万里马:2021年年度报告.PDF

上传人:恋****泡 文档编号:16867249 上传时间:2022-05-19 格式:PDF 页数:223 大小:3.85MB
返回 下载 相关 举报
万里马:2021年年度报告.PDF_第1页
第1页 / 共223页
万里马:2021年年度报告.PDF_第2页
第2页 / 共223页
点击查看更多>>
资源描述

《万里马:2021年年度报告.PDF》由会员分享,可在线阅读,更多相关《万里马:2021年年度报告.PDF(223页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、广东万里马实业股份有限公司 2021 年年度报告全文 1 广东万里马实业股份有限公司广东万里马实业股份有限公司 2021 年年度报告年年度报告 2022-024 2022 年年 04 月月 广东万里马实业股份有限公司 2021 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。

2、 公司负责人林大耀、主管会计工作负责人许晓敏及会计机构负责人公司负责人林大耀、主管会计工作负责人许晓敏及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)梁洁珍声明:保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。梁洁珍声明:保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 (一)业绩大幅亏损的具体原因为:(一)业绩大幅亏损的具体原因为:1. 销售端,受疫情常态化及军警换装销售端,受疫情常态化及军警换装影响,团购渠道招标规模下降,直营渠道客流大幅下滑。在公司各大类营销渠影响,团购渠道招标规模下降,直营渠道客流大幅下滑。在公司

3、各大类营销渠道中,团购业务的销售规模占比最大。道中,团购业务的销售规模占比最大。2019-2021 年度,公司团购业务销售规模年度,公司团购业务销售规模均维持在均维持在 60%以上,团购渠道客户销售金额分别为以上,团购渠道客户销售金额分别为 47,653.70 万元、万元、26,166,77万元和万元和 20,368.18 万元,占当期主营业务收入比分别为万元,占当期主营业务收入比分别为 70.60%、76.53%以及以及61.54%。首先,对于团购渠道业务,一方面,公司主要团购客户解放军联勤保。首先,对于团购渠道业务,一方面,公司主要团购客户解放军联勤保障部近两年正在换装,近两年均以消化库存

4、及战略储备为主,未进行大规模采障部近两年正在换装,近两年均以消化库存及战略储备为主,未进行大规模采购。另一方面,疫情常态化导致训练频率下降,消耗速度变慢。其次,对于非购。另一方面,疫情常态化导致训练频率下降,消耗速度变慢。其次,对于非团购渠道业务,受疫情常态化影响,各大商场、购物中心以及街边商铺等客流团购渠道业务,受疫情常态化影响,各大商场、购物中心以及街边商铺等客流大幅减少甚至关店,对公司直营渠道和代理加盟渠道店铺销售也造成了较大影大幅减少甚至关店,对公司直营渠道和代理加盟渠道店铺销售也造成了较大影响。响。2. 生产和费用端,产线产能利用率较低,固定成本费用抵减利润。报告期生产和费用端,产线

5、产能利用率较低,固定成本费用抵减利润。报告期内,由于收入规模较低,公司产能利用率较低。资产折旧摊销、员工工资等固内,由于收入规模较低,公司产能利用率较低。资产折旧摊销、员工工资等固定成本费用照常支出。同时,受物流滞后、原材料供应短缺及团购订单推迟等定成本费用照常支出。同时,受物流滞后、原材料供应短缺及团购订单推迟等广东万里马实业股份有限公司 2021 年年度报告全文 3 影响,报告期内,完工品入库数量大幅下降,导致完工入库的单位成品承担的影响,报告期内,完工品入库数量大幅下降,导致完工入库的单位成品承担的固定支出仍然较大, 毛利率与去年同期相比增加固定支出仍然较大, 毛利率与去年同期相比增加

6、3.30%, 但未恢复到疫情前, 但未恢复到疫情前 2019年水平。年水平。3. 减少计提递延所得税资产。本年度公司对递延所得税资产进行了复减少计提递延所得税资产。本年度公司对递延所得税资产进行了复核,由于公司核,由于公司 2021 年度适用年度适用 15%的高新技术企业所得税税率,受此影响,本年的高新技术企业所得税税率,受此影响,本年度转回以前年度按照度转回以前年度按照 25%所得税税率已确认的递延所得税资产所得税税率已确认的递延所得税资产 1,803.52 万元,万元,转回以前年度按照转回以前年度按照 25%所得税率已确认的递延所得税负债所得税率已确认的递延所得税负债 123.47 万元;

