南方航空：南方航空招股说明书.PDF

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1、中国南方航空股份有限公司 首次公开发行 1 0 0 , 0 0 0 万股 A 股 网上路演公告 中国南方航空股份有限公司首次公开发行100,000万股 A股已获中国证券监督管理委员会证监发行字200370 号文核准。 本次发行采用全部向二级市场投资者定价配售的发行方式，发行价格为 2.70 元/股，发行人和主承销商就本次发行举行网上路演。 1、 路演时间：2003 年 7 月 9 日下午 14 点至 18 点 2、 路演网站：中证网（） 3、 参加人员：中国南方航空股份有限公司董事会、管理层主要成员及主承销商有关人员 本次公开发行的招股说明书摘要于 2003 年 7 月 7 日刊登于中国证券报

2、 、 上海证券报和证券时报 。敬请投资者关注。 特此公告。 中国南方航空股份有限公司 2003 年 7 月 7 日 中国南方航空股份有限公司 C H I N A S O U T H E R N A I R L I N E S C O . , L T D . 公开发行 A股股票 招股说明书 发行人民币普通股（A 股） 1,000,000,000 股 公司注册地址：广州市白云国际机场 公司已上市地：香港联合交易所 纽约证券交易所 主承销商：中国银河证券有限责任公司 招股说明书 I 中国南方航空股份有限公司 公开发行 A 股股票招股说明书 发行股票类型：人民币普通股 发行股票数量：1,000,000

3、,000 股 每股面值：人民币 1.00 元 每股发行价格：人民币 2.70 元 发行方式：向二级市场投资者定价配售 发行日期：2003 年 7 月 1 0 日 拟上市地：上海证券交易所 主承销商及上市推荐人：中国银河证券有限责任公司 董事会声明 发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质

4、性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据中华人民共和国证券法等有关法律法规的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 特别提示 本集团在飞机及发动机折旧年限、高价周转件及其维修费用的核算方法以及大修理费用的核算等会计处理方法与同行业上市公司存在一定的差异，具体情况请仔细阅读招股说明书第九章财务会计信息的“有关会计处理的分析说明”部分。 特别风险提示 本公司提请投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注

5、意下列风险： 1 、近期在我国一些地区爆发的“非典型性肺炎”疫情使本集团 2 0 0 3 年 4 月至 6 月的客运量及客座率较去年同期有大幅度下降，导致本集团 2 0 0 3年 1 - 4月累计亏损 2 1 8 , 6 5 9千元（未经审计） 。目前中国“非典型性肺炎”疫情已得到有效控制，中国民航运输业 6月已经开始有复苏迹象，根据经会计师审核的盈利预测报告，本集团 2 0 0 3年度预计实现净利润 2 0 2 , 6 4 2 千元，预计发行后加权平均净资产收益率为 2 . 0 1 % ，但是该盈利预测是在若干基本假设的基础上做出的，而这些基本假设存在重大不确定性, 因此，本集团实际经招股说

6、明书 I I 营成果可能与盈利预测存在差异。所以，投资者在投资决策时不应过分依赖该资料。 2 、安全是航空公司经营至关重要的因素。飞机安全风险来自于恶劣天气、机械故障、人为错误、飞机缺陷及其他不可抗力事件。一旦发生飞行安全意外事故，将对本集团正常的生产运营及声誉带来不利的影响。 3 、航油成本是本集团主营业务成本的主要构成部分。因航油价格受国际石油价格波动的影响较大，本集团难以预测今后航油价格的走势及涨跌幅度，航油价格的波动将对公司的经营产生影响。 4 、本集团主要的运输设备系从国外进口或租赁方式取得，使得本集团有大量美元、日元债务，而本公司的收入大部分以人民币结算，所以本公司的外币付款需求一

7、般都高于外币收入能力，美元及日元兑人民币的汇率变化将对本公司的利润构成较大影响。 5 、截止 2 0 0 2 年 1 2 月 3 1 日，本公司的资产负债率为 7 0 . 8 3 % ，本集团流动比率和速动比率分别为 0 . 4 7 和 0 . 4 2 ，并呈逐年下降趋势，并且每年须支付大额融资租赁和经营性租赁支出，以及缴纳相关民航建设基金，本集团存在可能无法偿还到期债务的风险。 6 、中国南方航空集团公司的全资下属子公司中国北方航空公司及新疆航空公司与本集团在双方共同经营的航线上产生竞争。中国北方航空公司与本集团目前共同经营的航线主要有 5 5 条，新疆航空公司与本集团目前共同经营的航线主要

