瑞丰新材：2021年半年度报告.PDF

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1、1证券代码：证券代码：300910证券简称：瑞丰新材证券简称：瑞丰新材公告编号：公告编号：2021-052新乡市瑞丰新材料股份有限公司新乡市瑞丰新材料股份有限公司2021 年半年度报告年半年度报告2021 年年 08 月月新乡市瑞丰新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文2第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别

2、和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人郭春萱公司负责人郭春萱、 主管会计工作负责人尚庆春及会计机构负责人主管会计工作负责人尚庆春及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)郭玉娟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。郭玉娟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认任何投资者及相关人士的

3、承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本公司提请投资者认真阅读本公司提请投资者认真阅读 2021 年半年度报告全文年半年度报告全文， 并特别关注本报告并特别关注本报告 “第第三节管理层讨论与分析三节管理层讨论与分析”之之“十、公司面临的风险和应对措施十、公司面临的风险和应对措施”中描述的公司中描述的公司在经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者注意并仔细阅读该章节全部在经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者注意并仔细阅读该章节全部内容。内容。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本

4、。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。新乡市瑞丰新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文3目录目录第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10第四节第四节 公司治理公司治理.28第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.30第六节第六节 重要事项重要事项.33第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.37第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.43第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.44第十节第十节 财务报告财务报告.45新

5、乡市瑞丰新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文4备查文件目录备查文件目录一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的财务报表；二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正本及公告原稿；三、其他有关资料。以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。新乡市瑞丰新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文5释义释义释义项指释义内容本公司/公司/瑞丰新材指新乡市瑞丰新材料股份有限公司瑞丰有限指新乡市瑞丰化工有限责任公司报告期指2021 年半年度（2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日）沈阳豪润达指沈阳豪润达添加剂有限公司沧州润孚指沧

6、州润孚添加剂有限公司上海萱润指萱润（上海）化工科技有限公司A 股指境内上市人民币普通股中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所/交易所指深圳证券交易所公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法公司章程指新乡市瑞丰新材料股份有限公司章程上市规则指深圳证券交易所创业板股票上市规则规范运作指引指深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引中石化指中国石油化工集团有限公司中石油指中国石油天然气集团有限公司元/万元指人民币元/万元添加剂、润滑油添加剂指是一种或多种化合物，加入润滑油后，改善其中已有的一些特性或使润滑油得到某种新的特性，能够提高润滑油在机械系统中的效率并增强其性能，或延长润滑剂的

7、使用寿命和提高稳定性单剂指是添加剂按功能分类后具有单一特性的添加剂产品，一般包括清净剂、分散剂、抗氧剂等复合剂指由几种单剂按一定比例调合从而具有多种特性的产品台架试验指产品出厂前，一般还要进行某些模拟台架试验，如通过模拟汽车发动机运转过程，对汽油、机油、柴油、齿轮油等质量进行测试，通过之后方能投入使用行车试验指一般是润滑油研发过程已通过台架（含模拟台架）试验后的测试手段：将调好的样品加入几辆车况相同的汽车中，在相同的路况中每一定里程分别都取出一定机油样品，通过分析总碱值、总酸值、元素含量、粘度变化、烟怠等指标，并收集车辆驾驶体验状况来判断新乡市瑞丰新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文

8、6润滑油对发动机的润滑保护以及油品自身老化情况。是检验润滑油质量最直观的办法清净剂指单剂之一，包括磺酸盐、硫化烷基酚盐、烷基水杨酸盐和环烷酸盐等，在润滑油中起到清净、防锈、抗氧及酸中和等作用磺酸盐指清净剂之一，是清净剂中使用较早、应用较广、用量最多的一种。按照碱值，分为低碱值磺酸盐、中碱值磺酸盐、高碱值磺酸盐；按照金属成分，分为磺酸钙盐、磺酸镁盐、磺酸钠盐、磺酸钡盐。以磺酸钙盐用量最多无灰分散剂、分散剂指单剂之一，在润滑油中起到分散、增溶等作用。分为聚异丁烯丁二酰亚胺、聚异丁烯丁二酸酯、苄胺、硫磷化聚异丁烯聚氧乙烯酯等抗氧抗腐剂、ZDDP、锌盐指抗氧剂的一种，主要品种为二烷基二硫代磷酸锌，在润

