万盛股份：浙江万盛股份有限公司2020年年度报告.PDF

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1、2020 年年度报告 1 / 186 公司代码：603010 公司简称：万盛股份 浙江万盛股份有限公司浙江万盛股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2 / 186 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议

2、。董事会会议。 三、三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人高献国高献国、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人周三昌周三昌及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）乐雁乐雁声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以截止2020年12月31日的总股本34

3、6,623,324股为基数，用可供股东分配的利润向全体股东每10股派发4元现金红利（含税），共计138,649,329.60元，剩余未分配利润662,636,649.05元结转以后年度分配，同时以资本公积向全体股东每10股转增4股。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对

4、外提供担保的情况 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在风险事项，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3 / 186 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论

5、与分析经营情况讨论与分析 . 12 第五节第五节 重要事项重要事项 . 32 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 46 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 53 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 54 第九节第九节 公司治理公司治理 . 59 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 62 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 63 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 186 2020 年年度报告 4 / 186 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除

6、非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 万盛股份、公司、本公司 指 浙江万盛股份有限公司 万盛投资 指 临海市万盛投资有限公司（现更名为河南洛升企业管理咨询合伙企业（有限合伙），本公司控股股东 河南洛升 指 河南洛升企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（原名为临海市万盛投资有限公司），本公司控股股东 万盛科技 指 浙江万盛科技有限公司 大伟助剂、大伟 指 张家港市大伟助剂有限公司 江苏万盛、万盛大伟 指 江苏万盛大伟化学有限公司 山东万盛 指 山东万盛新材料有限公司 香港万盛 指 万盛股份（香港）有限公司 美国万盛 指 WANSHENG MATERIAL SCIENCE (USA)

7、C0.,LTD，注册地在美国德克萨斯州 欧洲万盛 指 WANSHENG EUROPE B.V.，注册地在荷兰阿姆斯特丹 英国万盛 指 WANSHENG EUROPE (UK) LIMITED，注册地在伦敦 昇显微电子、苏州昇显 指 昇显微电子（苏州）有限公司 硅谷数模、苏州硅谷 指 原名为匠芯知本（上海）科技有限公司，现更名为硅谷数模（苏州）半导体有限公司 南钢股份 指 南京钢铁股份有限公司 上海并购基金 指 上海并购股权投资基金二期合伙企业（有限合伙） 报告期 指 2020 年度 阻燃剂 指 用以阻止材料被引燃及抑制火焰传播的助剂，又称难燃剂、耐火剂或防火剂，主要应用于高分子材料的阻燃处理。

8、根据组成，主要包括无机阻燃剂、有机阻燃剂，有机阻燃剂又以卤系阻燃剂(有机氯化物和有机溴化物)和磷系阻燃剂为主要代表。 主要适用于有阻燃需求的材料，延迟或防止高分子材料的燃烧，使其点燃时间增加、点燃自熄、难以点燃 脂肪胺 指 有机胺化合物中的一大类，主要应用于医药、农药、油品添加剂、电子化学品以及日化产品等脂肪胺类表面活性剂等领域 腰果酚 指 一种从天然腰果壳油中经先进技术提炼而成，可以代替或者部分代替苯酚用于制造环氧固化剂、 液体酚醛树脂、液体或者粉末状的热固性酚醛树脂 涂料助剂 指 腰果酚固化剂、稀释剂及聚酰胺固化剂等配制涂料的辅助材料 杜桥医化园区 指 浙江省化学原料药基地临海园区 202

9、0 年年度报告 5 / 186 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江万盛股份有限公司 公司的中文简称 万盛股份 公司的外文名称缩写 Zhejiang Wansheng Co.,Ltd 公司的法定代表人 高献国 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 钱明均 阮丹丹、林涛 联系地址 浙江临海两水开发区聚景路8号 浙江临海两水开发区聚景路8号 电话 0576-85322099 0576-85322099 传真 0576-85322099/0576-85174990 0576-85322099

