从事证券投资咨询业务的人员应当认真学习有关证券、期货投资

11、咨询业务管理的法规，掌握证券期货投资咨询业务的业务范围；申请证券、期货投资咨询从业人员资格应当具备的条件；从事证券期货投资咨询业务的人员必须具备的条件；对证券、期货投资咨询业务的机构和从业人员的限制性规定和管理规定。2、学习证券市场资信评级业务管理暂行办法从事证券业务的资信评级机构及其从业人员应当认真学习证券市场资信评级业务管理暂行办法，掌握证券评级业务的对象和证券评级业务的原则、申请证券评级业务许可的资信评级机构及其高级管理人员应当具备的条件、证券评级机构不得受托开展证券评级业务的限制性条件、证券评级机构应建立的业务规则、证券评级机构及从业人员人员的法律责任，熟悉对证券评级机构及其高级管理人

12、员的监督管理。3、学习律师事务所从事证券法律业务管理办法从事证券业务的律师事务所及其从业人员应当认真学习律师事务所从事证券法律业务管理办法，掌握律师事务所从事证券法律业务的业务范围、具备条件的律师事务所和律师可以从事的证券法律业务、律师事务所及其指派的律师从事证券法律业务的业务规则、律师事务所及其指派的律师从事证券法律业务的法律责任，熟悉中国证监会及派出机构对律师事务所和律师从事证券法律业务的监督管理和可以采取的措施。4、学习财政部证监会关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知从事证券业务的会计师事务所及其从业人员应当认真学习财政部证监会关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问

13、题的通知，掌握有关部门会计师事务所从事证券、期货相关业务资格的申请条件，具有证券资格的会计师事务所应报告的重大事项和年度报告，熟悉对会计师事务所证券资格的监管。第二部分 执业道德学习目的与要求本部分为证券从业人员后续职业培训的必修内容。执业道德是专业人员开展日常工作的基本道德要求和从业规范，涉及专业人员与客户、所服务机构、整个行业从业群体以及社会之间的关系。要求掌握证券从业人员执业道德的基本准则和我国目前关于证券市场执业规范的基本规定，了解国内外证券业及相关行业执业道德的基本情况。一、执业道德与执业规范的意义和基本要求了解证券从业人员执业道德与法律的关系，了解国内外证券业及相关行业对从业人员执

14、业道德的基本要求。（一）执业道德与证券市场法律法规的关系了解执业道德自律与监管法规他律的基本定位；了解道德与法律之间的辩证关系。（二）专业人员与专业精神证券业是知识密集型、技术密集型的高度专业化行业。了解社会对专业人员的基本分类，领会证券从业人员作为专业人员所应具备的基本执业素质和社会期望。掌握专业精神（Professionalism）的基本要求，即正直诚信、专业胜任、勤勉尽职、自尊自重。（三）从业人员与客户、潜在客户之间关系的基本准则证券业的行业性质是金融服务，从业人员与客户和潜在客户之间关系是证券业执业道德规范的首要内容。掌握证券市场“公开、公正、公平”原则对处理客户关系的指导意义。掌握处

15、理客户关系的“忠诚、谨慎和客户至上原则”；了解 “公平对待、一视同仁” 的客户关系原则与公司业务发展差异化战略之间的关系及冲突处理办法；了解“了解客户、为客户保密”原则与“合规执业、守法经营”之间的关系及冲突处理办法。（四）从业人员与所服务机构之间关系的基本准则证券业从业人员具有较高流动性，择业自由度较大，处理从业人员与所服务机构之间关系是执业道德的重要内容。掌握处理与所服务公司关系“公司利益至上、不损害公司利益”的基本原则；掌握“勤勉尽职、保守秘密”的基本要求：了解“下级服从上级、后进尊重先进”的公司内部伦理；了解正常的入职、离职程序及离职后的竞业禁止规定。 （五）利益冲突的防范与避免证券从