9、滑油中起到抗氧、抗腐和抗磨作用高温抗氧剂指抗氧剂的一种，在高温条件下具有较好的抗氧化性能基础油指组成润滑油、润滑脂成品的基础材料。主要分为矿物基础油和合成基础油。矿物基础油为天然石油进行精制而成，应用广泛；合成基础油通过化学方法合成，具有热氧化安定性好、耐低温、黏度指数高等优点无碳纸显色剂、显色剂指即无碳复写纸显色剂，一种具有强烈吸电子作用的、能有诱导无色染料内脂开环从而达到显色效果的、用于无碳纸行业的化合物API指美国石油学会 American Petroleum InstituteSwRI指美国西南研究院 Southwest Research Institute新乡市瑞丰新材料股份有限公司

10、 2021 年半年度报告全文7第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标一、公司简介一、公司简介股票简称瑞丰新材股票代码300910股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称新乡市瑞丰新材料股份有限公司公司的中文简称（如有）瑞丰新材公司的外文名称（如有）Xinxiang Richful LubeAdditive Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Richful公司的法定代表人郭春萱二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名尚庆春周闻轩联系地址新乡县大召营镇（新获路北）新乡县大召营镇（新获路北）电话0373-54666620373-546666

11、2传真0373-54662880373-5466288电子信箱三、其他情况三、其他情况1、公司联系方式、公司联系方式公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用公司注册地址新乡县大召营镇（新获路北）公司注册地址的邮政编码453700公司办公地址新乡县大召营镇（新获路北）公司办公地址的邮政编码453700公司网址公司电子信箱临时公告披露的指定网站查询日期（如有）2021 年 06 月 25 日临时公告披露的指定网站查询索引（如有）具体详见公司于 2021 年 6 月 25 日在巨潮资讯网（）披露的瑞丰新材：关于变更公司网站域名及电子邮箱的公告 （公告编

12、号：新乡市瑞丰新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文82021-045）2、信息披露及备置地点、信息披露及备置地点信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 不适用公司选定的信息披露报纸的名称， 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址， 公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。3、注册变更情况、注册变更情况注册情况在报告期是否变更情况 适用 不适用公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。四、主要会计数据和财务指标四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否本报告期上年同期本报告期比上年同期增减营业收入（元）485,

13、944,049.06358,060,005.5535.72%归属于上市公司股东的净利润（元）104,025,316.7871,417,066.6745.66%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）101,449,145.7670,268,655.1144.37%经营活动产生的现金流量净额（元）8,665,052.6869,233,593.50-87.48%基本每股收益（元/股）0.690.639.52%稀释每股收益（元/股）0.690.639.52%加权平均净资产收益率4.93%7.93%-3.00%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减总资产（元）2,262,452,540

14、.692,303,332,450.80-1.77%归属于上市公司股东的净资产（元）2,060,964,482.292,076,939,165.51-0.77%五、境内外会计准则下会计数据差异五、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。新乡市瑞丰新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文92、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中

15、净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。六、非经常性损益项目及金额六、非经常性损益项目及金额 适用 不适用单位：元项目金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）1,121.07计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,820,000.00除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变

16、动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益1,691,840.95除上述各项之外的其他营业外收入和支出-419,833.05减：所得税影响额516,957.95合计2,576,171.02-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为

17、经常性损益的项目的情形。新乡市瑞丰新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文10第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）主要业务（一）主要业务公司主要从事油品添加剂、无碳纸显色剂等精细化工系列产品的研发、生产和销售。公司拥有完善的生产设备和生产技术工艺，凭借技术优势和产品优势，已发展成为国内领先的润滑油添加剂供应商和全球主要的无碳纸显色剂供应商。公司为国家级高新技术企业，通过ISO 9001质量管理体系、ISO 14001环境管理体系、ISO 45001职业健康安全管理体系和ISO 50001能源管理体系认证，是上海市

18、润滑油品行业协会理事单位、上海市润滑油品行业协会添加剂专业委员会主任单位、中国石油和化学工业联合会润滑脂专业委员会成员单位、发动机润滑油中国标准开发创新联盟创始单位、中国造纸化学品工业协会理事单位。公司把“瞄准国际市场，发展高新技术”作为企业宗旨，研发创新能力受到业内瞩目。公司建立了多个实验室、检测化验分析中心，形成了完善的质量控制和产品研发体系。并与中国石化石油化工科学研究院、中国石油天然气股份有限公司大连润滑油研究开发中心等科研院所建立了良好的合作机制。 公司整体技术水平国内领先， 目前拥有多项国内外发明专利。公司掌握多项业界领先的核心技术，目前已获得国内授权发明专利20项、国外授权发明专