10、/0576-85174990 电子信箱 zjwsfrws- zjwsfrws- 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省临海市城关两水开发区 公司注册地址的邮政编码 317000 公司办公地址 浙江省临海两水开发区聚景路8号 公司办公地址的邮政编码 317000 公司网址 http:/www.ws- 电子信箱 zjwsfrws- 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 浙江临海两水开发区聚景路8号（董事会办公室） 五、五、 公司股票简况公司股票简况

11、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 万盛股份 603010 不适用 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 签字会计师姓名 郭东超、胡如昌 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广东省广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼 2020 年年度报告 6 / 186 签字的保荐代表人姓名 崔海峰、王振华 持续督导的期间 募集资金未使用完毕，持续履行督导义务

12、 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 营业收入 2,329,927,464.02 1,929,602,282.47 20.75 1,732,893,592.73 归属于上市公司股东的净利润 393,220,204.76 165,769,087.54 137.21 107,508,585.73 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 382,118,051.14 79,930,563.13 378.06 45,424,529

13、.89 经营活动产生的现金流量净额 402,469,883.80 203,893,950.60 97.39 74,342,171.20 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%） 2018年末 归属于上市公司股东的净资产 1,612,954,112.21 1,228,938,772.25 31.25 1,135,509,799.48 总资产 2,419,480,010.53 2,052,961,423.75 17.85 2,077,288,713.94 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 基本每股

14、收益（元股） 1.14 0.47 142.55 0.30 稀释每股收益（元股） 1.14 0.47 142.55 0.30 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 1.11 0.23 382.61 0.13 加权平均净资产收益率（%） 27.94 13.91 增加 14.03个百分点 9.62 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 27.15 6.71 增加 20.44个百分点 4.06 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、基本每股收益、稀释每股收益及扣除非经常性损益后的基本每股

15、收益的增长，主要系报告期内销售收入及毛利率的增长，同时因上年同期收到大伟原股东业绩补偿款等 8,008.46 万元，大伟助剂未完成业绩承诺计提商誉减值准备 7,170 万元，2020 年子公司业绩超预期，无计提商誉减值准备综合所致。 2、经营活动产生的现金流量净额增长，主要系盈利能力增强净现金流入增加所致。 2020 年年度报告 7 / 186 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的

16、净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 386,219,983.45 497,864,438.15 666

17、,814,370.91 779,028,671.51 归属于上市公司股东的净利润 34,604,755.96 72,046,286.53 123,504,063.21 163,065,099.06 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 32,283,842.09 69,503,474.97 116,501,409.98 163,829,324.10 经营活动产生的现金流量净额 38,968,604.69 76,239,502.21 142,009,547.92 145,252,228.98 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损

18、益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -7,783,231.01 -10,154,401.10 -1,011,268.84 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 12,215,856.71 17,241,668.39 6,185,950.15 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生

19、金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 8,919,697.99 -785,626.20 1,232,034.38 2020 年年度报告 8 / 186 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,139,249.00 80,417,497.51 67,612,960.46 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -875,736.32 少数股东权益影响额 -14,259.20 -1,080,350.00 404.66 所得税影响额 -1,096,661.87 199,735.81 -11,060,288.65

20、 合计 11,102,153.62 85,838,524.41 62,084,055.84 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 21,094,923.80 21,094,923.80 117,712.40 应收款项融资 58,626,183.20 130,022,773.35 71,396,590.15 其他权益工具投资 100,000,000.00 150,000,000.00 50,000,000.00 衍生金融负债 2,368,700.00 5,33

21、2.03 -2,363,367.97 538,182.97 合计 182,089,807.00 301,123,029.18 119,033,222.18 655,895.37 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 9 / 186 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务 公司自成立以来一直专注于功能性精细化学品的生产、研发和销售，为全球最主要的磷系阻燃剂生产、供应商。经过 20 多年的发展，公司不断拓展业务板块，已经形成多业务板块齐头并进