16、业人员在职业过程中，不可避免个人利益与客户利益、客户利益与潜在客户利益、个人利益与公司利益、客户利益与公司利益以及个人利益与整个证券行业利益之间的冲突，利益冲突的正确处理对从业人员和整个行业的健康发展至关重要。掌握利益冲突发生时，国家法律法规优先于公司内部规定，个人利益服从客户利益的优先顺序；了解利益冲突发生时的自我保护和免责考虑。二、我国目前关于证券市场执业规范的基本规定我国证券市场法律法规和自律规范体系建设处于不断完善过程中，监管机构和自律组织对证券从业人员执业中的若干问题进行了规范。要求掌握基本法律规范对证券从业人员禁止性行为及处罚的规定，根据执业具体领域掌握相关的执业要求。具体包括：（

17、一）学习证券法、证券公司管理办法、证券交易所管理办法、证券公司治理准则等法律法规和规范性文件对证券市场禁止性行为的规定。（二）学习证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法、证券公司治理准则中关于证券公司董事、监事和高级管理人员诚信义务、职业道德和禁止性规定的有关内容；掌握证券公司治理准则关于证券公司与客户关系基本原则的具体规定；强化对证券公司高级管理人员诚信经营承诺书的理解。 （三）学习证券投资基金管理公司治理准则（试行）、证券投资基金销售管理办法、基金管理公司投资管理人员管理指导意见、证券投资基金管理公司督察长管理规定等法规关于基金从业人员执业道德规范的有关要求；（四）学习证券公司内

18、控指引、证券、期货投资咨询管理暂行办法、会员制证券投资咨询业务管理暂行规定以及证监会发布的相关通知对证券投资咨询从业人员的职业道德的规定和要求；（五）学习证券发行上市保荐制度暂行办法、保荐人尽职调查工作准则中有关保荐人勤勉尽责的有关规定，以及确保专业胜任能力和专业独立性，恪守独立、客观、公正的原则的具体要求；（六）学习证券经营机构证券自营业务管理办法等规定对投资管理人员从业道德和业务规范的有关规定；（七）其他业务的执业行为准则第三部分 业务规则学习目的与要求本部分为证券从业人员后续职业培训的必修内容。证券从业人员在日常工作中，涉及大量的具体业务，要顺利完成这些业务活动，就需要掌握相应的业务规则

19、。本部分选择2006年以来证券监管部门、交易所和登记结算公司新发布的业务规则作为培训内容，要求证券业从业人员结合自身工作选择相关内容进行学习。一、证券交易（一）证券交易所交易规则经中国证监会批准，上海证券交易所交易规则和深圳证券交易所交易规则自2006年7月1日起开始实施，原上海、深圳证券交易所交易规则同时废止。新发布的证券交易所交易规则从交易市场、证券买卖、其他交易事项、交易信息和交易行为监督等方面作了一系列规定。同时，随着证券市场新产品、新业务的推出，交易所制定了相关产品的交易规则。因此，证券业从业人员应当在掌握证券交易所一般交易规则的基础上，进一步熟悉新产品、新业务的交易规则。了解我国证

20、券交易场所、交易参与人与交易权、交易品种和交易时间等方面的规定。熟悉开立证券账户和资金账户的程序，重点掌握投资者交易结算资金实行第三方存管的制度，熟悉投资者买卖证券的委托方式，了解客户的委托指令应当包括的内容；在申报环节，重点掌握申报数量和价格的规定；在竞价与成交环节，领会集合竞价和连续竞价方式、价格优先和时间优先原则等的要求。掌握开盘价与收盘价；挂牌、摘牌、停牌与复牌；除权与除息等事项的相关规定。掌握权证的申报价格最小单位、涨跌幅限制、回转交易、行权等方面的规定，掌握LOF和ETF的交易、申购与赎回的规则，掌握债券交易的规则。掌握大宗交易和回购交易的基本规则。了解证券交易信息的内容。了解异常

21、交易行为的范围，了解交易异常情况的种类。（二）代办股份转让系统交易规则了解中国证券业协会制定的证券公司代办股份转让服务试点办法的有关股份的登记与托管、股份转让、清算交收的规定。（三）中关村科技园区非上市股份有限公司报价转让规则了解中国证券业协会制定的证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司报价转让试点办法中有关股份报价转让的规定。（四）证券交易委托代理协议2007年11月7日，中国证券业协会发布证券交易委托代理协议指引，要求证券公司应根据指引规范与客户签订的相关证券经纪业务合同文本，强化员工对指引内容的理解。证券业从业人员一方面应掌握有关风险提示、客户须知事项、协议标的、资金账