8、有 8 条。 7 、国内民航业 1 9 9 8 年出现了以低于成本的价格销售机票的不正当竞争行为，随着民航运输业的开放市场、引入竞争机制等发展，无法预料今后不正当价格竞争行为会否再次发生，若此种情况发生，将对本集团的盈利带来负面影响。 8 、机票销售价格、国内机场收费标准、国内地面服务收费标准等受到民航总局的严格管制，一旦民航总局调整机票销售价格或国内机场收费标准、国内地面服务收费标准等事项，则可能影响本集团的盈利情况。例如，根据民航总局及国家计委、财政部的关于调整国内机场收费标准的通知 ，自 2 0 0 2 年 9 月 1 日起调整国内机场收费标准及国内地面服务费标准，此次调整将会提高本集团

9、在该等方面的成本支出。 招股说明书签署日期：2 0 0 3 年 6 月 2 6 日 招股说明书 I I I 目 录 第一章 概览 1 第二章 本次发行概况 7 一、 本次发行的基本情况 7 二、 本次发行前后的股本结构 8 三、 本次发行有关当事人 8 四、 预计发行时间表 1 3 第三章 风险因素与对策 1 5 一、 “非典型性肺炎”疫情的风险 1 5 二、经营风险及对策 1 5 三、外汇汇率风险及对策 1 7 四、市场风险及对策 1 7 五、政策性风险及对策 1 9 六、财务风险及对策 1 9 七、管理风险及对策 2 0 八、募集资金投资项目的风险及对策 2 1 九、加入 W T O 后的

10、风险及对策 2 1 十、其他风险及对策 2 2 第四章 发行人基本情况 2 4 一、发行人基本信息 2 4 二、本公司历史沿革 2 4 三、本公司的股本结构变化及主要股东 2 7 四、历次资产评估、验资、审计及国有股权管理的情况 2 9 五、本公司的资产情况 3 1 六、本公司的组织结构 3 8 七、对外投资及风险管理的主要制度 5 4 八、员工及其社会保障情况 5 5 九、本公司独立运营情况 5 7 十、南航集团投资企业情况 5 9 第五章 业务和技术 7 1 一、世界航空运输业基本情况 7 1 二、中国民航运输业情况 7 4 三、影响航空运输业发展的因素 7 8 四、本集团的竞争优势与劣势

11、 8 0 招股说明书 I V 五、南方航空的业务范围及主营业务 8 2 六、主要固定资产及无形资产 9 7 七、本公司特许经营权 1 0 5 八、境外经营情况 1 0 5 九、客运、货邮运输服务及维修的质量控制情况 1 0 5 十、公司的主要客户及供应商情况 1 0 6 十一、知识产权及非专利技术情况 1 0 6 十二、研究开发情况 1 0 6 十三、公司的创新机制和企业文化 1 0 7 第六章 同业竞争和关联交易 1 1 0 一、同业竞争 1 1 0 二、关联方及其关联交易 1 1 3 第七章 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 1 2 8 一、董事会成员 1 2 8 二、监事会成员 1

12、 3 1 三、其他高级管理人员 1 3 1 四、公司与董事、监事及高级管理人员签订的协议情况及为稳定相关人员已采取或拟采取的措施 1 3 3 五、董事、监事及高级管理人员薪酬情况 1 3 3 六、董事、监事、高级管理人员持股情况和相互关系 1 3 4 第八章 公司治理结构 1 3 5 一、股东与股东大会 1 3 5 二、董事会与监事会 1 4 3 三、高级管理人员 1 4 8 四、重大生产决策程序与规则 1 5 1 五、对内部控制制度的评估意见 1 5 3 第九章 财务会计信息 1 5 4 一、财务报表编制基准及注册会计师意见 1 5 4 二、近三年经审计的合并财务报表 1 5 4 三、近三年

13、经审计的母公司报表 1 5 7 四、合并报表范围及变化情况 1 6 0 五、主要会计政策变更的说明 1 6 2 六、经营业绩 1 6 6 七、有关资产状况 1 7 0 八、主要债项 1 7 5 招股说明书 V 九、股东权益 1 7 8 十、现金流量 1 8 0 十一、承诺事项 1 8 0 十二、或有事项 1 8 1 十三、与按国际会计准则编制的财务报表的差异说明 1 8 2 十四、与原始会计报表的差异说明 1 8 3 十五、有关会计处理的分析说明 1 9 0 十六、盈利预测 1 9 3 十七、资产评估与验资 2 0 4 十八、主要财务指标 2 0 9 十九、公司管理层讨论与分析 2 1 0 第