19、利3项、实用新型专利3项，并有多项国内外发明专利正在申请中。公司主要产品润滑油添加剂和无碳纸显色剂为精细化工材料。 根据中国证监会2012年颁布的 上市公司行业分类指引 ，公司属于化学原料和化学制品制造业，行业代码：C26。根据国家统计局颁布的国民经济行业分类 （GB/T4754-2017） ，公司所属行业为“化学原料和化学制品制造业（C26）”大类的“专项化学用品制造（C2662）”。（二）主要产品（二）主要产品公司产品为精细化工品，按用途可以分为润滑油添加剂、无碳纸显色剂两大类，其中主导产品为润滑油添加剂。1、润滑油添加剂润滑油添加剂润滑油添加剂是指添加入润滑油内， 在一定程度上改变润滑油

20、产品质量和性能的添加助剂， 其中润滑油添加剂又分为单剂和复合剂。 单剂是润滑油添加剂按功能分类后具有单一特性的添加剂产品， 通常对于润滑油的性能改善只具有单一的功效，单剂产品主要有清净剂、分散剂、抗氧抗腐剂（ZDDP） 、高温抗氧剂等；复合剂通常具有复合效应，主要为多种上述单剂产品与不同类型的基础油混合加工而成， 为各类机械和应用提供综合解决方案， 主要包括： 内燃机油复合剂、 齿轮油复合剂、液压油复合剂和自动传动液复合剂等。公司生产的润滑油添加剂可广泛用于汽车发动机（包括天然气发动机）润滑油、航空航天发动机油、铁路机车发动机油、船舶发动机油、工业润滑油、润滑脂、乳化炸药等领域。2、无碳纸显色

21、剂无碳纸显色剂新乡市瑞丰新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文11公司无碳纸显色剂产品广泛用于采用无碳纸制作的各种多联的发票、收据、快递单、空白打印纸等。无碳纸显色剂通常分为活性白土显色剂和树脂显色剂，树脂显色剂又可以分为酚醛类树脂显色剂和水杨酸类树脂显色剂。如下图：通常多层无碳纸正面涂有无碳纸显色剂（公司产品） ，纸背面涂有无色染料微胶囊，在笔尖、打印针等加压力的作用下，无色染料微胶囊破裂，释放出无色染料与无碳纸显色剂接触反应达到显色的功能。（三三）公司主要经营模式）公司主要经营模式公司依托持续的研发投入及不断的技术创新，凭借技术优势和产品优势，能够在新材料开发、工艺改进、产品应用等

22、方面为客户提供优质的产品。在经营中实行“基于安全库存、以销定产、以产定购”的业务模式，具体的销售、生产、采购三个主要环节所采取的模式如下：1、销售模式、销售模式公司销售部门根据年度预算及公司整体规划要求，编制年度销售计划，并分解编制月度销售计划，销售部将年度销售目标层层分解落实到各销售分部以及市场营销人员。 为了控制销售无序和定价混乱的情况发生， 在销售审核上， 公司制定了“三项三级”审批制度，即对销售订单进行最低限价、信用额度、信用账期“三项”审批，同时再对销售订单审批权限进行等级分类，具体如下表：公司统一制定销售公司统一制定销售政策政策三项审批三项审批三级审批三级审批单据单据第一级第一级第

23、二级第二级第三级第三级销售订单（超限价、信用期、信用额度）业务员部门经理负责销售的副总经理销售订单（不超限价、信用期、信用额度）业务员部门经理-公司主要通过参加专业展销、各类专业会议、查询各类专业书刊、积极与潜在下游客户登门拜访、电话、网络联系等多种方式不断积累客户资源，并通过提供良好的产品品质和稳定的供货能力维持客户。公司产品全部由公司直销，未采用经销商模式，客户的类型包括生产型客户和贸易型客户两大类。对于贸易型客户，公司对其销售公司产品的区域范围、定价等无特殊约束条款，属于买断式销售，在销售政策上与生产型客户一致，在收入确认政策上也与生产型客户一致。2、生产模式、生产模式新乡市瑞丰新材料股