7、同时因万元;同时因所得税税率的调整,减少计提当期递延所得税资产。以上因素共同作用,导致所得税税率的调整,减少计提当期递延所得税资产。以上因素共同作用,导致公司当期出现较大幅度亏损。公司当期出现较大幅度亏损。 (二)公司的基本面及主营业务、核心竞争力、主要财务指标等均未发生(二)公司的基本面及主营业务、核心竞争力、主要财务指标等均未发生重大不利变化,与行业趋势基本一致。重大不利变化,与行业趋势基本一致。 (三)公司所处行业竞争逐步加剧,整体处于完全竞争的状态,优胜劣汰(三)公司所处行业竞争逐步加剧,整体处于完全竞争的状态,优胜劣汰的趋势正在形成。但鞋服行业是与人们日常生活相关度较大的消费类行业,

8、行的趋势正在形成。但鞋服行业是与人们日常生活相关度较大的消费类行业,行业前景比较广阔,是发挥我国产业竞争优势的传统行业业前景比较广阔,是发挥我国产业竞争优势的传统行业,是我国鼓励发展的行,是我国鼓励发展的行业。与此同时,近年来行业实现了持续较快发展,我国已成为全球皮鞋、皮包业。与此同时,近年来行业实现了持续较快发展,我国已成为全球皮鞋、皮包的制造大国、消费大国和出口大国。随着新冠疫情得到有效防控及消费信心的的制造大国、消费大国和出口大国。随着新冠疫情得到有效防控及消费信心的恢复,行业将逐步回暖。公司持续经营能力及盈利能力不存在重大风险。恢复,行业将逐步回暖。公司持续经营能力及盈利能力不存在重大

9、风险。 本年度报告中如有涉及未来计划、业绩预测、发展战略等前瞻性陈述,该本年度报告中如有涉及未来计划、业绩预测、发展战略等前瞻性陈述,该等陈述会受到风险、不确定因素及假设的影响,均不构成公司对投资者的实质等陈述会受到风险、不确定因素及假设的影响,均不构成公司对投资者的实质承诺,投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预承诺,投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者注意风险。测与承诺之间的差异。敬请广大投资者注意风险。 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第引第 3 号号

10、行业信息行业信息广东万里马实业股份有限公司 2021 年年度报告全文 4 披露中的披露中的“纺织服装相关业务纺织服装相关业务”的披露要求的披露要求 公司在本报告第三节公司在本报告第三节“管理层讨论与分析管理层讨论与分析”中中“十一、公司未来发展的展十一、公司未来发展的展望望”部分,详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对策略,敬请投资者关部分,详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对策略,敬请投资者关注相关内容。注相关内容。 公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。 广东万里马实业股份有限公司 2021 年年度报告全文 5 目

11、目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 8 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 12 第四节第四节 公司治理公司治理 . 53 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任 . 68 第六节第六节 重要事项重要事项 . 70 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 84 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 . 91 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况 . 92 第十节第十节 财务报告财务报告 . 93 广东万里马实业股份有限公司 2021 年年度报告全文

12、6 备查文件目录备查文件目录 一、载有法定代表人签名的 2021 年度报告文本; 二、载有单位负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表文本; 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件; 四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿; 五、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点:公司证券法务部办公室。 广东万里马实业股份有限公司 2021 年年度报告全文 7 释义释义 释义项 指 释义内容 万里马、公司 指 广东万里马实业股份有限公司 香港必和 指 香港必和有限公司,系公司香港子公司 万里马科技 指 东莞万里马科技发展有限

13、公司(曾用名广州万里马科技有限公司) ,系公司子公司 超琦科技 指 广州超琦信息科技有限公司(曾用名广州超琦电子商务有限公司) ,系公司子公司 阿尔法 指 ALPHA UNIVERSAL LIMITED,系公司二级子公司 酷蔓 指 COOME COMPANY LIMITED,系公司二级子公司 悦跑科技 指 上海悦跑信息科技有限公司,系公司二级子公司 杭州宇岛 指 杭州宇岛科技有限公司,系公司子公司 超琦国际 指 超琦(香港)国际贸易有限公司,系公司二级子公司 海珠公司 指 广州市海珠区万里马皮具有限公司,公司控股股东、实际控制人林大耀控制的公司 敬商物业 指 广州敬商物业管理有限公司,公司控股