14、十章 业务发展目标 2 1 7 一、公司发展计划 2 1 7 二、发展计划与现有业务的关系 2 2 0 三、本次募股资金的运用对实现公司业务目标的作用 2 2 0 第十一章 募集资金运用 2 2 2 一、募股资金总量及依据 2 2 2 二、本次募集资金的运用及资金缺口的补充来源 2 2 2 三、募股资金投资项目可行性分析及效益分析 2 2 3 第十二章 前次募集资金运用 2 2 5 一、本公司资金管理的主要内部制度 2 2 5 二、前次募股资金数额和到位时间 2 2 6 三、募股资金实际使用情况 2 2 6 四、投资项目收益情况 2 2 7 五、资金使用结余情况 2 2 7 六、注册会计师审核

15、意见 2 2 7 第十三章 发行定价及股利分配政策 2 2 8 一、发行定价情况 2 2 8 二、股利分配的一般政策 2 2 8 三、历年股利分配情况 2 3 0 四、本次发行完成前滚存利润分配政策及派发股利计划 2 3 0 第十四章 其他重要事项 2 3 1 一、公司信息披露制度和为投资者服务的计划 2 3 1 二、重大合同 2 3 2 招股说明书 V I 三、重大诉讼或仲裁事项 2 4 4 第十五章 董事及各中介机构声明 2 4 5 第十六章 附录和备查文件 2 5 3 一、附录 2 5 3 二、备查文件 2 5 3 三、查阅时间、地点 2 5 4 招股说明书 V I I 释 义 在本招股

16、说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义： 本公司、公司 指 中国南方航空股份有限公司 本集团 指 中国南方航空股份有限公司及其控股子公司 南航集团 指 南方航空（集团）公司、中国南方航空集团公司 A 股 指 向境内投资者发行的面值为人民币 1 . 0 0 元的普通股。 H 股 指 每股面值为人民币 1 . 0 0元境外上市外资股，该等股份在香港联合交易所上市，并以港币认购。 A D S 指 由存托银行发行，在纽约证交所上市的美国存托股份，每一存托股份代表 5 0 股 H 股的所有权。 元 指 人民币元，中国法定货币 美元 指 美国法定货币 日元 指 日本法定货币 港元 指 香港法定货

17、币 香港上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则 重组报告 指 1 9 9 4 年 5 月 2 8 日中国南方航空（集团）公司关于中国南方航空股份有限重组报告 及 1 9 9 4 年 7 月 1 3 日中国南方航空（集团）公司对“关于设立中国南方航空股份有限公司之重组报告”补充说明的报告的统称。 分立协议 指 1 9 9 5 年 3 月 2 5 日南航（集团）公司与中国南方航空股份有限公司签定的分立协议 综合服务协议 指 1 9 9 7 年 5 月 2 2 日中国南方航空股份有限公司与南航（集团）公司签订的综合服务协议 民航总局、C A A C 指 中国民用航空总局 国家经贸委 指 原

18、中华人民共和国国家经济贸易委员会 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 财政部 指 中华人民共和国财政部 国家工商局 指 中华人民共和国国家工商行政管理总局 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家计委 指 原国家发展计划委员会 国家体改委 指 原国家经济体制改革委员会 外经贸部 指 原中华人民共和国对外贸易经济合作部 招股说明书 V I I I G A M E C O 指 广州飞机维修工程有限公司 广西航空 指 广西航空有限公司 汕头航空 指 南航（集团）汕头航空有限公司 厦门航空 指 厦门航空有限公司 珠海航空 指 珠海航空有限公司 四川航空 指 四川航空股份有限公司 贵州航空 指

19、贵州航空有限公司 事故征候万时率 指 每飞行 1 0 , 0 0 0 小时发生事故征候的次数 定检 指 对航空器每隔一个时间间隔进行的定期检查， 包括 A 检和C 检，C 检的维护深度比 A 检高，A 检、C 检又分为不同级别，各个级别 A 检、C 检的深度不同，维护内容也不同。 运输总周转量 （吨公里） 指 运输量和运输距离即旅客、行李、货物、邮件在空中实现位移的综合性指标 货邮周转量 （吨公里） 指 每一航段货物、邮件重量与该航段距离的乘积之和 旅客周转量 （人公里） 指 每一航段旅客运输量（人）与该航段距离的乘积之和 最大周转量 （吨公里） 指 最大业载与航距的乘积 最大客公里 （人公里

20、） 指 可出售的最大座位数与航距的乘积 载运率 指 运输总周转量（实际吨公里）与最大周转量之比 客座率 指 实际旅客客公里与最大客公里之比 飞机日利用率 指 每个营运日每架飞机的实际飞行小时 F A A 指 美国联邦航空管理局 J A A 指 欧洲共同航空管理局 W T O 指 世界贸易组织 I A T A 指 国际航空运输协会 东航 指 中国东方航空股份有限公司 国航 指 中国国际航空公司 近三年 指 2 0 0 0 年、2 0 0 1 年及 2 0 0 2 年 招股说明书 1 第一章 概 览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者做出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、 发行人