24、份有限公司 2021 年半年度报告全文12为适应多变的市场需求和激烈的市场竞争， 公司主要采取以市场为导向的按需生产方式， 同时根据市场需求和安全库存适度备货。即公司在保证安全库存的情况下，主要采取以销定产方式，由销售部门编制销售计划，传递给运营部门，运营部门根据销售计划和存货情况作出生产计划并将生产计划传达给生产车间，统筹安排生产。质检部对原料、产成品进行检验和监督。财务部负责成本核算，指导生产车间统计工作，监督在产品盘点，每月成本核算分析。公司根据产品技术特点、生产工艺流程、市场需求等因素确定了现有的生产模式。3、采购模式、采购模式公司产品为精细化工品，采购的主要原材料多为原油的下游产品、

25、副产品或者衍生品，主要有基础油、异辛醇、五硫化二磷、苯乙烯、氧化锌、四聚丙烯、水杨酸、烯烃、聚异丁烯、二苯胺等，上述原材料供应商众多，市场价格相对公开透明。为保证原材料质量和供货的持续稳定性，公司建立了供应商管理制度，对原材料供应商实行严格筛选，建立了合格供应商名录，与重要原材料的供应商保持长期稳定的合作关系，并对合格供应商进行监督和管理。公司主要采取“基于安全库存、以销定产、以产定购”的采购模式，同时，公司会依据未来销售市场的拓展预测情况，并根据部分原材料价格近期波动情况及预期未来走势进行适度、 适量的提前备货用以未来生产使用。 在整个物料供应的过程中公司运营部门起到桥梁作用，通过ERP信息

26、化系统，运营部门实时分析销售部门（如油品事业部等）提交的销售计划，结合存货情况确认销售计划同时做出生产计划， 并将生产计划传达给生产车间， 生产车间根据生产计划分析物料需求并向运营部门做出物料请购计划，运营部门综合上述信息做出ROP计划与请购单发往采购部，采购部对照公司的合格供应商名录，优先选择已进入名录的供应商询价，如果供应商名录中没有可以提供所需原材料的供应商，则由公司进行公开询价，并在报价的供应商中按照公司的审核体系选择合适的供应商。采购部根据审核确定的供应商，与供应商签订采购合同或发出采购订单，货到后质检部对采购的原材料进行验收，验收合格的原材料批准入库，财务部根据相关单据凭证进行账务

27、处理。4、公司产品价格形成机制、公司产品价格形成机制报告期内，公司结合产品生产成本、原材料价格预期走势、客户需求及市场竞争等综合情况，合理确定各类别各型号产品的市场指导性报价。同类产品不同型号之间因产品技术性能指标、原材料构成等不同，销售价格存在一定差异。在上述市场指导性报价的基础上，公司销售人员与客户协商谈判，最终确定产品的销售价格，双方据此签订销售合同。同时，有些客户也会提出符合自己性能指标要求的定制化产品，该种情况下公司也会因此和客户协商调整销售价格。公司销售价格的确定主要从以下几个方面进行考虑：（1）价格形成总体考虑：公司以产品生产成本为基础，考虑市场供求关系与竞争情况、客户需求量不同

28、等因素制定产品价格体系；（2）成本变动反馈机制：采购部门定期向包括财务部门在内的相关部门及人员传递主要原材料的价格波动情况，财务部门定期根据最新原料价格波动情况测算产品成本，并向包括销售负责人在内的相关部门与人员汇报,以供定价参考；（3）特殊的个性化策略：基于公司战略目标，或者新产品上市，或者竞争需要，公司对个别产品或个别客户制定个性化的定价策略，但需要履行特别审批或集体会商程序。公司结合主营业务、主要产品、主要资源、生产技术工艺的性质和特点以及国家产业政策、市场状况、上下游发展情况、企业发展阶段等综合因素，形成了目前的经营模式。（四四）业绩的主要驱动因素业绩的主要驱动因素报告期内，公司管理层

