小微企业融资困境及对策研究_顾芳睿.docx

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1、 第 12卷第 2期 2013年 6月 浙江工商职业技术学院学报 Journal of Zhejiang Business Technology Institute Vol.12 No.2 Jun. 2013 小微企业融资困境及对策研宄 顾芳春 (广西师范大学，广西桂林 541006) 摘要：小微企业船小好调头，在国民经济的发展中扮演着重要的作用，但是小微企业发展过程中融资难一直是其发展的 瓶颈问题。文章从小微企业自身、金融机构和政府方面对小微企业融资困境进行了一定程度地分析探讨，并有针对性地 就缓解小微企业融资难提出了 一系列的对策建议。 关键词：小微企业；融资；困境；对策 中图分类号 :F

2、276.3 文献标志码 :A 文章编号 ： 1671-9565(2013)02-019-03 On Small Micro Enterprise Financing Problems and Countermeasures GU Fang-Rui (Guangxi Normal University, Guilin 541006， China) Abstract ： A small micro enterprise is easy to run well. It plays an important role in the national economy development, but f

3、inancing difficulties has been the bottleneck of its development. This paper analyzes to the small micro enterprise financing difficulties from the perspective of small micro enterprises themselves, financial institutions and government, putting forward a series of countermeasures and suggestions to

4、 ease small micro enterprises financing difficulty. Key words： small micro enterprises； financing； predicament； countermeasure 小微企业是国民经济的重要组成部分，其不管是在发 达国家还是在发展中国家的经济社会发展中都扮演着至关 重要的角色。据相关数据统计显示，我国工商部门登记在册 的中小企业占企业总数的 99%以上，而中小企业中又大约 90%是小微企业，其产值占国内生产总值的 60%，提供城镇 80%以上的就业机会。可见小微企业对我国经济持续健康 发展有重要影响，但小微

5、企业由于其自身规模小、自由流动 资金不足、抗风险能力差等特点的局限，其发展过程中一直 问题不断。特别是 2008年国际金融危机爆发以来，国家紧 缩银根以及银行等金融机构出于资金安全考虑对贷款资格 和条件要求比较高，小微企业本来就融资不畅变得更加困 难。基于小微企业在促进国民经济发展、提供就业机会和社 会稳定方面发挥的巨大作用，对小微企业融资困境进行研 宄并提出对策建议是一个利国利民的研究课题。 1小微企业融资难的成因 小微企业融资难是一个世界性难题，不是中国特有 的，但我国小微企业融资难的原因却是有中国特色，主要 来自三个方面：小微企业自身、以银行为代表的金融机构 和政府。 1.1小微企业自身

6、的原因 1.1.1规模小 小微企业的一个显著特点就是规模小，无论是从其企 业人数方面界定还是从其资金规模方面都明显体现这一 点。以零售业为例，根据 2011年的中小企业划型标准规 定：从业人员 10人及以上 50人以下，且营业收入 100万 元及以上 500万元以下的为小型企业；从业人员 10人以 收稿日期： 2013 04 15 项目基金：广西教育厅科研项目 “ 广西地区企业创业带动经济增长的作用机制研究 ” （ 编号 200911MS53)阶段性研究成果。 作者简介：顾芳睿 （ 1988-)，女，吉林四平人，广西师范大学经济管理学院硕士研究生，主 要从事企业管理方面研究。 19 第 12卷

7、第 2期 2013年 6月 顾芳睿：小微企业融资困境及对策研究 Vol.12 No.2 Jun. 2013 下或营业收入 100万元以下的为微型企业，小型企业和微 型企业简称小微企业。与资产少则上千万、人数少则上百 的大中型企业相比，无不体现出它的 “ 小 ” 。 1.1.2组织管理不完善 小微企业从企业生命周期来看，尚处于企业的初创起 步阶段。其组织大多数是以家庭为依托进行运营的组织形 式，相应的其管理是家族式管理为主，经营决策等大权都 是集中在企业家一人之手。总之，小微企业的组织机构和 结构比较简单，缺乏专门的财会部门及相应的人员。 1.1.3资信比较差 小微企业的资信能力比较差这是一个普

8、遍的现象，这 一现象主要由以下几点造成：首先，小微企业由于规模小， 抵抗风险能力比较弱，企业一般死亡率较高，很容易出现 非主观意愿上的违约现象；其次，由于缺少专门的财会部 门及相应的专业人员，其财会等方面反映企业资信的东西 一般可信度不高，但是以银行为代表的金融机构对小微企 业的授信却主要依据这些来进行 。 1.1.4缺乏有效抵押品 小微企业一般没有相应的固定资产可提供给银行等 金融机构来进行抵押贷款，其经营场所及设备一般都不在 银行等金融机构进行抵押贷款的抵押物范围之内。比如， 小微企业主的农田及宅基地基本都是集体所有，其所拥有 的只是其使用权而非所有权，其所有权归集体所有，同时 金融机构的