21、简介 1 、概况 （1 ）发行人名称：中国南方航空股份有限公司 英文名称： C h i n a S o u t h e r n A i r l i n e s C o m p a n y L i m i t e d （2 ） 发行人成立日期： 1 9 9 5 年 3 月 2 5 日 （3 ） 注册地址：广东省广州白云国际机场 （4 ） 法定代表人：颜志卿 （5 ）注册资本：3 , 3 7 4 , 1 7 8 , 0 0 0 元 （6 ）主要经营范围：国内和经批准的国际、地区航空客、货、邮、行李运输业务；通用航空业务；航空器维修；国内外航空公司间代理业务；航空食品加工与销售。 本公司是经国家体改

22、委体改生（1 9 9 4 ）1 3 9 号文关于设立中国南方航空股份有限公司的批复 批准，由南航集团作为唯一发起人，以发起设立方式设立的股份有限公司。本公司于 1 9 9 5 年 3 月 2 5 日正式成立。本公司 1 9 9 7 年 7 月境外发行 H 股（包括每股代表 5 0 股 H 股的美国存股证券 A D S ）1 1 7 , 4 1 7 . 8 万股，并分别在纽约、香港两地挂牌上市。经对外贸易经济合作部外经贸资一函 2 0 0 3 2 7 3 号文关于同意南方航空股份有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复 批准， 本公司变更为外商投资股份有限公司。 截至 2 0 0 2 年 1 2

23、 月 3 1 日，本公司总股本 3 3 7 , 4 1 7 . 8万股，其中南航集团持有 2 2 0 , 0 0 0万股，占总股本的6 5 . 2 % ，为控股股东；境外上市的 H 股 1 1 7 , 4 1 7 . 8 万股，占总股本的 3 4 . 8 % 。 2 、业务 招股说明书 2 本集团为国内最大航空公司之一。近三年来，以旅客运输量、每周定期航班数量、飞行小时、航线数目以及机队规模计算，本集团在国内航空公司中排名第一。2 0 0 2 年 1 2 月 9 日，本集团旅客运输量突破 2 0 0 0 万人次。 （1 ）本集团经营的航线网络在中国航空公司中最为广泛。截至 2 0 0 2年 1

24、 2月 3 1日，本集团经营的航线达 3 4 9条，其中，国内航线 2 8 6条， 国际航线 4 3条及香港地区航线 2 0 条。2 0 0 2 年，本集团平均每周 4 , 2 8 2 起降架次，通航城市8 8个，其中包括北京、广州、上海、天津、深圳、武汉、长沙、郑州、厦门、西安及成都等 6 4个中国内地城市。这些城市大部分位于中国商业中心或经济较发达地区。 （2 ）截至 2 0 0 2年 1 2月 3 1日，本集团共经营 1 2 2架喷气式民用航空运输机，包括波音 B 7 3 7 - 2 0 0 、B 7 3 7 - 3 0 0 、B 7 3 7 - 5 0 0 、B 7 3 7 - 7 0

25、 0 、B 7 3 7 - 8 0 0 、B 7 5 7 - 2 0 0 、B 7 7 7 - 2 0 0 、B 7 4 7 - 2 0 0 F 、B 7 4 7 - 4 0 0 F 以及空中客车 A 3 2 0 - 2 0 0 等型号的飞机。本集团机队于 2 0 0 2 年底的平均机龄为 7 . 7 6 年（不包括湿租飞机） 。 （3 ）本集团通过本公司控股子公司厦门航空有限公司、南航（集团）汕头航空有限公司、广西航空有限公司、珠海航空有限公司以及贵州航空有限公司经营部分地区航空运输业务。本公司在上述控股子公司均拥有 6 0 % 的权益。 （4 ）本公司具有良好的飞行安全记录，2 0 0 0

26、年、2 0 0 1年、2 0 0 2年飞行事故征候万时率均低于国内民航运输业平均水平。1 9 9 5年度、2 0 0 1年度本公司两次获得中国民航安全最高奖金鹏杯。 （5 ）本公司是目前国内唯一一家拥有独立培养飞行员能力的航空公司。 （6 ）1 9 9 9 年 2 月 1 日，本公司在国内首家推出了全新的销售服务模式“网上售票” ； 2 0 0 0 年 3 月，在国内首家启用电子客票。 （7 ）2 0 0 1 年，本公司荣获民航服务质量创新奖，中国民航协会 “2 0 0 1 年旅客话民航” 品牌服务创新奖，并被英国伦敦的“航空服务质量”网站（w w w . a i r l i n e q u