22、的良好发展态势，目前拥有浙江临海杜桥医化园区、国家级泰兴经济开发区 2 大生产基地，临海总部、上海张江、江苏泰兴 3 个研发中心，上海、江苏、浙江、广州 4 个大区域销售中心以及阻燃剂、胺助剂、催化剂、涂料助剂 4 大事业部，并设有欧洲万盛、英国万盛、美国万盛、香港万盛销售子公司，配备仓储、销售服务以及物流，构建成全球化的销售网络。 公司产品可分为：阻燃剂、胺助剂、催化剂、涂料助剂四大系列，均属于新领域功能性精细化学品，产品主要应用于与日常生活息息相关的“刚需”产业，受宏观经济形势的影响较小。 1、磷系阻燃剂 公司专业从事磷系阻燃剂的研发、生产和销售，在二十多年的研发、生产和销售过程中，公司始

23、终以技术创新为企业发展的根本动力，坚持差异化的发展战略，不断推出满足不同客户需求的新产品。主要产品包括聚氨酯阻燃剂（聚氨酯软泡阻燃剂和聚氨酯硬泡阻燃剂）、工程塑料阻燃剂等两大类 20 多个主要品种。产品主要应用于汽车、电子电器、网络通信设备、建筑以及家具等领域，在行业内享有较高的品牌影响力和美誉度，产品远销美国、欧洲、南美、韩国、日本、东南亚等 40 多个国家和地区，已同拜耳、陶氏化学、科思创、巴斯夫、SABIC、金发科技、亨斯曼、乐天等国内外知名企业建立了长期的合作关系。未来，BDP 等工程塑料阻燃剂的市场需求将持续增长，公司将视行业状况积极布局产业链整合，扩大生产规模，降低成本。 2、胺助

24、剂及催化剂 子公司万盛大伟主营业务为从事特种脂肪胺类产品和聚氨酯催化剂产品的研发、生产、销售，其属于产业结构调整指导目录（2011 年本）（修正）中的“高效环保催化剂和助剂等精细化学品”，属于国家鼓励类产业。万盛大伟多年来聚焦于特种脂肪胺类精细化工产品的研发、生产和销售，经过多年的快速发展，已形成了一定的规模，在细分市场中居于领先位置。主要品种包括脂肪叔胺，可以用于个人护理、电子化学品、水处理和涂料助剂等；脂肪酰胺及吡咯烷酮主要用于农用的杀菌剂及橡胶助剂等；脂肪伯胺主要用于工业杀菌剂、医药中间体等。主要客户包括陶氏化学、巴斯夫、赢创工业集团、万华化学等国内外知名企业。 3、涂料助剂 公司涂料助

25、剂主要产品包括腰果酚固化剂、稀释剂及聚酰胺固化剂等系列产品，产品主要用于船舶防腐、钢结构桥梁防腐、石油石化防腐、海洋工程防腐、风力发电防腐等各种防腐涂料以及地坪涂料。主要客户包括海虹老人、宣伟、立邦、鱼童等国内外工业环氧涂料公司。公司一直以客户及市场需求为出发点，通过自身产品优势及团队优势，满足客户需求，与客户建立起长期关系，为目标客户带来价值。由于环保安全等问题，部分小企业正逐步被市场淘汰，这将为公司迎来市场机遇，努力成为该细分行业全球主要供应商之一。涂料助剂业务成为公司未来功能性精细化学品重要的增长点。 （二）经营模式 1、采购模式 公司的主要原材料包括环氧丙烷、苯酚、双酚 A、三氯氧磷、

26、间苯二酚等。公司通过公式定价、招投标采购、合约采购和市场化采购等不同的策略对这些原材料进行采购管理。辅料的采购主要参考公开信息价格、原材料供需情况，并结合订单及库存状况，决定原材料采购时机。 总体来讲，公司的经营模式为以销定产，通过上述的采购管理制度，公司尽量将原材料市场的波动风险掌握在可控范围，规避原材料成本变动的风险。 2、生产模式 公司的生产模式基本为以销定产，即按照客户订单组织生产。每个月中旬，按照销售部门提供的销售合同及销售预算，编制下个月的生产计划。每周定期核查各类产品的库存量，根据销售计划和实际库存量合理调整每周的生产计划，并编制生产计划单，上报分管生产的副总经理进行审批。厂长及

