0067自考财务管理学公式.doc

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1、自考财政治理学公式年夜全0067第一、二章一、简述年金的观点跟品种1、年金是指必定时期内每期相称金额的收付款子。2、a、每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即一般年金；n1i1指年金终值系数终值：FVAn=A*FVIFA,此中FVIFA=i，ni，ni11n1ii现值：PVAo=A*PVIFA,此中PVIFA=指年金现值系数i，ni，nb、每期期初收款、付款的年金，称为先付年金，或称为即付年金；终值：Vn=A*FVIFAi，n+1-A现值：Vo=A*PVIFA+Ai，n-1C、距今假定干期以后发作的每期期末收款、付款的年金，称为递延年金;现值：Vo=A*PVIFAPVIFi，m-APVIF

2、Ai，mi，nVo=A*PVIFAi，m+nd、无限期延续收款、付款的年金，称为永续年金。1现值：Vo=A*i注：11i1、年偿债基金A=FVAn；此中=被称作偿1nFVIFAi,nFVIFAi,n1i债基金系数；是年金终值系数的倒数求得。1112、年资本接纳系数A=PVAo=被称；此中PVIFAi,nPVIFAi,nn1t11it作资本接纳系数，能够经过年金现值系数的倒数求得。二、单利终值：FVn=PVo单利现值：PVo=FVn(1+i*n)11inn复利终值：FVn=PVo(1+i),FVn=PVo*FVIF，此中FVIF为复利终i，ni，n值系数。1复利现值：PVo=FVn,即PVo=F

3、VnPVIFi，n，此中PVIF为复i，nn1i利现值系数注：所用现值跟终值系数由查表断定第三章一、种种名义利率换算为实践利率的办法：nn，公式为：k=【1+i-1】1、按复利计息。如复利按年盘算，乞贷年限为/n2、一年内分次盘算本钱的复利。如年利率未k，一年分m次计息，m*n那么公式为：k=【1+i/m-1】/n3、贴现利率。设贴现率为i。公式为：k=i/1-i4、单利存款，请求弥补性余额。设弥补性余额比例为公式为：k=i/1-rr，名义利率为i，5、周转信贷协议。设周转信贷协议额度为p，年度已运用乞贷额为q，许诺费用为r，应领取的许诺费为R。公式为:R=p-qr二、资金本钱的盘算必考题1、

4、银行乞贷的盘算。公式为：银行乞贷=年利率X1-企业所得税2、临时乞贷本钱的盘算公式：临时乞贷本钱=临时乞贷年本钱X1-企企业所得税/临时乞贷筹资额X1-临时乞贷筹资用度率=临时乞贷年利率X1-企业所得税/1-临时乞贷筹资用度率简写方法为：K=I1-T/L(1-F)=R1-T/1-Fttttt3、债券本钱的盘算公式：注：债券筹资额按刊行价钱断定债券本钱=债券年本钱X1-企企业所得税/债券筹资额X1-债券筹资费用率简写方法为：K=I(1-T)/B(1-Fb)bb4、优先股本钱的盘算公式：优先股本钱=优先股年股利/优先股筹资额X1-优先股筹资用度率简写方法为：K=D/P(1-F)pppp5、一般股本

5、钱的盘算公式：一般股本钱=一般股年股利/一般股筹资额X1-一般股筹资用度率+一般股股利年增加率简写方法为；K=D/(1-F)+Gccc6、留用利润的本钱盘算公式：K=D/P+GrccD、P跟G表白的意思同一般股本钱。cc第四章一、求货泉资金最准确持有量：货泉资金最准确持有量2*每次获得货泉资金的转换本钱估计时期的货泉资金需用量=货泉资金的持有本钱2FCDM简写方法：QM=HC二、流淌资金定额=上年度流淌资金实践均匀占用额-分歧理均匀占用额X(-计划年度花费增减%)X1-减速流淌资金的周转%三、原资料资金定额=原资料逐日均匀耗用量X原资料计划价钱X原资料资金定额日数四、最准确推销量确实定：2资料