27、a l i t y . c o m ）评为中国最佳航空公司；2 0 0 2年，本公司被世界知名旅游业传媒T T G 评为“中国最佳航空公司” ，9 月出版的美国财富杂招股说明书 3 志中文版首次评出中国上市公司 1 0 0 强，本公司名列第 1 3 位， 。 3 、经营宗旨及战略目标 本公司以“让南航成为客户的首选，成为沟通中国和世界的捷径”为使命，并制定了如下战略目标： （1 ）在 2 0 0 4年 1 0月前，完成联合重组，即在确保飞行安全和公司经营稳定的前提下，完成业务、资产、机构和人员的重组，实现规模经营的最佳效应； （2 ）在未来五年内，确立本公司在国内最具规模及最成功的航空公司的地

28、位； （3 ）在未来十年内，进入亚洲最大、最成功和最具盈利能力的前五家航空公司的行列。 二、控股股东南航集团简介 本公司控股股东南航集团是于 1 9 9 1 年 1 月 2 6 日， 在民航总局原 6 个地区管理局之一的广州民航管理局的航空运输及相关业务的基础上成立的全民所有制企业。1 9 9 5 年 3 月 2 5 日，南航集团按照经民航总局和国家体改委批复的重组报告 ，将其航空运输业及相关的资产纳入股份制改造范围，改组设立中国南方航空股份有限公司，其余资产仍留在南航集团。2 0 0 2年 1 0月 1 1日，根据中华人民共和国国务院国函（2 0 0 2 ）6 8号文国务院关于组建中国南方航

29、空集团公司有关问题的批复及中国民用航空总局民航政法函（2 0 0 2 ）5 8 0 号文，以南方航空（集团）公司为主体，联合中国北方航空公司和新疆航空公司，正式成立中国南方航空集团公司，注册资本为人民币 2 1 9 , 8 9 8 万元，经营范围为经营集团公司及其投资企业中由国家投资形成的全部国有资产和国有股权。 目前南航集团持有本公司 6 5 . 2 % 的股权, 同时还拥有中国南方航空进出口贸易公司、深圳市白云航空服务公司、 南航集团财务有限公司以及民航快递有限责任公司等全资、 控股、参股子公司 3 0 余家。 截至 2 0 0 2 年 1 2 月 3 1 日，南航集团总资产为 6 0 ,

30、 6 1 0 , 3 0 0 , 2 2 8 . 3 1 元，净资产 6 , 1 5 7 , 8 5 0 , 1 0 1 . 7 8 元， 2 0 0 2 年实现净利润- 5 5 7 , 5 2 2 , 8 8 6 . 2 3 元。 （财务数据未招股说明书 4 经审计） 三、发行人主要财务数据 （一）经毕马威华振会计师事务所审计，按照中国会计准则编制的财务报表的主要数据如下： 1 、合并资产负债表主要数据： 项 目 2 0 0 2 年 2 0 0 1 年 2 0 0 0 年 总资产（千元） 3 7 , 4 7 0 , 1 1 3 3 0 , 6 6 3 , 0 5 5 3 0 , 9 6 0

31、, 0 5 6 总负债（千元） 2 7 , 0 3 5 , 3 3 1 2 0 , 9 4 0 , 9 0 0 2 1 , 3 3 5 , 7 6 8 少数股东权益（千元） 1 , 5 4 0 , 1 8 8 1 , 3 4 0 , 9 0 6 1 , 2 6 6 , 1 6 9 股东权益（千元） 8 , 8 9 4 , 5 9 4 8 , 3 8 1 , 2 4 9 8 , 3 5 8 , 1 1 9 2 、合并利润表主要数据： 项 目 2 0 0 2 年 2 0 0 1 年 2 0 0 0 年 主营业务收入（千元） 1 8 , 8 0 5 , 5 1 0 1 7 , 7 6 1 , 7 6

32、 4 1 5 , 8 5 8 , 9 2 7 主营业务利润（千元） 4 , 3 6 3 , 7 7 0 3 , 6 6 4 , 5 0 0 3 , 1 1 7 , 6 2 2 利润总额（千元） 1 , 0 3 1 , 6 8 6 9 1 3 , 1 5 9 9 8 5 , 9 3 4 净利润（千元） 5 1 3 , 3 4 5 4 1 7 , 0 4 8 5 3 5 , 6 5 6 3 、主要财务指标 项 目 2 0 0 2 年 2 0 0 1 年 2 0 0 0 年 流动比率 0 . 4 7 0 . 5 2 0 . 8 0 速动比率 0 . 4 2 0 . 4 5 0 . 7 3 应收账款周