14、股东、实际控制人林彩虹之配偶陈伟民控制的公司 建浮国际 指 建浮(北京)国际投资有限公司,公司控股股东、实际控制人林彩虹之配偶陈伟民曾实施重大影响的公司 芜湖明宏 指 芜湖明宏实业有限公司,公司控股股东、实际控制人林彩虹之配偶陈伟民曾担任董事的公司 文涛医疗 指 广州文涛医疗器械有限公司,公司监事会主席王鹤亭之子王涛持股87.5%并担任监事的公司 唯品会 指 唯品会(中国)有限公司,系电子商务平台 天猫 指 浙江天猫技术有限公司,系电子商务平台 解放军联勤保障部队供应局 指 中国人民解放军联勤保障部队供应局,系公司团购客户 武警后勤部物资采购站 指 中国人民武装警察部队后勤部直属保障大队采购服

15、务站,系公司团购客户 ODM 指 Original Design Manufacturer,表示原始设计生产商,指具有设计、改良以及制造能力的制造商依据客户对某项产品的需求,负责从产品的原型设计、规格制定到生产制造的一种代工模式 广东万里马实业股份有限公司 2021 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 万里马 股票代码 300591 公司的中文名称 广东万里马实业股份有限公司 公司的中文简称 万里马 公司的外文名称(如有) Guangdong Wanlima Industry Co. ,Ltd 公司的外文名称缩写(

16、如有) WLM 公司的法定代表人 林大耀 注册地址 东莞市长安镇建安路 367 号 注册地址的邮政编码 522300 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 广州市海珠区新港东路 1028 号保利世界贸易中心 F 座 1-3 层 办公地址的邮政编码 510308 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 wlm_ 二、联系人二、联系人和联系方式和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 苏继祥 牟其飞 联系地址 广州市海珠区新港东路 1028 号保利世界贸易中心 F 座 3 层 广州市海珠区新港东路 1028 号保利世界贸易中心 F 座 3 层 电话 020-22319138 020-223

17、19133 传真 020-22319136 020-22319136 电子信箱 wlm_ wlm_ 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 证券时报 证券日报 公司披露年度报告的媒体名称及网址 http:/ 公司年度报告备置地点 广州市海珠区新港东路 1028 号保利世界贸易中心 F 座 3 层证券法务部 广东万里马实业股份有限公司 2021 年年度报告全文 9 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A座 8 层 签

18、字会计师姓名 贺春海、李文茜 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 海通证券股份有限公司 深圳市红岭中路中深国际大厦 16 层 方军、谭璐璐 2019 年 10 月 31 日-2021 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业收入(元) 339,287,548.81 343,593,789.63 -1.25

19、% 675,535,587.07 归属于上市公司股东的净利润(元) -130,952,249.05 -145,205,499.79 9.82% 23,998,807.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(元) -128,542,198.06 -153,871,685.11 16.46% 22,486,794.42 经营活动产生的现金流量净额(元) 76,826,618.96 -4,495,280.53 1,809.05% 30,402,148.82 基本每股收益(元/股) -0.3972 -0.4654 14.65% 0.0769 稀释每股收益(元/股) -0.3972 -0.4

20、35 8.69% 0.0805 加权平均净资产收益率 -30.87% -28.22% -2.65% 4.67% 2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 资产总额(元) 764,534,399.45 1,053,633,083.92 -27.44% 1,270,991,770.48 归属于上市公司股东的净资产(元) 358,808,701.75 489,535,047.10 -26.70% 568,892,778.66 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值, 且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润

21、孰低者为负值 广东万里马实业股份有限公司 2021 年年度报告全文 10 是 否 项目 2021 年 2020 年 备注 营业收入(元) 339,287,548.81 343,593,789.63 本期营业收入 营业收入扣除金额(元) 8,314,663.23 1,669,528.76 与主营业务无关的租赁、服务等其他业务收入 营业收入扣除后金额(元) 330,972,885.58 341,924,260.87 与主营业务相关的收入 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否 支付的优先股股利 0.00 支付的永续债