27、车间主任根据生产计划组织生产，完成生产任务。 2020 年年度报告 10 / 186 3、销售模式 公司销售模式以直销为主、经销为辅的方式进行。 公司针对内销市场，尤其是终端客户分布较为集中的区域，主要采取直销方式。公司分别在广州、上海等地派驻销售代表，连同公司本部营销部门共同开展国内客户的直销业务。对于市场规模较小的地区，公司基本上通过经销商销售。 外销方面，对于主要客户如拜耳、科思创、SABIC、巴斯夫、陶氏化学等，均采用直接销售；对于阻燃剂市场比较成熟的欧美地区，公司除了对主要客户直销外，也通过经销商来服务当地的中小客户。公司美国、欧洲子公司设立以来，公司在美国市场和欧洲市场的直销比例逐

28、渐提高。 （三）行业情况 1、磷系阻燃剂 近几年来，为适应防火标准提高的需求，阻燃剂技术得到加速发展，应用领域不断拓展，许多新型、高效、环保的阻燃剂层出不穷，其市场用量呈持续增长趋势，销售规模日益扩大。当前，全球阻燃剂的总用量在各类塑料助剂中居第二位，仅次于增塑剂，已成为保护人们生命生产财产安全不可或缺的安全“卫士”。同时，由于人们健康环保意识的增强，开发环保、低毒、高效、多功能的阻燃剂已成为阻燃剂行业未来的发展走势。有机磷系阻燃剂以其低卤或无卤的特征，在阻燃科学领域受关注，近几年发展势头强劲。 2、胺助剂及催化剂 胺助剂及其衍生物具有广泛的应用，其中主要用途包括医药、农药、油品添加剂、电子化

29、学品以及日化产品等脂肪胺类表面活性剂。伴随着现代社会的快速发展，人民生活水平的不断提高，脂肪胺类产品的使用量大大增加。聚氨酯催化剂主要用于聚氨酯生产，在全球具有广泛的市场。 3、涂料助剂 近年来，随着中国经济建设高质量发展，在建筑、交通运输、石化、风力发电等众多领域使用的防腐涂料量仍持续呈现快速增长势头，从而带动了涂料助剂等相关配套产品需求的快速增长。目前国家环保政策日趋严格，打赢蓝天保卫战志在必得，涂料行业 VOC 减排势在必行，腰果酚固化剂及稀释剂特别适合用于高固含及无溶剂涂料，此类产品在行业里需求将不断增加。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重

30、大变化情况的说明 适用 不适用 2020 年 7 月 30 日，公司召开第四届董事会第六次会议，审议通过关于转让子公司股权暨关联交易的议案, 同意公司将持有的昇显微电子 59%的股权转让给高献国先生，同日，公司与董事长高献国先生签订高献国与浙江万盛股份有限公司关于昇显微电子（苏州）有限公司之股权转让协议，拟以人民币 2065 万元将持有昇显微电子的 59%股权转让给高献国先生。具体详见公司于 2020 年 7 月 31 日披露的浙江万盛股份有限公司关于转让子公司股权暨关联交易的公告（公告编号：2020-046）。上述事项已经公司 2020 年第一次临时股东大会审议通过。 2020 年 11 月

31、 20 日，公司已收到高献国先生的全部股权转让合计 2065 万元。具体详见公司披露的浙江万盛股份有限公司关于收到子公司股权转让款的进展公告（公告编号：2020-086）。 2020 年 12 月 24 日，公司已累计收到昇显微电子归还的全部财务资助本金 69,329,344.17元及利息 1,526,373.43 元，具体详见公司披露的浙江万盛股份有限公司关于收到归还财务资助款的公告（公告编号：2020-095）。 其中：境外资产 17,899（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 7.4%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司核心竞