33、转率（次） 2 6 . 0 5 2 2 . 9 8 1 7 . 9 8 存货周转率（次） 2 1 . 2 4 2 2 . 6 5 2 0 . 1 6 资产负债率（母公司） （% ） 7 0 . 8 3 6 6 . 0 1 6 7 . 1 9 每股净资产（元） 2 . 6 4 2 . 4 8 2 . 4 8 每股收益（元） 0 . 1 5 0 . 1 2 0 . 1 6 每股经营活动产生的现金流量（元） 1 . 4 2 - - - - - - 招股说明书 5 净资产收益率( 加权平均) （% ） 5 . 9 4 5 . 3 9 6 . 6 1 扣除非经常性损益后的净资产收益率( 加权平均) （%

34、 ） 6 . 1 9 5 . 4 6 3 . 5 5 （二） 按照国际通行会计准则编制的经毕马威会计师事务所审计的近三年财务报表的主要数据如下： 1 、合并资产负债表主要数据： 项 目 2 0 0 2 年 2 0 0 1 年 2 0 0 0 年 非流动资产（千元） 3 1 , 5 8 2 , 2 5 2 2 6 , 2 7 4 , 7 7 1 2 5 , 0 3 4 , 7 3 3 流动资产（千元） 5 , 6 0 5 , 7 9 5 4 , 3 7 8 , 3 3 1 5 , 8 8 9 , 3 1 2 流动负债( 千元) 1 2 , 6 2 1 , 7 9 3 8 , 0 7 4 , 1

35、0 8 7 , 1 0 5 , 3 7 0 非流动负债及递延项目（千元） 1 3 , 4 3 6 , 4 0 1 1 1 , 9 7 9 , 5 3 8 1 3 , 6 4 8 , 7 9 6 少数股东权益( 千元) 1 , 5 1 6 , 6 4 6 1 , 3 7 7 , 7 9 3 1 , 2 8 8 , 4 4 1 股东权益（千元） 9 , 6 1 3 , 2 0 7 9 , 2 2 1 , 6 6 3 8 , 8 8 1 , 4 3 8 2 、合并利润表主要数据： 项 目 2 0 0 2 年 2 0 0 1 年 2 0 0 0 年 经营收入总额（千元） 1 8 , 0 1 8 , 6

36、 2 0 1 6 , 8 7 9 , 6 5 8 1 5 , 1 7 8 , 3 1 8 经营利润（千元） 2 , 0 2 6 , 0 7 7 1 , 4 0 0 , 6 7 3 1 , 1 8 2 , 1 0 1 除税及少数股东权益前利润（千元） 1 , 1 3 9 , 0 9 9 7 9 5 , 2 5 6 5 9 2 , 3 2 3 本年度净利润（千元） 5 7 5 , 7 6 1 3 4 0 , 2 2 5 5 0 1 , 7 7 1 四、本次发行情况 1 、股票种类：人民币普通股（A 股） 2 、每股面值：人民币 1 . 0 0 元 3 、发行股数：1 0 0 , 0 0 0 万股，

37、占发行后总股本的 2 2 . 9 % 。 4 、发行价格：2 . 7 0 元 招股说明书 6 5 、发行市盈率：按照本公司 2 0 0 2 年每股盈利 0 . 1 5 元计算，本次发行市盈率为 1 8 . 0 0 倍。 6 、发行前每股净资产：2 . 6 4 元（截至 2 0 0 2 年 1 2 月 3 1 日） 7 、预计发行后每股净资产：2 . 6 4 元（已扣除发行费用） 8 、发行方式：向二级市场投资者定价配售 9 、拟上市证券交易所：上海证券交易所 五、募股资金的主要用途 本公司此次发行人民币普通股股票所筹集资金在扣除发行费用后， 将全部用于引进波音7 3 7 - 8 0 0 型号飞

38、机及有关机载设备。如本次发行募集资金超过上述用途所需，则多出部分用于偿还一年内到期的长期负债及补充流动资金；如本次募集资金不足上述用途所需，则不足部分由公司通过商业贷款筹集。 招股说明书 7 第二章 本次发行概况 一、本次发行的基本情况： （一） 本次发行概况 1 、股票种类：人民币普通股（A 股） 2 、每股面值：人民币 1 . 0 0 元 3 、发行股数：1 0 0 , 0 0 0 万股，占发行后总股本的 2 2 . 9 % 。 4 、每股发行价格：2 . 7 0 元 5 、发行市盈率：按照本公司 2 0 0 2 年每股盈利 0 . 1 5 元计算，本次发行市盈率为 1 8 . 0 0 倍