29、在董事会的领导下，紧紧围绕发展战略，稳步开展各项工作，巩固和提升公司核心竞争力。报告期内，公司实现营业收入48,594.40万元，较上年同期增长35.72%；实现归属于上市公司股东净利润10,402.53万元，较上年同期增长45.66%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10,144.91万元，较上年同期增长44.37%。主要因素如下：1、公司所处行业面临良好的发展机遇、公司所处行业面临良好的发展机遇当今世界正经历百年未有之大变局，国家正在构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，国家“十四五”规划中明确提出发展战略性新兴产业，加快壮大新一代新材料产业，将更有

30、利于公司不断优化产品结构，提升技术水平，体现产品的高附加值属性。公司所在行业正处于国际供应链体系面临重建、国内进口替代加速的阶段，为公司带来较好的发展机遇和广阔的市场空间。2、公司具备较强的市场和品牌优势、公司具备较强的市场和品牌优势瑞丰新材20余年来一直深耕于精细化工领域，经过多年坚持不懈的技术开发和经验积累，公司产品不断完善，在行业中新乡市瑞丰新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文13形成了良好的口碑和美誉度，形成了良好的品牌效应。公司凭借技术实力与服务品质，与客户、供应商建立了深度良好的市场关系，并多次获得“中国润滑油行业年度供应链金牌服务商”等奖项。3、公司技术创新能力不断增强

31、、公司技术创新能力不断增强报告期内，公司高压抗磨液压油复合剂以0.8%的剂量在SwRI通过Denison T6H20C台架试验；用公司研制的汽油机油复合剂产品RF6176调制的SN 5W-30汽油机油通过了API SN规定的全部4个发动机台架测试和所有理化性能及模拟试验评测。彰显了公司技术团队丰富的专业知识和强大的研发能力， 用事实证明了公司产品质量的优越性和可靠性。 公司多年来持续加大研发投入，不断引进优秀研发人才，不断强化激励研发团队的创新能力，核心技术得到逐年提升。4、公司不断提升经营管理水平、公司不断提升经营管理水平公司持续完善预算管理体系及绩效管理体系，并不断优化人才梯队建设机制，进

32、一步完善公司人才渠道；逐步完善公司信息化系统建设，优化工作流程，强化公司内部管理，提升公司管理水平及运营效率；加强员工成本意识，促进各事业部资源共享、优势互补，提升企业整体竞争力，实现公司整体经营效率提升。（五五）行业情况行业情况1、润滑油添加剂市场情况、润滑油添加剂市场情况（1）全球润滑油添加剂市场）全球润滑油添加剂市场自20世纪30年代以来，全球润滑油添加剂行业已逐步发展至相对成熟阶段，市场规模较大且基本趋于稳定增长。据全球咨询和研究公司克莱恩（Kline&Co）及上海市润滑油品行业协会的统计，全球润滑油添加剂需求量从2012年的400万吨增长到2018年的442万吨，市场规模由133亿美

33、元增长到143亿美元。综合考虑到印度、巴西等新兴经济体的高速增长，及美联储停止缩表对全球经济的影响，实际润滑油添加剂年需求进入新一轮增长周期，预计至2023年，全球润滑油添加剂需求量将增加至543万吨，市场规模约为185亿美元。（2）中国润滑油添加剂市场）中国润滑油添加剂市场我国添加剂产业起步较晚，自20世纪50年代添加剂产业建立以来，通过自主研发和引进国外生产技术，历经几十年的积累和发展，已经形成一定的生产规模。中国巨大的润滑油消费潜力拉动了润滑油添加剂的需求。作为全球最大的润滑油消费国之一，我国润滑油添加剂的需求量由2013年的75万吨增长到2018年的91.9万吨，年均增长率为4.2%。

34、随着我国机动车市场的持续增长及工业化进程加快， 预计国内润滑油添加剂市场的需求将继续保持较高的增长率。 据上海市润滑油品行业协会的预测，至2023年，我国润滑油添加剂需求量将增长至112万吨。（3）行业竞争格局）行业竞争格局在国际市场上，经过20世纪90年代末期润滑油添加剂公司之间剧烈的兼并和收购，产业逐渐集中，形成了以四家国际知名润滑油添加剂公司路博润（Lubrizol） 、润英联（Infineum） 、雪佛龙奥伦耐（Chevron Oronite） 、雅富顿（Afton）为主的市场竞争格局。这几大添加剂公司均拥有较长的发展历史，在技术研发和市场拓展方面有深厚的积淀，控制了全球85%左右的添

