华诚有色金属资讯-有色金属市场行情分析汇总.doc

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1、【精品文档】如有侵权，请联系网站删除，仅供学习与交流一、二、三、四、 华诚有色金属资讯-有色金属市场行情分析汇总.精品文档.五、 宏观经济：国际方面，希腊选举结束，结果是赞成留在欧元区并接受欧洲救助协议的新民主党及其盟友泛希腊社会主义运动获得相对多数，泛希社运动领导人维尼泽洛斯20日表示，希腊已成功组建新一届政府。有海外媒体分析认为，希腊选民选出支持紧缩政策的政党上台执政，可能因此获得回报。欧洲债权国预计将放宽对希腊的援助条件。国际评级机构惠誉表示，考虑到希腊选举结果，短期内希腊无序违约和退出欧元区的风险减小，但希腊和欧洲的危机依然很严重。由于以左翼政党联盟为代表的反对党强烈抵制财政紧缩和痛苦

2、的结构性改革，新的希腊政府将非常脆弱。本周落幕的G20峰会上，寻找欧债危机的解决之路仍然是眼下最迫切的问题。二十国集团中的欧元区成员在宣言中承诺，将采取一切必要措施，维护该地区的完整性和稳定性，改善金融市场运作，迅速采取措施支持经济增长，并在进一步整合金融架构方面做出努力。美国方面，20日美国联邦储备委员会发表声明，联邦基金利率至少到2014年下半年都将维持在零至0.25%的超低区间内，将于6月底到期的“扭转操作”也将延长至今年年底，以刺激经济增长。美联储认为，房地产市场尽管出现了一些改善信号，但依然低迷。由于原油和汽油价格下跌，美国通货膨胀水平下降，长期通胀预期保持稳定。国内方面，19日央行

3、公布5月新增外汇占款为234.31亿元，逆转了4月份外汇占款负增长的势头，令市场人士颇为意外。因为5月份人民币兑美元中间价创下2005年7月汇改启动以来的最大单月贬值幅度，令市场普遍预期当月会出现资本大幅外流，从而导致外汇占款负增长。5月份外汇占款恢复正增长有两个方面的原因，一是出口增速加快，超过进口增速，贸易顺差有明显增长，二是外商直接投资5月份也扭转跌势，表明资本流入情况有所好转，这两个方面与外汇占款正增长的情况基本吻合。尽管5月份外汇占款恢复正增长，但今年全年外汇占款增速仍会明显放缓，预计全年新增外汇占款1.5万亿，相比去年的2.8万亿大幅减少；与此同时，今年公开市场到期资金大幅下降，尤

4、其是下半年到期资金会越来越少，这意味着要维持比较宽松的流动性，只有通过下调存款准备金率。资金面上，6月中旬以来资金利率的持续攀升依然难以止步， 20日银行间市场隔夜及7天期质押式回购利率双双升破3%整数大关。分析人士表示，在二季度末资金面重新趋紧的背景下，外部通胀和经济运行环境依然支持央行进一步祭出新的数量宽松手段，年初以来已经两次使用的“先逆回购再降准”政策组合近期有望再度出炉。六、 行业资讯： （一） 硅产业：1.光伏“双反”初裁：板打中国厂商，疼在北美市场据IHS公司的太阳能光伏展望报告，美国政府对进口自中国的光伏(PV)电池征收反倾销关税，可能导致将近半数的对北美太阳能模组出货暂停，从

5、而影响价格、库存和项目进展。美国商务部5月17日宣布对中国晶体硅光伏电池的反倾销税调查初裁结果。在上述决定宣布之前，2012年预计将有2GW的中国制造太阳能模组输往北美，占该市场的60%左右。在美国商务部征收高关税之后，许多中国厂商将暂停向北美出口，并相应地调整业务计划。中国供应商的这些行动，可能导致1.5GW的太阳能模组暂停对北美地区出货，占总体市场的45%。2.中国企业如何把握G20峰会带来的新能源机遇6月18日，二十国集团(G20)领导人第七次峰会在墨西哥洛斯卡沃斯召开。这次峰会是在全球经济复苏受阻，美国经济前景不明，新兴经济体增长放缓，尤其是欧债危机不断深化的背景下召开的。在这个背景下