22、利息(元) 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益(元/股) -0.3228 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位:元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 104,097,960.63 62,978,775.08 60,731,474.96 111,479,338.14 归属于上市公司股东的净利润 3,298,899.46 -12,188,589.84 -27,350,716.73 -94,711,841.94 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,245,227.33 -12,176,979.84 -26,576,823.47 -92,033,62

23、2.08 经营活动产生的现金流量净额 29,188,456.56 -14,054,354.35 11,765,593.35 49,926,923.40 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则

24、与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 广东万里马实业股份有限公司 2021 年年度报告全文 11 单位:元 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) -569,496.36 -198,554.32 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关

25、, 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外) 2,412,217.70 1,190,084.88 1,384,950.66 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 662,336.10 12,955,862.77 其中本期子公司超琦科技业绩承诺未达预期而计提业绩补偿金为 66.23 万元 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,183,082.14 -1,726,320.93 615,938.46 减:所得税影响额 -400,725.

26、53 3,044,989.51 500,130.70 少数股东权益影响额(税后) 132,751.82 509,897.57 -11,254.25 合计 -2,410,050.99 8,666,185.32 1,512,012.67 - 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况: 适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司报告期不存在将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定

27、为经常性损益的项目的情形。 广东万里马实业股份有限公司 2021 年年度报告全文 12 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中的“纺织服装相关业务”的披露要求 (一)行业竞争格局、趋势和整体运行状况(一)行业竞争格局、趋势和整体运行状况 根据国民经济行业与分类代码(GB/T 4745-2017) 和中国证监会发布的上市公司行业分类指引(2012年修订) ,公司主营业务均属于“皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业”(分类代码:C19) 。与纺织业、食品制造等行业类似

28、,都属于和人们日常生活相关度较大的传统制造业。 1. 中国皮具行业整体竞争状况中国皮具行业整体竞争状况 中国是全球最大的皮具制造国,也是皮具的消费大国,但并不是皮具产业强国,皮具行业中高端市场一直以来都是由欧美等国家主导,受发展阶段及我国消费观念的影响,市场上的国产品牌主要以中高端以下市场为主,依靠劳动力优势在国际竞争中立足,品牌附加值普遍不高,目前国内本土民族品牌还没有一家进入国际品牌第一梯队。我国皮具行业得益于欧美国家将制造加工产业向亚洲调整转移以及改革开放的优惠政策, 完成了从手工作坊、 简单加工的粗放方式向现代化产业的转型升级,现在基本上已形成了以中国为加工制造中心的稳定格局。 目前整

29、个皮具市场形成了以国际品牌Louis Vuitton、Prada、Ferragamo为代表的奢侈品牌,以Coach、Michael Kors为代表的高端品牌,以万里马、金利来、百丽国际、奥康国际、红蜻蜓等企业为代表的中高端品牌以及其他低端品牌。总体来看,国内皮具行业准入门槛较低,竞争逐步加剧,整体处于完全竞争的状态,优胜劣汰的趋势正在形成。 2. 行业竞争格局行业竞争格局 国内皮具行业是高度市场化的自由竞争行业,准入门槛较低,中小企业多而散,全国性的绝对优势企业尚未出现,市场整体呈现多层次竞争格局。 本行业按零售价划分为奢侈、高端、中高端、低端四个层次,不同层次产品的竞争格局不尽相同。 奢侈品

30、牌市场 奢侈品牌市场总量规模较小,目前全球的奢侈品牌市场主要被意大利、法国等国家的奢侈品牌所占据,例如全球知名的Louis Vuitton、Prada、Ferragamo等国际奢侈品牌。该类品牌通常经过较长历史阶段的沉淀,主要定位于占人口基数比例较少的高收入人群,上述品牌的塑造经历了漫长的经营、运作时期,因此品牌附加值较高,消费者粘性也较高。从销售渠道来看,高端品牌主要集中在一线城市的核心商圈。 高端市场 高端市场总量规模相对较小,目前全球的高端市场主要被法国、意大利、英国、美国的高端品牌所占据,这类品牌形象突出、品牌调性鲜明、价格昂贵、产品线广泛,涉及服装、服饰、皮具(箱包) 、皮鞋、手表、

