《财务报表分析》第一次作业含答案.doc

《《财务报表分析》第一次作业含答案.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《财务报表分析》第一次作业含答案.doc（16页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、【精品文档】如有侵权，请联系网站删除，仅供学习与交流财务报表分析第一次作业含答案.精品文档.【课外作业】 资料：A科技股份公司为国内上市公司，2005-2007年的比较资产负债表，如表1所示：A科技股份公司比较资产负债表表1 2005年12月31日2007年12月31日 单位：万元年份200520062007货币资金413 059.46249 747.70450 844.38短期投资74 594.2442 083.7427 821.84应收票据134 932.24275 475.28297 368.38应收账款436 057.56616 992.76389 761.74其他应收款56 415.

2、86264 307.2863 370.96预付账款53 270.7046 986.6087 642.56应收补贴款11 355.6416 602.7612 755.12存货1 202 579.66953 351.561 060 308.70待摊费用99.06296.461 547.90待处理流动资产净损失0.000.000.00一年内到期的长期投资0.000.000.00其他流动资产0.000.000.00流动资产合计2 382 364.422 465 844.142 391 421.58长期股权投资31 695.0828 886.8648 571.16长期债权投资0.000.000.00其他

3、长期投资0.000.000.00长期投资合计31 695.0828 886.8648 571.16长期投资减值准备0.000.000.00长期投资净额31 695.0828 886.8648 571.16合并价差0.000.003 922.10股权投资差额342.420.0013 020.86固定资产原价1 090 42.321 089 040.32821 391.60累计折旧432 592.10474 856.46302 749.62固定资产减值准备79 876.1076 197.3233 873.30固定资产净额577 987.12537 986.54484 768.68工程物资242.6

4、6162.540.00在建工程44 271.6222 851.6833 103.42固定资产清理836.704 208.2211 151.22固定资产合计623 338.10568 208.98529 023.32无形资产86 821.3087 068.08333 658.76递延资产0.000.000.00开办费0.000.000.00长期待摊费用5 587.0817 789.6811 319.80其他长期资产0.000.000.00无形资产及其他资产合计92 408.38104 857.76344 978.56递延税款借项0.000.000.00资产总计3 129 805.983 164

5、797.743 313 994.62短期借款534 091.088270 986.04485 636.14应付票据297 038.90370 416.8381 643.70应付账款328 795.18394 500.86445 677.02预收账款136 556.00147 230.02106 840.32应收工资1 392.021 852.903 813.24应付福利费14 284.6822 228.905 829.22应付股利473.00473.00437.00应交税金171 967.96122 954.8091 935.82其他应交款10 478.6010 501.46737.62其他应

6、付款24 870.5049 148.0479 846.78预提费用18 979.546 690.3041 954.50一年内到期的长期负债0.000.000.00其他流动负债0.000.000.00预计负债0.000.000.00流动负债合计1 194 992.341 151 073.521 460 515.72长期借款14 000.000.000.00应付债券0.000.000.00长期应付款0.000.000.00其他长期负债0.000.000.00专项应付款3 046.003 740.004 458.00长期负债合计17 046.003 740.004 458.00递延税款贷项800.0

7、4602.46406.46负债地合计1 212 838.381 155 415.981 465 380.18少数股东权益25 903.0851 182.8656 546.94股本432 842.28432 842.28379 642.28资本公积817 156.10827 178.00653 188.64盈余公积980 757.68980 757.68702 375.84其中：公益金196 807.94196 807.940.00外币折算差额112.927.78131.3未分配利润339 578.62282 571.2856 992.04股东权益合计1 891 064.521 958 198.

8、901 792 067.50负债与股东权益总计3 129 805.983 164 797.743 313 994.62要求：1.对A科技股份公司3年的数据进行比较分析。2.以A科技股份公司2005年的数据为基期进行定比趋势分析，并填列A科技股份公司定比资产负债表（表2）。3.以每年的总资产作为总体指标，计算并填列A科技股份公司的共同比资产负债表（表3）。A科技股份公司定比资产负债表表2 2005年12月31日2007年12月31日年 份200520062007货币资金100短期投资100应收票据100应收账款100其他应收款100预付账款100应收补贴款100存货100待摊费用100待处理流动

9、资产净损失0.00一年内到期的长期投资0.00其他流动资产0.00流动资产合计100长期股权投资100长期债权投资0.00其他长期投资0.00长期投资合计100长期投资减值准备0.00长期投资净额100合并价差0.00股权投资差额100固定资产原价100累计折旧100固定资产减值准备100固定资产净额100工程物资100在建工程100固定资产清理100固定资产合计100无形资产100递延资产0.00开办费0.00长期待摊费用100其他长期资产0.00无形资产及其他资产合计100递延税款借项100资产总计100短期借款100应会票据100应付账款100预收账款100应付工资100应付福利费100