39、。 6 、预测盈利总额及发行后每股盈利：根据 2 0 0 3年度盈利预测，预计 2 0 0 3年度净利润为 2 0 2 , 6 4 2 千元，按照发行后总股本计算的全面摊薄每股收益为 0 . 0 5 元。 7 、发行前每股净资产：2 . 6 4 元（截至 2 0 0 2 年 1 2 月 3 1 日） 8 、预计发行后每股净资产：2 . 6 4 元（已扣除发行费用） 9 、发行方式：向二级市场投资者定价配售。 1 0 、发行对象：于招股说明书摘要刊登当日收盘时持有沪市或深市的已上市流通人民币普通股（A 股）股票市值达 1 万元及以上的投资者。 1 1 、承销方式：余额包销 1 2 、本次发行预计

40、募股实收资金：2 6 4 , 0 6 7 万元 1 3 、发行费用：5 , 9 3 3万元，包括承销费用 4 , 3 2 0万元，注册会计师费用5 6 5 万元，律师费用 1 0 0 万元，审核费 3 万元，及上网发行手续费 9 4 5 万元。 招股说明书 8 1 4 、拟上市证券交易所：上海证券交易所。 二、本次发行前后的股本结构 发 行 前 发 行 后 股 份 类 别 股 数 比 例 （% ） 股 数 比 例 （% ） 一、尚未流通股份 国家股 2 , 2 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 股 6 5 . 2 % 2 , 2 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 股 5 0 . 3

41、 % 二、已流通股份 1 、境外上市外资股（H 股） 1 , 1 7 4 , 1 7 8 , 0 0 0 股 3 4 . 8 % 1 , 1 7 4 , 1 7 8 , 0 0 0 股 2 6 . 8 % 2 、境内上市普通股（A 股） 1 , 0 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 股 2 2 . 9 % 总 股 本 3 , 3 7 4 , 1 7 8 , 0 0 0 股 1 0 0 % 4 , 3 7 4 , 1 7 8 , 0 0 0 股 1 0 0 % 三、本次发行有关当事人 1 、发 行 人: 中国南方航空股份有限公司 英 文 名 称： C h i n a S o u t h e

42、 r n A i r l i n e s C o m p a n y L i m i t e d 法定代表人： 颜志卿 住 所： 广州白云国际机场 电 话： （0 2 0 ）8 6 1 2 4 7 3 7 传 真： （0 2 0 ）8 6 6 5 9 0 4 0 董事会秘书： 苏亮 网 址： w w w . c s - a i r . c o m 电 子 信 箱： i r . c z c s - a i r . c o m 2 、主承销商及上市推荐人：中国银河证券有限责任公司 法定代表人： 朱利 住 所： 北京市西城区金融大街 3 5 号国际企业大厦 C 座 电 话： （0 1 0 ）6 6

43、5 6 8 0 7 3 、6 6 5 6 8 0 9 3 、6 6 5 6 8 0 9 5 、6 6 5 6 8 0 9 0 传 真： （0 1 0 ）6 6 5 6 8 8 5 7 联 系 人： 李晓岱、司宏鹏、茅荪、张瑾、李勇 网 址： w w w . c h i n a s t o c k . c o m . c n 电 子 信 箱： c s a c h i n a s t o c k . c o m . c n 3 、副主承销商： （1 ）金元证券有限责任公司 招股说明书 9 法定代表人： 彭振明 住 所： 海南省海口市龙昆北路 2 号帝豪大厦 电 话： （0 8 9 8 ）6 8 5

44、 8 3 0 7 9 传 真： （0 8 9 8 ）6 8 5 8 3 0 8 7 联 系 人： 郭蕾 （2 ）世纪证券有限责任公司 法定代表人： 段强 住 所： 深圳市八卦岭八卦 3 路平安大厦 电 话： （0 1 0 ）6 6 4 1 3 8 5 8 - 9 2 1 2 传 真： （0 1 0 ）6 6 4 2 1 8 0 5 联 系 人： 万颖群 （3 ）中关村证券有限责任公司 法定代表人： 段永基 住 所： 北京市海淀区中关村南大街 3 2 、甲 3 2 、3 4 号（中关村科技发展大厦 B 座） 电 话： （0 2 1 ）6 2 8 3 9 5 9 2 传 真： （0 2 1 ）6