22、户开立手续等内容，另一方面也要掌握交易代理、网上委托、变更和撤销、争议的解决等规定。二、证券登记结算中国证监会制定的证券登记结算管理办法自2006年7月1日起施行。从事经纪业务的证券从业人员应重点掌握其中证券账户、证券登记、证券托管和存管、证券和资金的清算交收等内容。了解证券登记结算活动实行的原则，了解证券登记结算机构应该履行的职能；证券登记结算机构不得从事的活动；与证券登记结算业务有关的主要收费项目和标准等。掌握投资者开立证券账户的手续。了解证券持有人名册的初始登记、证券持有人名册的变更登记。了解证券登记结算机构为证券公司设立的客户证券总账和自有证券总账，掌握投资者买卖证券应当与证券公司签订

23、证券交易、托管与结算协议。掌握证券和资金结算实行的分级结算原则，特别是证券公司取得结算参与人资格可以行使的权利和应该承担的义务。熟悉证券登记结算机构为加强证券登记结算业务的风险防范和控制而采取的措施，明确结算参与人在风险防范方面的作用，熟悉结算参与人发生资金交收违约和证券交收违约时的处理办法，熟悉客户发生资金交收违约和证券交收违约时的处理办法。三、证券发行与承销为规范证券发行与承销行为，保护投资者的合法权益，中国证监会自新两法实施后，先后发布了上市公司证券发行管理办法、首次公开发行股票并上市管理办法、证券发行与承销管理办法、公司债券发行试点办法。从事证券承销保荐业务的从业人员应当掌握这些办法的

24、基本内容，其他证券业从业人员要了解这些管理办法的基本内容。了解上市公司公开发行证券的一般条件，掌握首次公开发行股票并上市的规定，熟悉配股、增发、发行可转换公司债券、发行分离交易的可转换公司债券等的具体条件。了解非公开发行股票的条件。熟悉上市公司的证券发行程序的具体规定：包括董事会作出决议、提请股东大会批准、保荐人保荐、向中国证监会申报、证券公司承销等环节。掌握证券发行中信息披露的相关规定。熟悉首次公开发行股票的询价办法，包括询价对象应符合的条件和主承销商提供的投资价值研究报告；掌握股票网下配售和网上发行的规定；熟悉证券公司承销证券的方式以及按规定应完成的工作步骤。掌握监管机构在证券发行与承销活

25、动中对违规行为的处罚办法。四、客户资产管理中国证监会公布的证券公司客户资产管理业务试行办法，自2004年2月1日起施行的。制定这一规则的目的，是为了规范证券公司客户资产管理活动，保护投资者的合法权益，维护证券市场秩序。从事客户资产管理业务的从业人员要掌握证券公司可以从事的客户资产管理业务的种类，了解证券公司从事客户资产管理业务应当符合的条件。熟悉资产管理合同应当包括的基本事项，掌握定向资产管理业务、集合资产管理业务以及特定目的的专项资产管理业务的运作规范。了解证券公司开展客户资产管理业务应由客户自行承担投资风险，了解客户资产管理业务的客户资产托管规定。五、证券自营业务2005年11月11日，中

26、国证监会向证券公司转发了中国证券业协会制定的证券公司证券自营业务指引，要求证券公司遵照执行。从事证券自营业务的证券业从业人员要了解证券自营业务的决策体系与授权制度，明确自营业务的操作规程，熟悉自营业务的风险监控办法和信息报告制度。六、企业并购与资产重组中国证监会发布的上市公司收购管理办法自2006年9月1日起施行。2006年8月8日，商务部等六部委联合公布了外国投资者并购境内企业暂行规定，自2006年9月8日起施行。这两个文件对我国上市公司收购和外国投资者来华并购活动进行了规范。从事证券承销保荐业务的证券业从业人员要掌握这两个文件的主要内容，特别是有关通过证券市场进行收购的规定。了解上市公司的