31、化妆品、居家产品等。皮具行业的高端企业主要以国际品牌Coach、Michael Kors等为代表。从销售渠道来看,高端品牌主要集中在一线的重要商圈,同时,机场、星级酒店等场所也是高端品牌树立品牌形象,进入市场的重要渠道。 中高端市场 中高端市场近年成长迅速, 主要参与者是国内拥有自主品牌和研发制造水平较高的企业, 商品的时尚性与舒适性是品牌核心竞争要素。在这一市场中,各大知名品牌企业依靠多品牌策略抢占市场份额,而企业营销策略与推广、研发的设计与技术、渠道的建设与管理、供应链管理等产业链整合能力则是重要的竞争维度。 广东万里马实业股份有限公司 2021 年年度报告全文 13 与国际高端品牌相比,

32、国内中高端品牌多为具有本土化优势的民族品牌,更熟悉国内消费者偏好、地域性差异,并有效地利用中国作为世界制造中心和全球精品加工大国的供应链资源, 通过生产资源优势与市场网络终端优势的结合, 不断提升品牌形象与服务,构筑相对稳定的消费群体。目前皮具行业的中高端企业主要以万里马、百丽国际、奥康国际、红蜻蜓为代表。 从销售渠道来看, 大中城市核心商圈的高级百货是最主要的销售渠道。 位于主要城市核心商圈的高级百货不仅覆盖人群广阔,并且由于聚集了众多中高档品牌,满足了消费者一站式购物和比较选购的需要,因此成为中高端品牌最重要的销售渠道。 除此之外,随着国民生产总值的提高,军队、武警以及国有企事业单位对皮具

33、产品的需求也不断增加,因此,该类客户也成为中高端品牌产品重要的目标客户。 低端市场 低端市场的人口基数较大,一直是行业中主要竞争市场之一,其竞争主要在国内低端品牌企业及小生产商之间展开。企业品牌运营和渠道管理相对粗放,厂商处在低层次的产品竞争或者处于模仿式的品牌营销阶段,缺乏稳定的客户群,营销策略以薄利多销为主,企业毛利率相对较低。从销售渠道来看,在二、三线城市开设专卖店、超级市场、批发兼零售市场是低端品牌的主要销售渠道。 根据上述分层,目前,我国皮具行业的主要竞争情况如下: 品牌品牌 主要零售价格主要零售价格 消费人群消费人群 与公司竞争关系与公司竞争关系 Louis Vuitton、Pra

34、da、Ferragamo等 5,000元以上 目标市场定位于为占人口基数比例较小的高收入人士提供各式皮具用品 与公司品牌基本不存在竞争关系 Coach、Michael Kors、等 2,000元以上 目标市场是品位高、收入较高的消费人群 与公司“万里马”品牌竞争关系较小;与“Sanit Jack”品牌存在一定程度的竞争关系 万里马、金利来、百丽国际、奥康国际、红蜻蜓等 600-2,000元 目标市场为占人口基数比例较多的中产阶级消费人群 与公司存在竞争关系 其余小品牌或无品牌产品 600元以下 目标市场为价格敏感度较高的中低收入人群 在价格和产品品质上与公司产品存在较大差距,与公司基本不存在竞

35、争关系 3. 行业整体运行状况行业整体运行状况 公司所处皮具行业为完全竞争市场,行业全面进入存量竞争阶段。皮具行业企业规模大多数以中小型为主,市场上国内和国际品牌繁多,市场竞争激烈。受疫情常态化影响明显,增长乏力、利润率下滑是行业内众多企业面临的普遍困境。在居民消费结构中,受居住、医疗等支出挤占效应影响,人均衣着消费支出占居民消费支出的比例持续下滑。根据国家统计局数据显示,2021年规模以上工业企业皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业营业收入为11,057.2亿元,同比增长8.2%,营业成本9,554.5亿元,同比增长8.4%,利润总额577.4亿元,同比增长1.5%。 中国皮革协会和中国轻工业信

