非经营性市政基础设施融资建设的优选模式概要(共11页).doc

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1、精选优质文档-倾情为你奉上城市天津快速路南仓道铁东路立交桥跨南仓编组站BT工程项目 (以下简称南仓道BT项目 的完工, 标志着 天 津市 首 例 采 用 BT (Build Transfer, 建 设 移交 融资模式建设非经营性市政基础设施 (以下简称BT项目工程 操作成功 。 南仓道BT项目是中心城区快速路系统西北半 环的一座枢纽型互通式立交桥,于2007年12月1日 开工 。 其西北半环主线桥桥长1060.101米,建筑面 积4.49万平方米 。 为缓解财政当期资金压力,项目 委托方天津城市基础设施建设投资集团有限公司 (以下简称天津城投集团 决定采用BT融资模式建 设该项目,并将其交由天

2、津广正建设项目管理咨询 有限公司 (以下简称广正咨询公司 与天津滨海发 展投资控股有限公司 (以下简称滨海投资公司 联 合代管,同时该项目的全过程策划与造价监管也交 由广正咨询公司独立承担 。一 、 理论研究长期以来,我国市政基础设施的建设一直采用 政府直接投资的建设模式 。 随着我国经济的迅猛发 展,市政基础设施的建设量急速增加,财政资金的 有限性和项目建设巨大的资金需求矛盾愈发突出 。 在长期的市政项目咨询服务工作中,笔者及所在公 司敏锐地发现了这个问题,自2005年开始针对非经 营性市政基础设施建设模式进行了深入的理论研 究,并在2006年对重庆 、 成都 、 南京 、 北京 、 上海等

3、BT投融资建设模式先进地区进行了实地考察 。通过深入的理论研究和充分的沟通借鉴,科学地总 结了BT模式的概念 、 特征 、 优势及在天津地区实 施的前提条件和主要程序,为策划 、 操作南仓道立 交桥BT项目从理论上奠定了基础 。二 、 项目策划通过对该工程项目的现场情况 、 施工难度 、 制 约因素等进行的调查研究,综合考虑将南仓道BT 项目的范围选定为土建 、 拆迁和管线切改 。 确定这 样的范围有利于充分发挥投资方的融资能力 、 项目 管理能力和协调能力 。 同时对投标的总承包企业的 融资能力及施工能力给予了高度重视,特别是将融 资能力作为重要条件列入相关文件,以达到通过招 标引进市政施工

4、总承包一级资质企业,分解融资压 力和工程建设管理压力的目的 。三 、 项目实施 (一 项目招投标通过公开招标确定了中铁六局集团有限公司 (以下简称中铁六局 中标为该BT项目的总承包施 工企业 。 招投标双方经多轮谈判,签订了 天津市 快速路南仓道铁东路立交桥跨南仓编组站BT投资 建设合同 ,约定了双方的权利与义务 。 中标企业中铁六局作为BT项目主办人,在签 订合同后,即按合同要求在项目所在地注册成立了 独立法人性质的BT项目公司 天津金驭立交桥非经营性市政基础设施 融资建设的优选模式 天津市首例 BT 项目工程的策划与实践刘 弘 栗方毅 邢 颖 田德志! ! ! ! ! ! ! ! ! !

5、! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !城市基础设施 CITY76城市 建设投资有限公司 。 项目公司由中铁六局和北京铁 建组成的中标人联合体

6、参股,注册资本金为1.89亿 元,占BT合同价款的35%,这些资金作为工程铺底 流动资金,在工程建设过程中继续定期注入建设资 金,以保证工程建设正常进行 。(二 项目施工建设与六项监管BT项目按合同约定工期为两年,进入施工建 设期后,监管方针对项目的特殊性对项目进行了建 设程序 、 合同履约 、 资金到位情况及使用 、 工程质 量及施工进度 、 工程造价 、 项目风险6个方面的跟 踪监管 。1.建设程序监管 。BT项目建设程序一般包括6个步骤:项目发 起 立项和准备 BT招投标和合同签订 组建BT 项目公司 工程融资建设 移交和回购付款 。 在每 个步骤中都进行周密的程序监管工作,从而使项目

7、符合法定程序,保证了项目的正常运转 。2.合同履约监管 。天津城投集团通过严格的责任效益约束合同, 委托BT项目代管单位,在合同项下代其进行工程 协调 、 资金监管,处理工程变更及索赔,处理股权 回购等事宜,全面监控BT项目公司各项工程目标 的实现,并根据FIDIC施工合同范本,严格设置BT 合同条款生效条件,自动执行有关约定 。3.资金监管 。项目在建设期间的资金监管主要有两个方面:对BT项目公司融资行为进行监管 (即对建设资金 到位情况的监管 和对BT项目公司账户进行监管 (即对建设资金使用情况的监管 。 本项目除了政 府部门的财政审计监管外,由项目代管单位进行 监管 。4.质量 、 进度

8、监管 。在质量监管方面:首先,质量管理贯穿BT项 目建设的各个阶段,本着 “ 质量第一,预防为主 ” 的基本原则,严格控制BT项目主办人的准入条件, 包括资本金数额 、 筹资能力 、 财务状况 、 企业信 誉 、 资质等级 、 业务范围等,选好BT项目主办人 是实现质量目标的基础 。 其次,工程监理对BT工 程质量的管理和控制作用也极其重要,选好BT项 目工程监理是实现质量目标的保证 。 再次,本项目 多次接受政府质量监督部门的检查,从而形成了“ 企业自检 、 社会监理 、 政府监督 ” 的三级质量保 证体系 。在BT工程进度管理方面:进度管理的目的是要在质量 、 投资的约束条件下按照预定的时