32、争力未发生重大变化。随着企业不断发展壮大公司在品牌、技术、安全环保、营销网络等方面的综合竞争力进一步提升。 1、品牌优势 2020 年年度报告 11 / 186 万盛股份的商标在行业内享有较高的品牌影响力和美誉度。20 多年来，公司一直以满足客户需求为己任，为客户提供优质的产品以及周到的服务，产品远销美国、欧洲、日本、东南亚等20 多个国家和地区，在国内外市场均具有较高的知名度和良好的市场形象。 2、产品优势 公司的产品线涵盖磷系阻燃剂、胺助剂、催化剂、涂料助剂四大种类，产品丰富，可以广泛应用于汽车、电子电器、网络通信设备、建筑、家具、医药、农药、油品添加剂、电子化学品、日化产品、船舶防腐、桥

33、梁防腐、海洋工程防腐、风力发电防腐各种防腐涂料以及地坪涂料等众多领域，下游市场空间十分广阔。通过多年的研发投入和实践积累，公司差异化的产品能够满足不同客户的需求，产品逐步被高端客户所接受。丰富的产品供应不但提供了持续稳定的供货能力，保障了客户稳定生产；同时也与国内外客户建立起了多方位合作关系，为客户提供了更齐备的供货方案，增强了与客户的黏性。 3、技术优势 公司作为国家火炬计划重点高新技术企业，省级高新技术企业研究研发中心和浙江省创新示范和试点企业，长期以来一直非常重视技术研发投入和提高自主创新能力，在临海总部、江苏泰兴、上海张江成立了三个研发中心，已形成了以阻燃剂、胺助剂、催化剂以及涂料助剂

34、创新研发、材料应用一体化研究人员为主体的研发团队。公司的阻燃剂、胺助剂、催化剂以及涂料助剂产品在生产工艺、原料配方、质量控制等方面形成了技术领先优势，在新产品、新技术开发方面，2020 年，公司申请发明专利 16 项，获得授权发明专利 6 项，实用新型专利 5 项。截至报告期末，公司共拥有发明专利 27 项，实用新型专利 17 项，软件著作权 6 项，在申请 58 项（其中发明专利 43 项，实用新型专利 15 项）。 4、安全、环保优势 公司自设立以来就十分重视环境保护，依据清洁生产和循环经济的理念设计，厂区内配备了三废处理装置，确保污染物排放符合国家和地方环境质量标准和排放标准。公司从安全

35、工程建设及安全管理两方面确保企业安全生产，投资了高标准的安全检测报警系统、设备安全防护设施、防爆设施，安全管理方面建立了严格的操作规程，并通过培训加强员工的安全责任意识。安全环保水平是公司客户（尤其是国外大客户）十分重视的考核指标，公司安全环保过硬为公司保持连续稳定生产提供了有力保障，也成为公司参与市场竞争的核心竞争力之一。 5、营销网络优势 公司在上海、浙江、广州、江苏设有区域销售中心，公司从 2010 年开始，为进一步加强市场开拓力度，完善全球化营销网络，分别设立了美国万盛、欧洲万盛、英国万盛、香港万盛，并建立了仓储及物流服务体系，通过成立当地子公司，及时高效地为客户提供本地化的销售服务及

36、物流支持，提升公司的市场反应速度，因此，欧美地区的客户已把公司视为本地的供应商，公司在欧美地区取得了良好的口碑，增强了与客户的粘性。 6、客户优势 有机磷系阻燃剂的下游行业主要为聚氨酯、工程塑料、软质 PVC 材料、橡胶、环氧树脂、不饱和树脂等行业，公司目前以聚氨酯和工程塑料客户为主，主要为拜耳、科思创、巴斯夫、SABIC、陶氏化学、金发等国内外知名的化学工业品、改性塑料生产企业。子公司万盛大伟多年来聚焦于特种脂肪胺类精细化工产品的研发、生产和销售，经过多年的发展，在细分市场中已居于领先位置。主要客户包括陶氏化学、巴斯夫、赢创工业集团、万华化学等国内外知名企业。目前公司已经与海虹老人、宣伟、立