35、加剂市场份额。四大润滑油添加剂公司以销售复合剂为主，其生产的单剂一般都是自用，同时向外部单剂厂商采购其不生产或产能不足的单剂产品。由于历史起步晚，发动机工业不发达等原因，我国发动机用油标准乃至测试评价标准长期延用美国标准，尤其在高端内燃机、风电、核电、军工装备等领域的高端润滑油及添加剂更是被国外企业强势垄断，复合剂配方一般需要通过美国API认证。近些年，国内的民营润滑油添加剂企业，从生产中低端的复合剂产品开始，在保持自身性价比优势的同时不断加大研发投入，提升产品技术水平，以积极主动服务下游厂商的态度，从而不断扩大了复合剂国内的市场份额，并在高端复合剂市场上有所突破。随着2016年9月发动机润滑

36、油中国标准开发创新联盟的设立，行业内将逐步推出符合中国发动机技术特点的润滑油标准体系和润滑油产品技术标准。 此举将一定程度上打破外资润滑油添加剂产品的先发优势， 增强国内润滑剂添加剂企业的竞争力。尤其是随着中美贸易争端发生以来，国家已经充分认识到了进口替代的重要性，而润滑油添加剂行业目前作为外资占据绝对控制地位的行业，未来存在较大的实现进口替代的市场空间。（4）公司润滑油添加剂市场地位）公司润滑油添加剂市场地位在润滑油添加剂领域，公司自进入该行业起，定位于发展环保、高效的产品。公司在质量上紧盯国际添加剂公司，已经发展成为具有较强竞争力的国内润滑油添加剂市场主要供应商之一， 并在国际市场逐步树立

37、影响力， 产品产销规模快速增长。公司是该行业A股首家上市公司。公司为上海市润滑油品行业协会理事单位、上海市润滑油品行业协会添加剂专业委员会主新乡市瑞丰新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文14任单位、中国石油和化学工业联合会润滑脂专业委员会会员单位、发动机润滑油中国标准开发创新联盟创始单位。2、无碳纸显色剂市场情况、无碳纸显色剂市场情况（1）国际无碳纸显色剂发展状况）国际无碳纸显色剂发展状况无碳纸显色剂产品是随着无碳复写纸产品的研发、生产而逐步发展起来的行业，其起步于欧美日等发达国家，主要集中在美国、英国、德国、日本等。无碳复写纸属高档办公用纸，具有可控压敏显色特点，技术含量高。应用领

38、域主要为邮电、银行、商业、税务等。其中防伪无碳纸应用于税务、财政系统票据及有价证券。全球主要的无碳纸显色剂产品供应商主要包括： 瑞丰新材、 美国圣莱科特国际集团 （SI Group） 、 日本三光株式会社 （SankoCo） 、 台湾聚和国际股份有限公司、 英国拉扑蒂工业公司 （Laporte Industries Ltd） 、 日本水泽化学工业公司 （Mizusawa IndustrialChemicals） 、德国南方化学公司（Sud-Chemie AG） 、日本三井化学株式会社（Mitsu Chemicals）等。（2）国内无碳纸显色剂发展状况）国内无碳纸显色剂发展状况根据造纸化学品20

39、19年第6期之“无碳复写纸及其显色剂市场现状及趋势”的描述：我国无碳复写纸显色剂起步于上世纪90年代初期， 新乡市瑞丰新材料股份有限公司技术团队发起， 同时华东化工大学承担了攻关上海科委的无碳纸显色剂项目，并都取得了成果申请了专利。在此之前，中国无碳复写纸显色剂供应商主要来自美、日等发达国家，且进口价格高昂，限制了中国无碳复写纸行业的发展。国产显色剂推出后，进口品牌先后多次降价销售，最后无奈退出中国市场。随后，中国国内先后成立了湛江市丽科有限公司、常熟聚和化学有限公司（我国台湾的聚和（HOPAX）独资企业）及其他小公司等，进一步加快了中国无碳复写纸显色剂产品的研发、生产及应用进程。（3）行业竞