27、收购及相关股份权益变动活动必须遵循的原则，掌握上市公司收购活动中权益披露的规定，熟悉要约收购、协议收购、间接收购等的规定，了解其中有关豁免申请、财务顾问、持续监管等方面的主要内容。了解外国投资者并购境内企业的基本制度。七、合格境内机构投资者境外证券投资管理合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法自2007年7月5日起施行。中国证监会同时发布了关于实施合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法有关问题的通知。制定这一办法的目的是为了规范合格境内机构投资者境外证券投资行为，保护投资人的合法权益。因此，从事基金业务的从业人员应当熟悉申请境内机构投资者资格应当具备的条件，了解境外投资顾问应当具备的条

28、件。熟悉托管人应履行的职责。熟悉资金募集和投资运作方面的规定；熟悉募集方案中设定合理的额度规模的规定，熟悉有关资金管理的规定。熟悉中国证监会和国家外汇局的可以采取的监管措施。八、金融期货交易期货交易管理条例于2007年2月7日经国务院第168次常务会议通过，自2007年4月15日起施行。这一管理条例适用于单位和个人从事期货交易，包括商品和金融期货合约、期权合约交易及其相关活动。从业人员应当熟悉该条例的基本内容。在此基础上，掌握金融期货交易的办法，包括中国金融期货交易所交易规则和中国金融期货交易所交易细则。从业人员应当了解期货交易所其应履行的职责和风险管理制度；了解期货公司可以从事的业务活动、禁

29、止的行为及业务制度。了解客户进行期货交易应事先与期货公司签订书面合同，期货公司应向客户出示风险说明书，客户可以通过规定的方式向期货公司下达交易指令，期货交易所应当及时公布上市品种合约的相关信息和行情，期货交易应当严格执行保证金制度。了解金融期货交易的交易规则，包括：品种与合约、会员管理、交易业务、结算业务、交割业务、风险控制等；掌握金融期货交易的交易业务内容，包括：市场结构、会员管理、客户管理、交易管理、套期保值管理等；熟悉金融期货交易的结算业务和交割业务内容，包括：当日无负债结算制度、分级结算制度、期货保证金存管银行、资金管理、日常结算、交割结算等；熟悉金融期货交易的风险控制管理办法，包括：

30、保证金制度、价格限制、持仓限额、大户持仓报告、强行平仓、强制减仓、结算担保金、风险警示等制度。熟悉金融期货交易的细则，包括：合约要素、席位管理、价格、指令与成交以及交易编码等。九、证券投资基金销售证券投资基金销售适用性指导意见于2007年10月12日发布。指导意见所称基金销售机构，是指依法办理基金份额的发售、申购和赎回的基金管理人以及取得基金代销业务资格的其他机构。因此，从事基金销售业务的从业人员，应熟悉基金销售适用性的指导原则和管理制度，了解基金产品风险评价和基金投资人风险承受能力调查及评价的基本内容。十、会员制证券投资咨询业务会员制证券投资咨询业务管理暂行规定自2006年1月1日起施行。从

31、事投资咨询业务的从业人员应当掌握开展会员制投资咨询业务的业务许可制度和程序；掌握开展开展会员制投资咨询业务的营业限制；掌握会员制机构，必须具有证券投资咨询业务资格和中国证券业协会会员资格；会员制机构及分支机构的资本金要求、应报备材料的范围及关于招收异地会员的限制。了解关于股权结构、最终控制权关系的规定，5%股权变动的报告义务及报告的时间限制。掌握对会员制机构分支机构管理的规定。掌握证券公司开展会员制业务的规定。熟悉会员制业务的业务管理的规定，掌握分析师资格的公布及任职回避、开展业务时的风险提示制度、研究报告制度，统一合同管理制度、录音确认制度。掌握会员制机构应建立投诉处理制度，了解对投诉制度的

32、监管规定。掌握会员制向监管机构诚信承诺的规定，掌握业务相关文件资料和会员制机构审计报告的报送保存范围和制度。掌握开展业务的禁止行为，包括非法招收异地会员；出租、出借或租赁、承包方式开展业务；夸大、虚报或传播其他虚假、片面和误导性的信息进行业务活动；直接代客操作、约定分担投资损失、分享投资收益；买卖本机构提供服务的上市公司股票；操纵证券价格；非公平推荐提供咨询服务信息；与其他相关机构或合作方约定服务费用分成；通过未报备的方式、帐户提供服务和收取费用；其他违法行为。第四部分 创新产品及业务学习目的与要求本部分为证券从业人员后续职业培训的选修内容。创新是证券业赖以生存以及长期可持续发展的重要保障。产