9、间完成 BT项目工程建设,正确认识质量 、 投资 、 进度三 者之间的关系,尽量做到三者协调统一 。 需要有明确的工期目标,以 “ 关键性节点 ” 目标为监控重 点 。 本工程把主墩 、 主塔以及引桥下部结构完成时 间作为几个关键点进行严格控制,并对工程进度进 行主动监管 、 动态监管,关注关键性节点工期的实现情况 。5.造价监管 。BT项目的造价监管涉及设计 、 招标 、 施工 、 移交4个阶段的造价监管,而在施工阶段造价监管 的主要工作重点是计量审核与变更审核,审核施工 单上报委托方变更预算 。 其中包括对合同的监管 、 严格控制工程重大变更 、 加强施工中工程量清单的 审查及施工中所发生

10、费用合理性 、 合法性的审查监 管等 。施工阶段是把设计变成具有使用价值的建筑实 体的过程,也是实现工程造价有效控制 、 为合理确 定工程造价提供原始依据的过程 。 因此,需要对工 程付款进度进行控制,在施工过程中,根据合同条 款 、 工程量清单及技术规范 、 图纸及补充文件对施 工单位每期上报的计量资料进行仔细审核,明确工 程项目的计量方法,对已完成的合格工程量进行跟 踪计量,防止工程款超付 。6.风险管理 。BT项目建设过程中涉及的风险包括工程技术 风险 、 中标人投资风险 、 融资能力风险 、 中标人建 设项目管理能力风险 、 法律风险 、 经济风险 、 特许 权抵押风险 、 政策风险

11、、 项目外部环境风险等,除 此之外还涉及BT项目特有的风险,包括付款风险 、 联合体矛盾风险 、 移交风险等 。 针对上述风险,总 结了一整套BT项目建设过程中的风险管理方法, 其中包括全过程策划和监控 、 工程技术风险控制 、 项目外部环境风险控制 、 投融资模型 、 合同管理控 制 、 保险和履约担保 (保证 、 法律风险控制 、 政 策及社会风险防范 、 建立风险管理控制模型等 。(三 工程建设过程中存在的问题6项监管措施基本涵盖了工程建设过程的全部! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !

12、! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !城市基础设施 CITY77城市内容,但因为BT工程有一定的特殊性,所以监管 工作需要做得深入细致,更需要把握政策 。 两年来 的工程实践使我们认识到,在施工过程中,材料价格变动 、 银行贷款利率变动 、 工

13、程设计变更等涉及 工程造价及资金使用方面的问题是监管者高度重视 并且帮助合理解决的重要问题 。南仓道BT项目开工半年就出现了钢材 、 水泥 等主要材料的价格上涨情况 。 经沟通,对已完工的 工程材料差价,承包商与建设方按 “ 三七比例 ” 承 担涨价风险 。 同时针对材料价格后期下降,普遍低 于投标时的价格水平的情况,跌价收益也按 “ 三七 比例 ” 分成 。从2008年下半年开始,受金融危机的影响,贷 款利率出现较大变动,原来BT项目融资财务费所 采取的银行贷款利率为按当年人民币五年期以上贷 款基准利率适当上浮,即每年增长0.27%。 但进入 2008年后出现了两次下调贷款利率的情况,且下调

14、 趋势仍在延续,与原投标时所考虑的人民币贷款利 率进入 “ 持续加息周期 ” 相左 。 鉴于此,监管者及 时沟通协调,业主与BT项目公司达成一致意见, 由监管者根据市场变化及时测算贷款利息变化引起 的费用增减情况,待竣工结算时一并考虑 。 在造价监管方面,针对工程实体及施工措施发 生的变化,本着招标合同的规定,对施工单位上报 的变更预算进行造价跟踪审核 。 该BT项目在施工 过程中有几次涉及工程设计或施工措施的变更,监 管者对施工单位上报的变更预算按以下原则对其进 行了造价审核:一是合同中已有适用于变更工程的 价格,按合同已有的价格变更合同价款;二是合同 中只有类似于变更工程的价格,参照类似价

15、格变更 合同价款;三是合同中没有适用或类似的变更价 格,由BT项目公司提出适当的变更价格,经监理 工程师确认并经委托方同意后执行 。四 、 项目移交回购按一般性工程建设常规,工程项目的建设程序 是不包括移交回购这一过程的,而是到竣工验收 、 交付使用 、 业主给付施工企业工程款为止 。 但BT 项目则不同,竣工验收后还要经历一个特殊的项目 移交与回购的程序,在竣工结算后确定准确的回购 价格及回购时间 。 南仓道立交桥BT项目建设合同 关于移交和回购付款程序的约定期限是5年,即在5年之内进行BT项目公司的股权回购 。 监管方充分了解委托方与BT项目融资建设各方的意见,提前 为该项目的回购制定了详

16、细的移交回购流程,并得 到项目参与各方的认同 。通过对BT投融资建设模式的深入探讨与实践, 天津市首例BT项目工程 南仓道BT项目取得了 成功 。 BT投融资模式将成为未来基础设施建设普 遍应用的建设模式 。中图分类号 F294文献标识码 B文章编号 1005-278X (2010 01-0000-03收稿日期 2009年 12月作者简介 刘弘 、 栗方毅 、 邢颖 、 田德志 , 天津广正建设项目管理咨询有限公司 。编辑 :李 菁! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !城市基础设施 CITY78专心-专注-专业