37、邦、鱼童等国内外主要客户建立合作关系。这些行业龙头对于原材料供应商的要求非常严格，其所选定的每一家供应商、采购的每一种原料往往都要经过长期的试验和论证。万盛股份与前述客户均建立了稳定的合作关系，保证了公司业务的持续发展。同时，在与优质客户的长期合作过程中，公司不断提高产品品质，严格控制成本，扩大生产规模，逐渐形成的综合竞争实力为公司未来拓展市场、提升品牌影响力提供了良好的基础。 7、团队优势 公司高层团队是一个“国际化”的团队，公司正在打造一个“专家化”的中层团队，实施培养与引进相结合的人才措施，强化员工研发、工艺、安环、设备、品管等领域的综合能力，并在财务、投资、人力资源管理、企划、信息化等

38、领域引进专家型人才。 2020 年年度报告 12 / 186 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年，在董事会的坚强领导下，公司不惧疫情挑战、率先谋篇布局、果断复工复产，较好地完成了全年生产经营任务和年初制定的业绩目标，经营业绩逆势上扬，实现营业收入232,992.75 万元，同比增长 20.75%，实现归母净利润 39,322.02 万元，同比增长 137.21%。 报告期内，公司重点工作如下： （一）加强供销协同，有效抵御风险 2020 年上半年，面对物流不畅、需求低迷等困境，公司利用网络平台与客户保持紧密互动，上下游

39、联动，在危机中寻求市场。在大宗原料价格低位运行时加大采购,为 2020 年下半年海外需求恢复，扩大生产、销售提供有力保障。 打造高效智能的运营环境，推行线上物流平台，实现供应商、物流、工厂内外信息联动，采购、仓管、质量、安环等部门信息共享，为迅速应对市场变化、科学作出公司决策提供技术支撑，有效化解年初物流荒、下半年海运费上涨、集装箱紧缺等突发风险，为运营业务高效运转保驾护航。 （二）优化企业管理，提升生产质效 节能减耗，降本增效。借助设备改进、技术提升等举措来实现节能降耗，寻求新的经济增长点。坚持“以质量为本”，从原料精选到生产跟踪、由出厂检测再到售后回访，精细切割所有生产环节，每一环节都做到

40、细侦查、微把控、精处理，对不合格产品“零容忍”，有力提升产能、提升质量。 重环保、保安全。以“安全第一，预防为主，综合治理”为指导精神，做到人员落实、制度落实、责任落实。坚持加强安全现场管理，持续加强员工安全、消防知识培训，认真做好安全大检查和日常巡查工作，及时整改安全隐患。在“打赢安全生产硬仗”的同时，我们也着力“打好蓝天保卫战”。 优管理、提效率。不断强化现场管理，从各班组做起，以车间为单位，规范现场管理。积极引入智能管理，打造“智慧工厂”，顺利实施连续化项目、中控系统稳定运行，采购、物流、仓储、运输等智能化进程不断提速。2020 年，公司顺利通过国安检和国复检，并把每次检查都当做一次考核

41、，不断改进、不断完善，推动公司进步、成长。 （三）紧盯项目建设，打牢发展基础 杜桥医化园区年产 43500 吨磷酸酯无卤阻燃剂技改二期项目，自 2019 年 4 月开始启动，经过 6 个月的技术认证、工艺设计、设备采购，于 2020 年 6 月底安装完成，目前产能达到设计预期，产品质量合格。 杜桥医化园区研发中心募投项目，研发设施仪器已投入使用。 大伟二期产品技改项目，安全设施设计专篇已基本完成，环评已进入公示，职业卫生预评价通过专家评审，预计 2021 年 6 月施工完成。 山东万盛年产 55 万吨功能性新材料一体化生产项目已完成入园评审、招商引资项目合同签订、立项备案等相关手续。目前，环评

42、、能评、安评、职业卫生等相关报告均正在编制中。 （四）聚力科技创新，强化发展动能 2020 年公司实现了研发技术与工程技术的专业化分工与协作，完成课题研发 15 项、实施工程项目 6 项、正在进行课题和项目五十余项，为企业降本增效和可持续发展提供了十足动力。同时，公司起草制定了环氧树脂副产工业氯化钠团体标准，已于 2021 年 2 月 11 日正式实施；另外一份团体标准腰果壳原液，已经中国石油和化学工业联合会团队标准委员会立项成功。这些标准的制定，代表公司所执行的企业规范和规则受到了国家专委会和同行的认可，标志着万盛从原先的“做产品”、“做品牌”模式跨越成为“做标准”模式，具有里程碑意义。 二