36、息中心联合发布2021年12月中轻皮革景气指数“中轻皮革景气指数”由中国皮革协会与中国轻工业信息中心合作每月发布,分为行业(皮革、毛皮及制品和制鞋业)总体运行景气指数、产值景气指数、销售产值景气指数、出口景气指数、资产景气指数、利润景气指数等6种分类指数,采用数值、区域、色彩的不同变化,直观显示出皮革行业月度经济指标与基期数据的对比关系,全面反映皮革行业的整体运行走势。12月份中轻皮革景气指数为89.42,处于渐冷区间。其中:主营业务收入景气指数90.73、出口景气指数105.99、资产景气指数90.79均处于稳定区间;利润景气指数78.20,处于过冷区间。 广东万里马实业股份有限公司 202

37、1 年年度报告全文 14 供给面上,国内皮具行业已进入成熟期,同质化竞争加剧,价格战成为常态,市场上国内品牌繁多,新兴网红品牌、淘品牌等线上品牌不断涌现。加之近年来跨境电商、海淘兴起,也面临国外品牌的冲击。新媒体直播电商异军突起,对原有竞争格局形成了新的挑战。 需求面,随着90后及00后人群成长为主力消费人群,因其成长环境、代际观念等因素影响,呈现与60、70及80后截然不同的消费理念、消费需求及消费习惯,消费风格偏好多变。随着互联网、大数据、人工智能等新技术与传统零售深度融合,新模式、新业态、新物种不断涌现,零售业态不断迭代。 消费面,鞋服需求是居民生活基础性需求,受居民收入水平影响较大,虽

38、然近年来我国居民收入水平持续提升,但增速明显放缓,整体呈现下降趋势。根据国家统计局发布的数据显示,2021年,全国居民人均可支配收入35,128元,比上年名义增长9.1%,两年平均名义增长6.9%;扣除价格因素实际增长8.1%,两年平均增长5.1%,与经济增长基本同步。细分来看,根据国家统计局发布的数据显示,2021年全年,社会消费品商品零售中的服装鞋帽、针纺织品类零售额为13,842亿元,同比增长12.7%。从消费结构来看,居住和食品是我国居民最主要的两个消费方向,受居民消费结构中居住、食品、医疗等支出挤占效应影响,人均衣着消费支出占居民消费支出的比例持续下滑。2021年全年,全国居民人均消

39、费支出24,100元,比上年增长13.6%,扣除价格因素,实际增长12.6%。人均衣着消费支出1,419元,占人均消费支出的比重仅为5.9%。除此之外,今年新冠肺炎疫情不断反复,受交通管制和延期复工影响,居民收入降低,同时医疗防护用品支出增加,短期内对消费造成进一步冲击。 总体而言,公司行业竞争逐步加剧,整体处于存量竞争阶段。2021年,新冠肺炎疫情仍在不停反复,导致人们正常的生产生活受到影响,导致行业遭遇了进一步的冲击。在皮具行业弱复苏的周期下,整体继续维持洗牌调整格局。 从中长期来看,随着以国内中产消费群体引领的消费升级、以技术驱动的“新零售”带来的影响和推动作用,行业整体仍存较大发展空间

40、和增长动力。顺应消费升级,聚集新零售+新消费将为公司未来发展带来广阔空间。 4. 行业发展趋势行业发展趋势 (1)与现代科技和工业自动化融合 近年来,伴随科学技术发展,皮具行业已经与现代科技和工业自动化融合。随着对外技术交流的日益广泛和深入,行业技术水平不断提高,制革技术、皮革化工原料、质量标准、检测手段已与国际先进水平同步,部分重视科研、环保的企业技术水平已达到国际先进水平。 一是技术工艺的生态性,这主要是人们环保理念的深入和对绿色、天然的崇尚。其表现形式是注重清洁化生产技术,生产制造过程中尽量减少对环境的污染,减少化学物质特别是有害物质使用。生产设备上主要采用环保节能转型,工艺上主要广东万