6、，G20峰会召开势必会关注保增长议题。保增长自然要找到一个新的增长动力，这个动力就来自新能源产业。全国人大财经委副主任贺铿在6月14日召开的经济每月谈上告诉记者，近一二百年来经济增长点有三个时期：一是蒸汽机发明之后的工业革命;二是电的发现的电器时代;三是计算机发明的信息时代。现在信息时代的一些特征慢慢地已经淡去，究竟再用什么技术支撑作为经济增长的一个真正的动力，美欧都在寻找中。目前，美欧共同给出的信息是新能源。3.光伏产品价格有望上涨近期受美国“双反”影响，多晶硅价格小幅反弹。光伏产业链除多晶硅以外的环节，产品价格均延续之前平缓下跌的趋势。下游需求仍然比较旺盛，出货比较顺畅，一线企业开工率维持

7、在较高水平。美国“反倾销”税率超过30%，中美贸易战预期升温，推动多晶硅价格小幅上涨。中国财政部宣布鼓励用户侧光伏发电。用户侧光伏发电在电网兼容性、经济性等方面的优势越来越受到政府与市场的重视，今年“金太阳”工程的总规模保守估计为1700MW，并有很大可能超预期。（二） 镁产业：1.美国镁业酝酿再次申请向俄罗斯金属镁征收反倾销税美国镁业公司近期称，正酝酿向美国贸易委员会提出申请，废除取消俄罗斯反倾销关税的决定。公司发言人称目前正在与法律团队讨论如何起草申请，他们有可能选择向其他法院提出申诉。有贸易商称，自从征收反倾销税以来，俄罗斯向美国进口金属镁锐减，取消关税后也还未重新开始进口，去年进口量仅

8、470吨，俄罗斯生产商将精力主要放在钛生产，镁仅仅是副产品。这也是贸易委员会取消俄罗斯反倾销税的原因之一。目前中国和俄罗斯的金属镁基本都没有进入美国市场，使得美国国内供应有些紧张。2.盐湖子公司拟参股澳企海镁特青海盐湖工业股份有限公司（盐湖股份(000792,股吧)，000792）通过控股子公司青海盐湖镁业有限公司（以下简称“盐湖镁业”）在与澳大利亚海镁特有限公司（以下简称“海镁特公司”）签署镁合金深加工技术研发及生产合作项目之后，双方探索股权投资的渠道。昨晚，盐湖股份发布公告称，盐湖镁业拟以货币资金取得海镁特公司不超过30%的股权。根据澳大利亚公司法及澳大利亚证券交易所上市规则的限制，本次股

9、权投资至少要经过两个步骤，第一步是通过增发的方式盐湖镁业取得海镁特公司15%的股权，第二步是通过配股承销或其他方式使盐湖镁业公司取得海镁特公司总共不超过30%的股权。初步预计此次股权投资所需资金约5500万-7200万元，不超过7200万元。3.海镁特波德罗普公司与山西东方资源发展公司成立镁合金合资企业海镁特波德罗普公司(德国)宣布与山西东方资源发展有限公司成立合资企业，生产一系列通用镁合金和高端镁合金产品，设计产能为年3万吨。海镁特将持有合资企业中70%股份并提供物流、经销和市场营销以及产品技术等内容，且完全承担合金生产管理控制。海镁特将注资700万人民币作为运营资金。海镁特还拥有合资公司所

10、有产品的唯一营销权。尽管新厂建立已经得到中国、欧洲和北美很多消费商认证，但是实际生产将于未来几个月在其他消费商均完成资格审查后进行。东方资源公司在毗邻新厂房的处有一年产能2万吨纯镁厂，这也是合资公司的优势之一。该纯镁厂主要使用东方公司焦炭尾气作为热源。（三）钴产业：1.陕西省将对十六种有色金属产品实施收储从陕西省工信厅获悉，近期，该省工信厅深入贯彻落实省政府关于贯彻中央预调微调决策部署确保经济平稳较快增长的意见，把工业保增长放在重要位置，采取 一系列积极果断措施，确保全省工业经济平稳较快增长。其中的一个重要措施就是积极实施有色金属等大宗工业品储备工作，兑现有关行业扶持政策。具体操作时，选取对该

11、省有色工业生产运行影响较大、市场价格明显处于低位，适合仓储的钛、钼、锌、钒、稀贵金属等有色金属产品开展收储工作。积极支持陕 西有色集团、西北有色院安排五大类16种有色产品收储，共收储产品12.072万吨。对因增加储备形成的流动资金贷款，按贷款金额的一定比例给予贴息。积 极兑现销售收入10亿元以上装备制造业企业退税政策，兑现20户重点光伏企业扶持政策以及纺织、森工、食品行业相关政策。2.金昌奖励获甘肃名牌产品称号企业为了引导和鼓励企业进一步树立品牌意识，不断增强市场竞争力，近日，金昌市政府决定，对获得2011年甘肃名牌产品称号的金川集团等8户企业予以表彰，对每个获奖的名牌产品奖励5万元。据悉，金