33、品创新和业务创新对证券从业人员更新知识，继续教育提出了更高的要求。学习本部分内容，要求从业人员熟悉创新产品和业务的基本概念、内涵；了解国内外相关行业创新的基本情况和当前主要的创新产品和服务，把握未来创新的方向。一、股指期货及证券公司IB业务股指期货是完善证券市场基本结构的重要创新，也是当前中国证券行业最为关注的问题之一。要求从业人员掌握股指期货合约的基本要素；了解股指期货的基本功能、期货现货市场的异同及其相互作用、股指期货价格的决定因素及其定价原理。（一）股指期货的基本功能了解价格发现、套期保值、套利和投机四大功能的基本含义；了解股指期货推出对证券市场完善性的重大意义。（二）股指期货合约的基本

34、要素掌握股指期货合约的基础变量、每点价值、到期时间、交割方式等基本要素；了解沪深300指数的编制方法和发布规则；了解境外市场推出股指期货的基本经验；了解境外市场有关中国相关股票指数期货的基本情况。（三）股指期货与现货价格之间的关系了解到期前股指期货价格与现货价格相互影响的关系，了解到期日期货价格与现货价格的收敛和趋同关系。（四） 股指期货理论价格了解股指期货价格的影响因素；了解无套利定价原理和股指期货理论价格计算公式；了解理论价格计算公式的假设前提和局限性。（五）证券公司介绍经纪人业务（IB） 要求从业人员熟悉介绍经纪人业务的基本概念和业务规则。二、资产证券化产品资产证券化是联系资本市场与其他

35、金融子市场的重要形式，也是我国当前债券市场发展的重要突破口之一。要求从业人员熟悉资产证券化的基本流程和主要参与者、了解常见ABS、MBS、CMBS、CLO、CBO、CDO等常见的资产证券化产品，了解转付证券与过手证券的主要差异。（一）资产证券化与融资证券化了解资产证券化与融资证券化的区别与联系，了解国内外资产证券化发展的基本情况。（二）资产证券化基本流程和主要参与者 掌握资产证券化发起人、特殊目的机构、投资银行、托管人、服务人、增级机构、评级机构、投资者等主要参与者在证券化过程中的作用； 了解资产池的打包和现金流结构。（三）破产隔离与真实出售 掌握特殊目的机构及其破产隔离、真实出售要求。（四）

36、资产证券化的常见类别了解信贷资产、应收账款等常见的资产证券化领域及ABS、MBS、CMBS、CLO、CBO、CDO等资产证券化产品基本情况。（五）信用评估与信用增级 了解信用评估在资产证券化过程中的地位与作用，了解信用增级的主要手段。（六）资产证券化产品分支 掌握证券化产品分支的概念，掌握不同优先级别产品的利息和本金偿还顺序；了解各类证券化产品分支的风险-收益特征；了解证券化产品定价的基本原理。三、房地产投资信托（REITs）房地产投资信托是房地产与资本市场建立联系的重要形式，也是投资市场的重要产品。要求从业人员掌握房地产投资信托的主要参与者、收益来源、风险特征，了解房地产投资信托与股票的异同

37、。（一）房地产投资信托的主要参与者掌握房地产投资信托的委托人、受托人、受益人及其相互关系。（二）房地产投资信托的收益与风险掌握房地产投资信托的收益来源及其风险特征。（三）房地产投资信托与股票的异同 了解房地产投资信托与股票，尤其是房地产上市公司股票之间的异同。四、合格境内机构投资者（QDII）合格境内机构投资者(QDII)制度是继合格境外机构投资者（QFII）制度之后，中国推进资本市场逐步开放政策的重要举措。要求从业人员掌握合格境内机构投资者（QDII）的含义，了解QDII与DFII的主要区别；了解QDII产品涉及的主要风险类别。（一）QDII与QFII的异同掌握QDII与QFII的准确定义；