41、里马实业股份有限公司 2021 年年度报告全文 15 采用清洁化技术,注重开发无污染工艺以及工艺内的资源再利用与循环。 二是现代高新技术的应用, 高新技术可以大大提升皮具行业的设计和制造能力, 同时丰富功能型皮革产品的种类。 目前,超声波技术、电子技术、微波和高压技术等高新技术都应用到了皮具产品领域,通过应用高新技术,市场上已出现皱纹(龟裂)革、摔纹革、荧光效应革、仿旧效应革、变色革、绒面革、珠光革、特殊效应革和特种等产品。 (2)品牌建设成为皮具企业发展的重心 目前,国内皮具企业的增长方式仍然主要依靠于产品品质的提升和营销渠道的扩张,但建立在品牌基础之上的质量、文化、时尚等众多因素的差异化优

42、势在竞争中的作用正日益趋于明显。近些年来,随着我国居民收入的不断提高,消费结构升级趋势已经愈发明显。消费者对皮具用品的质量要求不断提高,已经不仅仅停留在对皮具产品基本功能的满足上,而更要求皮具产品与消费者的生活方式和审美文化相吻合,从而对皮具产品设计、用料选择、款式花色乃至品味格调等方面提出越来越多的要求。良好的皮具品牌越来越受到广大消费者的青睐。可以预见,品牌将逐渐成为未来赢得市场的重要决定性因素,经营品牌、 提升品牌将成为皮具企业建立核心竞争力的重要内容。 而建立有效的营销网络, 传播产品的差异化、 个性化特质,充分发挥品牌的市场影响力,也将成为企业提高盈利能力的有力保障。 (3)产品质量

43、成为塑造企业竞争优势的关键 随着社会生产力的发展及我国人民群众物质生活的不断丰富, 消费者对皮具产品的质量要求也日益提高。 皮具产品的质量主要体现在产品的耐用性、舒适性等方面,而产品质量是否能保持稳定将直接影响到皮具企业的品牌美誉度。保持产品质量的优质与稳定,需要皮具企业从原材料采购、设计、生产到质量检验等各个环节加以把控。长期稳定的质量,是塑造皮具企业竞争优势的关键性要素,也是打造优势品牌,提升企业综合竞争力的必经之路。 (4)渠道经营从粗放式管理转向精细化管理 近些年来,我国皮具行业的渠道经营策略主要是通过迅速发展代理商铺占直营网点来进行跑马圈地、抢占市场。皮具企业渠道经营理念的核心在于迅

44、速、 高效、 低成本的占领市场, 有效的拓展自身销售渠道和网点的广度, 为自身产品打开销路,从而提升市场占有率和盈利能力。未来,随着优势企业的规模不断壮大,以及市场格局的逐渐固化,皮具企业在特定区域的优势将日益明显,二、三线城市的空白市场也将逐步被开发、占领。在市场格局基本稳定后,精细化的渠道经营模式势必取代粗放式的经营模式,重视渠道规划和布局、在企业和渠道之间建立动态共享的信息平台、强化渠道的品牌传播力等精细化管理手段,将成为优势企业保持自身竞争优势、维护自身市场地位以及提高盈利能力的重要手段。 (5)购买渠道从线下店铺转向线上线下相结合 近年来,随着我国信息基础设施建设步伐加快,带动信息消

45、费快速增长,信息网络基础设施进一步完善,应用服务水平不断提升。由于受到电子商务的不断冲击和影响,传统皮具线下渠道显示出地域限制、价格限制、购物便捷限制等因素,皮革制品电商市场巨大的消费潜能已经被逐渐释放出来。目前,电子商务对皮具行业的推动作用已初见端倪,但是就当前的市场环境而言, 由于拓展网络渠道对皮具企业的电子商务技术与管理能力要求较高, 加之当前多数企业对电子商务的认识较为局限,我国皮具用品的电商市场仍然处于起步阶段。 (二)报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点(二)报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点 1行业发展阶段行业发展阶段 皮具产品是人们日常生活必须的消费品, 目前全球

46、皮具产品主要消费市场集中在两类地区, 一类是欧美等经济发达的国家和地区,多为中高端及小众个性化品牌,另一类是中国、印度等人口众多的国家及地区,以中低端大众品牌为主。 目前,我国是世界范围内最大的皮具产品开发、生产及销售的中心之一,虽然保持了较快发展,但与发达国家相比,仍处于较低水平。未来随着国家经济稳定发展,国民可支配收入的不断增加,消费者人均消费量将有较大提升空间,市场仍存在较大发展空间。 2. 行业周期性及区域性行业周期性及区域性 (1)周期性 广东万里马实业股份有限公司 2021 年年度报告全文 16 皮具产品属于生活必需品,与人们的日常出行、生活、工作等密切相关,因此行业周期性特征不明