9、贷款抵押物不包括土地及宅基地。 综上所述，规模小、组织管理不完善、资信等级比较低 以及缺乏有效的抵押品是小微企业的主要特点。这些特点 也就是小微企业的先天不足，使得其融资比较困难，因为 给小微企业提供资金意味着较大的风险。 1.2银行为代表的金融机构方面的原因 即使近些年国家相关部门出台了一系列支持小微企 业融资的政策措施，银行等金融机构也基本是任务、指标 式地去执行。银行等金融机构为什么在小微企业贷款方面 表现得不积极呢？笔者认为主要是以下原因：首先，出于资 金的安全角度考虑，由于银行等金融机构与小微企业之间 存在严重的信息不对称，银行对小微企业不能进行正确全 面的资信评估，而出于资金安全的

10、角度考虑银行不愿意对 小微企业授信；同时由于银企之间的信息不对称，那些资 信等级比较低的小微企业可 能会出现逆向选择进而出现 道德风险。其次，银行等金融机构作为现代企业，其都是以 盈利为目的。小微企业对资金需求的另一个特点就是 “ 短、 频、快 ” ，根据现有银行贷款的流程无论贷款额的多少其都 要经过相应的程序，与大企业相比给小微企业贷款的资金 单位交易成本就比较高，从而以盈利为目的银行首选贷款 对象是贷款金额较高的大中型企业而非小微企业。再次， 即使命令式进行小微企业贷款的银行（特别是掌握我国主 要金融资源的工、建、农、中、交五大国有商业银行），他们 的主要服务对象是那些融资环境相对比较好的

11、处在城市 里的小微企 业，而这些银行对于那些处在乡村地区而更需 资金的小微企业基本没有贷款服务。 1.3政府方面的原因 作为社会主义市场经济国家的中国，政府在经济的发 展中扮演着重要的角色。由于历史方面的原因，在计划经 济时代中国重视发展大中型企业特别是重工业企业，使很 多资源都流向大工业企业 ，一 度轻重工业、大中小企业发 展严重失调。改革开放后，中小企业特别是私营经济获得 了井喷式的发展，这其中绝大部分都是小微企业其在中国 经济快速发展过程中发挥着巨大的力量。然而 2008年金 融危机后其发展中融资瓶颈的问题更加凸显，为此政府制 定了一系列旨在促进小微企业健康快速发展的政策措施， 比如 2

12、012年国务院发布关于进一步支持小型微型企业 健康发展的意见，出台了多项支持小型微型企业健康发 展的财税和金融政策。虽然政府出台了一系列的促进小微 企业发展的财税、金融政策措施，但是这些政策措施远远 达不到国际上发达国家和部分发展中国家对小微企业的 重视程度。比如，美国的小企业贷款担保基金、欧盟的中小 企业信贷担保机构、俄罗斯的中小企业银行等。这些由政 府设立的、面向小微企业的金融机构，在不同程度上依赖 于政府资金来扶持小微企业的发展。因此，我国 政府如果 想搞活小微企业，发展小微企业，就必须像其他国家一样 提供资金上的便利，加大力度落实一些优惠政策措施。 2缓解小微企业融资困境的对策 通过上

13、面对小微企业融资困境成因的分析，笔者有针 对性地提出以下缓解其融资困境的对策建议。 2.1小微企业要练好内功 2.1.1加强小微企业内部治理 随着企业的发展，小微企业要强化内部管理，建立健 全内部管理制度，推行科学管理和规范化管理。特别是要 规范财务制度，招聘相关财务人员，提高财务管理水平，防 止会计信息失真，充分利用现有的金融工具，加快资金周 转速度，提高资金的使用效率，从而进一步提高小微企业 的自身素质，提高小微企业的经营效益及资信状况。 2.1.2提高小微企业的诚信观念 强化小微企业增强重合同、守信用的自我约束意识，要 充分认识到诚信的重要性，坚持信誉第一的原则，不做假账， 保证会计信息

14、真实可靠，从根本上改善小微企业的形象，增 20 第 12卷第 2期 2013年 6月 浙江工商职业技术学院学报 Vol.12 No.2 Jun. 2013 强银行贷款的信心，创造良好的融资环境，拓展融资渠道。 2.1.3提高自身的融资能力 鼓励有条件的小微企业发行企业债券进行直接融资， 直接融资的优势就是速度快能够降低企业和债权人之间 不对称信息。同时应该降低公司门槛，鼓励小微企业通过 私募设立股份公司，鼓励柜台交易等场外交易。 2.2金融机构要转变与创新 金融机构要正确认识其与企业之间的关系：金 (融机构） 企之间是水与源的关系。从长远发展看，银行等金融机构资 本增值的最终源泉是来自占企业总