38、了解推出QDII和QFII制度的意义。（二）QDII产品涉及的主要风险类别 了解QDII产品可能涉及的价格风险、汇率风险和法律风险。五、备兑权证作为股权分置改革配套措施的权证产品及券商创设机制目前已经走向尾声，并即将迎来基于合格证券经营机构自主创设的备兑权证，前一阶段权证市场出现的各种问题应引起从业人员的高度关注。要求从业人员掌握目前国内权证的主要类别，了解现有权证创设机制的主要规范，了解影响权证理论价格的主要因素及权证理论价格决定模型。（一）目前国内权证的主要类别与权证创设机制掌握股权分置改革过程中产生的权证、附权证可分离交易债券产生的权证和券商模仿创设权证三种类型的发行和交易机制。掌握美式

39、权证、欧式权证和百慕大式权证的概念和区别。掌握认购权证和认股权证的区别。了解香港及其他境外市场权证发展的基本情况和特殊产品结构。（二）备兑权证发行的基本原理掌握备兑权证发行的基本原理和权证要素。（三）影响权证价格的主要因素了解股票红利、现金红利与行权价格调整机制。了解正股价格、股价波动性、市场利率、行权时间、股票分红、稀释效应等因素对不同类型权证的价格影响。（四）权证理论价格了解期权定价模型及其局限性。六、创新型封闭式基金与开放式基金相比，封闭式基金具有某些优势和特性。但是，我国封闭式基金市场长期受透明度不高、折价严重等问题困扰。目前，在监管部门支持下，若干基金管理公司推出了各种创新型封闭式基

40、金。要求从业人员了解传统封闭式基金存在的主要问题，了解创新型封闭式基金的创新特征。（一）传统封闭式基金存在的主要问题了解封闭式基金折价现象的由来及其可能的原因。了解封闭式基金到期后的处理办法。（二）“救生艇条款”了解“救生艇条款”对消除折价现象的作用。（三）结构化分级的风险收益分析了解不同优先级产品的风险收益特征。七、结构化理财产品近年来，证券公司、信托投资公司和商业银行均推出大量与市场价格挂钩的结构化理财产品，成为理财市场的热点。要求从业人员掌握结构化产品的概念、了解产品合成和分解的基本原理、了解挂钩对象的主要类别，了解常见的结构化产品条款。（一）结构化产品的概念及其发展 掌握结构化产品与结

41、构化金融的基本概念。了解国内外结构化产品发展的历史、现状和未来发展趋势。（二）产品合成与分解的基本原理掌握结构化票据（或类似称谓）的基本构造模块和结构原理；了解常见产品的分解方法和价格确定。（三）结构化产品挂钩对象的主要类别了解股票价格、一揽子股票、股票指数、利率、汇率、重要商品价格（尤其是能源和贵金属）等常见挂钩对象类别；了解基于不同挂钩对象构造的产品类型。（四）结构化产品常见条款分析（保底、封顶、提前终止、收益计算）了解保底条款、封顶条款、提前终止条款的期权性质及其对发行人、投资者的利弊；了解收益计算公式的常见设计方法；了解奇异型期权在结构化产品条款设计中的作用。八、融资融券业务融资融券是

42、成熟证券市场的基础性制度。中国证监会于2006年7月发布了证券公司融资融券业务试点管理办法，要求从业人员掌握融资融券的经济含义；了解融资融券资格和业务规则的有关规定。（一）融资融券业务的经济含义掌握融资融券业务的定义；掌握杠杆率概念及其计算方法；（二）保证金掌握保证金在信用交易中的作用；掌握融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户的性质和作用。 掌握初始保证金、维持保证金和追加保证金的概念及其计算。（二） 相关交易规则了解融资融券业务对利率、保证金比率、可充当抵押品的种类、折算率、期限等方面的要求。九、其它创新业务目前，中国证监会正积极推动各类创新业务，从业人员应根据新法规和新业务的不断推出，及时更新业务知识。沁园春雪北国风光， 千里冰封， 万里雪飘。望长城内外，惟余莽莽；大河上下，顿失滔滔。山舞银蛇， 原驰蜡象， 欲与天公试比高。须晴日， 看红装素裹，分外妖娆。江山如此多娇， 引无数英雄竞折腰。惜秦皇汉武，略输文采；唐宗宋祖，稍逊风骚。一代天骄，成吉思汗，只识弯弓射大雕。俱往矣，数风流人物， 还看今朝。 克16