45、2 8 3 0 6 3 6 联 系 人： 陈伯泉 4 、分 销 商： （1 ）广发证券有限责任公司 法定代表人： 陈云贤 住 所： 广州市天河北路大都会广场 4 2 楼 电 话： （0 2 0 ）8 7 5 5 5 8 8 8 - 5 2 7 传 真： （0 2 0 ）8 7 5 5 3 5 8 3 联 系 人： 陈植 （2 ）大通证券有限责任公司 法定代表人： 张凯华 住 所： 大连人民路 2 4 号 电 话： （0 1 0 ）6 4 2 4 2 2 8 8 - 4 0 2 8 传 真： （0 1 0 ）8 4 4 8 1 7 6 0 联 系 人： 张晶 （3 ）渤海证券有限责任公司 法定代

46、表人： 张志军 招股说明书 1 0 住 所： 天津市经济技术开发区第一大街 2 9 号 电 话： （0 2 2 ）2 8 4 5 1 6 1 1 传 真： （0 2 2 ）2 8 4 5 1 6 1 1 联 系 人： 李革森 （4 ）华泰证券有限责任公司 法定代表人： 吴万善 住 所： 江苏省南京市中山东路 9 0 号 电 话： （0 2 5 ）4 4 5 7 7 7 7 - 8 0 1 传 真： （0 2 5 ）4 5 7 9 8 5 1 联 系 人： 王洪亮 （5 ）大鹏证券有限责任公司 法定代表人： 徐卫国 住 所： 深圳市深南东路5 0 0 2 号信兴广场帝王商业中心商业大楼 8 层

47、电 话： （0 7 5 5 ）2 4 6 3 9 6 2 传 真： （0 7 5 5 ）2 4 6 2 5 2 0 联 系 人： 汤炀炀 （6 ）长江证券有限责任公司 法定代表人： 明云成 住 所： 武汉市江汉区新华下路特 8 号 电 话： （0 2 7 ）6 5 7 9 9 6 9 5 传 真： （0 2 7 ）8 5 4 8 1 5 6 9 联 系 人： 王丹荔 （7 ）山西证券有限责任公司 法定代表人： 吴晋安 住 所： 山西省太原市迎泽大街 2 8 2 号 电 话： （0 3 5 1 ）4 0 3 4 2 1 7 传 真： （0 3 5 1 ）2 0 2 1 1 4 7 联 系 人：

48、李捷 （8 ）光大证券有限责任公司 法定代表人： 王明权 住 所： 上海市浦东新区浦东南路 5 2 8 号上海证券大厦 电 话： （0 1 0 ）6 8 5 6 1 1 2 2 传 真： （0 1 0 ）6 8 5 6 1 0 0 8 招股说明书 1 1 联 系 人： 刘向京 （9 ）民生证券有限责任公司 法定代表人： 席春迎 住 所： 北京市西城区复兴门内大街 1 5 8 号远洋大厦 1 3 层 电 话： （0 1 0 ）6 6 4 9 3 3 9 0 传 真： （0 1 0 ）6 6 4 9 3 3 9 0 联 系 人： 张星岩 （1 0 ）上海证券有限责任公司 法定代表人： 周有道 住

49、所： 上海市九江路 1 1 1 号 电 话： （0 2 1 ）5 4 0 4 3 3 8 9 - 8 0 0 0 传 真： （0 2 1 ）5 4 0 4 3 2 8 1 联 系 人： 袁丁 （1 1 ）广州证券有限责任公司 法定代表人： 吴张 住 所： 广州市先烈中路 6 9 号东山广场主楼 5 楼 电 话： （0 1 0 ）6 6 4 1 3 1 9 0 传 真： （0 1 0 ）6 6 4 2 1 5 0 5 、8 7 3 2 5 0 4 1 联 系 人： 马建鸿 （1 2 ）天一证券有限责任公司 法定代表人： 林益森 住 所： 浙江省宁波市开明街 4 1 7 - 4 2 7 号 电 话

50、： （0 2 1 ）6 3 1 9 2 6 4 2 传 真： （0 2 1 ）6 3 1 9 2 6 2 8 联 系 人： 谷茹 （1 3 ）国海证券有限责任公司 法定代表人： 黄兆鹏 住 所： 南宁市教育路 7 - 1 号 电 话： （0 7 7 1 ）5 5 3 9 0 1 0 传 真： （0 7 7 1 ）5 3 1 7 4 8 3 联 系 人： 施越 （1 4 ）南方证券股份有限公司 法定代表人： 贺云 住 所： 深圳市嘉宾路 4 0 2 8 号太平洋商厦 招股说明书 1 2 电 话： （0 7 5 5 ）2 1 3 8 3 4 8 传 真： （0 7 5 5 ）2 1 3 8 2 2