15、数 90%以上的小微企业， 因为小微企业创造国民产值的 60%以上的财富。金融机构对 小微企业发展的支持要从以下角度进行转变和创 新。 2.2.1转变服务 金融机构作为资金的供给方与作为资金需求方的企 业，我们可以把其看作是服务与被服务方的关系。金融机 构给企业提供的资金可以把其当作是金融机构的服务，目 前金融机构对企业提供的这种服务却存在很大差异。对于 大中型企业金融机构主动找企业为其提供服务，甚至为了 提供这种服务金融机构之间还展开竞争；然而对于小微企 业主动来找金融机构，金融机构却不愿意服务。金融机构 要转变其服务方式，只要符合贷款要求的企业无论是大中 型企业还是小微企业都要主动去为其提

16、供金融服务，要把 客户视为上帝、视为资本增值的源泉。 2.2.2产品创新 金融机构不仅要在口号上积极响应国家支持小微企 业发展的方针政策，更要在实际行动上来落实。金融机构 要在为小微企业提供的金融产品上进行创新，根据小微企 业的特点同时结合金融机构自身的实际情况进行金融产 品的创新。工商银行在为小微企业提供贷款方面进行了大 量产品创新，目前工商银行推出 “ 网贷通 ” 、 “ 小额便利贷 ” 、 “ 三专 ” 市场融资创新方案、小企业 “ 工商物业贷 ” 、 “ 工商租 业贷 ”等直接针对小微企业的贷款产品。另据信息日报消 息：截至2011年末，工行小微企业贷 款余额达 99.26亿元， 较

17、2010年末增长了 30亿元，总余额占公司类客户贷款余 额的 20%;小微企业户数达 1381户，较 2010年末增长了 680余户，总户数占全部公司类贷款客户数超过七成。全行 小微企业不良贷款余额与不良率较年初实现双降。 2.3政府要推动 2.3.1加大扶持力度 政府对小微企业的发展不仅要出台相关的扶持政策 措施，更要注重其落到实处，真正成为小微企业发展的推 力。政府要在巩固先前颁布的一系列地扶持小微企业发展 的政策措施的同时，继续加大在财政税收等方面对小微企 业发展扶持力度。此外政府还要积极做好金融机构和小微 企业之间的银企见面、引起洽谈会等形式，建立银行企业 信息沟通平台，主动为小微企业

18、和金融机构提供服务，实 现金融产品和服务与小微企业融资需求的对接。 2.3.2加强相应的法律法规建设 国外小微企业发展的经验表明，要更好地促进小微企 业的发展，特别是解决其融资问题，建立相应的法律法规 是非常必要的。美国有小企业法、小企业投资法、小 企业融资法、小企业经济政策法等法律，这些法律不仅 为小微企业发展创造了公平的竞争环境，更为其融资提供 了法律支持和 援助。而反观我国，虽然改革开放以来私有 经济特别是小微企业为经济的起飞做出了巨大的贡献，但 是有关支持小微企业发展的法律法规却比较少，仅有的就 是 2003年正式施行的中小企业促进法，而且直到 2011 年新的中小企业企业划型标准规定

19、才给予微型企业一 个正式的统计身份。借鉴国外经验同时结合我国的具体实 际，为了更好地促进小微企业的发展，国家必须出台一系 列有关小微企业方面的法律法规。比如，制定小微企业促 进法、小微企业担保法、小微企业融资法等，以此为 小微企业的发展营造一个良好的法律和制度环 境。 2.3.3建立健全小微企业信用担保体系 银行等金融机构整体自上世纪九十年代中期以来持 续多年出现存差，而小微企业却一直是融资欲贷无门。造 成这一现象的原因主要是银企之间严重的信息不对称导 致银行对小微企业慎贷、惜贷甚至不贷。根据欧美等发达 国家通过信用担保体系解决银企之间信息不对称的做法， 要化解当前小微企业融资困境，建立健全小

20、微企业信用担 保体系是一个不错的选择。根据我国的具体情况，可以考 虑建立多层次的支持小微企业融资信用担保体系。我国小 微企业融资担保体系可设计为由地市、省、国家三级机构 分层次 组成的小微企业信用担保体系，担保业务以地市为 主，再担保业务以省、国家为主。凡符合国家产业政策、有 市场和发展前景的小微企业，均可列入担保范围。在建立 担保机制的同时，也要保证担保基金的充足和稳定，基金 来源可以通过政府财政拨款、基金会员交纳会费、向社会 公众和法人单位募集资金、发行债券等多元化渠道筹资。 参考文献： 1 彭真怀 .从国际战略高度支持小微企业 U.财经， 2012, . 2 周劲波，丁振阔 .基于融资模式创新视角的微型企业研 究地方财政研究 ， 2012，（ 11):31-35. 【责任编辑：熊荣生】 21