6、年度推销总量推销一次需求推销用度最准确推销批量=单元资料的贮存保存用度2NP简写方法：Q=M年存货总用度=NQMPQ2最准确进货次数=N/Q最准确进货周期=360/最准确进货次数第五章一、年限均匀法原始代价清算用度剩余代价运用寿命年限牢固资产年折旧额=原始代价1估计净残值率=运用寿命年限其余公式略二、年纪总跟法运用寿命年限已运用年纪牢固资产折旧额=【运用寿命年限运用寿命年限1】/2牢固资产月折旧率=年折旧率/12牢固资产月折旧额=牢固资产月折旧总额*月折旧率=牢固资产原始代价-估计净残值*月折旧率初始投资额三、投资接纳期=此中NCF为每年的业务净现金流量每年NCF均匀现金流量均匀酬劳率投资利润

7、率=*100%初始投资额四、贴现现金流量：必考题NCF11K1NCF21KNCFn1、净现值NPV=.C1K2n此中NPV为现值；K为贴现率；C为初始投资额；NCF为第n年的净现金流量n将来酬劳的总现值2、赢利指数PI=初始投资额注：NCFPVIFNCFPVIF.NCFPVIFi,n跟NCF*PVIFAi,n此中1i,12i,2n被称为将来酬劳的总现值，如下式！3、(1)、每期等额的业务现金流量：净现值NPV=NCF*PVIFA-初始投资额i,n2、每期不等额的业务现金流量：净现值NPVNCFPVIFNCFPVIF.NCFPVIFi,n=1i,12i,2n五、1、个不资本本钱是比拟种种筹资方法

8、好坏的一个标准；2、综合伙源本钱是企业进展资本构造决议的根本根据；3、边沿资本本钱是比拟选扎追加筹资计划的主要根据。第六章一、债券投资收益率的盘算1、票面收益率=名义收益率；表现按票面价钱断定的收益率，是事后断定且固定稳定的。到期发出的本利跟认购价钱/归还年限2、终极实践收益率=100%认购价钱年本钱面额认购价钱/归还年限=100%认购价钱卖出价购入价/持丰年限3、持有时期收益=100%购入价到期的本利跟购入价/残存年限4、到期收益率=100%购入价二、股票的估价1、临时持有、股利每年稳定的股票：一年内的股票股利股票的内涵代价=企业预期的收益率D简写方法为：V=K2、临时持有、股利牢固增加的股

9、票：昔时每股股利1股利牢固年增加率股票的内涵代价=简写方法为：V=企业预期的收益率股利牢固增加率D1gOKg3、短期持有、将来预备出卖的股票：2nD1gD1gD1gPn1KOOOV=+2nKgKgKg注：P为n年后股票的让渡价钱，其余字母含意同上式！三、股票投资收益的评估1、每股效益企业净利润1、只要一般股的状况下：每股收益=一般股股数企业净利润优先股股息2、同时有发放优先股情况：每股收益=一般股股数净利润2、净资产收益率=均匀一切者权利100%向股东调配利润总额3、每股股利=一般股股数第七章一、目的本钱猜测的办法猜测目的本钱=猜测单元产物价钱-单元产物应征税金-猜测单元产物目的利润目的利润额

10、单元产物目的本钱=猜测单元售价1-税率-猜测贩卖量单元产物目的本钱=上年实践均匀单元本钱1-计划期猜测本钱落低%二、本钱猜测资料耗费定额落低1、2、3、=资料耗费定额落低%资料用度占本钱的%=资料价钱落低%资料用度占本钱的%妨碍本钱落低率资料价钱变化妨碍本钱落低率资料价钱变化=1-资料耗费定额落低%资料价钱变化的%资料费妨碍本钱落低率用占本钱的%4、资料价钱同时变化1资料耗费定额落低%1资料价钱变化的%=1资料用度占本钱的%妨碍本钱落低率原资料应用上年原资料应用率5、率进步妨碍=1原资料用度占本钱的%计划年度原资料应用率本钱落低率休息花费率进步1均匀人为增加%6、超越均匀人为增加=1%直截了当

11、人为用度占本钱的1休息花费率进步%妨碍本钱落低率工时耗费定额落低超越1工时定额落低%1均匀人为增加%7、均匀人为增=1直截了当人为用度占本钱的%长妨碍本钱落低额花费增加超越8、制作用度添加=1妨碍本钱率1制作用度添加%1花费增加%制作用度占本钱的%成品丧掉增加9、=成品丧掉增加%成品丧掉占本钱的%妨碍本钱落低率第八、九章一、贩卖支出猜测的趋向剖析法：n表现期数；s表现过来n期贩卖量的均匀值；X表现第i期的贩卖量inXii1X2.Xn1、复杂均匀法又称为算术均匀法；S=X1nnt1Xi2、挪动均匀法：S=itnS表现第t期的猜测数；X表现第i期的贩卖量；ttin其余字母含意同上t1WXiiitn