12、川集团、镍都实业公司、金昌奔马农用化工公司、金昌天乐食品公司等8家企业的金驼牌电钴、JNMC牌高纯阴极铜、金驼牌球形氢氧化镍、银驼牌硫酸镍、奔马牌过磷酸钙、戈壁情牌糯玉米等12个产品获得2011年甘肃名牌产品称号。3.金川国际谋求转型 加快海外拓展步伐金川国际是金川集团在香港联交所主板建立的上市公司，同时也是甘肃首只H股上市企业。依傍母公司金川集团拥有的行业专才与丰富经验， 以矿业和金属垂直一体化为主业及其领先市场地位，金川国际寻求及评估有关采矿及矿产资源行业投资商机，对已物色商机进行可行性研究，评估已物色资产或业务 的素质及潜力等这些方面都得益不少。由于属同一行业，在金川集团支持下，金川国际

13、轻易取得潜在目标之注视，并正积极寻求投资机会，希望取得采矿及矿产资源 行业之更佳业务商机，提升股东价值。金川国际业务开拓进展的顺利得益于母公司的鼎力相助，而金川国际张忠总经理、董事会董事等均拥有相关丰富经验，在与全 体员工的共同努力下，加快对国际市场开拓的步伐，积极考虑有关镍、铜及钴项目之投资、合作及收购机会，并着眼于拥有丰富有色金属资源之澳洲、美洲及欧亚等 地区，为外国投资者提供有利的矿产资源投资环境，逐步成为母公司金川集团开发海外矿产资源的旗舰平台。七、 各产业周评：（一） 硅产业：本周，金属硅出口市场仍然较为萧条，整体成交情况不佳。目前金属硅港口553#FOB离岸价为2200-2250美

14、元/吨，441#FOB离岸价为2310-2360美元/吨，相较上周持平。天津港75#FOB报价1430-1450美金/吨左右，较上周持平。国内市场：本周，金属硅价格略有小幅回落，据华诚金属网（）数据监测，553#主流港口成交价为11200-11400元/吨，相较上周跌100元/吨。441#主流港口成交价格在11900-12300元/吨。相较上周持平。3303#主流港口成交价格在12500-12800元/吨，相较上周持平。2202#主流港口成交价格在13600-14000元/吨。相较上周持平。虽然行情仍处弱势，但价格下滑已经放缓，近乎探底。市场成交方面仍然表现平淡，成交量偏低。目前各金属硅主产区

15、由于利润微薄，工厂开工率都处低位，停产减产的厂家较多，而金属硅的下游市场也依旧以疲软态势运行，需求持续不振，直接影响了金属硅的价格走势。硅铁：国内硅铁主产区市场75#主流报价在6360（现金）-6500（承兑）元/吨，相较上周持平。72#报价在6150（现金）-6300（承兑）元/吨，相较上周持平。实际成交75#硅现金成交6350元/吨左右，相较上周持平。72#硅现金成交6150元/吨左右；相较上周持平。天津港FOB报价在1420-1430美元/吨。相较上周持平。本周，硅铁在价格方面弱势维稳，相较上周部分地区有了小幅上涨，但是硅铁市场整体仍显萧条，成交方面较为清淡，厂家的报价情况相对而言较为混

16、乱，厂家生产的积极性不高以及钢厂采购不积极观望情绪浓厚，打压硅铁价格，都在一定程度上影响了硅铁的价格上扬。但在成本受限的情况下，硅铁价格已难有下调空间。近期受美国“双反”影响，多晶硅价格小幅反弹，光伏产业链除多晶硅以外的环节，产品价格均延续之前平缓下跌的趋势，多晶硅片成交情况一般，整体成交状况较之其他光伏系列产品仍然为好，大部分多晶硅片厂家依然保持着满产的状态，出货也十分顺畅，只是后续订单确实受到了市场的影响。据德国媒体报道，德国太阳能经济联合会于2012年3月底提出联合申诉，指控中国光伏产品倾销。目前，德国太阳能经济联合会正在联系欧盟相关行业，准备在欧盟27个成员国向中国光伏产品提出反倾销申

17、请。欧洲作为中国光伏产品第一大出口市场，“双反”裁决将对中国企业带来毁灭性打击。根据中国机电产品进出口商会的数据，2011年中国光伏产品出口额358亿元左右，其中亚洲市场约占21%，美国市场还不到15%，欧洲市场则接近57%。而在欧洲市场中又以德国为最大市场，当地70%80%的光伏组件产品来自中国。日本经济产业大臣枝野幸男日前宣布，日本批准了新的太阳能补贴政策，将鼓励新增至少96亿安装量即320万瓦。业界普遍认为，日本此次提高补贴标准对已开拓了日本市场的一些中资光伏企业来说是重大利好。目前金属硅出口情况较前段时间稍有好转，泰国出口较好。近期日元汇率有所走强，在一定程度上刺激了日本金属硅采购商购