40、争格局和市场化程度）行业竞争格局和市场化程度目前，国内市场上在售的无碳纸显色剂产品品牌包括国产品牌和进口品牌，国产品牌以瑞丰新材、常熟聚和化学有限公司、武陟县智辉科技有限公司、湛江市丽科有限公司、南昌添丽特实业有限责任公司为主，进口品牌仅有欧美日等国家少数几家如圣莱科特国际集团、日本三光株式会社，且进口量较少，对国内无碳纸显色剂市场影响力有限。从竞争角度来看，目前国内无碳纸显色剂市场呈现出一家独大局面， 瑞丰新材无碳纸显色剂产品产量占据国内总产量的大部分比重， 是国内最大的无碳纸显色剂生产企业，且具有自主知识产权，产品质量水平处于国内领先水平，在全球无碳纸显色剂市场也具有重要的影响作用。从整体

41、来看，中国无碳纸显色剂市场生产企业数量相对较少，市场集中度较高，除瑞丰新材外，其余品牌竞争力和影响力相对较弱。（4）公司无碳纸显色剂市场地位）公司无碳纸显色剂市场地位在无碳纸显色剂领域，公司是国内该类产品的开创者和领导者，无论在技术储备或研发能力上均处于国内龙头地位。中国国内具备较强无碳纸显色剂产品研发、生产能力的企业不足10家，年产量超过千吨的企业仅三四家。其中，公司具备年产1万吨无碳纸显色剂的生产能力，是国内最大的无碳纸显色剂生产企业。公司显色剂系列产品以其优良的品质替代了进口，并出口欧洲、美国、东南亚、中东等地区，已经成为全球最大的无碳纸显色剂产品供应商之一。二、核心竞争力分析二、核心竞

42、争力分析公司的竞争优势主要体现在如下方面：（一）（一）技术研发优势技术研发优势1、核心技术、核心技术本公司以技术研发作为生存发展之本，经过10多年的持续研发创新，掌握了主营业务领域的核心技术工艺。目前已获得授权国内发明专利20项、实用新型专利3项、国外发明专利3项，并有多项国内外发明专利正在申请中，具有多项在用的国内领先、填补国内空白甚至国际领先的技术工艺。树脂型无碳复写纸专用显色剂曾荣获河南省科学技术进步一等奖，高碱值硫化烷基酚钙生产工艺和高度胶体稳定性硫化烷基酚钙曾获河南省科学技术成果奖。2、研发团队、研发团队公司十分重视研发团队建设，一方面持续引进技术带头人、国内外知名专家，另一方面着力

43、培养自己的研发团队，具有一支国内外互补、老中青结合的研发人才团队，截至2021年6月30日，公司拥有研发人员107人，高级工程师6名，工程师9名，助理工程师12名，研发团队专业配置完备、年龄结构合理、工作经验丰富、创新意识强、进取精神足。3、产学研结合的研发平台和研发创新模式、产学研结合的研发平台和研发创新模式新乡市瑞丰新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文15公司是国家级高新技术企业，致力于建立产学研相结合的可持续研发创新模式，除不断加强自身研发实力外，同时注重与专业研究院、高校、合作企业、产业联盟、学会协会合作与交流，积累了与高校及科研院所合作分工协同创新的经验，形成了开放、前瞻的

44、研发技术体系。目前已与中国石油化工股份有限公司石油化工科学研究院、中国石油天然气股份有限公司大连润滑油研究开发中心等建立了紧密的产学研一体化合作关系。4、研发基础设施和实验能力、研发基础设施和实验能力公司的研发分析机构现拥有多个实验室，占地超过2,000平方米，研发中心和分析检测中心拥有了完善的科研试验仪器和分析检测设施，公司目前有多个不同型号的产品在研发，分别有对应的实验室；同时还建设了功能齐全、占地达400平方米的中试车间，具有多台反应釜和配套设施，具备各种单元操作能力，从而保证科研成果的顺利产业化。在添加剂研究院框架下，公司新设了台架试验中心，已建有发动机台架室三个，分别安装了汽油机、柴

45、油机和燃气发动机台架，另外还配置了四台单缸发动机。为公司在复合剂产品的开发研制方面提供了强有力的支持。公司正在投资1.35亿元建设新的研发中心，将进一步提升公司的研发实力。（二二）产品优势产品优势1、产品质量保证、产品质量保证企业依靠自身科研力量， 持续进行技术和工艺改进使得润滑油添加剂系列产品的性能稳定提升， 公司添加剂产品在浊度、沉淀值、产品收率、质量稳定性等方面与国内同类产品相比具有一定的优势。公司不仅成为国内最大润滑油品牌中石化旗下的长城润滑油和中石油旗下的昆仑润滑油的合格供应商， 还成为全球范围内的多个著名润滑油生产商的长期合作伙伴和战略供应商。另外，公司是国内最早进行显色剂研发的机