10、应付股利100应交税金100其他应交款100其他应付款100预提费用100一年内到期的长期负债0.00其他流动负债0.00预计负债0.00流动负债合计100长期借款0.00应付债券0.00长期应付款0.00其他长期负债0.00专项应付款100长期负债合计100递延税款贷项100负债合计100少数股东权益100股本100资本公积100盈余公积100其中：公益金100外币折算差额100未分配利润100股东权益合计100负债与股东权益总计100A科技股份公司共同比资产负债表表3 2005年12月31日2007年12月31日年 份200520062007货币资金短期投资应收票据应收账款其他应收款预付账

11、款应收补贴款存货待摊费用待处理流动资产净损失一年内到期的长期投资其他流动资产流动资产合计长期股权投资长期债权投资其他长期投资长期投资合计长期投资减值准备长期投资净额合并差价股权投资差额固定资产原价累计折旧固定资产减值准备固定资产净额工程物资在建工程固定资产清理固定资产合计无形资产递延资产开办费长期待摊费用其他长期资产无形资产及其他资产合计递延税款借项资产总计100.00%100.00%100.00%短期借款应付票据应付账款预收账款应付工资应付福利费应付股利应交税金其他应交款其他应付款预提费用一年内到期的长期负债其他流动负债预计负债流动负债合计长期借款应付债券长期应付款其他长期负债专项应付款长期

12、负债合计递延税款贷项负债合计少数股东权益股本资本公积盈余公积外币折算差额未分配利润股东权益合计负债与股东权益总计100.00%100.00%100.00%【答案】1.通过对A科技股份公司3年的数据进行比较分析，可以初步得出以下几个结论：（1）企业总资产中，流动资产数额较大，在流动资产中，数额最大的是存货项目，3年内一直保持在95亿元121亿元的规模；流动资产中数额其次的项目是应收账款，3年内一直保持在38亿元62亿元的规模，如此大量的存货和应收账款必然占用企业较多的流动资金。可能的原因是A科技股份公司所处的行业已经成为一个充分竞争的市场，竞争程度非常激烈，可能造成企业的销售不畅、存货积压以致经

13、销商以较为苛刻的信用条件从企业购货。（2）企业固定资产的规模在3年内一直保持在60亿元左右，到2006年和2007年还有所下降，说明生产规模没有大的增长。（3）企业的负债几乎完全是流动负债，同时所有者权益在3 年内一直保持在179亿元196亿元的规模，说明企业长期资金来源不足，这可能导致企业没有对未来的项目投资，与企业固定资产变动较小的情况结合在一起，可以推论企业基本维持在简单再生产。（4）企业的货币资金规模在25亿元45亿元左右，相对比较充裕，这可能也是与流动负债规模过大有关，迫使企业不得不保持较高的货币资金，以维持短期偿债能力。2.以A科技股份公司2005年的数据为基期进行定比趋势分析，填

14、列A科技股份公司定比资产负债表并分析如下：A科技股份公司定比资产负债表表2 2005年12月31日2007年12月31日年 份200520062007货币资金10060.46109.15短期投资10056.4237.30应收票据100204.16220.38应收账款100141.4989.38其他应收款100468.50112.33预付账款10088.20164.52应收补贴款100146.21112.32存货10079.2888.17待摊费用100299.271562.59待处理流动资产净损失0.00_一年内到期的长期投资0.00_其他流动资产0.00_流动资产合计100103.50100.

15、38长期股权投资10091.14153.25长期债权投资0.00_其他长期投资0.00_长期投资合计10091.14153.25长期投资减值准备0.00_长期投资净额10091.14153.25合并价差0.00_股权投资差额100_3802.60固定资产原价10099.8775.33累计折旧100109.7769.99固定资产减值准备10095.4042.41固定资产净额10093.0883.87工程物资10066.98_在建工程10051.6274.77固定资产清理100502.951332.76固定资产合计10090.6784.87无形资产100100.28384.31递延资产0.00_开

16、办费0.00_长期待摊费用100318.41202.61其他长期资产0.00_无形资产及其他资产合计100113.47373.32递延税款借项100_资产总计100101.11105.88短期借款10050.7490.93应会票据100124.70128.48应付账款100119.98135.55预收账款100107.8278.24应付工资100133.11273.94应付福利费100155.6140.81应付股利100100.00100.00应交税金10071.5053.46其他应交款100100.227.04其他应付款100197.62321.05预提费用10035.25221.05一年内