18、买热情，对日出口稍显活跃。但日元持续升值令日本汽车业发展不断放缓，使下半年汽车市场前景堪忧，为金属硅三、四季度出口蒙上一层阴影。后市预计短期内金属硅仍然以弱势维稳为主。受限于当前下游钢材市场行情不佳，需求的匮乏，钢价下滑影响，后期硅铁市场走势仍显悲观。由于部分硅铁主产区电价比较优惠，国内硅铁的产能整体变化不大，后市预计短期内硅铁价格弱势小幅波动为主。（二） 镁产业：出口方面，我国金属镁锭FOB出口价格3100-3180美元/吨左右，伦敦战略金属市场，鹿特丹仓库交货，含镁99.9%。目前，国外采购商对于金属镁锭的采购仍然以观望为主，实际成交仍然较为低迷。国内方面，据华诚金属网（）数据监测，陕西地

19、区金属镁锭出厂含税现款报价17300-17400元/吨，主流现款成交价17200-17300元/吨，出厂含税承兑价17700-17900元/吨，主流现款成交价17600-17800元/吨（不酸洗）；山西金属镁锭出厂含税现款价17500-17700元/吨，出厂含税承兑价17800-18000元/吨（酸洗）。宁夏地区金属镁锭出厂含税现款价17400-17600元/吨。 整体看来，本周，金属镁在价格方面相较于上周各地区都有了小幅调涨，调涨原因主要是由于国内金属镁锭市场现货继续收紧，成本上涨导致价格上涨，但实际市场整体需求并不高涨，上涨原因缺乏支撑因素，成交情况并没有因为市场上现货紧缺而有所好转，仍然

20、较为清淡，处于一个平稳期。基于周日希腊大选的成功，金属价格上涨。伦敦金属交易所三个月期铜上涨1%，达到7596美金/吨；铝价格上涨16美金，达到1949美元/吨；锌价格上涨21.5美金，达到1924.5美金/美元。上海金属在希腊大选以后也上涨了1.2%。铝，锌和铅的价格也均上涨。上海中期公司分析家称：“据我所看，希腊不会退出欧元区。”此外据华诚金属网分析，希腊大选以后，美金的贬值也推动了金属业。近期，镁市仍然以稳定为主，由于需求持续匮乏，短期内，预计镁市仍然较难活跃起来，但由于镁锭库存位于低位，金属美价仍然有持续调涨的可能。（三） 钴产业本周，国际市场弱势未改。国际市场LME钴期货三月期，十五

21、月期报价都呈现下跌趋势。国际经济大环境仍然较为脆弱，欧元区经济不景气，导致LME钴期货下跌。金川地区的氧化钴价格为162500元/吨，广东、湖南地区的氧化钴价格维持在165000元/吨，氧化钴的价格以稳为主。对于氧化钴以后的走势，由于下游对氧化钴的需求不高，导致销量上很难有起色。 从上海某钴产品贸易商得知，现在的钴价格不高，销售情况也不是很好。短期内钴的价格都将不会有太大的变动。注：广东，湖南价格一样，黄色线表示本周，钴市整体情况稳定，价格方面变动不大，市场上钴的价格有点混乱，因为有的厂家为了获得流动资金，降价销售。成交情况偏于清淡，由于下游需求疲软，采购商采取现用现买的方式采购，成交量不大。

22、国内市场随着夏季的到来，钴行业消费量正在不断缩小，夏季是锂电池行业的淡季，国内电解钴市场保持平静。钴行业的淡季的逐渐降临，导致钴的价格逐渐走低，成交量也在逐渐下滑。而今年硬质合金、磁性材料、催化剂等消费领域的需求也不及往常，目前硬质合金的需求量与去年同期相比减少了40-50%。这对原本就一直备受高企库存压力的钴市场又一重打击，同时也促成了低迷不堪现状的钴市场，厂商表示现在下游的需求非常小，下游的采购量也在不断减少。有的厂家为了吸引客户降价销售，但效果不佳，市场仍然较为萎靡。虽然钴行业整体市场都有减价销售模式，但是估计短期内市场依然惨淡。目前，国外的需求也在逐渐减少，商家表示对市场不抱希望，对后市不看好。预计短期内整个钴市场好转的可能性较小。