46、构，公司进入该领域后，认真研究了国外同类产品的不同工艺，经过认真调查和大量试验，实现了显色剂产品的创新，设计了新的显色剂树脂分子结构，采用酚醛树脂和水杨酸锌树脂接枝共聚工艺，合成了一种新的聚合物，产品具备酚醛树脂和水杨酸锌树脂的结构特征，克服了原有单一结构的显色剂的质量缺陷，与当时的国外产品相比质量上有着突破性提高。这样合成的产品具有上述两种合成树脂的优点，又避开了各自的缺点。该产品属于自主研发并获得3项国内外发明专利，并获得2003年河南省科学技术进步一等奖。2、原材料拓展、原材料拓展精细化工行业原材料是产品质量的重要保证， 为了保证产品质量性能的稳定可靠， 公司一直在核心原材料的自产化上不

47、断探索进步。目前公司通过自主研发的离子交换法生产工艺自主生产十二烷基酚，填补国内空白，保证了公司酚盐类清净剂产品的市场竞争力，同时降低了成本；自主研发并建设的a-烯烃的烷基化装置可以生产高品质的线性长链烷基苯，保证了磺酸盐类清净剂的产品质量；另外，3.5-甲酯是高温抗氧剂的重要原料，公司也已经具备自主制造能力。3、产品品类齐全、产品品类齐全公司自1999年开始润滑油添加剂单剂的研发，经过十几年的不断研发和拓展，公司具有完整的主流单剂自主生产能力，产品线覆盖清净剂、分散剂、ZDDP、高温抗氧剂等多个系列，涵盖了完整的主流添加剂单剂品种。公司润滑油添加剂单剂产品质量稳定，性价比较高，在国外市场存在

48、较大的需求潜力，同时在国内市场也已拥有了较高的行业知名度和美誉度。单剂品类齐全，是进行复合剂配方研发、复合剂API认证的基础与前提条件，是以单剂向复合剂转型，进入主流市场的坚实基础，也是公司较国际四大之外其他公司的核心优势。润滑油添加剂复合剂方面，公司目前已自主掌握了CF-4级、CH-4级、CI-4级柴油机油复合剂配方工艺，SE级、SF级、SG级、SJ级、SL级汽、SM级、SN级汽油机油复合剂配方工艺以及天然气发动机油复合剂、摩托车油复合剂、船用系统油、船用汽缸油复合剂、抗磨液压油复合剂等配方工艺，CH-4级别复合剂已经通过国内权威的第三方台架认证，SN级别复合剂已经通过国外权威的第三方台架认

49、证。 公司同时还可满足不同客户的需求， 同时还可以根据客户的需求提供各类型的定制产品。（三三）生产优势生产优势1、素质过硬的产业工人队伍、素质过硬的产业工人队伍瑞丰新材自设立之初就一直在精细化工行业深耕精耘，培养了一批精细化生产、严苛化质控的产业工人队伍，能够将公司先进的技术配方高效率、低成本、高稳定性地转化为工业化大生产，并且能够在生产一线持续研发，不断改进创新，持续优化工艺，成为公司重要的竞争优势。2、产能规模优势、产能规模优势新乡市瑞丰新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文16随着产销规模的持续增长，公司持续加大投入，扩建润滑油添加剂产品产能，公司单剂产能超过10万吨，稳居国内“

50、第一阵营”。另外还有新乡、沧州两个生产基地多项技改、新建项目在抓紧建设中，将进一步提升公司的规模优势。（四四）管理优势管理优势公司管理团队共同创业多年，核心团队成员稳定，均具有较为丰富的行业经验，团队内部分工明确、凝聚力强，对市场现状及发展趋势具有良好的洞察力和把握能力。 在管理上， 公司建立了完备的内控体系， 拥有ERP企业资源管理等先进平台，相关管理体系先进成熟，并持续坚持管理优化和创新，促进公司稳定健康发展。三、主营业务分析三、主营业务分析概述参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。主要财务数据同比变动情况单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因营业收入485,944,049.0