17、到期的长期负债0.00_其他流动负债0.00_预计负债0.00_流动负债合计10096.32122.22长期借款0.00_应付债券0.00_长期应付款0.00_其他长期负债0.00_专项应付款100122.78146.36长期负债合计10021.9426.15递延税款贷项10075.3050.80负债合计10095.27120.82少数股东权益100197.59218.30股本100100.0091.87资本公积100101.2379.93盈余公积100100.0071.62其中：公益金100100.00_外币折算差额1006.85116.28未分配利润10083.21-16.78股东权益合计

18、100103.5594.77负债与股东权益总计100101.12105.88从表2中，我们可以得出以下一些结论：（1）可以看出从2005年到2007年，企业规模在逐步扩大。（2）企业短期投资逐年减少。（3）从2007年开始应收账款回收能力加强。（4）企业货币资金保持了比较稳定的增长态势。3.以每年的总资产作为总体指标，计算、填列A科技股份公司的共同比资产负债表并分析如下：A科技股份公司共同比资产负债表表3 2005年12月31日2007年12月31日年 份200520062007货币资金13.20%7.89%13.60%短期投资2.38%1.33%0.84%应收票据4.31%8.7%8.97%

19、应收账款13.93%19.50%11.76%其他应收款1.80%8.35%1.91%预付账款1.70%1.48%2.64%应收补贴款0.36%0.52%0.38%存货38.42%30.12%31.99%待摊费用0.003%0.01%0.05%待处理流动资产净损失0.00%0.00%0.00%一年内到期的长期投资0.00%0.00%0.00%其他流动资产0.00%0.00%0.00%流动资产合计76.12%77.91%72.16%长期股权投资1.01%0.91%1.47%长期债权投资0.00%0.00%0.00%其他长期投资0.00%0.00%0.00%长期投资合计1.01%0.91%1.47%

20、长期投资减值准备0.00%0.00%0.00%长期投资净额1.01%0.91%1.47%合并差价0.00%0.00%0.12%股权投资差额0.01%0.00%0.39%固定资产原价34.84%34.41%24.79%累计折旧13.82%15.00%9.14%固定资产减值准备2.55%2.41%1.02%固定资产净额18.47%17.00%14.63%工程物资0.01%0.01%0.00%在建工程1.41%0.72%1.00%固定资产清理0.03%0.13%0.34%固定资产合计19.92%17.86%15.96%无形资产2.77%2.75%10.07%递延资产0.00%0.00%0.00%开办

21、费0.00%0.00%0.00%长期待摊费用0.18%0.56%0.34%其他长期资产0.00%0.00%0.00%无形资产及其他资产合计2.95%3.31%10.41%递延税款借项0.00%0.00%0.00%资产总计100.00%100.00%100.00%短期借款17.06%8.56%14.65%应付票据9.49%17.70%11.52%应付账款10.51%12.47%13.45%预收账款4.36%4.65%3.22%应付工资0.04%0.06%0.12%应付福利费0.46%0.70%0.18%应付股利0.02%0.01%0.01%应交税金-5.49%-3.89%-2.77%其他应交款0

22、.33%0.33%0.02%其他应付款0.79%1.55%2.41%预提费用0.61%0.21%1.27%一年内到期的长期负债0.00%0.00%0.00%其他流动负债0.00%0.00%0.00%预计负债0.00%0.00%0.00%流动负债合计38.18%36.37%44.07%长期借款0.45%0.00%0.00%应付债券0.00%0.00%0.00%长期应付款0.00%0.00%0.00%其他长期负债0.00%0.00%0.00%专项应付款0.10%0.12%0.13%长期负债合计0.54%0.12%0.13%递延税款贷项0.03%0.02%0.01%负债合计38.75%36.51%4

23、4.22%少数股东权益0.83%1.62%1.71%股本13.83%13.68%11.46%资本公积26.11%26.14%19.71%盈余公积31.34%30.99%21.19%外币折算差额0.004%0.0002%0.004%未分配利润-10.85%-8.93%1.72%股东权益合计60.42%61.87%54.08%负债与股东权益总计100.00%100.00%100.00%在绝对数比较资产负债分析的基础上，结合构成百分比报表，可以进一步得出以下结论：（1）企业流动资产比重过大，连续3年占总资产的比率在80%左右，其中存货和应收账款又是比率最高的两种资产，最近一年企业应收账款较以前年度有较大幅度的下降，这应当是一个好现象，但是应当观察该情况在未来期间的持续性。（2）企业负债率不高，连续3年保持在50%以下，虽然负债中绝大部分是流动负债，但是因为企业流动资产所占比率很高，因此短期偿债能力应当较强。尽管负债率并不高，但是应当注意企业总负债水平有上升的趋势。（3）企业固定资产比重较低，连续3年维持在15%20%的水平，这也可能是因为市场竞争激烈，供大于求，企业只能维持现有生产规模所致。