43、、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 232,992.75 万元，较上年同期增长 20.75%；实现归属于上市公司股东的净利润 39,322.02 万元，较上年同期增长 137.21%，其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 38,211.81 万元，较上年同期增长 378.06%。经营业绩出现变化的原因主要有以下几个方面： 2020 年年度报告 13 / 186 1）主营业务影响 2020 年，公司主要产品阻燃剂、胺助剂受市场供求关系影响，主要产品销量及议价能力提升，公司营业收入及产品毛利率增长。 2）非经营性损益的影响 2020 年，公司营业

44、收入及产品毛利率增长，同时因上年同期收到大伟原股东业绩补偿款等8,008.46 万元，大伟助剂未完成业绩承诺计提商誉减值准备 7,170 万元，2020 年子公司业绩超预期，无计提商誉减值准备综合所致。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,329,927,464.02 1,929,602,282.47 20.75 营业成本 1,539,707,873.39 1,458,757,642.28 5.55 销售费用 119,556

45、,829.72 114,288,655.79 4.61 管理费用 87,683,317.46 85,398,523.83 2.68 研发费用 95,601,062.07 84,641,307.98 12.95 财务费用 32,388,657.18 16,138,485.66 100.69 经营活动产生的现金流量净额 402,469,883.80 203,893,950.60 97.39 投资活动产生的现金流量净额 -141,555,824.87 -236,301,685.56 40.10 筹资活动产生的现金流量净额 -202,765,443.41 -13,467,704.07 -1,405.5

46、7 报告期内财务费用较上年增加 100.69%，主要系受汇率波动影响汇兑损失增加所致。 经营活动产生的现金流量净额较上年增加 97.39%，主要系盈利能力增强现金净流入增加所致。 投资活动产生的现金流量净额较上年增加 40.10%，主要系处置子公司后财务资助本息收回，投资活动支付现金减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 1,405.57%，主要系资金需求减少所致。 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率

47、（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 工业 2,278,419,762.48 1,493,956,108.24 34.43 21.52 5.93 增加 9.65个百分点 贸易 46,278,420.42 41,177,880.16 11.02 -7.11 -8.03 增加 0.88个百分点 合计 2,324,698,182.90 1,535,133,988.40 33.96 20.78 5.50 增加 9.56个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减

48、（%） 阻燃剂 1,778,714,431.17 1,109,758,819.33 37.61 15.20 -2.22 增加2020 年年度报告 14 / 186 11.11个百分点 胺助剂及催化剂 485,385,271.99 367,695,988.83 24.25 32.20 19.33 增加 8.17个百分点 涂料助剂 58,159,629.86 54,618,029.06 6.09 1,906.87 1,974.40 减少 3.06个百分点 其他 2,438,849.88 3,061,151.18 -25.52 -77.02 -67.38 减少37.11个百分点 合计 2,324,6

49、98,182.90 1,535,133,988.40 33.96 20.78 5.50 增加 9.56个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 境内 1,391,078,231.52 900,185,828.65 35.29 34.73 12.67 增加12.67个百分点 境外 933,619,951.38 634,948,159.75 31.99 4.64 -3.23 增加 5.53个百分点 合计 2,324,698,182.90 1,535,133,988.40 33.96 20.78

50、 5.50 增加 9.56个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 胺助剂及催化剂营业收入、营业成本增加主要系报告期产能释放、开拓市场销量增加所致。 涂料助剂营业收入、营业成本增加主要系涂料助剂自 2019 年 9 月开始试生产，报告期产能释放、销量增加所致。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 阻燃剂 吨 95,455.27 95,842.32 7,653.77 2.90 3.37 12.31 胺助剂及催化剂 吨 23,633.70 23,9