12、3、加权挪动均匀法：S=tW表现第i期权数；其余同上it1Wiitn4、指数腻滑法：SaDt1t1aSt1猜测贩卖额=腻滑系数猜测期上一期的实践贩卖量+1-腻滑系数预测期上一期的猜测贩卖量S表现第t期的猜测贩卖量；D表现第t-1期的实践贩卖量；S表现第t-1tt1t1期的猜测贩卖量；a表现指数腻滑系数，满意0a1的常数。二、产物价钱确实定1、本钱加成订价法产物出厂价钱=单元产物计划花费本钱+单元产物计划时期用度+单元产物计划利润+单元产物贩卖税金单元产物计1计划本钱费划花费本钱单元产物计划时期用度1实用税率用利润率产物出厂价钱=2、倒扣订价法又称为反向订价法：同类产物基产物出厂价钱=准批发价钱

13、1批零差率1进销差率三、税金的盘算1、增值税是商品花费、流畅跟加工、修缮、修配各个环节的增值额课税的一种流转税。应征税额=以后销项税额-当期进项税额销项税额=贩卖额实用税率2、花费税是对多数特定的花费品需求进展特别调理而征收的一种税。应征税额=贩卖额实用税率应征税额=贩卖数目单元税额3、业务税要紧是对第三工业，包含交通运输、金融保险、邮电通信、文明文娱、修建装置及效劳业等单元的业务额征收的一种税。应征税额=业务额实用税率4、资本税是对在我国境内开采矿产物或许花费盐的单元跟团体征收的一种税。应征税额=课税数目单元税额四、本量利剖析法1、损益方程式：利润=贩卖支出-总本钱=贩卖支出-变化本钱-牢固

14、本钱=单价贩卖量-单元变化本钱贩卖量-牢固本钱=单价-单元变化本钱贩卖量-牢固本钱牢固本钱利润牢固本钱利润贩卖量=单价=单元变化本钱单价单元变化本钱贩卖量牢固本钱利润单元变化本钱=单价-贩卖量牢固本钱=单价贩卖量-单元变化本钱贩卖量-利润2、边沿奉献方程式：边沿奉献=贩卖支出-变化本钱单元边沿奉献=贩卖单价-单元变化本钱贩卖支出变化本钱贩卖单价单元变化本钱边沿奉献率=变化本钱率=100%100%贩卖支出贩卖单价变化本钱贩卖支出单元变化本钱贩卖量单价贩卖量100%100%单元变化本钱单价=100%利润=边沿奉献-牢固本钱=贩卖量单元边沿奉献-牢固本钱=贩卖支出边沿奉献率-牢固本钱牢固本钱总额保本

15、贩卖量=贩卖单价保本贩卖额=保本贩卖量贩卖单价单元变化本钱牢固本钱总额目的利润目的贩卖量=贩卖单价目的贩卖额=目的贩卖量贩卖单价单元变化本钱第十章一、偿债才能剖析1、流淌比率=流淌资产/流淌欠债2、速动比率=速动资产/流淌欠债=流淌资产-存货/流淌欠债3、现金比率=现金/流淌资产4、资产欠债率=欠债总额/资产总额100%5、有形资产欠债率=欠债总额/资产总额-有形资产净值100%=欠债总额/有形资产净值100%6、产权比率=欠债总额/一切者权利总额100%7、已获本钱倍数=息税前利润/本钱用度=利润总额+本钱用度/本钱用度注：1、2跟3为短期偿债目标！二、营运才能剖析1、应收账款周转率=贩卖支出净额/应收账款均匀余额应收账款周转天数=360/应收账款周转率2、存货周转率=销货本钱/均匀存货存货周转天数=360/存货周转率三、赢利才能剖析1、贩卖净利率=净利润/贩卖支出净额100%2、资产净利润率=净利润/资产均匀余额100%3、实收资本利润率=净利润/实收资本100%4、净资产利润率=净利润/一切者权利均匀余额100%5、根本赢利率=息税前利润/总资产均匀余额6、每股收益=净利润-优先股股利/岁终一般股7、每股股利=发放的净利润/一般股股数8、市盈率=一般股每股时价/一般股每股收益