47、显。分价位来看,价位高的时尚、高端产品受经济周期影响相对明显,而价格较低的大众类产品则受经济周期的影响较小。 (2)区域性 皮具产品因不同区域的经济发展水平、居民收入消费水平、审美观念、气候条件等影响存在一定的差异。东部沿海地区经济发展水平较高,消费者的购买力较强,并且对于时尚趋势更为关注和敏感,因此对中高端价位的产品需求相对较高;中西部地区则购买力相对较低,对于时尚的追求也弱于东部沿海地区,但近年来需求也不断在增长。 3. 业绩驱动因素业绩驱动因素 国内皮具行业是高度市场化的自由竞争行业,准入门槛较低,中小企业多而散,全国性的绝对优势企业尚未出现。由于我国皮具行业的技术水平起点较低,大企业在

48、产品开发、技术创新以及环境保护方面具有优势,因而发展势头良好。近两年新冠肺炎疫情给世界经济和社会发展带来了全面、重大、深远的影响,对行业也带来了巨大的影响。 从中长期来看,随着以国内中产消费群体引领的消费升级、以技术驱动的“新零售”带来的影响和推动作用,行业整体仍存较大发展空间和增长动力。未来随着国家经济稳定发展,国民可支配收入的不断增加,消费者人均消费量将有较大提升空间,市场仍存在较大发展空间。公司持续布局的防护类产品有望成为新的业绩增长引擎。 (1)在“军民融合”国家战略大背景下,单兵防护装备有望成新增长引擎 “十八大”以来,军民融合深度发展上升为国家战略,后期军民融合将成为部队提高保障力

49、和战斗力的重要选择。结合公司业务发展来看,公司形成了团购渠道、直营渠道、电子商务渠道、批发代理商渠道和ODM五大类渠道。其中团购业务发展较好,客户涵盖了军队、武警单位及大型企业,包括但不限于中国人民解放军总后勤部军需局、中国人民武装警察部队后勤部物资采购站、武警交通指挥部后勤部军需物资处、武警森林指挥部后勤部、广东省公安厅、湖南省公安厅、深圳市公安局、中国南方航空股份有限公司、广州铁路(集团)公司站车服务中心等。中国的强军梦离不开单兵作战能力的提升,而精良的单兵作战装备将是不可或缺的部分。未来兼备防护、舒适与美观的单兵防护产品将是公司团购渠道的一个重要发力点。在公司军警类团购业务占比较大的业务

50、模式下,部队后勤保障需求也有望成为拉动业绩增长的重要因素。 (2)政府采购提倡采购民族品牌 公司主营业务收入61.54%来自于团购业务,政府采购占比较大。政府采购活动优先采购优质民族品牌产品。近年来,国家领导人带头使用民族品牌产品,起到了很好的示范作用。“万里马”作为中国驰名商标,深耕皮具行业二十余年,是中国皮具民族品牌的代表之一,在政府采购中将得到更多的国家相关政策的支持。 (3)国货品牌认可度逐步提升 伴随着我国综合国力的提升以及政府的多方引导,消费者对本土品牌的认可度得到了提升。2021年3月,第十四届人大四次会议审议通过了 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远

展开阅读全文
相关资源
相关搜索

当前位置:首页 > 研究报告 > 其他报告

本站为文档C TO C交易模式,本站只提供存储空间、用户上传的文档直接被用户下载,本站只是中间服务平台,本站所有文档下载所得的收益归上传人(含作者)所有。本站仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容本身不做任何修改或编辑。若文档所含内容侵犯了您的版权或隐私,请立即通知得利文库网,我们立即给予删除!客服QQ:136780468 微信:18945177775 电话:18904686070

工信部备案号:黑ICP备15003705号-8 |  经营许可证:黑B2-20190332号 |   黑公网安备:91230400333293403D

© 2020-2023 www.deliwenku.com 得利文库. All Rights Reserved 黑龙江转换宝科技有限公司 

黑龙江省互联网违法和不良信息举报
举报电话:0468-3380021 邮箱:hgswwxb@163.com